DIC EXPO 2025展会概览 - 全球显示触控行业展示新材料与新产品 涵盖上下游产业链[2] - 前沿显示屏关键材料包括前/后盖板 铰链 屏下识别技术及触控贴合技术[2] - 展会聚焦各类应用场景下的技术解决方案[2] 拓米集团技术展示 - 展出三轴联动在线自动化弯折机 提升制造效率[3] - 展示折叠屏铰链及铰链弯折测试机 强化折叠设备可靠性[3] 车载显示创新 - 维信诺与天马展示仿木纹智能车载表皮和屏幕 融合美学与功能[3] - 维信诺与天马推出柔性可弯曲OLED车载显示盖板 增强耐用性与设计灵活性[3] 盖板玻璃技术突破 - 虹科创新推出新一代"王者熊猫"盖板玻璃 提升显示防护性能[3] 智能手机集成技术 - BOE展示TFT集成式光感传感器智能手机 优化用户体验[3] - TCL华星展出全球首款屏下人脸认证OLED智能手机 推进生物识别技术[3] 面板通信与触控集成 - 天马展示两款面板集成近场通信技术显示屏 扩展交互场景[3] - 沃格展示玻璃电路板Mini LED触控屏一体机 实现高度集成化设计[3]

中国大陆大尺寸显示面板电源管理芯片市场规模 - 2024年中国大陆大尺寸显示面板电源管理芯片市场规模增至约25亿人民币 [5] - 预计2025年市场规模增至约27.2亿人民币，2028年进一步增至约29.3亿人民币 [7] - 2022-2024年市场规模增长率分别为-4.4%、-11.8%与7.8% [7] 市场需求量 - 2024年市场需求量增至约10.8亿颗 [7] - 预计2025年需求量增至约11.3亿颗，2028年增至约12.6亿颗 [7] - 2022-2024年市场需求量增长率分别为-2.9%、-8.9%与8.7% [7] 市场竞争格局 - 2024年集创北方(CHIPONE)市占率约25.2%，联咏科技(Novatek)市占率16.0%，立锜科技(Richtek)市占率11.3% [9] - 集创北方与联咏科技始终保持领先地位，立锜科技市占率从2021年20.6%降至2024年11.3% [12] - 市场呈现"强者恒强"寡头竞争格局，头部厂商优势持续扩大 [13] 技术驱动因素 - 高世代产线扩产（G10.5/11及G8.5/8.6 LCD线）推动大电流、多通道、高集成度电源管理芯片需求 [6] - G8.7等高世代OLED产线建设推动芯片向高精度、低噪声、动态功耗调节方向发展 [6] - 二合一与三合一PMIC集成方案成为主流，显著简化电路设计并降低成本 [8] 应用领域 - 中大尺寸面板电源管理芯片主要应用于电视、显示器、车载中控屏、工控及医疗设备 [6] - 技术复杂度和附加值显著高于小尺寸产品，需支持多通道电压输出及高动态背光控制 [6] 厂商竞争优势 - 集创北方凭借国产替代战略、与京东方等本土面板巨头深度绑定及一站式解决方案优势实现份额扩张 [11] - 联咏科技依靠技术积累、产品可靠性及与驱动芯片的捆绑销售策略维持市场地位 [11] - 头部厂商通过技术、客户或成本优势持续扩大份额，行业进入壁垒提高 [12][13]

面板价格走势 - 8月LCD TV面板价格止跌企稳 主要受国补政策重启和品牌商集中备货拉动需求短期上扬影响 [2][4] - 9月面板价格全线接近止跌 海外备货需求热度未减带动需求维持高位 面板厂上调稼动率至85%应对订单交付 [2][6][7] - 32"至85"面板价格与8月持平 分别为32美元、64美元、89美元、113美元、165美元、221美元和296美元 98"等超大尺寸面板因需求较弱下跌5美元至470美元 [3][7] 供需结构变化 - 需求侧：三季度品牌商库存水平明显下降 采购意愿增强 叠加四季度促销季备货及新品发布准备 短期需求推至高位 [4][5] - 供给侧：8月面板出货量预计同比增长6.7% 高世代线平均稼动率约80% 供应相对偏紧 9月稼动率或上调至85% 三季度出货量预计同比增长5.1% [6] - 供需关系收窄支撑价格企稳 预计三季度末实现全面稳定 四季度价格走势取决于明年一季度采购实际情况 [6][7] 市场驱动因素 - 政策利好：8月"以旧换新"政策重启注入新活力 美国对中国及墨西哥关税政策处于三个月缓冲期 为出口市场创造稳定环境 [5] - 厂商表现：上半年多数电视厂商业务表现良好 三季度为达成全年业绩关键阶段 需求回暖驱动供需改善 [4] - 尺寸分化：32"至65"主流尺寸面板价格止跌回稳 75"及以上大尺寸面板价格跌幅明显收窄 [5]

