深圳村集体经济转型创投 - 深圳村集体经济正从传统收租模式转向创业投资 已发起多只创投基金 如坂田人工智能创投基金和龙岗龙兴创投基金 总规模达3亿元人民币 存续期10年 拟投向人工智能等战略性新兴产业[2] - 据不完全统计 深圳已有近40家村股份合作公司涉足创业投资 覆盖南山 罗湖 龙岗 龙华 坪山等行政区[2] 转型动因 - 传统收租模式触及天花板 土地开发进入存量阶段 租金上涨空间有限 部分股份合作公司分红已出现下滑[3] - 深圳"20+8"产业集群等新兴产业带来增长机遇 村集体能够直接接触优质项目[4] - 政策鼓励社会资本参与产业基金建设 为村集体资金进入风投提供制度背书与容错机制[4] 南岭村转型案例 - 南岭村2017年成立国内首个由村集体设立的创投基金管理人 南岭股权投资基金管理公司[3] - 随后设立广东首个村集体创投母基金 2018年完成首笔天使投资 2019年成立战略性新兴产业投资基金[3] - 截至2023年一季度 南岭创投累计投出12个高科技企业项目 涵盖生物医药 先进制造 人工智能 新能源等领域 单笔投资从数百万元到数千万元不等[4] - 投资案例包括海创药业（已科创板上市） 另有3-4个项目计划申报IPO 部分天使轮项目估值增长超过10倍[4] 转型挑战 - 风险投资与固定收益模式完全不同 是"九死一生"的游戏[3][6] - 需要建立资金隔离机制 单只基金出资比例不宜超过整体可支配资金的10%-20%[6] - 必须建立科学决策机制 引入专业机构参与 防止"一言堂"[6] - 需要形成明确的容亏率 投资决策程序和激励机制[7] 合作模式 - 形成"国资+村集体+专业机构"三方协作模式 以龙岗区为例 12个村集体与龙岗金控联合发起两只基金[8] - 龙兴创投基金规模2亿元 龙岗金控出资30% 村集体联合出资70% 坂田人工智能基金规模1亿元 由坂田集团及多个村集体出资[8] - 村集体作为有限合伙人（LP） 不直接操盘投资 由职业基金团队负责项目筛选和投后管理[8] 村集体优势 - 具有"贴身感知"优势 与企业共处产业园区 能通过日常细节掌握企业真实运行情况 对创业者有更接地气的判断[8] - 可发挥风险监督者 资源提供者和资源赋能者的作用 与国资和专业机构形成互补[8] 资金规模 - 深圳市近1000家股份合作公司总资产约2500亿元人民币 净资产超1200亿元 物业面积超过1亿平方米 银行存款超过800亿元[9] - 相比庞大的资产池 创投投入目前仍属试探性 预计规模不会太大[9][10]

深圳村集体经济转型创投 - 深圳村集体经济正从传统收租模式转向创业投资 设立两只总规模3亿元创投基金 存续期10年 投向人工智能等战略性新兴产业 已完成意向募资并储备优质项目 [1][3][6] 转型动因 - 传统收租模式触及天花板 租金收益持续走低 部分股份合作公司分红已出现下滑 [3][5] - 深圳"20+8"产业集群政策带来新兴产业机遇 村集体能近距离接触优质项目 [5] - 政策鼓励社会资本参与产业基金建设 提供制度背书与容错机制 [5] 实践案例 - 南岭村2017年成立国内首个村集体创投基金管理人 累计投出12个高科技企业项目 单笔投资从数百万元到数千万元不等 [4][5] - 投资项目涵盖生物医药 先进制造 人工智能 新能源等领域 其中海创药业已科创板上市 三四个项目计划申报IPO 部分天使轮项目估值增长超过10倍 [5] 资金规模与模式 - 深圳近40家村股份合作公司涉足创业投资 总资产约2500亿元 净资产超1200亿元 物业面积超1亿平方米 银行存款超800亿元 [3][10] - 采用"国资+村集体+专业机构"三方协作模式 村集体作为有限合伙人出资比例控制在10%-20% 由职业基金团队管理 [7][9][10] - 龙岗区案例：龙兴创投基金2亿元（龙岗金控出资30% 村集体联合出资70%） 坂田人工智能基金1亿元（坂田集团及多个村集体出资） [9] 转型挑战 - 风险投资与固定收益模式逻辑完全不同 需要建立资金隔离机制和科学决策程序 [3][7] - 必须建立专业团队 完善投前研判与投后孵化赋能体系 [7] - 需明确容亏率 投资决策程序和激励机制 防止"一言堂" [7] 独特优势 - 村集体与企业共处产业园区 能通过日常细节掌握企业真实运行情况 发挥风险监督作用 [10] - 可实现"招投联动" 把优质企业引入园区 同时让投资项目反哺产业空间 [7]

