行业趋势：基金公司加码金融科技以提升服务与品牌 - 多家头部公募基金公司通过推出微信小程序打造轻量化、一站式指数投资服务平台，以提升服务体验和强化投资者陪伴 [1] - 基金公司正试图从ETF同质化竞争中突围，不再只依赖传统发行与销售路径，而是通过科技手段贴近投资者 [1] - 微信小程序因其轻量化优势成为大型ETF管理人的新战场，未来预计将向开放化、智能化及个性化方向升级迭代 [4][10] 易方达基金“指数直通车”小程序分析 - 小程序覆盖全市场超3000只指数基金和450条指数，整合实时行情、产品筛选与便捷交易等功能，致力于打造一站式服务闭环 [2] - 核心优势包括涵盖“查找-对比-投资”全流程、对接多元销售渠道实现便捷交易、以及提供近100项列表指标等丰富专业指标 [4] - 小程序是目前市场上对接销售渠道最多、且唯一同时支持场内ETF和场外指数基金交易的工具，未来将新增自选管理、策略回测等个性化功能 [4][6] 头部公募竞争格局：易方达与华夏的规模与科技较量 - 截至2025年6月30日，易方达基金与华夏基金的总管理规模分别为2.16万亿元和2.1万亿元，差距从2024年的2670亿元快速缩小至600亿元 [7] - 在ETF领域，截至9月29日，两家公司管理规模均突破8000亿元，差距缩小至408亿元；在全部指数产品规模上，易方达以1.07万亿元实现对华夏1.03万亿元的反超 [7] - 两家公司的小程序功能定位各异：华夏“红色火箭”侧重投资组合回测和模拟，策略属性强；易方达“指数直通车”侧重简化交易链路和全流程服务 [9] ETF品牌建设与生态发展 - 头部基金公司积极对ETF进行标准化更名以提升品牌辨识度，例如天弘基金品牌渗透率达63.64%，易方达为61.9% [11][12] - 全市场ETF数量已达1315只，总管理规模超5万亿元，行业竞争焦点从产品规模转向品牌价值与用户心智触达 [7][11] - 行业展望认为ETF生态将向智能化、个性化发展，竞争将聚焦数据能力与生态效率，基金公司需融合前沿技术驱动服务升级 [14][15]

行业趋势：基金公司加码金融科技与小程序生态建设 - 多家头部公募基金公司如华夏基金、博时基金、广发基金、富国基金等纷纷加码微信小程序平台建设，将其作为指数投资服务的新战场[1] - 基金公司试图通过提升服务体验和强化投教陪伴来从ETF同质化竞争中突围，进一步贴近投资者[1] - 微信小程序预计将得到更多机构跟进，并向开放化、智能化及个性化方向升级迭代[11] 易方达基金“指数直通车”小程序功能特点 - 小程序涵盖全市场已发行的ETF和场外指数基金超3000只，覆盖超450条指数，涉及A股、港股、美股等多个市场[2] - 核心优势包括涵盖“查找-对比-投资”全流程的一站式服务、对接多元销售渠道的便捷交易、以及近100项列表指标和80余项筛选指标的专业数据展示[5] - 小程序是目前市场上对接销售渠道最多的指数投资工具，且唯一同时支持场内ETF和场外指数基金交易[10] - 未来将新增热门精选、自选基金管理、投资组合策略构建和回测等功能以满足个性化投资需求[5] 华夏基金“红色火箭”平台功能定位 - 华夏基金在2024年11月发布一站式指数服务平台红色火箭，并于今年6月28日升级至2.0版本[8] - 新升级的LetfGo功能提供历史回测验证、多资产集中管理和策略样板间三种场景玩法[9] - 红色火箭更注重投资组合的回测和模拟，具有较强的策略属性[10] 头部公募ETF管理规模竞争格局 - 截至2025年6月30日，易方达基金总管理规模2.16万亿元，华夏基金总管理规模2.1万亿元，差距600亿元，相较2024年的2670亿元快速拉近[7] - 