报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 9月25日上证综指涨跌幅-0.01%，收于3853.3点，成交额10012.11亿元；深成指数涨跌幅0.67%，收于13445.9点，成交额13698.79亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-0.37%，成交额4647.45亿元，开盘价7521.32，收盘价7506.51，最高价7563.08，最低价7487.12 [1] - 中证500指数涨跌幅0.24%，成交额4930.47亿元，开盘价7325.66，收盘价7341.32，最高价7379.61，最低价7312.35 [1] - 沪深300指数涨跌幅0.6%，成交额6698.67亿元，开盘价4563.98，收盘价4593.49，最高价4613.95，最低价4558.84 [1] - 上证50指数涨跌幅0.45%，成交额1586.67亿元，开盘价2944.73，收盘价2952.74，最高价2962.18，最低价2941.87 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-27.71点，传媒、通信等板块向上拉动明显，基础化工、机械设备、电子等板块向下拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨17.61点，计算机、机械设备、电子等板块向上拉动明显，非银金融等板块向下拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨27.42点，电力设备、有色金属、通信等板块向上拉动明显，银行等板块向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨13.23点，有色金属、医药生物、电子等板块向上拉动明显，食品饮料、银行等板块向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-69.91，IM01日均基差-156.48，IM02日均基差-236.36，IM03日均基差-449.96 [13] - IC00日均基差-51.53，IC01日均基差-122.3，IC02日均基差-177.77，IC03日均基差-356.12 [13] - IF00日均基差-8.53，IF01日均基差-24.0，IF02日均基差-33.81，IF03日均基差-65.69 [13] - IH00日均基差2.04，IH01日均基差-0.05，IH02日均基差1.44，IH03日均基差-0.53 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本的15分钟均值数据 [21][23][24][26]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周市场围绕中美马德里会谈和美联储降息展开，A股场内情绪克制、解读偏乐观，美联储降息后市场有兑现需求；国内8月金融数据显示企业融资需求改善、居民消费意愿弱，资金活化程度提升；市场成交缩量、板块轮动加速，四大宽基指数表现分化；IH升水持平、IF等贴水品种年化贴水走阔，各合约成交量和持仓量有不同变化[4][5] 相关目录总结 股指期货基差情况 - 展示IF、IH、IC、IM各合约上周基差、本周基差、基差变动和指增年化收益（期货保证金率按20%、现金理财收益率按2%计算）[2] - IH升水基本持平上周，IF、IC、IM年化贴水走阔至2%、10%和13%附近，回到三年极低分位数区间，9月合约到期，远月合约对冲成本低[5] - 给出考虑分红后各合约收盘价、基差、预期总分红点数和年化升贴水幅度[6] 对冲盈亏 - 呈现IF、IH、IC、IM各合约上周和本周对冲盈亏情况[13] - 通过图表展示IF、IH、IC、IM 60交易日累计对冲盈亏[12]

报告基本信息 - 报告名称：股指期货数据日报 [1] - 报告日期：2025年7月29日 [2] 报告行业投资评级 - 无 报告核心观点 - 对IM、IF、IC、IH四大股指期货进行数据统计分析，包含各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等指标变化情况及基差、分红影响等信息 [4][25][45][62] 各期货品种情况总结 IM期货 - 主力合约上涨0.8%，报收6662点；四合约总成交188549手，较前日增加2292手；总持仓329912手，较前日减少8839手 [4] - 主力合约贴水111.88点，较前日上升16.1点；年化基差率为 -11.57%；四合约分红影响分别为3.24点、4.26点、5.07点和5.39点 [5] IF期货 - 主力合约上涨0.51%，报收4141.4点；四合约总成交97663手，较前日增加4670手；总持仓259520手，较前日减少4319手 [25][26] - 主力合约贴水10.62点，较前日上升3.2点；年化基差率为 -1.77%；四合约分红影响分别为3.44点、6.32点、6.32点和6.32点 [26] IC期货 - 主力合约上涨0.51%，报收6263点；四合约总成交88093手，较前日下降98手；总持仓224781手，较前日减少3909手 [45] - 主力合约贴水93.13点，较前日上升8.29点；年化基差率为 -10.24%；四合约分红影响分别为5.27点、6.97点、13.65点和15.09点 [46] IH期货 - 主力合约上涨0.35%，报收2814点；四合约总成交46147手，较前日下降210手；总持仓94722手，较前日减少725手 [62] - 主力合约升水5.41点，较前日上升2.38点；年化基差率为1.32%；四合约分红影响分别为1.44点、2.21点、2.21点和2.21点 [63]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为2025年6月25日股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC、IH四个品种的每日行情、成交持仓、基差、持仓等数据，展示各主力合约涨跌幅、点位及相关指标变化情况 