公司股东结构 - 公司回购专户持股数量为4,579,680股，占无限售条件总股本的3.05%，位列前十名无限售条件股东第3名但不纳入列示 [1] - 公司持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [2] - 公司报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [3][4] 权益分派实施 - 公司以187,837,001股为基数实施2024年年度权益分派，每10股派发现金0.500000元人民币，不送股或转增股本 [4] 股份回购进展 - 公司计划以4,000万元至7,000万元资金回购股份，回购价格上限原为28.11元/股，后因权益分派调整为28.06元/股 [5][6] - 截至2025年6月30日，公司累计回购股份2,500,500股，占总股本1.1417%，成交总金额38,730,636.40元，最高成交价16.50元/股，最低成交价13.86元/股 [6] 可转债事项 - 因2024年年度权益分派，"金丹转债"转股价格由14.98元/股调整为14.93元/股，自2025年6月3日起生效 [8] - 截至2025年6月30日，共有5,738,549张可转债完成转股，转股数量38,356,626股，剩余可转债1,261,451张，票面总金额12,614.51万元 [9] - 公司因股价触发有条件赎回条款，于2025年6月13日决定提前赎回"金丹转债"，截至报告披露日已完成全部赎回并摘牌 [10]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为777.08百万元，同比增长5.43% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为95.80百万元，同比增长56.31% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为86.62百万元，同比增长74.88% [2] - 基本每股收益为0.50元/股，同比增长47.06% [2] - 稀释每股收益为0.50元/股，同比增长47.06% [2] - 加权平均净资产收益率为5.13%，同比上升1.60个百分点 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为137.94百万元，同比下降9.78% [2] - 报告期末总资产为3,475.76百万元，较上年度末增长0.42% [5] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为2,279.86百万元，较上年度末增长23.94% [5] 股东结构与持股情况 - 公司第一大股东张鹏持股比例为16.00%，持股数量为35,049,600股，全部为无限售条件股份 [5] - 第二大股东李中民持股比例为10.96%，持股数量为24,000,000股，其中有限售条件股份为18,000,000股 [5] - 第三大股东于培星持股比例为2.95%，持股数量为6,468,022股，其中有限售条件股份为4,851,016股 [5] - 第四大股东史永祯持股比例为2.74%，持股数量为6,004,000股，其中320,000股为质押状态 [5] - 公司存在回购专户"河南金丹乳酸科技股份有限公司回购专用证券账户"，持股数量为4,579,680股，占无限售条件总股本的3.05% [6] - 前十名股东中，深圳市华宝万盈资产管理有限公司旗下两只产品分别持股1.72%和1.21%，均无质押或冻结情况 [5] - 除华宝万盈旗下产品存在关联关系外，其他前十名股东之间不存在关联关系或一致行动人 [5] 公司治理与重要事项 - 报告期内公司实施了2024年年度权益分派，以187,837,001股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元 [6] - 公司于2025年1月7日通过股份回购方案，计划使用4,000万元至7,000万元资金回购股份，回购价格不超过28.11元/股 [7] - 截至2025年6月30日，公司已回购股份金额为38.73百万元 [7] - 因2024年年度权益分派实施，公司回购价格上限由28.11元/股调整为28.06元/股 [7] - 报告期内"金丹转债"转股价格由14.98元/股调整为14.93元/股 [8] - 截至2025年6月30日，共有5,738,549张"金丹转债"完成转股，转股数量为38,356,626股 [8] - 剩余"金丹转债"票面金额为12,614.51万元 [8] - 因股价触发赎回条款，公司决定提前赎回"金丹转债"，并于2025年7月21日完成赎回及摘牌 [9] 公司基本信息 - 公司证券简称为金丹科技，证券代码为300829，在深圳证券交易所上市 [2] - 公司注册地址为河南省郸城县金丹大道08号 [2] - 公司董事会秘书为崔耀军，证券事务代表为刘彦宏 [2] - 报告期内公司控股股东和实际控制人均未发生变更 [6] - 公司无优先股股东持股情况 [6]

公司评级终止 - 中诚信国际终止对河南金丹乳酸科技股份有限公司主体信用评级和"金丹转债"的债项信用评级，自公告发布之日起生效 [1][2] - 终止原因是公司已无使用中诚信国际评级的存续债券，符合相关监管规定和《中诚信国际终止评级制度》 [2] - 2025年5月30日中诚信国际出具的跟踪评级报告显示，公司主体信用等级为AA-，评级展望稳定，"金丹转债"债项信用等级为AA- [1] 可转债赎回情况 - 公司决定行使"金丹转债"的提前赎回权，对2025年7月10日登记在册的"金丹转债"全部赎回 [2] - 截至赎回登记日，公司总股本因"金丹转债"转股累计增加46,620,560股 [2] - 累计有27,502张"金丹转债"未转股，支付赎回款2,761,200.80元 [2] - "金丹转债"于2025年7月22日起在深圳证券交易所摘牌 [2]

