指数走势 - 4月16日上证综指涨0.7%，收于4055.55点，成交额9765.65亿元；深成指数涨2.05%，收于14796.33点，成交额13651.13亿元 [1] - 中证1000指数涨1.56%，成交额5049.35亿元，开盘价8120.36，收盘价8232.98，最高价8239.01，最低价8100.49 [1] - 中证500指数涨1.69%，成交额4299.96亿元，开盘价8068.15，收盘价8180.08，最高价8189.18，最低价8056.78 [1] - 沪深300指数涨1.1%，成交额5676.11亿元，开盘价4694.43，收盘价4736.61，最高价4739.22，最低价4689.41 [1] - 上证50指数涨0.19%，成交额1154.89亿元，开盘价2937.76，收盘价2939.76，最高价2948.12，最低价2930.77 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨126.82点，电子、计算机、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨136.0点，电子、有色金属、机械设备等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨51.36点，通信、电力设备、电子等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨5.54点，电子、有色金属、计算机等板块对指数向上拉动明显，银行、食品饮料、医药生物等板块对指数向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -0.61，IM01日均基差 -68.12，IM02日均基差 -179.09，IM03日均基差 -402.41 [13] - IC00日均基差4.14，IC01日均基差 -33.76，IC02日均基差 -117.67，IC03日均基差 -273.32 [13] - IF00日均基差 -0.48，IF01日均基差 -20.27，IF02日均基差 -52.44，IF03日均基差 -131.67 [13] - IH00日均基差1.1，IH01日均基差 -4.11，IH02日均基差 -18.49，IH03日均基差 -62.19 [13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 地缘局势呈现“边打边谈”态势或成常态，短期内冲突有升级风险，但市场有一定预期，盘面反应逐步钝化，为短期修复行情延续创造窗口期 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 宏观上国家主席与阿联酋阿布扎比王储围绕中东和海湾地区形势交换意见，中方强调劝和促谈，阿方愿与中方保持沟通促停火止战；地缘上特朗普称美伊会谈可能未来两天在巴基斯坦举行，伊朗优先考虑在伊斯兰堡会谈，以色列国防部长称从伊朗移除浓缩铀是结束冲突先决条件 [1] - A股三大指数震荡收红，上证指数涨0.95%收于4026.63点，创业板指涨2.36%创2021年8月以来新高；行业板块指数涨多跌少，电子、房地产等行业领涨，石油石化等行业收跌，当日市场成交额2.4万亿元；海外美国三大股指全线收涨，纳指涨1.96%报23639.08点，连续十日上涨 [1] - 期货市场股指期货当月合约基差逐步收敛，期指成交量和持仓量同步增加 [2] 宏观经济图表 - 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][8][10] 现货市场跟踪图表 - 展示国内主要股票指数日度表现，上证综指涨0.95%、深证成指涨1.61%、创业板指涨2.36%等 [13] - 有沪深两市成交金额、融资余额等图表 [14] 股指期货跟踪图表 - 显示股指期货持仓量和成交量，IF、IH、IC、IM合约成交量和持仓量均有增加 [15] - 包含IH、IF、IC、IM合约持仓量、最新持仓占比、外资净持仓数量等图表 [6][16][19] - 呈现股指期货基差情况，各合约当月、次月、当季、下季合约基差及变化值 [38] - 展示股指期货跨期价差，次月 - 当月、下季 - 当月、隔季 - 当月等不同跨期的价差及变化值 [41][42][43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 04月13日上证综指涨0.06%收于3988.56点成交额9194.36亿元，深成指数涨0.69%收于14407.86点成交额12309.18亿元 [1] - 中证1000指数涨0.34%成交额4524.32亿元，开盘价7947.22收盘价8025.57，当日最高价8040.03最低价7947.22 [1] - 中证500指数涨-0.02%成交额4097.04亿元，开盘价7917.92收盘价7967.7，当日最高价7990.98最低价7917.92 [1] - 沪深300指数涨0.21%成交额5566.21亿元，开盘价4615.13收盘价4646.15，当日最高价4653.4最低价4615.13 [1] - 上证50指数涨-0.0%成交额1217.4亿元，开盘价2888.42收盘价2899.47，当日最高价2902.71最低价2884.66 