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 IM合约 - IM主力合约上涨2.19%，报收6119.6点；四合约总成交247386手，较前日增加33750手；总持仓345077手，较前日增加20157手；主力合约贴水156.56点，较前日上升43.11点；年化基差率为 -10.73% [4][5] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等均有不同程度变化，如IM2509成交量139775手，较前日增加16% [4] - 展示了IM日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [6][7][9] - 列出了IM各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [16][18][19] IF合约 - IF主力合约上涨1.93%，报收3922.8点；四合约总成交123530手，较前日增加9685手；总持仓254002手，较前日增加12395手；主力合约贴水37.27点，较前日上升14.36点；年化基差率为 -3.99% [20][21] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等有变化，如IF2508成交量3682手，较前日增加75% [20] - 展示了IF日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [22][24][26] - 列出了IF各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [34][35] IC合约 - IC主力合约上涨2.37%，报收5759.8点；四合约总成交110445手，较前日增加15870手；总持仓234477手，较前日增加12841手；主力合约贴水102.75点，较前日上升30.49点；年化基差率为 -7.48% [39][40] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等有变化，如IC2508成交量3524手，较前日增加46% [39] - 展示了IC日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [41][43][44] - 列出了IC各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [49][50][52] IH合约 - IH主力合约上涨1.59%，报收2722.6点；四合约总成交62048手，较前日下降784手；总持仓93338手，较前日增加5800手；主力合约贴水25.13点，较前日上升8.79点；年化基差率为 -3.87% [54][55] - 各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等有变化，如IH2508成交量1735手，较前日增加44% [54] - 展示了IH日内走势、每日基差、年化移仓成本、分红影响、日内基差等图表数据 [56][57][58] - 列出了IH各合约主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况 [68][70]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 四月市场在经济外贸压力和政策托底间寻求平衡，各宽基指数逐渐回补缺口但未完全修复，大盘价值板块相对抗跌，市场成交偏弱 [5][6] - 四月基差主要受行情波动和资金面变化影响，上旬关税冲击使基差中枢下移，托底资金入市和机构股票净卖出受限创造期货对冲增量，下旬基差回稳 [5] - 产品端变化大，指数ETF份额大幅增长、指增产品新发较快或成潜在期货多头力量，中性策略业绩稳定，场外期权产品对期货市场影响基本结束 [5] - 当前IH和IF轻微贴水、IC和IM深度贴水，打新收益回暖或引入新增对冲需求但对基差方向性影响有限，中长期资金增量或推动IH和IF基差上行，IC和IM贴水未来收敛可能性大 [5][22] 根据相关目录分别进行总结 近期基差回顾 - 四月初市场受关税冲击，小微盘和高估值板块承压，政策层托底，资金流入大盘品种；月中贸易摩擦缓解，大盘指数修复；下旬市场震荡偏强，中小盘补涨但上行驱动不足，全A日均成交下滑至1.2亿 [6] - 四月末各宽基指数未完全修复，上证50缺口1.2%，中证1000缺口超4% [6] - 中小盘指数跌幅大，但IC和IM基差基本回归四月初水平，IH和IF承接对冲资金基差下行；宏观事件驱动下期现相关性和基差波动率先升后降 [8] - 4月7日IC和IM跌停，对冲需求转移使IH和IF基差大幅下行，下旬维持轻微贴水，IC和IM回归四月初位置 [13] - 资金面变化影响基差，政策维稳下增量资金入市、机构股票卖出受限，4月11日尾盘基差下行，16日创阶段新低，23日后贴水稳定，估算限卖对期货端规模影响300 - 400亿 [15] - 产品端变化：指数ETF份额增长，上证50、沪深300、中证500和中证1000ETF份额分别增长12%、11%、12%和27%；指增产品新发快，公募指增新发41只，私募指增新发59只；中性策略业绩稳定，私募中性收益中位数4%，最大回撤1%；场外期权产品到期高峰过去，对期货市场影响结束 [17][18] - 当前各品种多数贴水，IH和IF贴水幅度不大，打新对冲需求增量有限，中长期资金或推动基差上行；IC和IM贴水处于历史低位，未来贴水收敛可能性大 [22] 多头展期绩效回顾 - 近250交易日多头展期策略年化收益率：IF -0.8%、IH 3.6%、IC 7.5%、IM 8.9%；基准组合收益率：IF 3.0%、IH 3.3%、IC 6.1%、IM 12.3%；超额收益：IF -3.9%、IH 0.3%、IC 1.4%、IM -3.4% [26] 空头展期绩效回顾 - 近250交易日空头展期策略年化收益率：IF -4.8%、IH -5.2%、IC -6.5%、IM -12.2%；基准组合收益率：IF -3.6%、IH -3.9%、IC -6.7%、IM -12.1%；超额收益：IF -1.1%、IH -1.3%、IC 0.2%、IM -0.2% [28]