克雷西 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 那个拒绝了小扎15亿美元薪酬包的机器学习大神，还是加入Meta了。 OpenAI前CTO Mira Murati创业公司Thinking Machines Lab证实，联创、首席架构师 Andrew Tulloch 已经离职去了Meta。 但对于Tulloch的离职，还是有网友感到不解，表示如果Thinking Machines Lab估值是120亿美元，Tulloch起码能拿到10%，实在是想象不 到他的离职理由。 按照公司发言人的说法，Tulloch离职的理由是"出于个人原因决定走一条不同的道路"，其本人则未给出回应。 | 有人调侃说，可能是Tulloch"已经完成思考"了吧。 | | --- | 11年Meta老员工"重归故里" Tulloch这次跳槽到Meta，也可以算是" 重归故里 "， 之前他曾经在Meta（包括Facebook时期）干了11年 。 曾与Tulloch共事的Facebook前高管Mike Vernal评价说，"他绝对是个天才"。 Tulloch来自澳大利亚，2011年本科毕业于悉尼大学，专业是数学与统计学，其间他是悉尼大学理学 ...

产品规划 - 公司计划在2025年8月底前推出新的推理模型 以处理更复杂任务并增强与DeepSeek和OpenAI的竞争力 [1] - 公司将在未来几个月推出核心基础模型Ernie 5.0的更新版本 [1] 技术优势 - 文心大模型4.5作为首个原生多模态模型 在多模态理解、文本和逻辑推理方面有显著提升 [1] - 文心大模型4.5多项测试表现优于GPT4.5 且API调用价格仅为GPT4.5的1% [1] - 文心大模型X1性能对标DeepSeek-R1 支持多模态和多工具调用 API调用价格约为R1的一半 [1]

美股市场表现 - 美股整体暴跌，其中与进出口相关的硬件公司受影响最严重 [1] - 苹果股价下跌9.25%，台积电下跌7.63% [1] - 微软仅下跌2.3%，表现相对抗跌，可能因市场认为软件行业受影响较小 [1] - 亚马逊暴跌9%，可能因其电商业务受关税影响较大 [1] 中概股表现 - 中概股表现强劲，腾讯ADR上涨 [1] - 港股大跌的股票在美股市场反而上涨 [1] - A股成为全球唯一外资资金流入的市场 [2] 行业表现差异 - 硬件行业受冲击明显，软件行业相对抗跌 [1] - 微软的云基础设施采购可能来自墨西哥而非台湾，规避了高关税影响 [1] - 黄金市场表现疲软，与中概股形成鲜明对比 [2]

AI Agent市场概况 - AI Agent技术实现从"被动应答"向"主动执行"的范式跃迁，Manus验证了通用型AI Agent在复杂场景下的商业化可行性[8] - 2024年全球AI Agent市场规模约51亿美元，预计2030年达471亿美元，复合年增长率44.8%[9] - AI Agent通过"规划-验证-执行"架构将大模型认知能力转化为生产力工具，突破传统大语言模型无法闭环执行任务的局限[8][11] 技术突破与应用场景 - AI Agent具备人类思维范式，能理解指令隐含需求并执行复杂任务（如结合季节/活动推荐酒店）[11][12] - 多模态技术突破将扩展应用至医疗诊断、自动驾驶等高价值领域，未来可能通过多智能体系统(MAS)实现专业化分工协作[12][13][14] - 典型案例包括Manus在GAIA基准测试表现优异，OpenAI推出月费2万美元的"博士水平"Agent服务科研场景[18][28][30] 行业竞争格局 - 科技巨头密集布局：谷歌发布Gemini2.0及ProjectAstra，微软推出Copilot Studio平台，阿里千问QwQ-32B集成智能体能力[17][18] - 开源社区涌现OpenManus、OWL等产品，推动技术民主化[18] - 资本市场反应剧烈：Manus发布当日A股超150只概念股涨停，酷特智能等个股涨幅超20%[20][21] 现存技术挑战 - AI幻觉问题突出：GPT-4.5在SimpleQA测试中准确率62.5%但幻觉率7.1%，医疗领域3%误诊率可能造成30万例误诊[31][32] - 数据孤岛制约通用能力，金融/医疗等领域数据割裂导致跨场景迁移困难[33] - 伦理监管滞后，自主决策涉及隐私泄露、责任归属等未解决问题[33]

