会议审议 - 2025年8月25日公司召开董事会会议，审议通过修订股东会议事规则，尚需提交股东会审议[2] 股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[5] - 临时股东会不定期召开，特定情形下公司需在事实发生之日起两个月内召开[5] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需召开临时股东会[5] 审议事项标准 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[8] - 重大交易中资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等情形需董事会审议后提交股东会[8] - 对外担保中本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%等需董事会审议后提交股东会[11] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保，股东会审议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[11] - 与关联方成交金额占最近一期经审计总资产2%以上且超3000万元的交易需关注[14] - 对外提供财务资助中被资助对象最近一期资产负债率超70%等需董事会审议后提交股东会[15] 股东会召集流程 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应10日内反馈，同意则5日内发通知[17] - 单独或合计持股10%以上股东请求召开，董事会应10日内书面反馈，同意则5日内发通知[18] - 董事会不同意或未反馈，股东可向审计委员会提议，同意应5日内发通知[18] - 审计委员会未按期发通知，连续90日以上单独或合计持股10%以上股东可自行召集主持[19] 股东会相关时间规定 - 股东会决议公告前，召集股东合计持股比例不得低于10%[20] - 单独或合计持股1%以上股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[23] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[24] - 股东会需延期或取消，应在原定召开日前至少2个交易日公告并说明原因[24] - 股东会网络投票开始时间不早于现场会前一日下午3:00、不迟于当日上午9:30，结束时间不早于现场会结束当日下午3:00[26] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[26] 股东会主持与决议 - 董事长不能履职时，由过半数董事推举一名董事主持股东会[31] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[41] - 一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超公司最近一期经审计总资产30%的事项需特别决议通过[45] 投票权与提名 - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集，除法定条件外不得设最低持股比例限制[48] - 关联交易事项决议，普通决议需出席非关联股东有表决权股份数二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过[50] - 连续90日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权提名非独立董事和独立董事候选人[53] 选举投票规则 - 股东会选举董事（含独立董事）可实行累积投票制，选举一名董事情形除外[52] - 股东选举非独立董事时，可投票数等于所持股份数额乘以待选非独立董事人数[55] - 股东选举独立董事时，可投票数等于所持股份数额乘以待选独立董事人数[56] - 同一表决权只能选一种表决方式，重复表决以第一次投票结果为准[56] 投票与披露 - 股东会采取记名方式投票表决，表决前推举两名股东代表计票和监票[57] - 股东会召开应聘请律师对相关事项出具法律意见书[48] - 股东会结束后应及时披露决议公告及法律意见书结论性意见[49] - 股东会决议涉及重大事项未通过，公司应披露未通过原因及安排[59] 其他规定 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在2个月内实施[61] - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销程序或内容违法违规的决议[62] - 股东会对董事会授权普通决议事项需出席股东所持表决权过半数通过[65] - 股东会对董事会授权特别决议事项需出席股东所持表决权三分之二以上通过[65] - 本规则为《公司章程》附件，术语含义以《公司章程》为准[67] - 当相关法律法规或《公司章程》修改抵触时，公司应修改本议事规则[68] - 本规则解释权由董事会行使，修改需报股东会审议通过[69]

