苹果折叠屏iPhone计划 - 分析师预计苹果将于2026年9月推出首款折叠屏iPhone 18系列 售价1999美元 [1] - 该产品预计将为公司带来650亿美元销售收入 [1] - 折叠iPhone将成为自2007年以来iPhone系列最重要的设计变革 [2] 市场竞争格局 - 主要竞争对手三星已计划在2024年底前推出三折叠手机 [1] - 苹果折叠屏手机可能采用类似三星Galaxy Z Fold系列的设计 [2] - 折叠手机市场仍将定位于智能手机高端领域 目前属于小众市场 [3] 产品战略分析 - 在iPhone 17系列吸引力不足的情况下 折叠手机被视为合理发展方向 [2] - 公司历史上多次将已有产品类型带入主流市场(如智能手表和平板电脑) [3] - 随着苹果进入 折叠手机整体销售潜力预计将大幅增长 [3] 公司近期表现 - 2024年以来苹果股价累计下跌超15% [3] - 前首席设计师Jony Ive加入OpenAI参与65亿美元项目 旨在打造iPhone挑战者 [4] - iPhone 17系列预计升级幅度"相当有限" 投资者关注重点转向2026年新品 [2] 财务信息 - 公司将于美东时间周四盘后公布最新财报 [5]

影石进军无人机市场 - 影石官宣进入无人机市场并发布影翎Antigravity全景无人机品牌 计划推出全球首款全景无人机[4] - 创始人刘靖康表示进入无人机市场主要基于市场增量空间和客户需求未被满足 同时承认大疆在行业内的强大地位[4] - 影石五年前已决策进入无人机市场 并预判可能刺激大疆反向进入全景相机领域[4] 理想汽车新品发布 - 理想i8纯电SUV上市 售价32 18万-36 98万 定位为小版MEGA Home 提供5 2米内部空间和0 218超低风阻系数[6] - 李想回应设计争议 承认初看i8"觉得丑"但强调属于耐看型 并称套娃式设计是顶级产品的共同选择[9] - 理想MEGA经历"汽车史上最大抹黑事件"后 现已成为50万元以上MPV和纯电车销量冠军[15] 阿里巴巴战略投资 - 阿里宣布两笔总计4300亿投资 其中3800亿用于云和AI基础设施 500亿补贴淘宝闪购 金额超过去10年总和[8] - CFO徐宏表示AI和服务业数字化是核心方向 预计服务业电商规模将达十万亿 餐饮业数字化率仅20%[8] 小米集团发展动态 - 小米世界500强排名跃升100位至297位 雷军提出向"全球硬核科技引领者"转型 手机 汽车 家电三线并进[9] - 2024年Q4营收达1090亿元创单季纪录 全年营收3659亿元同比增长35%[10] - 小米SU7 Ultra现身法拉利工厂 被用于测试下一代纯电平台 该车型纽北圈速达6分22秒091全球第三[23][24] 汽车行业整合与技术进展 - 中国长安汽车集团成立 注册资本200亿 朱华荣任董事长 阿维塔计划2030年前推出17款新车[20][27] - 小鹏G7 Ultra搭载通过15年性能测试的图灵AI芯片 将提前推送VLA智驾功能[12][13] - 吉利副总裁李传海称公司有望转型为全球最大机器人企业 正构建"快交互+深思考"的AI架构[17] 科技行业国际动态 - 索尼起诉腾讯新游《荒野起源》抄袭《地平线》系列 指控其美术 玩法 宣传素材高度相似 索赔单作最高15万美元[31][32] - OpenAI招聘消费硬件人才 明确将打造"下一代最具创新移动设备" 涉及显示屏 电池 摄像头等模块[37][38] - 印度首次成为美国智能手机最大供应国 份额44% 主因苹果产能转移 但印度产iPhone良率仍低于中国10%[39] 人工智能与芯片发展 - 黄仁勋预测AI五年内创造的百万富翁将超互联网20年 NVIDIA芯片市占率达70%-95% 市值突破4万亿美元[40][41] - 苹果iPhone 16系列芯片性能达初代384 9倍 年均提升40% 电池容量从1400mAh增至4685mAh[35][36]

