2026年第一次临时股东会会议 - 会议于2026年1月23日以现场与网络投票结合方式召开，由董事长李夏云主持，召集召开程序合法合规 [2] - 共有1,314名股东及代表出席，代表股份415,540,823股，占有表决权股份总数的30.20% [3] - 现场会议股东14名，代表股份168,262,928股，占比12.23%；网络投票股东1,300名，代表股份247,277,895股，占比17.97% [3] - 会议审议并通过了四项议案，均与第九期员工持股计划及高管薪酬管理办法相关 [5][7][9][10] - 《第九期员工持股计划（草案）》议案获同意票383,057,006股，占比92.18%，反对票32,315,636股，占比7.78%，弃权票168,181股，占比0.04% [6] - 中小投资者对该议案表决结果为同意226,578,378股，占比87.46%，反对32,315,636股，占比12.47%，弃权168,181股，占比0.06% [6] - 《第九期员工持股计划管理办法》议案获同意票386,284,443股，占比92.96% [7] - 《提请股东会授权董事会办理第九期员工持股计划有关事项》议案获同意票383,047,710股，占比92.18% [9] - 《修订〈高管薪酬管理办法〉》议案获同意票409,372,299股，占比98.52% [10] - 关联股东在审议员工持股计划相关议案时均已回避表决 [6][7][9] - 上海市锦天城律师事务所出具法律意见书，认为本次股东会程序及决议合法有效 [11] 第七届董事会第六次会议决议 - 董事会于2026年1月23日以通讯表决方式召开，应出席董事12人，实际出席12人 [15] - 会议审议通过了《关于子公司购买设备资产暨关联交易的议案》 [16] - 关联董事林敏回避表决，议案获同意11票，反对0票，弃权0票 [17] - 董事会同意控股子公司浙江晶驰光电科技有限公司向关联方日本光驰购买镀膜设备，交易总金额302,500.00万日元，按当日汇率约合人民币13,313.03万元 [17] - 该交易金额占公司2024年经审计净资产的1.47%，超过3,000万元人民币但未达净资产的5%，故仅需董事会审议，无需提交股东会批准 [17] - 本次关联交易事项已经第七届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过 [17] 第八期员工持股计划第一批股票出售完毕 - 第八期员工持股计划于2024年8月及9月获董事会和股东会批准实施 [21] - 该计划股票来源为公司回购专用账户股份，共计75.00万股，占公司总股本的0.05%，于2024年10月15日非交易过户，受让价格为8.95元/股 [22] - 该持股计划存续期48个月，所持股票分三期解锁，锁定期分别为12、24、36个月，解锁比例分别为40%、30%、30% [23] - 第一批30.00万股股票于2025年10月17日解锁，占公司总股本的0.02% [24] - 该批股票于2026年1月5日至2026年1月23日通过集中竞价方式全部出售完毕，出售数量为30.00万股，占公司目前总股本的0.02% [25][26] - 在持股期间，该计划获得了多次现金分红，包括2024年半年度分红7.50万元、2024年度分红15.00万元、2025年半年度分红7.50万元 [23] 第六期员工持股计划第二批股票出售完毕 - 第六期员工持股计划股票来源为公司回购股份，共计766.00万股，占当时总股本的0.55%，于2023年3月22日非交易过户，受让价格为5.98元/股 [29] - 该计划存续期48个月，分三期解锁，第二批229.80万股股票于2025年3月24日解锁，占公司总股本的0.17% [30][32] - 第二批股票解锁的公司层面业绩考核和个人层面绩效考核指标均已达成 [34] - 该批股票于2025年8月29日至2026年1月23日通过集中竞价方式全部出售完毕，出售数量为229.80万股，占公司目前总股本的0.17% [35][36] - 在持股期间，该计划获得了多次现金分红，包括2022年度分红153.20万元、2023年度分红168.45万元、2024年半年度分红45.96万元、2024年度分红91.92万元、2025年半年度分红22.98万元 [30][31][32][33] 第七期员工持股计划第二批股票出售完毕 - 第七期员工持股计划股票来源为公司回购股份，共计691.50万股，占当时总股本的0.50%，于2023年3月24日非交易过户，受让价格为5.98元/股 [37] - 该计划存续期48个月，分三期解锁，第二批207.45万股股票于2025年3月28日解锁，占公司总股本的0.15% [38][39] - 该批股票于2025年8月29日至2026年1月23日通过集中竞价方式全部出售完毕，出售数量为207.45万股，占公司目前总股本的0.15% [41] - 在持股期间，该计划获得了多次现金分红，包括2022年度分红138.30万元、2023年度分红142.29万元、2024年半年度分红41.49万元、2024年度分红82.98万元、2025年半年度分红20.75万元 [38][44][39][40] 原持股5%以上股东股份减持计划实施完成 - 公司股东杭州深改哲新企业管理合伙企业（有限合伙）原计划在2025年10月23日至2026年1月22日期间，减持不超过13,758,996股，占公司总股本比例不超过0.99% [45] - 深改哲新在2025年12月9日至15日期间，通过集中竞价累计减持3,873,200股，占公司总股本比例为0.278521% [46] - 本次减持后，深改哲新持股比例由5.278516%降至4.999995%，不再是公司持股5%以上股东 [46] - 本次减持股份价格区间为24.18元/股至24.63元/股 [46] - 深改哲新已出具告知函，本次减持计划期限届满且已实施完毕 [46] 子公司购买设备资产暨关联交易 - 公司控股子公司晶驰光电拟向关联方日本光驰购买镀膜设备，交易总金额302,500.00万日元，约合人民币13,313.03万元，占公司2024年经审计净资产的1.47% [49] - 公司持有日本光驰16.33%股权，为第一大股东，且公司董事林敏担任日本光驰董事，故交易构成关联交易 [49] - 日本光驰主要从事光学、触控面板等行业的镀膜设备研发、生产和销售，其精密镀膜设备全球市场占有率居前列 [54] - 交易定价遵循市场化及公允性原则，经双方协议确定 [55] - 货款分三期支付：合同签订后10天内支付30%，发货前30天内支付60%，设备安装调试最终验收后30天内支付10% [56][57] - 本次交易旨在契合晶驰光电经营发展需要，把握光学应用领域创新机遇，优化产品结构，增强核心竞争力与可持续盈利能力，预计对公司合并报表层面经营业绩产生积极影响 [58] - 自年初至公告披露日，公司及控股子公司与日本光驰累计已发生的各类关联交易总金额为1,700.39万元 [59]

