公司融资与市场反应 - 广电计量于2026年2月12日成功完成2025年度向特定对象发行A股股票，募集资金总额为13亿元人民币，华泰联合证券担任独家保荐人及主承销商[1][5] - 本次发行获得市场踊跃认购，发行价格相比定价基准日前20个交易日均价实现3.31%的溢价，成为2026年开年首家实现溢价发行的上市公司，认购倍数达到4.36倍[3][7] - 本次定增成功引入了包括军民融合产业投资基金、中国国有企业结构调整基金等“国家队”基金，以及中国北方工业、湖北铁路发展基金、广州产投、广州国资产业发展基金等产业投资者，有助于公司建立丰富多元的股东结构[4][8] 公司业务与战略定位 - 广电计量创立于2002年，是广州数字科技集团有限公司旗下的国有第三方计量检测上市公司（股票代码：002967.SZ），构建了集计量检测、产品认证、标准开发、科研创新及工具研制于一体的综合化业务格局[3][7] - 公司主营业务覆盖装备制造、航空航天、智能网联汽车、半导体与集成电路、数字经济、生命科学等重点产业领域，致力于打造高技术、高品质、高公信力的第三方计量检测公共技术服务平台[3][7] - 本次募集资金将用于夯实公司服务高端制造与数字经济的资本基础，助力解决高端制造及智能化领域的“卡脖子”核心技术难题，践行“物理测试+数字化测试”双轮驱动战略，以实现高质量发展[1][4][5][8] 保荐机构角色与合作历史 - 华泰联合证券作为本次发行的独家保荐人及主承销商，协助公司清晰、有序、高效地推进路演及投资者沟通工作，精准呈现了公司的投资亮点[3][7] - 华泰联合证券长期服务于公司的控股股东广州数科集团及下属企业，历史合作包括协助广州数科集团在2016年、2017年发行公司债，协助旗下上市公司广电运通在2016年完成31.37亿元定增，以及在2022年协助广电运通分拆中科江南于创业板上市[4][8]

公司公告核心内容 - 公司第五届董事会第二十九次会议于2026年2月4日审议通过议案，决定将前次募集资金投资项目的节余资金永久补充流动资金 [1] - 前次募集资金投资项目已全部建设完毕并达到预定可使用状态，具体包括区域计量检测实验室建设项目、广电计量华东检测基地项目、补充流动资金、广电计量华中（武汉）检测基地项目 [1] - 截至2026年1月31日，节余募集资金为11146.51万元，该资金将用于公司日常生产经营活动 [1] - 募集资金全部转出后，公司将注销相应的募集资金专户 [1] 前次募集资金投资项目详情 - 区域计量检测实验室建设项目包含多个子项目：广州计量检测实验室、深圳计量检测实验室、集成电路及智能驾驶检测平台、5G产品及新一代装备检测平台、天津计量检测实验室 [1] - 其他已完成的项目包括：广电计量华东检测基地项目、补充流动资金项目、广电计量华中（武汉）检测基地项目 [1] - 所有项目均已建设完毕并达到预定可使用状态 [1] 资金使用安排 - 公司将节余的11146.51万元募集资金永久性补充至流动资金 [1] - 该笔资金将用于公司的日常生产经营活动 [1] - 具体转出金额将以资金转出当日银行结息后的实际金额为准 [1]

定增发行概况 - 公司以每股24.01元的价格非公开发行5414.41万股，募集资金总额约13亿元，扣除费用后募资净额12.92亿元 [2][4] - 发行价格较发行底价18.60元溢价29.09%，募集资金规模几乎达到上限 [4] - 本次发行新增股本5414.41万元，新增资本公积12.38亿元 [4] - 发行完成后，控股股东广州数字科技集团持股比例由36.22%稀释至33.14% [6] 投资者认购情况 - 共有63名投资者参与申购，最终16名投资者获配，锁定期为6个月 [3][5] - 国家军民融合产业投资基金二期、中国国有企业结构调整基金二期两支“国家队”基金分别认购3亿元和1.8亿元，合计4.8亿元，占募资总额约37%，成为前两大认购方并新进前十大股东 [2][5][6] - 产业资本方面，湖北省铁路发展基金、广州国资产业发展并购基金等五家机构合计认购3.78亿元 [5] - 公募基金（财通基金）和私募基金合计认购2.42亿元 [5] 募集资金用途 - 资金将投入六大项目：航空装备（含低空）测试平台项目（3亿元）、新一代人工智能芯片测试平台项目（2.5亿元）、卫星互联网质量保障平台项目（3亿元）、数据智能质量安全检验检测平台项目（0.5亿元）、西安计量检测实验室升级建设项目（1.5亿元）以及补充流动资金（2.5亿元） [7][8] - 建设专项技术平台旨在服务航空装备、人工智能芯片、卫星互联网等国家战略产业，布局新兴领域并培育新增长点 [2][7] - 西安实验室升级旨在突破区域产能瓶颈，优化全国战略布局 [7] - 补充流动资金旨在优化资本结构，提高偿债能力和抗风险能力 [8] 公司近期财务与运营表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入24.16亿元，同比增长11.86%；归母净利润2.39亿元，同比增长26.51%；扣非净利润2.17亿元，同比增长31.86% [2][7] - 截至2025年9月末，公司资产总额65.57亿元，资产负债率45.98%；短期借款6.46亿元，长期借款8.2亿元，有息负债合计14.66亿元 [8] - 公司自A股上市后累计分红6.07亿元 [8] - 公司2021年定增募投项目截至2025年8月末投资进度为84%，累计投入12.48亿元，2025年上半年已实现效益3669.73万元 [8]