基金设立与规模 - 深圳坂田人工智能创投基金规模达1亿元 存续期限10年 [1] - 深圳龙岗龙兴创投基金规模达2亿元 存续期限10年 [1] - 两只基金总规模合计3亿元 主要出资方为深圳市龙岗区12个村集体股份合作公司 [1] 出资结构 - 龙岗龙兴创投基金出资比例：龙岗金控30% 龙兴创投50% 南岭村10% 樟树布村5% 上李朗村5% [1] - 龙兴创投由南联村、南约村、龙岗村、同乐村、龙东村5家村企共同发起 [1] - 坂田人工智能创投基金出资方包括坂田实业集团、岗头股份合作公司、禾坪岗股份合作公司、风门坳股份合作公司四家村集体企业 [1] 投资方向与定位 - 基金重点投资领域涵盖人工智能、机器人、半导体、高端制造、生物医药 [1] - 坂田人工智能创投基金为深圳首只街道级人工智能专项基金 [1] - 基金管理人南岭股权投资基金管理公司为广东省首个由村集体经济组织成立的私募股权、创投基金管理机构 [2] 战略意义与政策背景 - 此举标志深圳村集体经济从物业租赁模式向创业投资领域转型 [2] - 龙岗区政府2025年7月出台《管理办法》建立容错机制 明确"程序合规""不牟私利"前提下投资未达预期可免于追责 [2] - 政策突破旨在消除集体经济投资顾虑 解决"不敢投、不愿投、不会投"问题 [2] 运营现状 - 基金管理人已投资十余个项目 覆盖生物医药、先进制造、人工智能及电子信息领域 [2] - 两只基金目前已储备一批优质项目 [1]

基金设立与规模 - 深圳集体经济组织发起两只创投基金 坂田人工智能创投基金和龙岗龙兴创投基金 总规模分别为1亿元和2亿元 [1] - 基金存续期为10年 已完成意向资金募资 正在推进后续法定程序 [1] 投资方向与项目储备 - 基金聚焦投资以人工智能为先导的深圳战略新兴产业和未来产业 [1] - 目前已储备一批优质项目 [1] 行业动态与活动 - 2025母基金年度论坛报名启动 聚焦汇聚中国力量 [2] - 国家发改委就政府投资基金公开征求意见 [2] - 上海国资收购一家上市公司 [2] - LP出资热度回升 创投市场走出"寒冬" [2]