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨27.34点，电子、电力设备、计算机等板块向上拉动明显，医药生物等板块向下拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨-1.66点，电子、国防军工、建筑材料等板块向上拉动明显，医药生物、机械设备、传媒等板块向下拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨9.58点，电力设备、电子、计算机等板块向上拉动明显，食品饮料、医药生物、通信等板块向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨-0.11点，电子、基础化工、计算机等板块向上拉动明显，医药生物、食品饮料、非银金融等板块向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-22.43，IM01日均基差-94.91，IM02日均基差-211.39，IM03日均基差-433.54 [12] - IC00日均基差-6.29，IC01日均基差-50.57，IC02日均基差-137.74，IC03日均基差-300.17 [12] - IF00日均基差-11.78，IF01日均基差-32.45，IF02日均基差-70.89，IF03日均基差-154.2 [12] - IH00日均基差-1.88，IH01日均基差-8.15，IH02日均基差-25.16，IH03日均基差-71.27 [12]

指数走势 - 04月08日上证综指涨跌幅2.69%，收于3995.0点，成交额10742.12亿元，深成指数涨跌幅4.79%，收于14042.5点，成交额13602.87亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅4.6%，成交额5206.58亿元，开盘价7765.55，收盘价7955.77，当日最高价7955.77，最低价7765.2 [1] - 中证500指数涨跌幅4.94%，成交额4603.84亿元，开盘价7741.63，收盘价7945.15，当日最高价7945.15，最低价7741.63 [1] - 沪深300指数涨跌幅3.49%，成交额6417.79亿元，开盘价4517.34，收盘价4595.56，当日最高价4595.56，最低价4513.77 [1] - 上证50指数涨跌幅2.7%，成交额1549.38亿元，开盘价2872.03，收盘价2907.07，当日最高价2907.79，最低价2872.03 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨349.75点，电子、计算机、机械设备等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨374.04点，电子、电力设备等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨154.94点，电子、通信、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨76.55点，电子、非银金融、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 - 6.54，IM01日均基差 - 70.8，IM02日均基差 - 177.73，IM03日均基差 - 397.45 [12] - IC00日均基差3.3，IC01日均基差 - 41.13，IC02日均基差 - 126.46，IC03日均基差 - 295.03 [12] - IF00日均基差 - 1.48，IF01日均基差 - 20.6，IF02日均基差 - 54.3，IF03日均基差 - 137.15 [12] - IH00日均基差0.05，IH01日均基差 - 6.17，IH02日均基差 - 17.86，IH03日均基差 - 63.16 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 04月02日上证综指涨跌幅-0.74%，收于3919.29点，成交额8118.97亿元；深成指数涨跌幅-1.6%，收于13486.94点，成交额10310.54亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-1.81%，成交额3886.77亿元，开盘价7733.75，收盘价7623.42，当日最高价7764.03，最低价7581.39 [1] - 中证500指数涨跌幅-1.87%，成交额3255.9亿元，开盘价7726.45，收盘价7605.29，当日最高价7740.1，最低价7562.21 [1] - 沪深300指数涨跌幅-1.04%，成交额4299.49亿元，开盘价4514.44，收盘价4478.91，当日最高价4519.69，最低价4459.61 [1] - 上证50指数涨跌幅-0.88%，成交额1029.26亿元，开盘价2873.83，收盘价2853.45，当日最高价2873.83，最低价2840.64 