报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 11月19日上证综指涨0.18%，收于3946.74点，成交额7209.09亿元；深成指数涨跌幅为0，收于13080.09点，成交额10050.0亿元 [1] - 中证1000指数跌0.82%，成交额3671.73亿元，开盘价7438.14，收盘价7387.21，最高价7471.73，最低价7348.04 [1] - 中证500指数跌0.4%，成交额2567.55亿元，开盘价7141.26，收盘价7122.75，最高价7178.15，最低价7086.12 [1] - 沪深300指数涨0.44%，成交额3852.3亿元，开盘价4568.04，收盘价4588.29，最高价4607.86，最低价4568.04 [1] - 上证50指数涨0.58%，成交额995.51亿元，开盘价3004.65，收盘价3020.35，最高价3033.22，最低价3004.2 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价下跌60.89点，电子、计算机、医药生物等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价下跌28.27点，有色金属等板块向上拉动明显，医药生物、计算机、电子等板块向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨20.1点，有色金属、银行、电力设备等板块向上拉动明显，电子等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨17.33点，有色金属、非银金融、银行等板块向上拉动明显，电子等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -2.83，IM01日均基差 -94.97，IM02日均基差 -325.53，IM03日均基差 -555.01 [11] - IC00日均基差 -2.88，IC01日均基差 -72.75，IC02日均基差 -252.92，IC03日均基差 -459.44 [11] - IF00日均基差 -5.31，IF01日均基差 -22.15，IF02日均基差 -53.99，IF03日均基差 -99.73 [11] - IH00日均基差 -1.64，IH01日均基差 -7.5，IH02日均基差 -12.25，IH03日均基差 -21.64 [11] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本的15分钟均值数据 [21][22][24]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告对11月17日各指数走势、板块涨跌对指数影响、股指期货基差及开仓成本、换月点数差及成本进行分析展示 [1][3][13][23] 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 11月17日上证综指涨跌幅-0.46%，收于3972.03点，成交额8057.33亿元；深成指数涨跌幅-0.11%，收于13202.0点，成交额11050.58亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅0.27%，成交额3913.18亿元；中证500指数涨跌幅-0.0%，成交额3108.23亿元；沪深300指数涨跌幅-0.65%，成交额4389.4亿元；上证50指数涨跌幅-0.87%，成交额1118.05亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨20.32点，计算机、国防军工、电子等板块向上拉动，家用电器、有色金属、医药生物等板块向下拉动 [3] - 中证500较前收盘价上涨-0.11点，电子、计算机、国防军工等板块向上拉动，有色金属、非银金融、医药生物等板块向下拉动 [3] - 沪深300较前收盘价上涨-30.09点，非银金融、银行、电力设备等板块向下拉动 [3] - 上证50较前收盘价上涨-26.36点，食品饮料等板块向上拉动，非银金融、银行、有色金属等板块向下拉动 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00 - IM03日均基差分别为-21.95、-118.56、-352.6、-581.2 [13] - IC00 - IC03日均基差分别为-16.93、-90.6、-268.85、-470.92 [13] - IF00 - IF03日均基差分别为-4.62、-20.83、-48.63、-89.89 [13] - IH00 - IH03日均基差分别为-0.69、-5.36、-7.48、-13.7 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据 [24][27][29]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对股指期货基差、市场行情、对冲盈亏等情况进行分析 近期基差波动小 各品种年化基差下行 远月合约对冲成本有优势 市场受国内外政策和事件影响 各指数表现分化 [2][4][5] 根据相关目录分别进行总结 股指期货基差情况 - 各合约基差变动及指增年化收益不同 IF、IH 合约基差多数下降 IC、IM 部分合约基差上升 指增年化收益 IM2511 最高达 20.7% [2] - 近期基差波动小 各品种年化基差较上周全部下行 IH 为小幅贴水 IF、IC、IM 年化贴水分别在 3%、11%、14%附近 期限结构变陡 远月合约对冲成本优势大 [5] - 各品种合约考虑分红后基差和年化升贴水幅度不同 如 IF2511 考虑分红后基差 -12.59 年化升贴水幅度 -14.18% [6] 市场行情 - 央行三季度货币政策执行报告定调金融总量增速下降 10 月 CPI 和 PPI 同环比回升 金融数据显示社融和信贷增速放缓 海外美国政府停摆结束 