iPhone 17系列配色方案 - 基础款iPhone 17将首次引入"钢灰"作为标志性主推色，同时提供六种配色选择，整体风格更趋清新柔和 [1] - 基础款配色包括经典双色（黑色、白色）、新主推色（钢灰）和清新三色（绿色、紫色、浅蓝色），其中清新三色较iPhone 16标准版的同色系饱和度降低约30% [3] - Pro机型预计提供黑色、白色、灰色、深蓝色和橙色，其中橙色版本最值得关注 [3] - iPhone 17 Air作为新成员，可能提供经典黑色和白色，以及两种新颜色：浅金色和浅蓝色 [3] iPhone 17系列其他升级 - 除配色调整外，iPhone 17系列还将搭载A19芯片、升级4800万像素主摄 [3] - 首次在基础款中引入"Action Button"动作按钮等新功能 [3] - 按照惯例，苹果将于9月举行新品发布会正式推出iPhone 17系列 [3]

娃哈哈集团 - 娃哈哈集团大股东为杭州市上城区财政局下属二级企业杭州市上城区文商旅投资控股集团有限公司 [3] - 杭州市上城区财政局已成立专班介入处理宗庆后遗产纠纷 [3] 马云动态 - 马云近期多次在杭州露面 7月17日被网友拍到夜游西湖骑BROMPTON折叠自行车 售价1 85万元 [3][4] 爱康集团 - 爱康集团回应"女子体检10年无异常却确诊癌症晚期"事件 称癌症检测结果受体检时间点 检测方法 设备及医师水平等多因素影响 [6][7] 字节跳动 - 字节跳动豆包大模型视觉多模态生成方向负责人杨建朝7月17日宣布"暂时休息" 工作由周畅接任 [7] 大窑汽水 - 大窑汽水被美国私募股权公司KKR收购85%股权案已过公示期 交易预计年内启动 收购后将推进全国化及国际化战略 [7] 理想汽车 - 理想汽车CEO李想表示希望未来能取消大小订环节 实现官网直接开卖模式 [7] 良品铺子 - 良品铺子控股股东拟以12 42元/股向武汉长江国际贸易集团转让21%股份 总价款10 46亿元 交易完成后武汉市国资委将成为实控人 [10] 美团 - 美团宣布将在全国上线骑手养老保险补贴 预计覆盖超百万骑手 同时将骑手"工伤险"扩大至17个省市 [13] 可口可乐 - 可口可乐中国回应配方更改问题 表示仅涉及美国市场 中国市场目前未接到通知 [13][14] 马斯克相关 - 马斯克预告将推出针对女性用户的"AI男友" 角色设定灵感源自《暮光之城》和《五十度灰》 [14] - 特斯拉超级充电餐厅即将在洛杉矶开业 将融合20世纪50年代风格元素 [22] 追觅科技 - 追觅科技即将入局充电宝赛道 产品采用固态电池技术 已进入测试阶段 [16][17] 钟薛高 - 钟薛高官方微信公众号时隔2年首次更新 表示产品抽检合格 目前生产断断续续 员工身兼数职 [17] 英伟达 - 英伟达CEO黄仁勋强调开源模型对全球AI发展的重要性 认为各行业公司都能从中受益 [17] 极越汽车 - 极越汽车公布车机软件服务及车辆售后质保范围 明确不同销售渠道的服务差异 [17] OpenAI - OpenAI发布具备自主思考和行动能力的ChatGPT Agent产品 [26] - OpenAI等机构研究人员批评马斯克xAI的安全文化"完全不负责任" [20] 新思科技 - 新思科技宣布完成350亿美元收购仿真EDA公司Ansys的交易 已获全部监管批准 [25] 融资动态 - 西湖烟山科技完成近亿元Pre-A轮融资 资金将用于MicroLED产品开发及量产线建设 [25] - 沙特AI创企Lucidya完成3000万美元B轮融资 [25] - 北京华诺合一科技集团完成数亿元B轮融资 资金将用于AI教育技术研发 [25] 智能手机 - 机构数据显示2025年Q2全球智能手机出货量同比增长2% 三星 苹果 摩托罗拉表现突出 [38] - 苹果iPhone 17系列四款机型颜色阵容曝光 包含多款Pantone标准色 [28][29] 新能源汽车 - smart首款插混车型精灵5号EHD官宣 CLTC纯电续航超250km 综合续航超1600km [31] - 比亚迪方程豹钛7高配版官图发布 搭载激光雷达 可选装车载无人机 [36] - 上海口岸上半年汽车出口127 5万辆 同比增长13% [38] 其他科技 - 谷歌Pixel发布会定于8月20日 预计将推出配备三摄像头的Pixel 10系列 [35] - 宇树科技公布激光雷达专利 可消除抖动干扰并提升点云密度 [36] - 调查显示逾三成使用"AI伙伴"的美国青少年曾受到伤害 [38][39]

