科技金融 - 公司助力长江电力成功发行20亿元人民币3年期科技创新公司债，票面利率为1.80% [2] - 公司助力中国船舶集团成功发行20亿元人民币3年期科技创新公司债，票面利率为1.71% [3] - 公司作为唯一券商系保荐机构，助力海致科技集团在8个月内成功于港交所主板上市，最终定价每股27.06港元，融资规模达7.6亿港元 [4][5] 对外开放 - 公司作为联席全球协调人，助力兴业银锡成功发行2亿美元3年期高级无抵押可持续发展债券，创内蒙古自治区近5年来最大规模美元债发行纪录 [8] - 公司作为销售机构，助力新黄浦保租房机构间REITs成功设立，发行规模为11.942亿元人民币 [10] - 公司作为联席主承销商，助力上海国有资产经营有限公司成功发行10亿元人民币3年期公司债，票面利率为1.68% [11]

债券发行概览 - 申万宏源香港作为联席全球协调人 成功助力内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司定价发行2亿美元规模的3年期高级无抵押可持续发展债券 [1] - 本次发行创下内蒙古自治区近5年来最大规模的美元债券发行纪录 [1] - 本次发行是中国采矿类民营企业全国首笔境外高级无抵押债券 [1] 公司项目与战略 - 内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司正在为位于摩洛哥的阿赫马赫锡矿项目进行建设方案的优化工作 [1] - 摩洛哥是北非首个与中国签署“一带一路”合作规划的国家 被视为连接欧洲、非洲、中东的贸易枢纽 其政治稳定与矿业政策友好为中资矿业投资提供了良好环境 [1] - 本次债券发行是助力中国民营采矿企业布局非洲重要资源的重要实践 体现了积极响应“一带一路”倡议、支持中国优势企业参与全球资源配置的战略方向 [1]

债券发行核心信息 - 兴业银锡通过全资子公司兴业黄金（香港）矿业有限公司成功发行3年期2亿美元高级无抵押可持续发展债券 [1] - 担保方主体评级为中诚信亚太BBBg-（展望稳定），债项评级为中诚信亚太BBBg- [1] - 本次债券是中国采矿类民企全国首笔境外高级无抵押债券 [1] - 募集资金将用于符合《可持续金融框架》的境内外项目建设以及补充营运资金 [1] 发行过程与市场反响 - 发行前公司在2025年12月至2026年1月期间进行了多场非交易路演，会见了超过30家中外知名投资机构 [1] - 债券获得全球投资者踊跃认购，峰值认购金额达7.68亿美元，超额认购达到3.84倍，参与投资人近50家 [1] - 最终发行规模2亿美元，为内蒙古自治区近5年来发行规模最大的美元债券 [1] - 尽管近期境外债券市场波动较大，但公司通过制定完备计划、与投资人实地交流，成功把握发行窗口并吸引众多海内外投资者参与 [2] 公司战略与前景 - 公司向投资者充分展示了其在战略发展、业务运营、财务指标等方面的诸多亮点 [2] - 公司未来将继续坚持“根植内蒙，专注资源主业；面向全球，布局产业延伸”的战略方向 [2] - 公司目标是成为主业领先、储备丰富、科技一流、国际知名的综合矿业企业，为股东创造更大价值 [2]

市场趋势与行业动态 - 各方发债为基金募资消息不断，多地国资发行美元债，如合肥产投拟发第五期美元债，累计规模 14 亿美元，湖州吴兴人才产业投资发展集团拟发 1.48 亿美元债券[1] - 2025 年 3 月 6 日，央行行长表示将会同多部门创新推出债券市场“科技板”，支持头部私募等发行长期限科技创新债券[1][3] 公司财务表现 - 2025 年 4 月 15 日，上海国投公司发行 50 亿元 15 年期科技创新公司债，利率 2.1%，资金投向上海三大先导产业[2] - 2025 年 4 月 15 日，中国诚通控股集团拟发行不超 25 亿元公司债，资金用于基金出资等[2] - 2025 年 4 月 11 日，南京市创新投资集团发行 5 亿元 5 年期科技创新公司债，利率 2.10%，资金用于科创类基金出资[2] 投资机会与潜在风险 - 发债是母基金和 VC/PE 募资新路，双创债、科创债等政策不断推进，截至目前科创债累计发行规模近 1.2 万亿元，今年超 820 亿元，同比增长超 50%[4] - 发债主体多为国资，民营创投机构较少，但政策鼓励创业投资机构发债募资，多地出台相关政策[5] 行业活动与榜单 - 母基金研究中心将于 2025 年 4 月 28 日发布 2025 40U40 优秀青年投资人榜单[9] - 首届中阿投资峰会圆满落幕，12 家中东 LP 到场，2024 全球最佳投资机构榜单揭晓[12]