在ETF领域，截至今年9月29日，易方达与华夏基金的管理规模双双突破8000亿元，差距缩小至408亿元[7] - 在全部指数型产品总规模方面，易方达基金以1.07万亿元实现对华夏基金1.03万亿元的反超[7] ETF品牌建设与标准化进程 - 2025年基金公司加强ETF品牌认知，多家机构对旗下ETF简称进行集中优化，采用“标的指数+ETF+管理人名称”的标准化格式[12] - 天弘基金以63.64%的品牌渗透率领跑头部管理人，其旗下33只ETF中有21只简称带有“天弘”字样[12] - 易方达基金品牌渗透率达61.9%，旗下105只ETF中有65只简称包含“易方达”[13] - 南方基金品牌渗透率53.03%，嘉实基金、富国基金、工银瑞信基金和华泰柏瑞基金渗透率均超30%[13] ETF市场整体发展态势 - 2024年底以ETF为主的被动基金规模首次超过主动基金，目前ETF总数量突破1315只，总管理规模超5万亿元[12] - 行业同质化竞争加剧，主题基金愈发细分且标的重合度较高，投资者面临产品选择难题[12] - 未来ETF生态将向智能化、个性化和高效率演进，竞争焦点集中于数据能力与生态效率[15]

活动概述 - 嘉实基金自2023年4月起开展“探寻新质中国企业”投资者服务系列活动，通过产业探访和主题沙龙相结合的形式进行 [1] - 活动聚焦于具备科技创新能力、可持续成长潜力和产业升级引领力的企业群体 [1] - 活动已携手累计超过1200位投资者代表，走访超过30家新质生产力企业，覆盖新能源汽车、芯片电子、机器人、高端智造、低空经济、人工智能应用等领域 [1] 投资布局与业绩 - 截至2025年上半年，嘉实基金持有的各类股票总市值接近4000亿元，配置比例居前的细分行业包括电子、计算机、通信等新质生产力领域 [1] - 2023年上半年，嘉实基金旗下公募基金创造投资回报约210亿元，其中科创芯片ETF创造回报超过10.65亿元，稀土ETF嘉实创造回报超过2亿元 [2] - 聚焦科创芯片、稀土、软件等领域的相关ETF持有人户数均超过10万户 [2] 投资者教育与服务创新 - 活动采用深度嵌入式投教方式，让投资者走进实验室和生产线，亲身感受企业创新活力与技术实力 [2] - 此类活动有助于培养投资者长期投资理念，为科技创新注入“耐心”资本 [2] - 公司构建了线上线下结合的投教体系，包括走进企业、校园社区、投资策略会等线下活动，以及通过公众号、视频号、抖音等平台输出的线上内容 [3] - 公司上线了投教基地小程序和专注指数投资服务的“超级嘉贝”小程序，通过数字化工具构建多层次、场景化的投教服务生态 [3]

行业趋势：指数投资热潮与基金公司数字化布局 - 指数投资蓬勃发展，ETF和场外指数基金产品的数量、规模迅猛增长 [2] - 微信小程序成为基金公司推广ETF业务的新战场，头部公募如华夏、广发、博时、富国、嘉实等均已积极参与 [1][3][4] - 此类小程序是在指数化投资趋势下基金公司进行产品推介和信息触达的载体，反映出公募基金小程序精细化趋势 [1][4] 易方达基金“指数直通车”小程序功能 - 小程序汇集市场上全部已发行的ETF和场外指数基金，合计超3000只，覆盖超450条指数，涉及A股、港股、美股等多个市场 [1] - 提供“找—比—投”一站式投资服务，设置近100项列表指标及80余项筛选指标，支持多指标复合筛选以及自定义数值区间 [2] - 提供多种便捷查找路径，包括首页搜索栏、实时涨跌幅展示、“指数、ETF及场外指数产品”三大入口，以及“股票选基”功能 [2] - 是目前唯一一个同时支持场内ETF和场外指数基金交易且对接交易渠道最多的指数投资小程序，无缝对接券商、互联网平台、基金公司等多类销售渠道 [2] 