股指期货全景日报 2025/6/17 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | IF主力合约（2506） IH主力合约（2506） | 3868.6 2680.8 | -0.4↓ IF次主力合约（2509） +2.6↑ IH次主力合约（2509） | 3799.2 2642.8 | -0.2↓ +6.4↑ | | | IC主力合约（2506） | 5748.4 | -11.8↓ IC次主力合约（2509） | 5575.4 | -7.6↓ | | | IM主力合约（2506） | 6130.0 | +1.2↑ IM次主力合约（2509） | 5877.6 | +3.6↑ | | 期货盘面 | IF-IH当月合约价差 | 1187.8 | -3.6↓ IC-IF当月合约价差 | 1879.8 | -6.6↓ | | | IM-IC当月合约价差 | 381.6 | +10.4↑ IC-IH当月合约价差 | 3067.6 | -10.2↓ | | | IM-IF当月合约价差 | 2261.4 ...

股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 股指期货： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 总持仓明显上升 | 国君多头增仓超 3000 手 | | 上证 | 50 | IH2506 | 总持仓上升 | 国君多空头增仓近 2000 手左右 | | 中证 | 500 | IC2506 | 总持仓明显上升 | 国君多空头均显著增仓 | | 中证 | 1000 | IM2506 | 总持仓上升 | 海通多头增仓近 2000 手 | 股指期货持仓日度变动简评 8,593.0 2,695.0 4,877.0 1,955.0 15,151.0 5,976.0 12,736.0 9,941.0 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 IF IH IC IM 主力合约持仓变动 总持仓 ...

IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 整体下降 | 海通多头减仓超 1000 手 | | 上证 | 50 | IH2506 | 整体小幅下降 | 前二十席位变化不大 | | 中证 | 500 | IC2506 | 总持仓上升，主力 合约持仓下降 | 国君空头稍有加仓 | | 中证 | 1000 | IM2506 | 总持仓下降 | 国君多空头均减仓 1000 手以上 | 股指期货持仓日度变动简评 -3,691.0 -842.0 -1,450.0 -4,060.0 -2,753.0 -1,210.0 1,085.0 -2,343.0 -5,000 -4,000 -3,000 -2,000 -1,000 0 1,000 2,000 IF IH IC IM 主力合约持仓变动 总持仓变动 数据来源：Wind 广发期货研究所整理 股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@ ...

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 对2025年5月8日IF、IH、IC、IM四个股指期货品种的总持仓、主力合约持仓及前二十席位持仓变动情况进行分析[1][5][11][18][24] 根据相关目录分别进行总结 IF（沪深300） - 总持仓上升5914手，主力合约IF2506持仓上升4027手[1][5] - 前二十多头席位中，国泰君安期货排名第一，总持仓46088手，多头增仓最多为国泰君安期货，增仓1872手，减仓最多为浙商期货，减仓403手[6] - 前二十空头席位中，中信期货排名第一，总持仓50770手，空头增仓最多为国泰君安期货，增仓1359手，减仓最多为华泰期货，减仓1072手[8] IH（上证50） - 总持仓下降284手，主力合约IH2506持仓上升927手[1][11] - 前二十多头席位中，国泰君安期货排名第一，总持仓11902手，多头增仓最多为华泰期货，增仓481手，减仓最多为中信期货，减仓1078手[12] - 前二十空头席位中，国泰君安期货排名第一，总持仓14177手，空头增仓最多为国泰君安期货，增仓310手，减仓最多为中信期货，减仓849手[13] IC（中证500） - 总持仓下降3756手，主力合约IC2506持仓下降1908手[1][18] - 前二十多头席位中，中信期货排名第一，总持仓34168手，多头增仓最多为中金期货，增仓298手，减仓最多为海通期货，减仓939手[19] - 前二十空头席位中，中信期货排名第一，总持仓37670手，空头增仓最多为广发期货，增仓152手，减仓最多为中信期货，减仓1288手[21] IM（中证1000） - 总持仓下降17592手，主力合约IM2506持仓下降8842手[1][24] - 前二十多头席位中，国泰君安期货排名第一，总持仓44137手，多头增仓最多为平安期货，增仓199手，减仓最多为中信期货，减仓4553手[25] - 前二十空头席位中，中信期货排名第一，总持仓60317手，空头增仓最多为申银万国期货，增仓186手，减仓最多为中信期货，减仓4873手[27]

目录： 股指期货： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 总持仓上升 | 海通多头、中信空头增仓 | | 上证 | 50 | IH2506 | 总持仓上升 | 中信期货多空头均增仓 | | 中证 | 500 | IC2506 | 整体显著上升 | 中信多头、国泰君安空头主动增仓 | | 中证 | 1000 | IM2506 | 整体大幅上升 | 中信多空头均主动增仓 | 股指期货持仓日度变动简评 3,041.0 2,066.0 2,968.0 14,421.0 5,575.0 5,321.0 7,814.0 27,596.0 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 IF IH IC IM 主力合约持仓变动 总持仓变动 股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 数据来源：Wind 广发期货研究所整理 ...

【导读】期指深度贴水影响市场中性策略，私募积极做基差管理、应对波动 4月8日以来，股指期货的深度贴水引发市场关注，市场中性策略产品出现净值回撤。不少接受采访的量 化私募表示，今年2月开始股指期货贴水逐渐加深，并在4月中旬达到阶段性高位，但今年以来量化整体 超额收益还不错，因此尚能扛住短期对冲成本增加带来的影响，而且近一周贴水有所收敛。另外，近年 来私募采取多种方法做基差管理、应对波动，同时通过优化策略模型，提升收益稳定性。 股指期货深度贴水 中性策略产品受影响 4月以来，IC(中证500股指期货)、IM(中证1000股指期货)贴水率持续加深。火富牛数据显示，4月16 日，IC当季年化贴水率为19.23%，IM当季年化贴水率达到22.36%，但近一周贴水有所收敛。 "4月7日，受关税冲击等影响，中证500指数和中证1000指数创下历史单日最大跌幅，股指期货也出现极 端下跌行情，导致期指短期内深度贴水，使得中性产品的对冲成本骤增，短期内加剧中性策略的净值回 撤。"北京某百亿元级量化私募告诉记者。 大岩资本表示，今年2月开始股指期货的贴水呈现出逐渐加深的态势，在4月中旬达到阶段性的高 位，"我们猜测或是受到外围宏观 ...