公司融资活动 - 广电计量检测集团股份有限公司于2025年度完成了向特定对象发行A股股票并在主板上市的工作 [1] - 本次发行的发行承销总结及相关文件已在深圳证券交易所备案通过 [1] - 公司将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜 [1] 信息披露 - 公司董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1] - 《2025年度向特定对象发行A股股票并在主板上市发行情况报告书》及相关文件已在巨潮资讯网披露 [1] - 公告发布日期为2026年2月3日 [2]

发行基本信息 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在创业板上市，已获证监会同意注册[2] - 本次发行股份总数为1,630.4348万股，发行价格为人民币36.80元/股[2] - 发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行[2] 战略配售结果 - 因发行价格未超过规定值，保荐人相关子公司未参与战略配售[3][9] - 最终战略配售数量为163.0434万股，占本次发行数量的10.00%，全部由发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划获配[3][9] - 初始战略配售与最终战略配售数量的差额81.5217万股已回拨至网下发行[3][9] - 战略配售获配股票的限售期为12个月，自上市之日起计算[6][9] 网下发行与配售结果 - 网下发行申购工作已于2025年12月12日结束，268家网下投资者管理的7,432个有效报价配售对象全部参与申购，网下有效申购数量为3,470,500万股[11] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为7,581,414股，占扣除战略配售数量后发行总量的51.67%[4] - 网下配售采用比例限售方式，投资者获配股票数量的10%限售期为6个月，其余90%股份无限售期[6] - 根据初步配售结果，A类投资者有效申购股数为2,289,920万股，占比65.98%，获配股数为5,333,651股，占比70.35%，配售比例为0.02329187%[1] - B类投资者有效申购股数为1,180,580万股，占比34.02%，获配股数为2,247,763股，占比29.65%，配售比例为0.01903948%[1] 网上发行与回拨机制 - 网上初步有效申购倍数为11,881.83836倍，高于100倍，触发回拨机制[4] - 回拨机制将扣除战略配售数量后公开发行股票数量的20.00%由网下回拨至网上，回拨数量为2,935,000股[4] - 回拨后，网上最终发行数量为7,092,500股，占扣除战略配售数量后发行总量的48.33%[4] - 回拨后本次网上定价发行的最终中签率为0.0143576528%，有效申购倍数为6,964.92675倍[4] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[6] 缴款与认购安排 - 网下获配投资者需在2025年12月16日16:00前足额缴纳新股认购资金[4] - 未按时足额缴款的配售对象，其获配新股全部无效[5] - 网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人包销[6] - 若网下和网上投资者合计缴款认购的股份数量不足扣除战略配售后发行数量的70%，发行将中止[7]