市场交易主线转向降息 [4] - 本周全 A 成交与上周基本持平 融资余额小幅上升 上证指数一度创新高但周五尾盘回落 主要宽基指数多数下跌 微盘股表现好 双创板块回调 [4] 各品种期货成交量和持仓量 - 本周 IH 日均成交量 50250 手 环比上升 2.9% 持仓量 97121 手 环比上升 6.8% [5] - 本周 IF 日均成交量 111947 手 环比上升 2.2% 持仓量 264876 手 环比上升 2.9% [5] - 本周 IC 日均成交量 125937 手 环比下降 6.3% 持仓量 245018 手 环比上升 1.9% [5] - 本周 IM 日均成交量 206366 手 环比下降 5.5% 持仓量 357222 手 环比上升 0.2% [5] 对冲盈亏 - 各合约对冲盈亏有变化 如 IF2511 上周对冲盈亏 6.13 本周 8.35 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 11月13日上证综指涨0.73%，收于4029.5点，成交额8764.01亿元；深成指数涨1.78%，收于13476.52点，成交额11655.61亿元 [1] - 中证1000指数涨1.39%，成交额4205.96亿元，开盘价7483.66，收盘价7590.58，最高价7604.89，最低价7475.51 [1] - 中证500指数涨1.55%，成交额3395.96亿元，开盘价7243.64，收盘价7355.29，最高价7366.41，最低价7243.64 [1] - 沪深300指数涨1.21%，成交额5100.61亿元，开盘价4643.79，收盘价4702.07，最高价4703.49，最低价4643.79 [1] - 上证50指数涨0.96%，成交额1324.81亿元，开盘价3044.92，收盘价3073.67，最高价3075.21，最低价3044.92 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨104.2点，电力设备、基础化工、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨112.04点，电力设备、电子、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨56.16点，电力设备、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨29.37点，有色金属、电子、医药生物等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -31.09，IM01日均基差 -119.2，IM02日均基差 -348.14，IM03日均基差 -575.97 [13] - IC00日均基差 -22.36，IC01日均基差 -91.63，IC02日均基差 -270.21，IC03日均基差 -468.58 [13] - IF00日均基差 -5.51，IF01日均基差 -21.1，IF02日均基差 -52.38，IF03日均基差 -96.16 [13] - IH00日均基差 0.93，IH01日均基差 -1.76，IH02日均基差 -6.62，IH03日均基差 -14.39 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本的相关数据和图表 [23][24][25]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年11月11日股指期货相关数据进行跟踪分析，涵盖指数走势、板块涨跌对指数影响、股指期货基差及开仓成本、换月点数差及成本等内容 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 11月11日上证综指跌0.39%收于4002.76点，成交额8583.62亿元；深成指数跌1.03%收于13289.0点，成交额11352.24亿元 [1] - 中证1000指数跌0.3%，成交额4048.67亿元；中证500指数跌0.71%，成交额3385.98亿元；沪深300指数跌0.91%，成交额4776.29亿元；上证50指数跌0.63%，成交额1180.61亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价跌22.46点，电力设备、基础化工等板块向上拉动，家用电器、计算机、电子等板块向下拉动 [2] - 中证500较前收盘价跌52.19点，计算机、电子等板块向下拉动 [2] - 沪深300较前收盘价跌42.88点，非银金融、通信、电子等板块向下拉动 [2] - 上证50较前收盘价跌19.23点，银行等板块向上拉动，非银金融、有色金属、电子等板块向下拉动 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -55.58，IM01日均基差 -140.81，IM02日均基差 -363.76，IM03日均基差 -586.08 [13] - IC00日均基差 -43.5，IC01日均基差 -109.76，IC02日均基差 -283.12，IC03日均基差 -476.92 [13] - IF00日均基差 -10.23，IF01日均基差 -25.19，IF02日均基差 -53.14，IF03日均基差 -95.85 [13] - IH00日均基差 -1.09，IH01日均基差 -3.3，IH02日均基差 -5.94，IH03日均基差 -12.74 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 文档给出IF、IH、IM、IC不同合约换月点数差及折算年化成本的具体数据及相关图表 [24][26][28][29]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 11月06日上证综指涨0.97%收于4007.76点成交额9302.76亿元，深成指数涨1.73%收于13452.42点成交额11249.72亿元[1] - 