公司关联交易 - 水晶光电控股子公司晶驰光电拟向公司参股公司日本光驰购买镀膜设备 [1] - 交易总金额为302,500.00万日元 按2026年1月23日汇率约合人民币13,313.03万元 [1] - 交易金额占公司2024年经审计净资产的1.47% [1]

行业定义与核心价值 - 硅光智能制造设备是用于研发、封装和规模化生产硅光芯片的全套自动化、智能化装备，是支撑AI数据中心和高速通信等领域发展的关键设备 [3][6] - 该行业属于技术密集、高附加值的高端装备领域，是使硅光器件实现大批量生产的催化剂 [2][13] - 核心设备主要涵盖用于芯片制造的光刻、刻蚀、镀膜设备，以及用于封装测试的高精密组装和测试设备 [3][6] 市场规模与增长 - 2024年全球硅光智能制造设备行业市场规模增长至20亿元，2020年至2024年的年均复合年增长率高达46.9% [2][13] - 预计2025年全球市场规模将达到26亿元，显示行业正处于快速增长阶段 [2][13] 产业链结构 - 产业链上游主要包括材料、零部件和软件 [3][8] - 行业中游为硅光智能制造设备的生产与集成 [3][8] - 行业下游为光子及硅光产品制造商，主要应用于数通（数据中心通信）和电信领域，这两个领域合计占硅光芯片市场90%以上的需求 [3][8] 下游应用市场格局 - 2024年，硅光智能制造设备在数通领域的应用占比为51.40%，在电信领域的应用占比为48.60% [4][8] - 预计2025年，数通领域的应用占比将提升至66.90%，电信领域占比将调整为32.04%，其他领域占1.06% [4][8] 行业竞争格局 - 全球范围内能够提供智能光子及硅光制造的供应商不多，市场集中度较高 [4][15] - 国内少数具备研发实力的企业通过技术积累，已在重点领域实现突破，逐步缩小与国外企业的差距，国产化趋势凸显 [4][15] - 罗博特科以其领先的市场份额、广泛的产品线和技术实力，处于行业核心位置 [4][15] - 其他主要国内外企业包括亚智科技、先导智能、捷佳伟创、金辰股份、ficonTEC、杰普特等 [4][15] 市场驱动因素与未来趋势 - 人工智能的快速发展推动了对高性能计算及高速数据传输的需求，进而驱动了光子及硅光智能制造设备行业的创新与发展 [2][13] - 随着CPO（共封装光学）、OCS等技术的未来大规模应用，对硅光器件的封装精度和集成度提出更高要求，将直接推动设备市场规模进一步爆发 [5][27] - 随着产业规模扩大，绿色制造成为必然要求，未来设备开发将朝着低能耗、材料可持续的方向发展 [5][27]

