指数及ETF表现 - 截至2025年10月13日，上证科创板新一代信息技术指数上涨0.37%，成分股中华虹公司股价上涨13.54%，金山办公、晶合集成、达梦数据、沪硅产业跟涨 [1] - 科创信息技术ETF(588100)当日上涨0.20%，近1月累计上涨10.86% [1] - 科创信息技术ETF盘中换手率为12.17%，成交额为3304.10万元，近1周日均成交额为1.24亿元 [1] - 科创信息技术ETF近3年净值上涨143.41%，在指数股票型基金中排名29/1883，位居前1.54% [1] - 该ETF自成立以来最高单月回报为32.25%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为63.37%，上涨月份平均收益率为9.73% [1] 行业事件与前景 - 2025湾区半导体产业生态博览会作为行业顶级盛会，将汇聚全球半导体产业核心决策者，同期举办的国际第三代半导体创新创业大赛将聚焦第三代半导体前沿技术，加速技术创新与成果转化 [1] - 高规格行业盛会的举办为中国半导体产业在全球价值链重构中提供战略支点，有助于强化优势领域、突破关键技术瓶颈，系统性提升产业国际竞争力与创新效能 [2] - 在市场风格高位震荡背景下，交易仍围绕科技主线，风格偏向半导体板块，下半年通常是国产科技行业技术发布和新品迭代的密集周期，半导体、AI应用、AI算力等方向确定性持续增强 [2] 指数成分与结构 - 截至2025年9月30日，上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股合计占比57.93% [2] - 前十大权重股包括海光信息、中芯国际、寒武纪、澜起科技、中微公司、金山办公、芯原股份、华虹公司、石头科技、传音控股 [2] - 指数成分股均来自科创板，聚焦芯片、软件、云计算、大数据、人工智能等多个领域，覆盖AI硬件层、算法层、模型层到应用层 [4] - 该指数被视为“AI全家桶”，有望在AI算力、芯片、计算机、通信等多个风口中持续受益 [4]

指数与ETF表现 - 上证科创板新一代信息技术指数于2025年10月9日强势上涨5.98% [1] - 指数成分股华虹公司上涨20.00%，沪硅产业上涨15.50%，芯原股份上涨15.42% [1] - 科创信息技术ETF(588100)上涨6.07%，冲击3连涨 [1] - 科创信息技术ETF近3年净值上涨136.63%，在指数股票型基金中排名37/1883，居于前1.96% [3] - 科创信息技术ETF自成立以来最高单月回报为32.25%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为63.37%，上涨月份平均收益率为9.73% [3] 市场交投活跃度 - 科创信息技术ETF盘中换手率达32.69%，成交1.18亿元 [3] - 截至9月30日，该ETF近1周日均成交1.09亿元，居可比基金第一 [3] 行业驱动因素 - AI应用Sora再度火爆，OpenAI联手AMD扩张算力投入，互联网大厂算力军备竞赛白热化 [3] - 推理需求兴起对存储带来重要需求增长，NAND端价格持续回暖 [3] - 根据Trendforce预测，4Q2025 NAND Flash各类产品合约价将全面上涨，平均涨幅约5%～10% [3] - 预计2024年～2028年中国晶圆厂产能的复合年增长率为8.1%，主流节点（22nm-40nm）的复合年增长率为26.5% [3] - 2028年中国主流节点产能占全球比例将提高到42% [3] 机构观点 - 国内晶圆代工能力在"量"和"质"上均有超预期表现，Deepseek、阿里、腾讯等大厂对国产算力的适配和采购比重加大 [4] - 国内高端芯片的代工能力稀缺性与必要性相比海外产业链更为突出 [4] - AI商业化落地仍处于初步阶段，AI视频、AI Agent、自动驾驶、机器人等多模态应用对算力需求仍有较大提升空间 [4] - AI基础设施投资增速或将维持高位 [4] 指数成分与权重 - 上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股合计占比57.93% [5] - 前三大权重股为中芯国际(权重10.27%)、海光信息(权重9.24%)、寒武纪(权重8.80%) [5][7] - 指数成分股覆盖芯片、软件、云计算、大数据、人工智能等领域，实现从AI硬件层、算法层、模型层到应用层的全覆盖 [7]

流动性表现 - 科创信息技术ETF盘中换手率达9.74% 单日成交额2581.16万元 [3] - 近1周日均成交额4295.97万元 位列可比基金首位 [3] - 近2周规模增长3790.57万元 新增规模居可比基金第一 [3] 业绩表现 - 近1年净值上涨110.55% 在指数股票型基金中排名前4.15%（124/2985） [3] - 成立以来最高单月回报26.31% 最长连涨月数达4个月 [3] - 最长连涨期间涨幅31.92% 上涨月份平均收益率8.19% [3] 政策支持 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强化AI赋能经济发展 [3] - 政策覆盖人工智能+科技、产业、消费等6大领域重点行动 [3] - 提出2027年AI普及率70%、2030年达90%的目标 [4] 行业渗透空间 - AI行业赋能仍处早期阶段 相比互联网+渗透率存在较大提升空间 [4] - DeepSeek推动AI平权进程 政策支持加速行业应用落地 [4] 指数成分特征 - 上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股合计占比55.76% [4] - 前三大权重股为中芯国际（10.27%）、海光信息（9.24%）、寒武纪（8.80%） [4][6] - 指数成分覆盖芯片、软件、云计算、人工智能等全产业链领域 [6] 成分股表现 - 中芯国际单日涨幅9.41% 澜起科技涨5.36% 中微公司涨5.04% [6] - 芯原股份涨4.78% 寒武纪涨3.64% 九号公司涨2.14% [6] - 金山办公、传音控股、石头科技涨幅均低于1.5% [6]