全球智能手机市场表现 - 2025年第二季度全球智能手机出货量同比增长2%，连续第二个季度实现增长，主要得益于北美、日本和欧洲市场的贡献 [1] - 第一季度因关税担忧导致的出货中断在第二季度缓解，但中国和北美市场仍受影响，北美市场出现库存积压现象 [1] - 入门级和经济型5G设备在新兴市场关注度上升，高端需求在成熟市场保持稳定 [1] 三星市场表现 - 三星以出货量同比增长8%保持全球智能手机市场第一，增长主要来自A系列等中端机型的稳定表现 [1] - Galaxy S25系列推动第一季度增长，折叠屏和AI驱动的产品提升了品牌粘性 [1] 苹果市场表现 - 苹果出货量同比增长4%，位居第二，主要得益于北美地区预期关税影响导致的需求提前激增，以及印度和日本市场的强劲表现 [1] - iPhone 16系列和iPhone 15系列需求稳定，预计iPhone 17系列发布和生态系统产品捆绑策略将推动下半年增长 [1] vivo和OPPO市场表现 - vivo和OPPO分别排名第四和第五，在中端市场表现稳定，并在拉丁美洲、中东和非洲市场出现复苏迹象 [2] - OPPO凭借A5 Pro巩固入门级市场主导地位，vivo受益于中国"618"购物节及印度中端市场的Y系列和T系列表现 [2] 摩托罗拉市场表现 - 摩托罗拉出货量同比增长16%，成为增长最快的主要品牌之一，主要得益于印度市场高需求、北美预付费市场扩张及中端5G细分市场竞争力的提升 [2]

消费电子行业2025下半年展望 核心观点 - 端侧AI多终端落地及逐步下沉将引领消费电子行业成长，重点关注AI手机硬件升级及加速渗透、AI可穿戴新终端形态创新、光学行业重启升规升配三大投资机会 [1] 手机市场展望 - 2H25手机市场需求平稳，IDC预计2025年全球智能手机出货量增速为0.6%，未来5年CAGR为1.4% [4] - 1Q25全球智能手机出货量同比增长1.5%，但同比增速连续三个季度下滑 [14] - 美国市场1Q25智能手机出货量同比增长12%，主因苹果提前拉货 [19] - 1Q25消费电子板块收入同比增长21%，利润同比增长2% [23] 光学行业 - 2024年全球手机镜头出货量同比增长4%至44.6亿颗，预计2025/2026年分别达到45.6/46.0亿颗，同比增长2.2%/0.9% [27] - 2025年手机光学升级趋势持续，重点关注传感器大像面化、玻塑混合镜头加速应用、模组结构升级等创新趋势 [4] - 2024年港股光学厂商盈利能力明显修复，2025年行业盈利能力或将继续改善 [31] AI手机 - Canalys预计2025年全球AI手机渗透率将达34%，2027年提升至50% [5] - 端侧模型精简和次旗舰SoC加持推动AI手机向中端价格带机型渗透 [37] - iPhone 17系列多个零部件及模组有望实现升级，有望带动超过10个产业链环节迎来升级 [39] - 安卓旗舰AI手机在芯片、导热材料、电池、声学、结构件等领域迎来升级 [40] AI可穿戴设备 - AR/MR产品有望成为多模态AI更优载体，2024年AI眼镜品牌百花齐放，轻量化成为发展趋势 [5] - 苹果Vision Pro树立行业发展标杆，苹果在AR眼镜有较多研发及专利布局 [41] - 全球手持智能影像设备市场规模向600亿元迈进，GoPro/影石/大疆三足鼎立 [45] AI Agent - AI Agent在AI手机及AIPC端有望加速落地，长期将改变人机交互方式 [5] - 中国创业公司Monica推出通用型AI Agent Manus，采用"多代理"模式 [50] - AI Agent有望成为互联网核心，聚合流量并进行内容分发 [52] - 手机及互联网厂商竞相布局AI Agent，竞争格局百花齐放 [54] 创新终端 - 消费级3D打印设备产销量五年内实现4.8倍/14.4倍的高速增长 [42] - 国内消费级3D打印机均价从2017年的0.38万元/台降至2022年的0.22万元/台 [44] - 运动相机中高端市场由GoPro和大疆主导，全景相机市场影石一家独大 [45]