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-140.73点，电力设备、计算机、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨-144.8点，计算机、电力设备、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨-47.16点，电力设备、通信、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨-25.34点，银行等板块对指数向上拉动明显，非银金融、有色金属、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-66.96，IM01日均基差-143.47，IM02日均基差-267.75，IM03日均基差-485.1 [13] - IC00日均基差-52.61，IC01日均基差-107.84，IC02日均基差-208.71，IC03日均基差-376.03 [13] - IF00日均基差-25.28，IF01日均基差-47.87，IF02日均基差-89.63，IF03日均基差-174.14 [13] - IH00日均基差-6.5，IH01日均基差-12.62，IH02日均基差-27.82，IH03日均基差-72.23 [13]

文章核心观点 - 文章提供了截至当前时点，中国A股主要宽基指数和部分行业指数成分股的分红实施进度统计，并分析了考虑分红影响后的各主要股指期货合约基差数据 [1][2][3] 一、 宽基指数成分股分红统计 - **整体进度**：主要宽基指数成分股本年分红进度缓慢，大部分指数仅有1家成分股进入实施或提议阶段 [1] - **沪深300**：有1家成分股已实施分红，累计分红金额为12.51亿元 [1][4] - **上证50**：有1家成分股已实施分红，累计分红金额为12.51亿元 [1][4] - **中证500**：有1家成分股已实施分红，累计分红金额为1.30亿元 [1][4] - **中证1000**：有1家成分股处于股东提议阶段，尚未实施分红 [1][4] 二、 行业指数成分股分红统计 - **医药生物行业**：有2家成分股已实施分红，累计分红0.66亿元 [2][5] - **公用事业行业**：有1家成分股已实施分红，累计分红12.51亿元 [2][5] - **机械设备行业**：有1家成分股已实施分红（累计分红0.63亿元），另有1家处于股东提议阶段 [2][5] - **煤炭行业**：有1家成分股已实施分红，累计分红1.30亿元 [2][5] - **石油石化行业**：有1家成分股已实施分红，累计分红0.14亿元 [2][5] 三、 股指期货基差 （一）当前数据 - **沪深300股指期货**：考虑分红影响后，近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为 **7.15%**、 **5.10%**、 **3.95%**、 **3.73%**，呈现近高远低的期限结构 [3][11] - **上证50股指期货**：考虑分红影响后，近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为 **1.24%**、 **0.51%**、 **-0.59%**、 **0.03%**，其中近季合约出现负基差 [3][11] - **中证500股指期货**：考虑分红影响后，近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为 **10.25%**、 **8.74%**、 **5.96%**、 **6.66%**，整体基差率水平显著高于沪深300和上证50 [3][11] - **中证1000股指期货**：考虑分红影响后，近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为 **12.25%**、 **12.21%**、 **10.95%**、 **10.81%**，是所有指数中基差率水平最高的，且各期限合约基差率均超过10% [3][11] - **基差定义**：基差率计算公式为 1 - 期货合约价格 / 现货指数价格 [11]

报告核心观点 - 本报告为一份关于A股市场分红进度与股指期货基差情况的月度数据跟踪报告，核心在于提供截至2026年3月底的客观统计数据，包括主要宽基指数及行业指数成分股的分红实施进度、已实现股息率，以及考虑分红影响后各股指期货合约的年化基差率 [1][2][6] 一、宽基指数成分股分红统计 - 截至2026年3月底，宽基指数成分股分红进度整体处于早期阶段，仅有个别公司进入实施或提议阶段 [6][11] - **沪深300指数**：有1家成分股进入分红实施阶段，本年度累计分红12.51亿元 [12] - **上证50指数**：有1家成分股进入分红实施阶段，本年度累计分红12.51亿元 [12] - **中证500指数**：有1家成分股进入分红实施阶段，本年度累计分红1.30亿元 [12] - **中证1000指数**：有1家成分股处于股东提议分红阶段，尚未实施 [12] - **股息率对比**：根据已实现数据对比，2026年沪深300、上证50、中证500、中证1000指数的已实现股息率均低于2025年全年的股息率水平 [13][14] 二、行业指数成分股分红统计 - 申万一级行业指数中，已有部分行业有个别公司开始实施分红 [6][15] - **医药生物行业**：有2家成分股实施分红，累计分红0.66亿元 [17] - **公用事业行业**：有1家成分股实施分红，累计分红12.51亿元 [17] - **机械设备行业**：有1家成分股实施分红（分红0.63亿元），另有1家处于股东提议阶段 [17] - **煤炭行业**：有1家成分股实施分红，累计分红1.30亿元 [17] - **石油石化行业**：有1家成分股实施分红，累计分红0.14亿元 [17] - **股息率对比**：根据已实现数据，多数行业2026年的已实现股息率低于2025年全年水平，其中煤炭、石油石化、银行等行业的2025年股息率相对较高 [18][19] 三、股指期货基差 （一）当前数据 - 报告计算了考虑分红影响后的股指期货年化基差率，数据显示各指数期货合约普遍呈现贴水状态（即期货价格低于现货指数价格），且贴水率随合约期限延长而收窄 [6][25] - **沪深300股指期货(IF)**：近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为7.15%、5.10%、3.95%、3.73%，贴水程度随期限延长递减 [25] - **上证50股指期货(IH)**：近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为1.24%、0.51%、-0.59%、0.03%，其中近季合约出现轻微升水（年化基差率为负） [25] - **中证500股指期货(IC)**：各期限合约贴水幅度相对较大，近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为10.25%、8.74%、5.96%、6.66% [25] - **中证1000股指期货(IM)**：各期限合约贴水幅度最大，近月、远月、近季、远季合约的年化基差率分别为12.25%、12.21%、10.95%、10.81% [25] （二）历史数据 - 报告展示了各股指期货品种考虑分红后的历史基差走势图，为观察基差的历史波动范围提供了参考 [30] - **IF历史基差**：展示了近月、远月、近季、远季合约考虑分红后的基差历史走势 [31] - **IH历史基差**：展示了近月、远月、近季、远季合约考虑分红后的基差历史走势 [39] - **IC历史基差**：展示了近月、远月、近季、远季合约考虑分红后的基差历史走势 [33][34] - **IM历史基差**：展示了近月、远月、近季、远季合约考虑分红后的基差历史走势 [36][37]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 03月16日上证综指涨跌幅-0.26%，收于4084.79点，成交额10372.24亿元；深成指数涨跌幅0.19%，收于14307.58点，成交额12881.07亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-0.04%，成交额4891.25亿元，开盘价8212.27，收盘价8211.35，当日最高价8226.03，最低价8089.49 [1] - 中证500指数涨跌幅-0.66%，成交额4607.97亿元，开盘价8227.69，收盘价8185.15，当日最高价8233.66，最低价8060.78 [1] - 沪深300指数涨跌幅0.05%，成交额5987.99亿元，开盘价4669.22，收盘价4671.56，当日最高价4673.69，最低价4621.81 [1] - 上证50指数涨跌幅-0.09%，成交额1438.62亿元，开盘价2952.42，收盘价2954.09，当日最高价2955.0，最低价2927.94 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-2.94点，电子、计算机、国防军工等板块向上拉动明显，基础化工、电力设备、有色金属等板块向下拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨-54.65点，电子等板块向上拉动明显，电力设备、基础化工、有色金属等板块向下拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨2.42点，电子、食品饮料、通信等板块向上拉动明显，建筑装饰、基础化工、有色金属等板块向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨-2.76点，食品饮料、电子、银行等板块向上拉动明显，基础化工、非银金融、有色金属等板块向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-23.32，IM01日均基差-92.02，IM02日均基差-260.35，IM03日均基差-468.87 [13] - IC00日均基差-17.65，IC01日均基差-63.43，IC02日均基差-195.77，IC03日均基差-361.05 [13] - IF00日均基差-9.86，IF01日均基差-27.29，IF02日均基差-80.65，IF03日均基差-157.08 [13] - IH00日均基差-0.27，IH01日均基差-2.68，IH02日均基差-9.56，IH03日均基差-47.77 [13]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：分红调整年化基差计算模型**[8][19] * **模型构建思路**：为了准确分析股指期货合约的基差，需要剔除标的指数成分股分红对期货合约价格的影响，从而得到反映纯粹市场供需和预期的基差水平[8]。 * **模型具体构建过程**： 1. 首先，对股指期货合约存续期内标的指数的预期分红点位进行预估[9]。该预估基于指数成分股的历史分红情况[9]。 2. 然后，计算实际基差，即期货合约收盘价与标的指数收盘价的差值[19]。 3. 接着，计算预期分红调整后的基差，公式为：`预期分红调整后的基差 = 实际基差 + 存续期内未实现的预期分红`[20]。 4. 最后，将调整后的基差进行年化处理，以方便跨期比较。年化基差的计算公式为： $$年化基差 = (实际基差 + (预期)分红点位)/指数价格 \times 360/合约剩余天数$$[21] 公式中，“(预期)分红点位”代表合约存续期内未实现的预期分红点位，“指数价格”为标的指数收盘价，“合约剩余天数”为期货合约距离到期日的天数[21]。 2. **模型名称：期现对冲策略（连续合约策略）**[40][41] * **模型构建思路**：通过持续做空股指期货合约，对冲持有标的指数现货（全收益指数）的市场风险，旨在获取相对稳定的收益或降低组合波动[40]。 * **模型具体构建过程**： 1. **资金分配**：现货端使用70%的资金持有对应标的指数的全收益指数，期货端使用等额名义本金的股指期货合约进行做空对冲，占用剩余30%的资金[41]。 2. **合约选择**：分为“当月连续”和“季月连续”两种模式。前者持续持有当月合约，后者持续持有季月合约[41]。 3. **调仓规则**：连续持有选定合约，直至该合约离到期剩余不足2日，在当日以收盘价进行平仓，并同时以当日收盘价卖空下一对应期限（当月或季月）的合约[41]。 4. **动态调整**：每次调仓后，根据产品净值重新计算现货及期货端的持仓数量[41]。 3. **模型名称：期现对冲策略（最低贴水策略）**[40][42] * **模型构建思路**：在连续对冲的基础上进行优化，通过动态选择市场中贴水幅度最小（即基差最有利）的合约作为对冲工具，旨在获取更优的基差收敛收益[40]。 * **模型具体构建过程**： 1. **资金分配**：与连续合约策略相同，现货端70%资金，期货端等额名义本金做空，占用30%资金[42]。 2. **合约选择**：调仓时，对当日所有可交易期货合约计算其分红调整后的年化基差，选择年化基差贴水幅度最小的合约进行开仓[42]。 3. **调仓规则**：同一合约至少持有8个交易日。持有满8日后，若该合约离到期剩余不足2日，则必须调仓；若剩余天数充足，则重新计算所有合约基差，并选择贴水最小的合约（可能与原合约相同）[42]。每次选择后，无论是否更换合约，都继续持有8个交易日[42]。 4. **动态调整**：每次调仓后，根据产品净值重新计算现货及期货端的持仓数量[42]。 4. **因子名称：期权波动率指数 (VIX)**[57][58] * **因子构建思路**：借鉴海外成熟经验，结合国内场内期权市场实际情况编制，旨在反映期权投资者对标的资产未来特定期限（如30日）波动水平的预期[58]。 * **因子具体构建过程**：报告未详细披露具体的VIX计算公式。其核心是基于期权市场价格，通过模型反推出市场对未来波动率的预期，并具备期限结构，可展示不同时间跨度的波动预期差异[58]。 * **因子评价**：该指数能够反映专业投资者对未来市场波动的集体预期，具备较高的分析与参考价值[57]。 5. **因子名称：偏度指数 (SKEW)**[57][62] * **因子构建思路**：用于刻画不同行权价格下期权隐含波动率（IV）曲线的偏斜形态，以洞察市场对标的资产未来收益率分布（尤其是尾部风险）的预期[62]。 * **因子具体构建过程**：报告未详细披露具体的SKEW计算公式。其核心是衡量波动率曲线的偏斜程度。当市场担忧下行风险时，看跌期权需求上升，低行权价区域的隐含波动率被推高，导致波动率曲线向左上方倾斜（负偏），SKEW指数值通常升高[62]。 * **因子评价**：该指数是衡量市场对潜在极端风险（尤其是下行风险）担忧程度的有效工具，常被称为“黑天鹅指数”[62]。 