发行概况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市已获深交所审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕2424号）[1] - 本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行[1] - 发行人与保荐人招商证券协商确定发行价格为36.80元/股，发行股份总数为1,630.4348万股[1] 战略配售详情 - 最终战略配售投资者为发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划（招商资管天溯计量员工参与创业板战略配售集合资产管理计划）[2] - 最终战略配售数量为163.0434万股，约占本次发行总数量的10.00%[2] - 初始战略配售数量为244.5651万股（占15.00%），最终配售数量差额81.5217万股回拨至网下发行[2] - 战略配售股份限售期为12个月，自上市之日起计算[5] 发行结构及回拨机制 - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,051.6414万股（占扣除战略配售后发行数量的71.67%），网上初始发行数量为415.7500万股（占28.33%）[3] - 由于网上初步有效申购倍数高达11,881.83836倍（高于100倍），发行人与保荐人启动回拨机制[7] - 回拨机制将扣除最终战略配售后发行数量的20.00%（即2,935,000股）由网下回拨至网上[7] - 回拨后，网下最终发行数量为7,581,414股（占扣除最终战略配售后发行总量的51.67%），网上最终发行数量为7,092,500股（占48.33%）[8] 网上申购与中签 - 网上定价发行有效申购户数为13,435,073户，有效申购股数为49,398,743,000股[7] - 回拨后本次网上定价发行的最终中签率为0.0143576528%，有效申购倍数为6,964.92675倍[8] - 网上摇号抽签于2025年12月15日进行，中签结果于2025年12月16日公布[9] 缴款与股份流通安排 - 网下和网上投资者需在2025年12月16日（T+2日）前足额缴纳新股认购资金[3][4] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[5] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为6个月，自上市之日起计算，其余90%股份无限售期[5] - 若网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除战略配售后本次公开发行数量的70%，发行将中止[6] 投资者行为约束 - 网下投资者未参与申购或未及时足额缴款将被视为违约，其违约情况将被报中国证券业协会备案[6] - 网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款，自最近一次申报放弃认购次日起6个月内不得参与相关证券网上申购[7]

发行概况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 [1] - 本次发行由招商证券股份有限公司担任保荐人（主承销商）[2] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [2] 发行定价与估值 - 本次发行价格确定为36.80元/股 [4] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为21.78倍 [3] - 该市盈率低于中证指数发布的“M74专业技术服务业”最近一个月平均静态市盈率35.72倍 [3][12] - 该市盈率亦低于同行业可比上市公司2024年扣非前后孰低归母净利润对应的平均静态市盈率（剔除极端值后）40.50倍 [3] - 发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的“四个值”孰低值，因此保荐人相关子公司无需参与战略配售 [5] 发行规模与结构 - 最终战略配售股份数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.00% [6] - 初始战略配售发行数量为244.5651万股，约占本次发行数量的15.00% [6] - 初始与最终战略配售的差额81.5217万股回拨至网下发行 [6] - 参与战略配售的投资者为发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划 [6] 发行流程与时间安排 - 投资者申购日为2025年12月12日（T日）[5] - 网下申购时间为T日9:30-15:00，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00 [5] - 网下投资者应于2025年12月16日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金 [7] - 网上投资者应确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金 [9] 限售期安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [6] - 网下发行部分采用比例限售，投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [6] - 战略配售获配股票（天溯计量员工战配资管计划）限售期为12个月，自上市之日起计算 [6] 询价与配售 - 初步询价后，将拟申购价格高于38.41元/股的配售对象全部剔除 [3] - 同时剔除了拟申购价格为38.41元/股、申购数量为480万股且特定申购时间的20个配售对象 [3] - 以上共剔除84个配售对象，对应剔除拟申购总量39,560万股，占剔除无效报价后拟申购总量3,937,980万股的1.0045% [3] 回拨与包销机制 - 发行人和保荐人将根据网上申购情况于T日决定是否启动回拨机制，调节网上网下发行数量 [7] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销 [10] 发行中止条件 - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止本次发行 [10] 违约处理 - 提供有效报价的网下投资者若未参与申购、未足额申购或未及时足额缴款，将被视为违约并报中国证券业协会备案 [10] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自最近一次申报放弃认购次日起6个月内不得参与相关证券网上申购 [11]