其他头部公募指数小程序案例 - 华夏基金销售子公司华夏财富上线“红色火箭”小程序，聚焦指数查询工具和投资者教育内容 [3] - 广发基金推出“指数投资温度计”，包含热力图谱、净值播报、指数画像、投资策略四大板块 [3] - 博时基金旗下有“ETF指慧家”，国泰基金有“国泰ETF工具箱”，嘉实基金有“超级嘉贝”，富国基金有“E起富”，华宝基金有“ETF全知道”等指数小程序 [4] 小程序战略价值与未来方向 - 小程序是一种轻量级的触达和链接模式，既能做产品展示，还能与客户直接链接，维护成本不高 [4] - 选择指数及ETF产品作为卖点，是在拥抱未来公募产品工具化的大趋势，相当于设置了一个指数投资“百宝箱”，以替代App推广模块 [4] - 小程序的整体定位取决于基金公司的发力程度，未来预计会有进一步创新，更多公司会尝试，因其是轻成本、轻量级的获客窗口 [5]

易方达基金推出指数直通车小程序 - 易方达基金作为行业排名第一的基金公司推出指数直通车微信小程序 提供找比投一站式投资服务 覆盖超3000只ETF和场外指数基金 涉及450条指数 包括A股港股美股等多个市场 [1] - 小程序支持市场行情实时同步 产品灵活筛选和多渠道高效交易 是唯一同时支持场内ETF和场外指数基金交易且对接交易渠道最多的指数投资工具 [1][4][5] 行业头部公募积极布局指数小程序 - 华夏广发博时富国嘉实等多家头部公募已上线类似微信小程序 聚焦ETF及指数投资 提供产品信息指数数据和投资技巧等内容 [1][7] - 华夏财富推出红色火箭小程序 广发基金有指数投资温度计 博时基金运营ETF指慧家 国泰基金嘉实基金富国基金和华宝基金也分别推出指数小程序 [7] 小程序功能与设计特点 - 指数直通车提供多种便捷查找路径 包括首页搜索栏实时涨跌幅展示和三大入口 支持高级筛选和股票选基功能 可匹配包含特定个股的指数和ETF产品 [4] - 小程序设置近100项列表指标和80余项筛选指标 支持多指标复合筛选和自定义数值区间 全方位展示指数及产品细节 [5] 指数投资市场表现 - 通信设备5G50通信技术和5G通信等指数涨幅显著 分别达+4.49% +4.18% +4.10%和+4.01% 而光伏产业港股创新药等指数下跌 幅度为-1.88%和-1.80% [4] - 科创创业50创业大盘和创业板50等指数上涨+1.79% +1.76%和+1.49% 上证380深主板50等指数小幅下跌-0.41%和-0.31% [4] 小程序战略意义与行业趋势 - 微信小程序成为基金公司营销重要阵地 2017年开始布局 目前走向精准化工具化之路 作为轻成本获客窗口 触达率高且维护成本低 [8][10] - 小程序替代App推广模块 既做产品展示又与客户直接链接 符合公募产品工具化大趋势 预计未来会有进一步创新和更多公司尝试 [8][10]

被动投资市场趋势 - 中国ETF市场规模已突破4.6万亿元，从4万亿元到4.6万亿元仅用3个月，呈现加速增长态势 [2][8] - 行业集中度显著，前12家基金公司占据超八成市场份额，前5家占比近六成，马太效应凸显 [2][8] - 美国ETF市场成熟且巨头林立，中国ETF市场正以"中国速度"追赶，第四个万亿规模突破仅用7个月 [8] 嘉实基金战略定位 - 公司提出"超级ETF"品牌战略，聚焦四大核心内涵：超级宽基、超级机遇、超级便利、超级工具 [14][15][16] - ETF管理规模超2900亿元，稳居行业前五，旗下沪深300ETF规模达1760亿元，科创芯片ETF规模317亿元 [3][9][11] - 前瞻布局四大时代主线：自主可控、数字AI、绿色低碳、生命技术，相关ETF产品业绩表现亮眼 [5][6][7] 产品布局与业绩表现 - 科创芯片ETF(588200)规模从3.67亿元增长至317.4亿元，增长86倍，净值达1.6282元 [5] - 软件ETF(159852)规模超51亿元，被视为AI"精度"最高的ETF之一 [5] - 近一年嘉实恒生医疗ETF涨幅达100.95%，稀土ETF和沪港深互联网ETF涨幅超70% [6][7] - 近五年布局全市场首批、首只类ETF近25只，2025年已推出5只首批产品 [7] 服务生态构建 - 推出"超级嘉贝"指数投资小程序，提供"以股选指"等特色功能，覆盖全市场ETF [16] - 启动"超级ETF投顾大使计划"，联合券商投顾解决客户需求痛点 [16] - 发布《"人工智能+"ETF投资全攻略》等工具手册，帮助投资者把握产业趋势 [17] 行业赛道布局 - 自主可控领域：科创芯片ETF、集成电路ETF、信息安全ETF、稀土ETF等 [5] - 数字AI领域：软件ETF、通信ETF、机器人ETF等 [5] - 绿色低碳领域：新能源ETF、电池ETF、绿色电力ETF等 [5] - 生命技术领域：科创医药ETF、恒生医疗ETF、标普生物科技ETF等 [5]

指数投资生态建设 - 嘉实基金旗下22只指数产品统一变更场内扩位证券简称，采用"标的指数+ETF+嘉实"或"标的指数+ETF"的规则，提升产品辨识度和投资效率 [1] - 公司提出"所见即所得"命名方式，帮助投资者直观理解ETF核心特性，强调投资者利益是ETF生态建设的核心 [1] - 证监会发布《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，提出加快优化指数化投资生态，包括指数编制、产品图谱、运作机制和投资者服务 [1] 产品布局与品牌升级 - 嘉实基金将指数业务子品牌"Super ETF"升级为"超级ETF"，围绕"超级宽基、超级机遇、超级便利、超级工具"四大维度构建产品体验 [2] - "超级宽基"包括沪深300ETF（159919）、中证500ETF（159922）等首批宽基产品，形成全域覆盖，部分产品管理费低至0.15%/年 [2] - "超级机遇"布局科技、稀土、新能源等长坡厚雪行业，包括科创芯片ETF（588200）、软件ETF（159852）、稀土ETF嘉实（516150）等细分领域领先产品 [7] 数字化服务与生态协同 - 推出指数投资小程序"超级嘉贝"，提供热门指数涨跌、流通市值、成交金额、估值分位等数据，以及热门概念和话题交流 [5] - 启动"超级ETF投顾大使计划"，联动专业投顾解决客户配置痛点，首批20位投顾大使来自多家券商 [5] - 主动与被动投资协同，在新产品研发中引入主动投资思想，如科创机械ETF（588850）聚焦高端制造，现金流ETF嘉实（159221）融入深度选股逻辑 [8] 团队与架构建设 - 培养"专家"团队，要求指数基金经理成为对应领域研究专家，深度理解主题ETF持仓资产 [9] - 构建三层生态化指数架构：基础层"Smart产品"、中间层"Smart解决方案"（零售端投顾服务和机构赋能平台）、顶层"Smart服务"（定制化解决方案） [9] - 指数团队与主动研究团队合作判断产业景气方位，科技领域借助主动团队产业挖掘能力捕捉高景气赛道机会 [8]