深圳集体经济股权投资布局 - 深圳社区股份合作公司成为创投行业新力量 与创投机构合作设立基金[2] - 两支新基金总规模3亿元 坂田人工智能创投基金1亿元 龙岗龙兴创投基金2亿元 存续期10年[2] - 基金聚焦人工智能等深圳战略新兴产业和未来产业 已储备优质项目[2] 基金出资结构 - 龙岗龙兴创投基金出资比例：龙岗金控30% 龙兴创投50% 南岭村10% 樟树布村5% 上李朗村5%[3] - 坂田人工智能创投基金出资比例：坂田集团50% 岗头村 禾坪岗村 风门坳村共同出资[3] - 龙兴创投由南联村 南约村 龙岗村 同乐村 龙东村5家村企共同发起[3] 历史基金案例 - 罗湖高新投聚能基金2023年1月设立 总规模1.7亿元 深高新投出资5000万元 罗湖投控出资2000万元 11家股份合作公司出资超1亿元[4][5] - 深创投龙岗创新基金2023年7月设立 总规模5.05亿元 12家股份合作公司出资4.05亿元占比超80% 深创投出资5000万元 龙岗区属国企出资5000万元[5] - 坪山区佳和一号基金2022年成立 注册资本7010万元 5家村企共计出资7000万元[6] 政策支持与模式特点 - 深圳2023年2月政策提出吸引股份合作公司富余资金进入风投创投领域[3] - 2025年3月行动方案进一步引导股份合作公司资金有序进入风投创投领域[3] - 合作模式主要为市区国企发起并出资引导 股份合作公司作为LP 投资符合本区或本市产业定位的领域[7] 集体经济规模与动因 - 深圳近1000家村集体社区股份公司总资产近2500亿元 净资产超1200亿元[9] - 拥有超1亿平方米物业 年收入超220亿元 年利润近100亿元 2021年三季度银行存款超800亿元[9] - 股份合作公司寻求多元化经营方式提高集体经济收入[10] 投资风险控制 - 股权投资高风险性与集体经济风险偏好不匹配 风险控制是关键考量[11] - 重要考量因素：政府专项扶持政策含风险补偿机制 管理人专业能力 项目经过充分验证[11] 区域扩展与行业影响 - 深圳近40家村股份合作公司已参与股权投资 覆盖南山 罗湖 龙岗 龙华 坪山等区[11] - 北京顺义区仁和镇设立产业发展股权投资基金 采用母基金+直投模式 聚焦新能源智能汽车等战略性新兴产业[12] - 深圳国资基金群超500支基金 总规模超7000亿元 90%资金投向战略性新兴产业和未来产业[8]

基金设立与规模 - 深圳设立两只村企VC基金 总规模3亿元 其中坂田人工智能创投基金1亿元 龙岗龙兴创投基金2亿元 [1] - 基金存续期10年 已完成意向资金募资 聚焦人工智能 机器人 半导体 高端制造 生物医药等领域投资 [1][2] - 龙岗龙兴创投基金出资结构：龙岗金控30% 龙兴创投50% 南岭村10% 樟树布村5% 上李朗村5% [1] - 坂田人工智能创投基金出资结构：坂田集团50% 岗头村 禾坪岗村 风门坳村共同出资 [2] 参与主体与历史背景 - 基金主要出资人为龙岗区12个村股份合作公司 管理人为南岭村旗下南岭创投 [1] - 南岭创投2017年设立 为广东省首个村集体经济成立的私募股权管理机构 已投资十余个项目 涉及生物医药 先进制造等领域 [2] - 龙兴创投由龙岗区5家村企共同发起 2023年曾出资红土龙城基金并以24.7%持股成为最大LP [2] - 深圳全市有近1000家股份合作公司 总资产近2500亿元 净资产超1200亿元 拥有超1亿平方米物业 [3] 投资策略与产业布局 - 基金围绕深圳战略性新兴产业和未来产业投资 已储备一批优质项目 [1][2] - 村企通过LP身份参与市场化基金投资 投资金额占总资产比例不足十分之一 规避直接投资风险 [4] - 村企LP以财务回报为导向 投资决策市场化 但资金规模较小 战略布局有待提升 [4] 政策支持与机制创新 - 龙岗区政府推出容错免责机制 放宽投资决策权限 实施分级精准监管 [6] - 《龙岗区股份合作公司集体资产监督管理办法》明确规定符合三项情形可免于追责 [7] - 政策突破过去制度制约 简化投资流程 激发股份合作公司投资活力 [6][7] 行业影响与发展模式 - 2023年深圳多只"村VC"相继设立 近40家村股份合作公司涉足创业投资 [4] - 村企基金模式引导集体经济融入深圳"20+8"产业发展大局 盘活集体资产 [4] - 该模式为集体经济转型探索 但受限于各地资源禀赋差异 需通过成功退出验证可行性 [8]

基金设立 - 深圳集体经济发起设立两只创投基金坂田人工智能创投基金和龙岗龙兴创投基金 [1] - 两只基金总规模分别为1亿元和2亿元 存续期10年 [1] - 基金已完成意向资金募资 正在推进后续法定程序 [1] 投资方向 - 基金聚焦以人工智能为先导的深圳战略新兴产业和未来产业进行投资 [1] - 目前已储备了一批优质项目 [1] 行业背景 - 深圳有近40家村股份合作公司已涉足创业投资 [1] - 这些村企分布在深圳南山 罗湖 龙岗 龙华 坪山等行政区 [1]