发行概况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市已获深交所上市委审议通过及中国证监会注册决定（证监许可〔2025〕2424号）[1] - 本次发行股份数量为1,630.4348万股，占发行后总股本的25.00%，全部为公开发行新股，无老股转让[1] - 本次发行价格为36.80元/股[2] 发行定价与估值 - 发行价格36.80元/股对应的2024年扣非后摊薄市盈率为21.78倍[2] - 该市盈率低于中证指数有限公司发布的“M74 专业技术服务业”最近一个月平均静态市盈率35.72倍[2][7] - 该市盈率亦低于同行业可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率（剔除极端值后）40.50倍[2] - 发行前市盈率计算：按2024年扣非前/后归母净利润除以发行前总股本，分别为16.21倍和16.33倍[6] - 发行后市盈率计算：按2024年扣非前/后归母净利润除以发行后总股本，分别为21.61倍和21.78倍[6] - 发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及特定机构报价孰低值，故保荐人相关子公司无需参与战略配售[5] 发行安排与配售 - 初步询价后，剔除84个配售对象，对应剔除拟申购总量39,560万股，占剔除无效报价后拟申购总量3,937,980万股的1.0045%[4] - 网下发行不再进行累计投标询价[4] - 网上和网下申购日为2025年12月12日（T日）[5] - 最终战略配售投资者为“招商资管天溯计量员工参与创业板战略配售集合资产管理计划”[5] - 最终战略配售股份数量为163.0434万股，约占本次发行数量的10.00%[6] - 初始战略配售数量为244.5651万股（占15.00%），最终差额81.5217万股回拨至网下发行[6] - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行[6] 公司行业与业务优势 - 公司所属行业为“M74专业技术服务业”之“M745质检技术服务”下的“M7452检测服务”和“M7453计量服务”[7] - 品牌与公信力优势：公司是国内较少的同时拥有多个CNAS认可实验室场所及承担法定计量检定任务机构等资质认证的全国性第三方计量检测服务机构之一，具备较高的品牌辨识度和公信力[9][10] - 技术积累与研发创新优势：公司是国家高新技术企业，在深圳设立研发中心，在全国设立27个实验室关键场所，并投建了15个创新服务平台[11] - 截至2025年8月31日，公司拥有专利技术133项（其中发明专利43项）、主要软件著作权97项，主导和参编制定78项标准和9项计量技术规范[11] - 全国性实验室布局及服务网络优势：公司在广东、广西、云南、湖南、湖北、江苏、河南、山西、陕西、新疆等地设立了27个网格化计量校准、检测实验室[12] - 实验室覆盖几何量、热学、力学等十大计量校准领域及综合性专用测量仪器共计1,417项校准能力，以及消费类电池、动力电池及储能电池等84大项检测业务[12] - 公司获得的CNAS认可校准实验室场所的数量位居同行业前列[12] - 公司一体化运营管理服务优势：自成立之初就注重实验室的信息化和数字化建设，并成立了研发中心支持创新进展[13]

事件概述 - 12月6日，在陈嘉庚先生创办航海教育105周年纪念活动暨集美海洋经济创新发展促进大会上，航海科技创新发展共同体正式揭牌成立 [1] - 广电计量作为共同体成员单位参与揭牌仪式，并与集美大学签署了战略合作协议 [1][2] 合作框架与机制 - 航海科技创新发展共同体构建了“政—校—企—研”协同创新机制，以围绕海洋经济与航海科技发展需求 [2] - 广电计量与集美大学的合作旨在构建长效合作机制，将在人才培养、科技研发、成果转化、标准制定等方面开展多层次合作 [2] 具体合作内容 - 双方将共建联合实验室，聚焦智能船舶、海洋装备、水下机器人等领域 [2] - 合作将开展可靠性测试、性能评估与技术攻关，目标是打造面向行业的公共技术服务平台 [2] 公司战略与优势 - 公司认为集美大学在航海教育、船舶与海洋工程等领域拥有深厚的科研与人才积淀，与公司在计量检测服务、技术研发等方面的优势高度互补 [5] - 此次合作是公司积极布局海洋经济赛道的具体实践 [5] - 未来公司将继续发挥技术优势与平台能力，与高校、科研机构、产业链企业协同创新，共同推动海洋产业技术进步与标准提升 [5]

发行主体与监管依据 - 深圳天溯计量检测股份有限公司（天溯计量）正组织实施首次公开发行股票并在创业板上市 [1] - 本次发行依据中国证监会、深交所及中国证券业协会发布的多项管理办法、实施细则及自律规则 [1] 发行参与方与方式 - 招商证券股份有限公司担任本次发行的保荐人及主承销商 [2] - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [2] - 战略配售由公司高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划及保荐人相关子公司跟投（如触发条件）组成 [3] 发行定价与流程 - 发行价格将通过网下初步询价直接确定，不再进行累计投标询价 [5] - 初步询价时间为2025年12月9日（T-3日）的9:30-15:00 [6] - 网下投资者需在询价开始前通过深交所网下发行电子平台提交定价依据及建议价格或价格区间，否则不得参与询价 [6] 网下发行对象与申购规则 - 网下发行对象为经中国证券业协会注册的专业机构投资者，一般机构和个人投资者不得参与 [5] - 每个网下投资者最多可填报3个报价，且最高报价不得高于最低报价的120% [7] - 初步询价阶段单个配售对象最低拟申购数量为100万股，拟申购数量最小变动单位为10万股 [7] - 每个配售对象的拟申购数量不得超过480万股，该上限约占网下初始发行数量的49.48% [7][8] - 网下投资者申报价格的最小变动单位为0.01元 [7]