台积电业绩展望 - 公司本季美元营收有望再创新高 预计站稳300亿美元之上 季增3%至7% [1] - 2025年美元营收有望首度突破千亿美元大关 [1] - 上季财报受新台币强升影响 预估毛利率和营益率均逼近低标 [1] 英伟达GB300芯片影响 - GB300进入放量阶段 成为公司高速运算业务最大动能 [1] - GB300 NVL72连接72颗Blackwell Ultra GPU和36颗Grace CPU AI效能比GB200提升1.5倍 [2] - 与Hopper架构产品相比 Blackwell在AI工厂市场营收机会提升50倍 [2] - 鸿海获得最大订单份额 广达/纬创/纬颖/英业达等厂商出货同步增长 [1] 苹果iPhone 17备货影响 - iPhone 17备货量预计较去年回升个位数百分比 [2] - 苹果新机AI功能升级带动矽含量成长幅度大于出货量 [2] - 苹果仍是公司3奈米最大出海口 并将是2奈米首发客户 [2] 制程技术发展 - 英伟达下世代AI芯片平台Rubin将于2026年问世 将维持3奈米家族产能利用率吃紧 [1] - 公司持续获得苹果先进制程订单 包括3奈米和未来2奈米产能 [2]

苹果2025-2026年新产品规划 - 公司计划在2026年上半年推出七大新品，包括M5芯片版MacBook Pro、M4芯片iPad Air、入门iPad、新款MacBook Air、iPhone 17e等，覆盖笔记本电脑、平板、手机全系列 [1] - 新产品线中MacBook Pro将搭载M5芯片，外观设计与前代基本相同，预计为现有设计的最后一版，下一代将采用全新机壳和OLED屏幕 [1][3] - iPad Air系列将从M3芯片升级为M4芯片，其余变化有限，入门款iPad将配备更快处理器但外观不变 [2] - iPhone 17e将采用A19处理器，设计与iPhone 16e类似，预计2026年初发布，显示公司计划对入门款手机采取每年更新节奏 [2] 供应链影响 - 鸿海与广达为MacBook主力组装供应商，鸿海与仁宝为iPad主力供应商，鸿海为iPhone最大供应商 [1] - 芯片供应商台积电、镜头厂大立光、玉晶光等预计将受益于新产品发布 [1] 产品发布时间调整 - MacBook Pro原计划2025年底发布，现调整为2026年上半年 [2][3] - iPad Pro最快2023年10月迎来升级，将搭载M5芯片 [2] - 2026年3-4月将推出新入门款iPad及iPad Air系列 [2] 其他产品更新 - 2023年秋季将推出机身更轻薄iPhone 17系列、重新设计iPhone 17 Pro、新一代Apple Watch、升级版iPad Pro及效能提升Vision Pro [2] - MacBook Air新机预期2026年上半年问世 [3]

苹果自研芯片布局 - 公司正在同步开发至少七款尚未公开的芯片，包括A19、A19 Pro、M5、M5 Pro、新款Apple Watch芯片、第二代5G基带C2以及整合蓝牙与Wi-Fi的通讯芯片Proxima [1] - A19将应用于iPhone 17 Air，代号Tilos；A19 Pro对应iPhone 17 Pro与Pro Max，代号Thera，系统识别码T8150，显示高端机型持续采用差异化处理器设计 [1] - 14吋与16吋MacBook Pro系列预计搭载全新M5与M5 Pro处理器，代号分别为Hidra与Sotra [1] Apple Watch芯片升级 - Apple Watch Series 11将引入代号Bora的处理器，可能基于A18架构开发，旨在提升手表效能与AI计算能力 [2] - 新款处理器将巩固公司在穿戴设备市场的技术领先地位 [2] 无线通讯技术发展 - Proxima芯片代表公司计划将蓝牙与Wi-Fi模块整合为单一芯片，有利于设备空间利用与电力管理 [2] - 