中证1000指数涨1.17%成交额4051.69亿元，开盘价7482.91收盘价7551.83，最高价7551.83最低价7466.75[1] - 中证500指数涨1.61%成交额3528.1亿元，开盘价7243.2收盘价7345.72，最高价7352.18最低价7243.2[1] - 沪深300指数涨1.43%成交额5536.42亿元，开盘价4642.01收盘价4693.4，最高价4698.09最低价4642.01[1] - 上证50指数涨1.22%成交额1439.34亿元，开盘价3015.35收盘价3044.74，最高价3049.49最低价3012.44[1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨86.97点，电子、电力设备、有色金属等板块对指数向上拉动明显[3] - 中证500较前收盘价上涨116.38点，电子、电力设备等板块对指数向上拉动明显[3] - 沪深300较前收盘价上涨66.14点，电子、有色金属、电力设备等板块对指数向上拉动明显[3] - 上证50较前收盘价上涨36.77点，电子、有色金属、非银金融等板块对指数向上拉动明显[3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 - 67.21，IM01日均基差 - 148.22，IM02日均基差 - 363.75，IM03日均基差 - 577.31[13] - IC00日均基差 - 46.7，IC01日均基差 - 106.32，IC02日均基差 - 273.18，IC03日均基差 - 462.04[13] - IF00日均基差 - 9.75，IF01日均基差 - 23.39，IF02日均基差 - 53.99，IF03日均基差 - 95.93[13] - IH00日均基差 - 1.19，IH01日均基差 - 2.55，IH02日均基差 - 4.55，IH03日均基差 - 9.12[13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 展示了IM不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据[24] - 展示了IC不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据[26] - 展示了IF不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据[29] - 展示了IH不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据[28]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 10月29日上证综指涨0.7%，收于4016.33点，成交额9682.16亿元；深成指数涨1.95%，收于13691.38点，成交额12878.14亿元 [1] - 中证1000指数涨1.2%，成交额4391.62亿元，开盘价7481.24，收盘价7569.12，最高价7569.12，最低价7469.07 [1] - 中证500指数涨1.91%，成交额4431.41亿元，开盘价7350.76，收盘价7480.97，最高价7480.97，最低价7350.76 [1] - 沪深300指数涨1.19%，成交额6458.99亿元，开盘价4701.04，收盘价4747.84，最高价4747.84，最低价4697.27 [1] - 上证50指数涨0.41%，成交额1563.03亿元，开盘价3049.45，收盘价3063.02，最高价3064.56，最低价3048.59 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨89.9点，电力设备、有色金属、机械设备等板块向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨139.94点，电力设备、有色金属、电子等板块向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨55.87点，电力设备、有色金属、电子等板块向上拉动明显，银行等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨12.6点，有色金属、非银金融、电力设备等板块向上拉动明显，食品饮料、银行等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -55.59，IM01日均基差 -127.76，IM02日均基差 -339.39，IM03日均基差 -554.85 [12] - IC00日均基差 -43.14，IC01日均基差 -94.69，IC02日均基差 -259.46，IC03日均基差 -448.53 [12] - IF00日均基差 -5.6，IF01日均基差 -17.67，IF02日均基差 -47.16，IF03日均基差 -87.2 [12] - IH00日均基差2.25，IH01日均基差1.9，IH02日均基差3.48，IH03日均基差0.84 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及15分钟均值和折算年化成本的具体数据 [21][23][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 10月27日上证综指涨1.18%，收于3996.94点，成交额10434.04亿元；深成指数涨1.51%，收于13489.4点，成交额12967.27亿元 [1] - 中证1000指数涨1.03%，成交额4581.7亿元，开盘价7483.3，收盘价7495.38，最高价7511.41，最低价7430.62 [1] - 中证500指数涨1.67%，成交额4717.62亿元，开盘价7336.2，收盘价7379.39，最高价7391.21，最低价7302.02 [1] - 