市场渗透率与增长趋势 - 2025年上半年国内市场Mini LED TV销量渗透率达28.3% 同比激增3.2倍 [4] - 自2024年9月政策实施后月渗透率持续超过20% 预计全年渗透率将提升至35.6% [2][4] - 增长动力来自以旧换新政策推动 LCD面板价格趋稳及背光技术创新带来的成本下降 [4] 品牌竞争格局 - 海信 TCL 创维 小米四大品牌合计销量占比达93.1% 市场高度集中 [5] - 海信凭借E5N等热销机型位居首位 与子品牌共推出19个系列覆盖中高端市场 [5] - TCL及雷鸟发布26款新品 中低端机型数量显著增加 加强中低端市场布局 [5] - 创维及酷开发布16款机型超去年总量 通过高性价比策略全面覆盖各级市场 [6] - 三星 索尼等国际品牌销量占比仅2.6% 在国内市场竞争力较弱 [6] 产品技术演进 - 上半年新发布Mini LED TV机型212个 同比增长94.5% [7] - 300-500低分区新机型数量占比增长最快 平均首发价格降幅超30% [7] - 2000-3000分区中高端新机型数量增幅居次 平均首发价格下降18.2% [7] - 同分区下新品峰值亮度普遍提升 反映发光芯片 背光控制等核心技术持续进化 [7] 产业链与未来趋势 - 渗透率提升得益于上游供应链在成本控制 规模化生产 光晕抑制等方面的突破 [8] - 未来技术发展将倾向于通过精细控光与画质算法优化实现体验升级 [8] - 产品将依托场景化创新与个性化定义融入多元生活场景 [8]

市场整体表现 - 2025年上半年中国消费级AI/AR眼镜市场销量达26.2万台 同比增长73%创历史新高 [1] - 无屏AI眼镜品类以463%同比增速成为核心增长点 分体式AR眼镜和带屏AI眼镜分别实现39%和14%增长 [1][2] - 行业三年内有望突破千亿规模 2025年全年出货量预计达90万台 同比暴涨133% [6] 品类细分表现 - 分体式AR眼镜通过轻量化设计与生态兼容优势实现39%同比增长 主要吸引专业用户群体 [2] - 带屏AI眼镜（一体式AR）在垂直场景应用拓展下增长14% 覆盖商务办公与跨语言交互场景 [2] - 无屏AI眼镜通过AI语音交互和运动健康监测功能整合 实现463%爆发式增长并成功激活大众消费市场 [2] 品牌竞争格局 - 雷鸟以39%市场份额稳居榜首 上半年销量同比增长113% 环比增长102% 其V3系列占据AI眼镜品类近半市场 [7] - XREAL以15%市占率居第二 销量环比增长4% 与谷歌联合开发基于Android XR的空间计算平台 [7] - 小米凭借首款产品首周销量3.1万副占据整体市场12%份额 成为上半年增长最快单品 [7] - 乐奇（Rokid）销量环比增长41%跃居第四 通过"硬件+服务"模式深化toB合作 [7] 增长驱动因素 - 国家数码产品消费补贴政策提供15%立减优惠 叠加618电商节官方立减15%起活动 使部分产品价格下探至数百元区间 [5] - 5月20日至6月20日促销期间 三大电商平台AI/AR品类销量达5.9万台 其中AR单品类增幅超130% [5] - 政策补贴首次覆盖AI/AR眼镜品类 直接激活语音翻译 运动健康监测 第一视角视频与拍照等多场景需求 [5] 技术生态发展 - 本土品牌通过"硬件+生态"战略形成差异化竞争 重点布局跨设备协同 跨领域应用和跨产业合作三大维度 [6][8][9] - 跨设备协同实现手机与AR设备无缝切换 通过低延迟数据传输与云端大模型完成复杂任务闭环 [8] - 跨领域应用涵盖实时翻译 空间导航 无感支付等功能 并与内容平台合作打造3D影视内容生态 [8][9] - 跨产业合作支持多模型接入 拓展教育 医疗 文旅 工业运维等垂直场景应用 并与车企 家居企业合作创新车载导航和沉浸式体验 [9]