第二代自研5G调制解调器C2预计2025年搭载于iPhone 17e机型，将取代目前的C1芯片 [2] - 此举显示公司正在摆脱对高通的依赖，强化自有连网解决方案 [2] 战略意义 - 芯片布局体现公司持续深化垂直整合策略 [2] - 为未来多元设备间的效能协作、AI应用、通讯技术整合奠定基础 [2] - 下半年新品将展示公司如何通过自主芯片技术打造更紧密的生态系整合体验 [2]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“推荐”评级 [1][115] 报告的核心观点 - 新材料是化工行业未来重要发展方向，处于下游需求快速增长阶段，在政策支持和技术突破下，国内新材料有望加速成长。筛选电子信息、新能源等重要领域，挖掘并追踪上游核心供应链、研发与管理能力强的新材料公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 新材料产业动态更新 电子信息板块 - 产业动态：上海印发举措，加强金融资源供给，为战略性新兴产业提供金融支持；美国取消对中国芯片设计软件出口限制，相关企业恢复中国客户访问权限；三星显示和LG Display启动iPhone 17系列面板采购与生产，首批供货量略降；中国广电完成5G应急通信技术试点 [23][24][25] - 产业关键数据：涉及费城半导体指数、多层陶瓷电容台股营收当月同比等多项数据 [28] - 企业信息：ASML启动Hyper NA光刻机开发；台积电将退出氮化镓业务；特斯拉用AI提升工厂可持续性；多家上市公司有相关公告 [30][31] - 企业关键数据：展示了多家电子信息企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [37] 航空航天板块 - 产业动态：长征四号丙运载火箭发射试验二十八号B星01星成功；美国允许GE向中国商飞出口喷气发动机 [38][39] - 产业关键数据：包含中国铝合金、螺纹钢、碳纤维市场价格 [39] - 企业信息：多家航空航天企业有相关公告，如中国卫通子公司盈利预警 [40] - 企业关键数据：展示了多家航空航天企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [41] 新能源板块 - 产业动态：特斯拉二季度汽车交付量下降；中国石化青岛炼化全海水环境漂浮式光伏项目投用；国内头部光伏玻璃企业计划7月减产30% [42][43] - 关键产业数据：涉及碳酸锂、氢氧化锂等多种新能源材料价格 [44] - 企业信息：多家新能源企业有相关公告，如宁德时代、多氟多回购股份等 [54] - 企业关键数据：展示了多家新能源企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [56] 生物技术板块 - 产业动态：安徽师范大学等三方成立合成生物智能研发平台 [57] - 产业关键数据：无相关内容 - 企业信息：多家生物技术企业有相关公告，如纳微科技募投项目结项等 [60] - 企业关键数据：展示了多家生物技术企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [62] 节能环保板块 - 产业动态：第三轮第四批中央生态环境保护督察组进驻相关地区和企业 [63][64] - 产业关键数据：包含国内PTFE分散树脂、PLA、PBAT市场价格 [65][66] - 企业信息：多家节能环保企业有相关公告，如万润股份回购股份进展 [71] - 企业关键数据：展示了多家节能环保企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [72] 板块数据跟踪 - 展示了近一年和近三个月新材料指数与沪深300的对比，以及各板块重点个股涨跌幅排序 [74][79] 重点关注公司及盈利预测 - 列出了多家重点关注公司的股价、EPS、PE及投资评级 [117] 行业评级及投资策略 - 新材料受下游应用催化，逐步放量迎来景气周期，维持“推荐”评级 [115]