行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 核心观点 - GPT4.5上线及Deepseek披露高利润率模型推理系统成本利润率545% 凸显AI技术进步和商业化潜力 [2] - AI应用端用户规模持续高增 DeepSeek、腾讯元宝、豆包、即梦四款AI产品一度进入IOS免费榜TOP4 [2] - 腾讯系游戏延续强势表现 周畅销榜排名前三分别为《王者荣耀》、《和平精英》和《穿越火线：枪战王者》 [3] - 《哪吒之魔童闹海》票房表现强劲 周票房7.10亿元占比周度总票房76.3% 国内累积票房达142.92亿元 [30][32] 市场表现 - 传媒行业（申万）下跌8.00% 同期沪深300跌2.22% 上证指数跌1.72% 创业板指跌4.87% 恒生科技指数跌4.62% [1][12] - 传媒细分板块均下跌 出版板块跌幅最小为5.79% 广告营销板块跌7.09% 数字媒体跌8.38% 游戏Ⅱ跌9.10% 影视院线跌9.89% [12][14] - 个股方面宝通科技涨幅最高达57.64% 浙数文化跌幅最大为-25.86% [18][19] AI行业数据及动态 - Deepseek周下载量209.9万 腾讯元宝周下载量203.7万较上周增长61.36% 豆包周下载量162.7万 kimi周下载量46.8万 [22] - 阿里宣布投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施 创中国民企该领域最大规模投资纪录 [2][34] - 英伟达2025财年第四季度营收393亿美元同比增长78% 数据中心收入356亿美元同比增长93% [2][37] - Anthropic推出混合推理模型Claude 3.7 Sonnet 腾讯推出快思考模型混元Turbo S首字时延降低44% [37][39] - OpenAI上线GPT4.5 输入定价每百万tokens 75美元 输出每百万tokens 150美元 [39] 游戏行业数据 - 《恋与深空》因人气角色祁煜生日活动排名升至IOS游戏畅销榜第4 [24][25] - 《龙之谷世界》维持畅销榜前20排名第16 《英雄没有闪》进入畅销榜前30 [24][25] - 未来一周5款新游待上线 包括《黑星勇者成名录》《泰坦之剑》《苍雾世界》《逆境重生》《界外狂潮-PC》 [25][27] - 永劫无间入选2026年亚运会电竞项目 全球累计销量突破4000万份 [36] 影视行业数据 - 最新一周国内总票房9.29亿元 《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《封神第二部：战火西岐》为周度票房前三 [3][28] - 《哪吒2》全球票房突破144.85亿元 居全球影史票房榜第7名 [3][28] - 未来一周9部影片待映 《平原上的火焰》猫眼想看人数近40万 《想飞的女孩》猫眼想看人数破7万人 [32][33] - 海外短剧平台StoReel完成数百万美元战略融资 70-80%短剧版权来自采购 月产能3-5部剧集 [39] 行业重点事件 - 巨人网络产业投资AI图像生成平台LiblibAI 融资数亿元 创国内AI应用赛道融资速度纪录 [34] - Deepseek开源周公布5个开源项目 包括FlashMLA、DeepEP、DeepGEMM、Dualpipe和EPLB、3FS代码库 [2][34] - 腾讯游戏IEG架构调整 成立体育产品部、音舞产品部、V3产品部、V6产品部、V7产品部 撤销合作产品部及P1、P3、P8合作部 [37] - 阿里开源万相视频生成大模型 包括全部推理代码和权重 支持文生视频、图生视频、首尾帧、视频配乐等功能 [37]