ETF更名潮 - 嘉实基金对旗下22只ETF进行集体更名，涉及中证A500、中证A100、A50ETF、稀土、医药、黄金等多只核心宽基和行业主题类ETF [1] - 更名后采用"标的指数+产品类型+管理人"的标准化命名模式，旨在降低投资者信息筛选成本，提升产品辨识度 [1] - 更名不涉及产品代码、费率、投资策略等要素变更，原有持有人权益不受影响 [1][2] - 今年以来华夏、平安、易方达、天弘等多家公募已对部分ETF更名，但一次性更名22只属业内首次 [2] ETF市场现状 - 截至6月16日全市场共有1163只ETF，资产净值总值达3.99万亿元，51家公募参与管理 [7] - 头部10家公募合计占据ETF总规模85%，尾部10家公司管理规模不足14亿元，马太效应显著 [8] - 华夏基金以7227.83亿元ETF资产净值居首，易方达(6447.81亿元)、华泰柏瑞(4858.85亿元)分列二三位 [8] 行业发展趋势 - 全市场ETF规模从3万亿(2023年9月)增至4万亿(2024年4月)仅用6个月，指数化投资成为核心增长引擎 [6] - 头部公募ETF管理费持续增长，华夏基金2022-2024年管理费分别为11.9亿、16.9亿、24.53亿元 [9] - 低费率成主流，新成立ETF普遍采用0.15%管理费+0.05%托管费结构，部分债券ETF费率下调至0.15% [9] 政策与创新 - 上交所数据显示沪市ETF参与账户近1000万户，较2023年9月增长约200万户 [10] - 科创板ETF规模近2500亿元，"科八条"发布后上市42只、获批57只，数量翻番 [10] - 公募积极构建指数投资服务体系，如华夏"红色火箭"、嘉实"超级ETF"、鹏华"Ashares"等品牌化服务 [11]

行业发展趋势 - 国内ETF市场进入高速发展黄金期，权益类ETF在中国仅用17年突破1万亿元规模，又用3年突破3万亿元，增速远超美国市场[4] - 全球ETF资产总规模达到15.09万亿美元，较2023年底增加30%，中国境内ETF总规模达到3.72万亿元，非货ETF净流入1.2万亿元，均创历史新高[8] - A股市场迎来历史性时刻，被动权益类基金市值首次超过主动权益基金，标志着被动投资时代全面到来[5] - 政策驱动是ETF发展重要因素，监管机构发布《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，强调加强优质指数供给和丰富产品体系[6] - 到2030年，国内ETF规模有望达到10万亿量级，ETF大时代已然来临[4] 嘉实基金指数业务布局 - 公司推出指数投资服务小程序“超级嘉贝”，并升级指数业务子品牌为“超级ETF”，旨在帮助投资者便捷跟踪市场热点和筛选投资工具[3] - 截至2024年底，嘉实指数管理规模已接近2500亿元，并10次荣获“被动投资金牛基金公司奖”，稳居行业第一梯队[8] - 公司旗下多只ETF业绩表现亮眼，截至3月19日共有14只ETF年初至今涨幅超过10%，其中恒生科技ETF和中概互联网ETF涨幅超过30%[9] - 作为业内最早成立指数投资团队的基金公司之一，嘉实基金2005年推出国内首只沪深300指数基金，并陆续推出多只标志性ETF产品[9] - 公司“超级ETF”品牌具有四大核心内涵：超级宽基、超级机遇、超级便利和超级工具，涵盖宽基产品、行业主题、流动性服务和投资工具[10] ETF产品优势与创新 - ETF工具属性优势明显，包括简单清晰透明、费率低廉、紧密跟踪基准，是资产配置的理想工具[6] - 指数编制规则不断改进，以A500、A100、A50等跨市场宽基指数为例，其核心在于精选行业龙头、兼顾行业均衡，并引入ESG投资理念[6] - 投资者可通过ETF便捷实现跨资产类别多元化配置，包括债市、股市和大宗商品，根据自身风险偏好构建投资组合[7] - 嘉实基金在宽基领域处于行业领先地位，旗下跟踪沪深300、中证500等产品均为行业首批且规模领先，2024年推出首批中证A500ETF[10] - 公司依托强大投研平台打造高景气行业主题产品，包括科创芯片ETF、稀土ETF以及软件ETF等，风格鲜明且表现犀利[10]