全球面板行业营收格局 - 2025上半年全球主要面板厂营收总额达562亿美元 同比基本持平 其中Q2'25环比增长5.8% 同比下滑4.2% [2] - 中国大陆面板厂总营收293亿美元 全球占比52.1% 份额同比增长3.3个百分点 首次超过一半份额 [2] - 韩国面板企业营收份额下滑至30% 同比下滑3.2个百分点 中国台湾企业占比13.2% 同比增长0.6个百分点 日本企业占比3.5% 同比下滑0.7个百分点 [2] 区域营收动态变化 - 2025上半年中国大陆面板厂总营收同比增长7% 中国台湾同比增长4.4% 韩国同比下滑9.5% 日本同比下滑16.7% [4] - 对比2020年 中国大陆面板企业全球份额增长18.6个百分点 中国台湾下滑2.3个百分点 韩国下滑10.3个百分点 日本下滑约6个百分点 [4] 企业营收竞争梯队 - 京东方BOE维持全球TOP1位置且领先优势进一步加大 TCL华星CSOT与三星显示SDC、乐金显示LGD营收差距明显缩小 处于第二梯队 [6] - 友达AUO、群创Innolux、天马Tianma和惠科HKC四家营收均高于20亿美元 处于第三梯队 [6] 营业利润表现分析 - 2025上半年全球7家面板上市企业实现盈利 较去年同期增加友达AUO和天马Tianma两家 非上市企业惠科HKC也实现盈利 [10] - 营业亏损总额约7.9亿美元 同比减亏近10亿美元 乐金显示LGD亏损从4.25亿美元改善至0.6亿美元 主要因出售广州LCD工厂和OLED业务结构优化 [10] - 三星显示SDC营业利润全球第一但领先优势大幅减弱 TCL华星CSOT和京东方BOE位列二、三 三者利润均在6亿美元上下 处于同一梯队 [10] 行业发展趋势 - 显示产业从"规模扩张"向"价值重塑"转型 中国大陆厂商凭借产能优势与技术突围持续扩大竞争力 [12] - 韩国企业面临"守擂高端"与"成本控制"双重考验 2025下半年在大尺寸化、Mini LED、OLED及AI高附加值产品带动下 中国大陆市场或迎结构性增长 [12]

中国市场智能手机销量趋势 - 2025年7月国内手机销量环比下滑14% 主要因国家补贴政策效应减弱 [5] 智能手机面板价格趋势 - a-Si LCD面板价格预计从2023年7月至2025年9月呈现持续波动趋势 [5] - LTPS LCD面板价格预计从2023年7月至2025年9月保持稳定下行态势 [5] - 刚性OLED面板价格预计从2023年7月至2025年9月呈现阶梯式下降趋势 [5] - 柔性OLED面板价格预计从2023年7月至2025年9月维持缓跌走势 [5] 报告数据覆盖范围 - 分析涵盖2024年7月至2025年7月中国市场智能机销量及同比趋势 [5] - 包含同期智能手机价格段分布变化趋势 [5] - 监测同期手机品牌市场份额变动情况 [5] - 覆盖折叠屏手机市场销量及同比变化趋势 [5] - 包含折叠手机价格段分布演变分析 [5] - 监测折叠手机市场品牌竞争格局变化 [5] 数据服务信息 - 完整数据需通过会员登陆平台下载或邮件获取 [3] - 更详细信息可订阅《中国智能手机市场销量分析报告》 [4]