沪深300指数涨1.19%，成交额6726.7亿元，开盘价4699.38，收盘价4716.02，最高价4720.43，最低价4687.69 [1] - 上证50指数涨0.78%，成交额1852.95亿元，开盘价3064.38，收盘价3069.53，最高价3078.78，最低价3052.4 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨76.14点，电子、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨120.86点，电子、机械设备等板块对指数向上拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨55.34点，电子、通信、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨23.71点，有色金属、电子、医药生物等板块对指数向上拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -67.41，IM01日均基差 -140.07，IM02日均基差 -352.55，IM03日均基差 -566.92 [14] - IC00日均基差 -56.45，IC01日均基差 -109.06，IC02日均基差 -274.0，IC03日均基差 -458.33 [14] - IF00日均基差 -12.11，IF01日均基差 -25.64，IF02日均基差 -54.36，IF03日均基差 -94.0 [14] - IH00日均基差0.46，IH01日均基差0.61，IH02日均基差1.85，IH03日均基差0.51 [14] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本数据 [23][24][29]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 国庆假期后外围消息频繁，市场对国际关系判断易极端化且随消息在两极游走冲击市场情绪，当前市场对利率等慢变量预期充分但对国际关系快变量反应过度，波动或持续；本周我国三季度GDP同比增长4.8%符合预期，各宽基指数周线涨幅接近，双创板块大幅反弹；本周各品种基差波动减小，贴水整体收窄，期限结构近月合约下移，可保持分散对冲 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 股指期货基差情况 - 展示IF、IH、IC、IM各合约上周基差、本周基差、基差变动和指增年化收益情况，指增年化收益计算时期货保证金率按20%、现金理财收益率按2%计算 [2] - 本周各品种基差波动减小，整体较上周贴水收窄，截止本周五IF、IC、IM年化贴水分别收敛至2.6%、8.9%和11.4%附近，期限结构上近月合约有所下移但整体较上周变化不大，可保持分散对冲 [5] - 给出考虑分红后各合约收盘价、基差、预期总分红点数和年化升贴水幅度数据 [6] 对冲盈亏 - 展示IF、IH、IC、IM各合约上周和本周的对冲盈亏情况 [13] - 给出IF、IH、IC、IM 60交易日累计对冲盈亏图 [12]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 10月22日上证综指涨跌幅 -0.07%，收于3913.76点，成交额7415.25亿元；深成指数涨跌幅 -0.62%，收于12996.61点，成交额9263.32亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅 -0.43%，成交额3321.81亿元，开盘价7304.96，收盘价7312.21，最高价7349.8，最低价7278.71 [1] - 中证500指数涨跌幅 -0.8%，成交额2862.0亿元，开盘价7135.21，收盘价7128.48，最高价7166.56，最低价7101.83 [1] - 沪深300指数涨跌幅 -0.33%，成交额4409.35亿元，开盘价4576.03，收盘价4592.57，最高价4603.49，最低价4567.24 [1] - 上证50指数涨跌幅0.09%，成交额1238.41亿元，开盘价2987.35，收盘价3010.1，最高价3015.17，最低价2987.35 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨 -31.84点，计算机、有色金属、电子等板块对指数向下拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨 -57.14点，有色金属、电子、电力设备等板块对指数向下拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨 -15.3点，银行、家用电器等板块对指数向上拉动明显，有色金属、电子、电力设备等板块对指数向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨2.84点，银行、电子、石油石化等板块对指数向上拉动明显，国防军工、医药生物、有色金属等板块对指数向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -76.36，IM01日均基差 -152.24，IM02日均基差 -368.67，IM03日均基差 -578.19 [14] - IC00日均基差 -62.99，IC01日均基差 -117.82，IC02日均基差 -282.45，IC03日均基差 -459.31 [14] - IF00日均基差 -14.85，IF01日均基差 -26.63，IF02日均基差 -52.83，IF03日均基差 -89.76 [14] - IH00日均基差 -3.45，IH01日均基差 -3.28，IH02日均基差 -2.81，IH03日均基差 -4.66 [14] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本的相关数据及图表 [22][23][27]