市场表现 - 上证科创板新一代信息技术指数上涨3 41% 成分股芯原股份 盛科通信涨停 翱捷科技上涨8 92% 中科飞测 寒武纪等个股跟涨 科创信息技术ETF上涨3 26% [1] - 科创信息技术ETF盘中换手9 23% 成交2119 32万元 近1年日均成交2810 14万元 排名可比基金第一 [1] - 科创信息技术ETF近1年净值上涨74 00% 指数股票型基金排名278/2965 居于前9 38% 最高单月回报26 31% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅31 92% 上涨月份平均收益率8 19% [1] 行业分析 - AI算力链条景气度高 业绩确定性强 是市场科技主线的核心 光模块 PCB是AI算力链重要组成部分 深度绑定海内外AI算力基础设施建设浪潮 跟随AI服务器迭代 出货量和价值量大幅增长 [1] - 算力行业投资进入白热化阶段 海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力倾斜明显 光通信 液冷等算力基础设施行情显示算力板块迎来成长春天 [2] 指数构成 - 上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股为中芯国际 寒武纪 海光信息 澜起科技 中微公司 金山办公 石头科技 芯原股份 传音控股 九号公司 合计占比55 76% [2] - 中芯国际权重10 27% 上涨2 70% 海光信息权重9 24% 上涨3 61% 寒武纪权重8 80% 上涨7 02% 澜起科技权重6 60% 上涨1 88% 中微公司权重5 60% 上涨2 91% [3] 投资价值 - 科创信息技术指数成份股来自科创板 聚焦芯片 软件 云计算 大数据 人工智能等领域 覆盖AI硬件层 算法层 模型层到应用层 是"AI全家桶" 有望在AI算力 芯片 计算机 通信等多个风口中持续受益 [5]

流动性表现 - 科创信息技术ETF盘中换手率达7.57%，成交额1769.18万元 [3] - 近1年日均成交2806.56万元，居可比基金首位 [3] 收益能力 - 近1年净值上涨65.77%，在指数股票型基金中排名前11.43%（338/2956） [3] - 成立以来最高单月回报26.31%，最长连涨4个月，累计涨幅31.92%，上涨月份平均收益率8.19% [3] 行业持仓分析 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重2.52%，处于历史底部区间 [3] - AI方向领军企业占据市值前10，金融科技板块加仓明显 [3] - 半导体设备国产化率较低，先进封装技术将助力AI算力芯片升级 [3] 指数权重结构 - 上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股合计占比55.76% [4] - 中芯国际（10.27%）、海光信息（9.24%）、寒武纪（8.80%）为前三大权重股 [6] 成份股表现 - 寒武纪单日涨幅最高达10.47%，澜起科技下跌0.95% [6] - 指数覆盖芯片、软件、云计算、AI全产业链，定位"AI全家桶" [6] 产业趋势 - AI算力与芯片国产化推动计算机行业持仓提升空间 [3] - 国产AI算力芯片厂商进入黄金发展期，追赶海外龙头 [3]

市场表现 - 8月4日A股主要指数集体翻红，沪指收涨0.66%，创业板指涨0.50%，科创综指大涨1.45% [1] - 科创芯片ETF(588200)日涨幅达2.01%，成交额16.45亿元，居同标的产品第一 [1] - 科创芯片ETF近1月规模增长30.75亿元，最新规模达311.67亿元 [1] - 科创信息技术ETF(588100)当日涨幅1.74%，科创机械ETF(588850)收涨1.57% [1] - 科创创业ETF(588400)和科创综指ETF(589300)日涨幅分别达0.65%和1.22% [1] - 科创综指增强ETF(588670)日涨幅达1.73% [1] 行业观点 - 券商认为短期回调不改行情趋势，支撑本轮行情的核心逻辑未被破坏 [2] - 兴业证券指出短期扰动有助于消化涨幅、平复情绪，理顺中长期主线 [2] - 银河证券建议关注政策聚焦的反内卷方向、医药产业链景气度提升、AI技术革命与新兴产业趋势 [2] 产品布局 - 嘉实基金形成"科创全嘉桶"系列，覆盖宽基和细分领域主题ETF [2] - 宽基产品包括科创创业ETF(588400)、科创综指ETF(589300)、科创综指增强ETF(588670) [2] - 主题ETF包括科创芯片ETF(588200)、科创信息技术ETF(588100)、科创机械ETF(588850) [2] - 上述产品均为行业首批/首只，满足不同投资者需求 [2]