中国市场智能手机销量趋势 - 2025年7月中国智能手机销量环比下滑14% 主要因国家补贴政策效应减弱 [4] - 报告涵盖2024年7月至2025年7月中国市场智能手机销量及同比趋势分析 [4] 智能手机市场结构分析 - 报告包含2024年7月至2025年7月中国市场智能手机价格段趋势分析 [4] - 同期中国智能手机市场品牌竞争格局变化被详细追踪 [4] 折叠屏手机市场动态 - 2024年7月至2025年7月中国折叠屏手机市场销量及同比趋势被重点分析 [4] - 同期折叠屏手机价格段分布变化得到详细监测 [4] - 中国折叠屏手机市场品牌竞争态势在此时间段内被持续跟踪 [4] 显示面板价格走势 - 报告预测2023年7月至2025年9月柔性OLED智能手机面板价格趋势 [3][4] - 同期a-Si LCD智能手机面板价格变化趋势被纳入监测范围 [4] - 2023年7月至2025年9月LTPS LCD智能手机面板价格走势得到预测分析 [4] - 刚性OLED智能手机面板价格在2023年7月至2025年9月期间的预期变化被包含在研究中 [4]

中国汽车出口贸易贡献占比趋势 - 中国汽车出口贸易贡献占比持续提升 显示行业在全球市场竞争力增强[2] 1H'25中国汽车出口量同比趋势 - 2025年上半年中国汽车出口量同比实现显著增长 为全年出口目标奠定基础[2] - 2025年全年新能源汽车出口量预计接近300万辆 同比增长48%[2] 1H'25中国汽车出口量新能源与燃油类型同比趋势 - 新能源汽车出口增速远超燃油车 反映全球市场对电动化产品需求旺盛[2] 1H'25中国汽车出口目的国TOP 10同比 - 出口目的国集中度较高 TOP10国家占据主要份额 反映市场拓展策略有效性[2] 1H'25中国新能源汽车出口目的国TOP 10同比 - 新能源汽车出口市场呈现多元化特征 新兴市场与发达经济体均进入TOP10名单[2] 1H'25中国汽车出口量乘用车与商用车占比趋势 - 乘用车占据出口主导地位 商用车占比相对稳定 体现产品结构特征[2] 1H'25中国汽车出口量动力类型占比趋势 - 新能源汽车在出口结构中占比快速提升 传统燃油车占比相应下降[2] 1H'25中国汽车出口量分区域占比趋势 - 出口区域分布呈现多极化 中南美、中东和欧盟成为重点市场[2] 1H'25中国对中南美区域的汽车出口量分析 - 中南美区域出口增长显著 成为重要的增量市场[2] 1H'25中国对中东区域的汽车出口量分析 - 中东市场保持稳定需求 尤其对高端车型和新能源产品接受度较高[2] 1H'25中国对欧盟区域的汽车出口量分析 - 欧盟市场出口表现强劲 反映中国汽车产品符合欧洲严苛标准[2]

市场表现 - 2025年上半年中国消费级XR市场整体销量26 1万台 环比增长9% 同比下滑21% [2][5] - VR设备销量7 5万台 创近三年新低 主要因内容生态投入不足且无重量级新品发布 [5] - AR设备销量18 6万台 同比增长35% 环比增长28% 受益于新品发布 国家补贴及618促销 [5] - 2025年全年XR销量预测60 6万台 同比增长6 5% AR设备为主要驱动力 [5] 品牌趋势 - VR市场PICO以46%市占率居首 Meta(28%)和Goovis(7%)分列二三位 头部厂商通过成本控制维持份额 [6] - AR市场雷鸟创新以35%份额领跑 XREAL(22%)和星纪魅族分列二三位 雷鸟凭借多维度战略布局保持优势 [6][7] - AI眼镜赛道崛起 Meta带头转型并推动PICO 大朋 HTC等厂商加速技术迭代 [6] 技术趋势 - VR设备中Fast LCD屏幕份额回升至87% 搭配菲涅尔光学方案 Micro OLED仍以高端产品为主 [8] - AR设备Micro OLED屏幕占比87% 索尼主导但视涯科技份额同比提升30个百分点 [8] - 光波导技术份额稳定在13% 鲲游光电 至格科技通过工艺优化将模组成本降低40% 并推出视场角超50°产品 [8] 投融资情况 - 2025年上半年全球XR融资37笔 金额445亿元 同比笔数减少34笔但金额增加335亿元 显示资本向头部集中 [9] - 投融资呈现资本集中化 技术核心化 场景生态化 地域集群化四大特征 聚焦Micro LED 硅基OLED等核心器件国产化突破 [9]