可转债市场强赎情况 - 7月10日至7月31日将有9只可转债迎来赎回登记日 持有人需及时操作以避免亏损 [1] - 7月10日为金丹转债与天阳转债最后操作日 不转股可能导致最高近50%损失 [1] - 天阳转债因正股天阳科技股价连续15个交易日不低于转股价130%触发强赎条款 [1] - 天阳转债强制赎回价为100.24元/张 当前市场价格197.478元/张 未转股亏损幅度达49.24% [1] - 截至7月8日仍有约2.79万张天阳转债未转股 [1] - 金丹转债同样面临强赎风险 公司多次发布转股提醒公告 [3] - 冠盛转债若未及时操作亏损可能超过50% [3] 强赎机制与投资者应对 - 强赎指正股价格持续高于转股价一定比例时 上市公司有权以略高于面值价格赎回未转股可转债 [3] - 投资者面临强赎时可选择直接卖出转债或进行转股操作 [3] - 转股后交易规则从T+0变为T+1 当日无法卖出 [3] - 新规下最后交易日证券简称前加"Z"标识 提醒投资者操作 [3] - 错过最后交易日通常仍有3个交易日转股窗口期 [3] 市场影响与投资者注意事项 - 近期转债强赎事件频发 主要源于上市公司股价持续攀升 [1][3] - 南银转债、华锋转债、冠盛转债等将陆续退出市场 [3] - 投资者需密切关注持仓转债公告 临近赎回登记日需及时核算风险并决策 [3]

转债强赎事件频发 - 7月10日至7月31日将有9只转债迎来赎回登记日，包括金丹转债、天阳转债等 [1] - 7月10日收盘后金丹转债、天阳转债将被强制赎回，未及时操作将面临较大亏损 [1] - 南银转债、华锋转债、冠盛转债等也将陆续退出转债市场 [4] 天阳转债案例 - 天阳转债价格为197.478元/张，强制赎回价为100.24元/张，未转股将亏损49.24% [2][3] - 天阳科技因股价连续15个交易日不低于转股价的130%触发赎回条款 [2] - 截至7月8日天阳转债未转股余额为278.63万元（约2.79万张） [3] - 转股需开通创业板交易权限，不符合适当性要求者无法转股 [3] 冠盛转债案例 - 冠盛转债7月9日收盘价为219.449元/张，未及时操作可能亏损超50% [4] - 7月23日为最后交易日，7月28日为最后转股日 [4] 可转债强赎机制 - 强赎触发条件：股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价的130% [4] - 投资者需在期限内卖出或转股，否则将按略高于面值的价格被赎回 [4] 投资者操作建议 - 直接卖出可转债（T+0交易）或转股（转股后变为T+1交易） [5] - 可转债新规新增"Z"标识提示最后交易日，停止交易后仍有3个转股日 [6]

转债强赎事件频发 - A股市场持续强势走高导致转债强赎事件频发 [1] - 7月10日至7月31日将有9只转债迎来赎回登记日并退出市场 [2] - 7月10日金丹转债、天阳转债为首批被强赎标的 [3] 天阳转债案例 - 天阳转债当前价格197.478元/张 强制赎回价100.24元/张 未转股亏损达49.24% [4][8][9] - 未转股余额278.63万元（约2.79万张） [9] - 触发条件：股价连续15交易日超转股价130%（15.23元/股 vs 11.71元/股） [6] - 创业板权限限制导致部分持有人无法转股 [9] 其他强赎转债 - 冠盛转债现价219.449元/张 最后转股日为7月28日 潜在亏损超50% [12] - 南银转债、华锋转债、齐鲁转债等将陆续强赎 [11] 强赎机制与应对 - 强赎触发条件：30交易日中15日股价≥转股价130% [13] - 投资者需在赎回登记日前选择卖出或转股 否则按面值+利息被赎回 [14] - 操作方式包括T+0卖出或转股（转股后变为T+1交易） [15] - 新规新增"Z"标识提示最后交易日 [16]