公司股价与估值 - 2025年11月28日收盘价为42.06元，当日上涨1.01%，滚动市盈率为23.00倍，总市值为170.48亿元 [1] - 公司市盈率显著低于光伏设备行业平均水平44.75倍和行业中值49.94倍，在行业中排名第45位 [1] - 市净率为4.24倍，略低于行业平均的4.34倍 [2] 公司财务表现 - 2025年三季报实现营业收入43.21亿元，同比增长0.43% [2] - 2025年三季报净利润为5.88亿元，同比增长2.07% [2] - 销售毛利率为31.24% [2] 机构持股情况 - 截至2025年三季报，共有2家机构持仓，其中1家为其他机构，1家为QFII [1] - 机构合计持股数量为33.31万股，合计持股市值为0.16亿元 [1] 公司主营业务 - 主营业务为光伏电池片制造所需高性能热制程设备、镀膜设备及配套自动化设备的研发、生产与销售 [1] - 主要热制程设备包括硼扩散、磷扩散、氧化及退火设备 [1] - 主要镀膜设备包括LPCVD、PECVD、ALD、EPD设备，并可提供半导体分立器件设备及配套服务 [1] 行业可比公司估值 - 行业龙头阳光电源总市值最高，为3791.90亿元，市盈率为24.75倍 [2] - 捷佳伟创市盈率最低，为8.64倍，总市值296.29亿元 [2] - 横店东磁市盈率为13.47倍，总市值317.05亿元 [2]

交易概述 - 水晶光电拟以33,600万日元（约合人民币1,612.53万元）向参股公司日本光驰购买镀膜设备 [2] - 交易旨在把握光学应用创新机遇 拓展光学产品线矩阵 加快消费电子业务转型升级 [2] - 交易构成关联交易 因水晶光电持有日本光驰16.33%股权且公司董事林敏担任日本光驰董事 [2] 交易对方背景 - 日本光驰成立于1999年8月 资本金4亿日元 主要从事真空成膜设备制造销售及维护业务 [2] - 该公司精密镀膜设备市场占有率居全球前列 [2] - 2024年度营业收入149,821.91万元人民币 净利润29,485.72万元人民币 [3] - 2025年1-6月营业收入68,690.07万元人民币 净利润5,115.28万元人民币 [3] 交易条款 - 设备总价33,600万日元 支付方式为电汇或信用证 [3] - 合同签订后10天内支付30%货款（100,800,000日元） [3] - 发货前30天内支付60%货款（201,600,000日元） [3] - 设备安装调试后30天内支付10%尾款（33,600,000日元） [3] 战略意义 - 交易符合公司战略规划及经营发展需要 [3] - 有助于提升公司竞争实力与盈利水平 [2][3] - 预计对公司未来经营业绩产生积极影响 [3] - 保障公司长期可持续发展 [2][3]