模型的回测效果 *回测区间：2022年7月22日至2026年3月13日[41][42]* 1. **IC当月连续对冲模型**，年化收益-3.25%，波动率3.83%，最大回撤-12.10%，净值0.8876，年换手次数12，2026年以来收益0.28%[44] 2. **IC季月连续对冲模型**，年化收益-2.59%，波动率4.90%，最大回撤-10.94%，净值0.9097，年换手次数4，2026年以来收益0.09%[44] 3. **IC最低贴水策略模型**，年化收益-1.61%，波动率4.56%，最大回撤-8.56%，净值0.9429，年换手次数17.45，2026年以来收益0.15%[44] 4. **IF当月连续对冲模型**，年化收益0.27%，波动率2.85%，最大回撤-3.95%，净值1.0100，年换手次数12，2026年以来收益0.04%[49] 5. **IF季月连续对冲模型**，年化收益0.69%，波动率3.25%，最大回撤-4.03%，净值1.0251，年换手次数4，2026年以来收益0.45%[49] 6. **IF最低贴水策略模型**，年化收益1.17%，波动率3.00%，最大回撤-4.06%，净值1.0429，年换手次数15.79，2026年以来收益0.46%[49] 7. **IH当月连续对冲模型**，年化收益1.00%，波动率2.89%，最大回撤-4.22%，净值1.0367，年换手次数12，2026年以来收益0.02%[53] 8. **IH季月连续对冲模型**，年化收益1.95%，波动率3.30%，最大回撤-3.76%，净值1.0722，年换手次数4，2026年以来收益0.31%[53] 9. **IH最低贴水策略模型**，年化收益1.58%，波动率2.95%，最大回撤-3.91%，净值1.0584，年换手次数15.23，2026年以来收益0.21%[53] 10. **IM当月连续对冲模型**，年化收益-6.12%，波动率4.31%，最大回撤-21.04%，净值0.7962，年换手次数12，2026年以来收益-0.05%[55] 11. **IM季月连续对冲模型**，年化收益-4.94%，波动率5.42%，最大回撤-18.06%，净值0.8329，年换手次数4，2026年以来收益-0.46%[55] 12. **IM最低贴水策略模型**，年化收益-3.87%，波动率5.14%，最大回撤-14.41%，净值0.8672，年换手次数15.23，2026年以来收益0.38%[55] 因子的回测效果 *数据截至2026年3月13日[58][63]* 1. **上证50VIX (30日)**，取值20.45，2024年以来历史分位数64%[58] 2. **沪深300VIX (30日)**，取值19.98，2024年以来历史分位数58%[58] 3. **中证500VIX (30日)**，取值29.63，2024年以来历史分位数72%[58] 4. **中证1000VIX (30日)**，取值27.82，2024年以来历史分位数59%[58] 5. **上证50SKEW**，取值104.95，2024年以来历史分位数96.2%[63] 6. **沪深300SKEW**，取值108.19，2024年以来历史分位数94.5%[63] 7. **中证500SKEW**，取值107.52，2024年以来历史分位数97.7%[63] 8. **中证1000SKEW**，取值106.80，2024年以来历史分位数86.7%[63]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 3月10日上证综指涨0.65%收于4123.14点成交额10364.27亿元，深成指数涨2.04%收于14354.07点成交额13614.6亿元 [1] - 中证1000指数涨1.78%成交额5335.11亿元，开盘价8272.94收盘价8350.09，最高价8351.67最低价8271.49 [1] - 中证500指数涨1.58%成交额4650.82亿元，开盘价8341.14收盘价8410.3，最高价8412.93最低价8330.93 [1] - 沪深300指数涨1.28%成交额5576.08亿元，开盘价4648.79收盘价4674.76，最高价4677.6最低价4648.79 [1] - 上证50指数涨0.64%成交额1217.62亿元，开盘价2973.82收盘价2981.84，最高价2985.31最低价2969.91 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价涨146.22点，电子、机械设备、通信等板块向上拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价涨130.82点，电子、通信、电力设备等板块向上拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价涨59.3点，电子、通信、电力设备等板块向上拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价涨18.85点，电子、非银金融、有色金属等板块向上拉动明显，煤炭、石油石化等板块向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -33.66，IM01日均基差 -89.87，IM02日均基差 -243.03，IM03日均基差 -444.71 [14] - IC00日均基差 -21.7，IC01日均基差 -64.35，IC02日均基差 -184.6，IC03日均基差 -349.85 [14] - IF00日均基差 -8.89，IF01日均基差 -26.62，IF02日均基差 -73.75，IF03日均基差 -145.44 [14] - IH00日均基差0.54，IH01日均基差 -1.51，IH02日均基差 -6.84，IH03日均基差 -45.78 [14]