股东权益变动 - 持股5%以上股东李中民因可转债转股导致持股比例被动稀释，总持股比例由11.7032%降至10.9993%，剔除回购专户股份后比例由11.9705%降至11.2352% [1] - 权益变动时间为2025年6月27日，变动原因为可转债转股导致公司总股本增加，股东持股数量未发生变化（仍为24,000,000股） [1][4] - 无限售条件股份占比由2.9258%降至2.7498%，有限售条件股份占比未披露具体变动数据 [4] 股本结构变化 - 公司总股本从205,072,392股增至218,194,792股（2025年6月16日至6月27日），剔除回购专户股份后从200,492,712股增至213,615,112股 [4] - 可转债转股导致权益稀释比例为0.7353%（剔除回购专户股份后计算） [2] 变动性质说明 - 本次变动属于被动稀释，不涉及股东主动减持或资金交易行为，增持股份资金来源标注为"不涉及" [2] - 变动未违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规，不触及要约收购 [4]

金丹转债赎回公告核心分析 可转债基本情况 - 发行规模7亿元（700万张×100元面值），净募集资金6.896亿元（扣除不含税发行费用1039万元）[2] - 2023年8月2日在深交所上市，债券代码123204，转股期为2024年1月19日至2029年7月12日[3] - 初始转股价20.94元/股，经历三次调整：2024年3月下调至15.08元/股，2024年6月因分红调至14.98元/股，2025年6月再调至14.93元/股[3][5] 赎回条款触发条件 - 2025年5月7日至6月13日期间，公司股票15个交易日收盘价≥当期转股价（14.93元/股）的130%（即19.41元/股）[2][5] - 触发条件为连续30个交易日中至少15日股价≥转股价130%[5] 赎回实施细节 - 赎回价格100.40元/张（面值100元+当期利息0.40元），利息按0.4%年利率计算363天[6] - 赎回对象为2025年7月10日登记在册的全体持有人，赎回资金将于7月15日前到账[7] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌，未转股余额不足3000万元时公司有权全额赎回[6] 转股操作提示 - 转股申报最小单位1股，不足1股部分将以现金兑付[8] - 转股股份于申报次日上市流通，享有原股份同等权益[8] 股东交易核查 - 公司实际控制人、大股东及董监高在赎回触发前6个月未交易可转债[7]

发行人债券基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为7亿元，每张面值100元，共计700万张[1] - 可转债期限为6年，自2023年7月13日至2029年7月12日，票面利率逐年递增，首年0.20%，第六年3.00%[1] - 初始转股价格为20.94元/股，转股期为2024年1月19日至2029年7月12日[1][4] 发行人经营情况 - 2024年总资产34.61亿元，同比增长1.75%，净资产18.07亿元，同比增长6.25%[11] - 2024年营业收入15.05亿元，同比增长6.15%，主要因乳酸及乳酸盐产品销量增加[11] - 2024年归母净利润3749.12万元，同比下降56.01%，主要受资产减值损失影响[11] 募集资金使用情况 - 募集资金净额6.90亿元，全部用于"年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目"[12][14] - 截至2024年底累计使用募集资金5.04亿元，尚未使用资金1.99亿元[14] - 募投项目已两次延期，最新预计完工时间为2026年6月[17][18] 可转债条款执行情况 - 2024年3月转股价格从20.94元/股下调至15.08元/股，因触发向下修正条款[18] - 2025年6月触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利[20] - 2024年7月完成首次付息，票面利率0.20%，每10张付息2元[15] 行业与业务发展 - 公司为乳酸行业龙头企业，年产能18.3万吨，产品销往全球90多个国家和地区[9][10] - 主要产品包括乳酸、乳酸钠和乳酸钙，应用于食品、饲料、生物降解材料等领域[9] - 正在拓展聚乳酸(PLA)生物降解新材料业务，延伸产业链[10][14]

权益变动基本情况 - 控股股东张鹏因可转债转股导致持股比例被动稀释，持股数量保持35,049,600股不变，但占总股本比例从17.0913%降至16.8029%（剔除回购股份后比例从17.4817%降至17.1800%）[1][2] - 权益变动时间为2025年6月17日，公司总股本因可转债转股从205,072,392股增至208,593,183股（含回购股份4,579,680股）[1][2] 权益变动影响 - 本次变动因总股本增加导致，不涉及控股股东减持或实际控制人变更，对公司治理及持续经营无重大影响[1][5] - 权益变动方式为“可转债转股被动稀释”，未通过集中交易或大宗交易，且不涉及资金来源问题[3][4] 股份结构数据 - 变动前基准日（2025年6月16日）总股本为205,072,392股，剔除回购股份后为200,492,712股[5] - 变动后基准日（2025年6月17日）总股本为208,593,183股，剔除回购股份后为204,013,503股[5] 合规性说明 - 本次变动符合《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规，未触及要约收购或表决权限制[5] - 公司承诺若后续持股比例变动将及时履行信息披露义务[5]