董事会决议与关联交易审批 - 第七届董事会第三次会议于2025年9月5日以通讯表决方式召开 全体12名董事出席 审议通过购买设备资产暨关联交易议案 [2] - 关联董事林敏回避表决 议案以11票同意、0票反对、0票弃权的结果通过 [3] - 独立董事专门会议2025年第一次会议全票通过该议案 4名独立董事均投同意票 [22][23][24] 关联交易核心条款 - 公司向关联方日本光驰采购镀膜设备 交易总额33,600万日元（按2025年9月5日汇率约合人民币1,612.53万元） [4][8] - 交易金额占公司2024年经审计净资产的0.18% 连续12个月与同一关联方交易累计达300万元以上且占净资产0.5% [4][8] - 支付安排分三期：合同签订后10天内支付30%（100.8百万日元） 发货前30天内支付60%（201.6百万日元） 验收后30天内支付10%（33.6百万日元） [16][17] 关联方背景与关系 - 日本光驰（OPTORUN CO., LTD）为东京证券交易所上市公司（代码6235） 主营真空成膜设备制造销售 全球镀膜设备市场占有率居前列 [9][14] - 公司持有日本光驰16.33%股权 为第一大股东 公司董事林敏兼任日本光驰董事 构成关联关系 [8][12] - 主要股东包括The Master Trust Bank of Japan, Ltd.（持股11.29%）和孙大雄（持股6.67%） [10] 交易目的与影响 - 采购镀膜设备符合公司战略规划 有助于把握光学应用创新机遇 拓展光学产品线矩阵 加速消费电子业务转型升级 [18] - 交易遵循市场化定价原则 预计对经营业绩产生积极影响 不会对财务稳健性及独立运营能力造成重大影响 [15][18] - 年初至公告日公司与日本光驰累计关联交易金额达3,177.01万元 [19] 审批程序与法律依据 - 本次交易经董事会审议通过后无需提交股东大会批准 未构成重大资产重组 无需主管部门批准 [4][8] - 独立董事认为交易定价公允合理 不存在损害中小股东利益的情形 符合公司长远发展战略 [20][24]

公司治理与会议程序 - 第七届董事会独立董事专门会议于2025年9月4日以通讯表决方式召开 符合法律法规及公司章程要求[1] - 会议应出席独立董事4名 实际出席4名 由张宏旺召集主持 全体独立董事一致同意豁免通知时限要求[1] - 会议决议经4票同意 0票反对 0票弃权审议通过《关于公司购买设备资产暨关联交易的议案》[1] 关联交易决策 - 公司拟向日本光驰购买镀膜设备 交易属于正常商业行为 定价遵循公开公平公正及市场化原则[1] - 交易价格被认定为公允合理 不存在损害公司及中小股东利益的情形[1] - 关联交易预计对公司生产经营产生积极影响 增强消费电子业务可持续发展能力[1] 独立董事意见 - 独立董事李宗彦 甘为民 张宏旺 方刚一致同意将关联交易事项提交董事会审议[1][2] - 要求关联董事在董事会表决时回避 该决策符合全体股东利益及公司长远发展战略[1]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会第三次会议于2025年9月5日上午9:00以通讯表决方式召开 [1] - 应出席董事12人 实际出席董事12人 会议由董事长李夏云主持 [1] - 会议通知经全体董事一致同意豁免时限要求 召开符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于公司购买设备资产暨关联交易的议案》 [1] - 表决结果：关联董事林敏回避表决 同意11票 反对0票 弃权0票 [1] - 关联交易事项已经第七届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议审议通过 [1] 关联交易具体内容 - 公司向关联方株式会社オプトラン购买镀膜设备 交易总金额33,600.00万日元 [2] - 按2025年9月5日汇率约合人民币1,612.53万元 [2] - 交易金额占公司2024年经审计净资产的0.18% [2] 交易累计情况 - 连续十二个月内与同一关联人日本光驰交易累计超过300万元 [2] - 累计交易达到公司最近一期经审计净资产的0.5% [2] - 按照相关规定 本次关联交易无需提交公司股东会审议批准 [2] 信息披露安排 - 详细公告参见公告编号（2025）064号 [2] - 信息披露媒体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网 [2]

公司交易动态 - 水晶光电拟向参股公司日本光驰购买镀膜设备 交易总金额3.36亿日元（约合人民币1612.53万元）[1] - 交易金额占公司2024年经审计净资产的0.18% [1] - 日本光驰为水晶光电参股公司 本次交易系因业务发展需要 [1]

交易概况 - 公司拟向参股公司日本光驰购买镀膜设备 交易总金额为3.36亿日元[1] - 交易有助于把握光学应用创新机遇 拓展光学产品线矩阵 加快消费电子业务转型升级[1] 交易对方业务 - 日本光驰主要从事光学 触控面板等行业镀膜设备及设备核心部件的研发 生产和销售[1] - 精密镀膜设备是日本光驰的主要产品[1]