制度修订 - 2025年8月25日公司召开会议审议通过修订内幕信息知情人登记管理制度[3] 内幕信息界定 - 内幕信息知情人包括持有公司5%以上股份的股东及其相关人员等九类[8] - 内幕信息包括公司一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%等十八类[8][9] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[9] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[9] - 公司发生超上年末净资产10%的重大损失属内幕信息[9] 制度要求 - 公司应建立内幕信息知情人登记管理制度，明确相关主体义务和职责[12] - 公司应填写内幕信息知情人档案，做好登记和汇总工作[12][14] - 公司进行重大事项需制作进程备忘录并督促人员签名确认[14] - 全体董事应对内幕信息知情人档案材料真实准确完整出具书面承诺[15] 报备要求 - 公司应在年报和中报披露后10个交易日内提交内幕信息知情人报备文件[18] - 年报和中报自查期为披露日前6个月和3个月[19] - 公司应在合并、分立等重大事项披露后10个交易日内提交报备文件[19] - 合并、分立等重大事项自查期为董事会决议披露日前6个月[19] - 投资者收购及股份权益变动，公司应在相关报告书披露后10个交易日内提交报备文件[21] - 投资者收购及股份权益变动自查期为相关报告书披露日前6个月[21] 其他规定 - 内幕信息知情人档案材料至少保存10年[26] - 发现违规应在2个工作日内报送情况及处理结果[28] - 公司及内幕信息知情人应控制知情者数量，不得泄露或交易[28] - 违规造成重大损失构成犯罪移交司法机关[29] - 制度未尽事宜按国家法规和《公司章程》执行[31] - 制度由董事会负责制定、修订、解释[32] - 制度自董事会审议通过之日起生效[33]

制度审议 - 2025年8月25日公司第五届董事会第六次会议通过信息披露暂缓、豁免管理制度[3] 披露范围 - 涉及国家秘密可申请豁免披露，商业秘密符合特定情形可申请暂缓或豁免披露[7] 管理机制 - 董事会统一领导和管理，董事会秘书负责具体工作[11] 审批流程 - 业务部门等填写审批单，董事会秘书审核，董事长决定[11] 后续管理 - 建立登记簿，保存十年，被泄露或有传闻应核实报告[12][13] - 特定情形及时披露，公告后十日内报送材料[13]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事，设1名董事长[11] - 兼任高管和职工代表董事总数不超董事总数二分之一[12] 会议召集与通知 - 定期会议每年召开两次，由董事长召集，前十日书面通知[30][35] - 临时会议在特定提议下，董事长十日内召集，前三日通知，紧急可口头[8][30] - 定期会议变更提前三日书面通知，临时会议变更需全体与会董事认可记录[31][32] 会议召开与表决 - 会议需过半数董事出席，决议经全体董事过半数通过[35] - 关联董事回避，无关联董事过半数出席且通过决议[37] - 无关联董事不足三人，事项提交股东会[37] - 逐项表决，记名投票，一票表决权[35][38] - 非现场会议多种方式计算出席人数[38] - 未通知提案除一致同意不得表决[37] - 二分之一以上与会董事认为提案不明等情况，会议暂缓表决[41] 事项审议 - 重大交易、对外担保、关联交易等特定情况需董事会审议[14][16][17] - 借款金额达特定比例，财务提报告，总经理审查后提交董事会[18][19] - 对外财务资助提交董事会，不得为关联方提供[20] 其他 - 3%以上表决权股东可向董事会提案[27] - 会议记录等资料保存不少于十年[44] - 秘书两工作日内整理记录，董事三日内签字送达[45] - 决议由执行人落实并向董事长汇报，董事长督促检查通报[47][48] - 规则修改报股东会审议通过后生效[52]

融资交易 - 8月18日克莱特获融资买入额0.11亿元 在两市排名第1560位 [1] - 当日融资偿还额0.07亿元 实现净买入471.25万元 [1] - 最近三个交易日(14日-18日)融资买入额持续增长 分别为0.07亿元、0.08亿元、0.11亿元 [1] 融券交易 - 8月18日融券卖出量与净卖出量均为0.00万股 [2]

全球核电发展现状 - 2024年核电占全球发电总量的9%[1] - 截至2025年3月全球在运核电机组417台，总装机容量3.77亿千瓦[1] - 中国核电总规模首次升至世界第一，商运机组58台装机容量6096万千瓦，在建机组44台装机容量5235万千瓦[1] 中国核电市场表现 - 2025年1-6月中国核电发电量2300.86亿千瓦时，占全国发电量5.08%[67] - 核电市场化交易电量比例从2020年30%提升至2024年46.1%[1] - 2024年中国核电与中国广核平均上网电价分别为0.41、0.40元/千瓦时[1] 核电产业链结构 - 上游包括核燃料循环(占比49%)、设备制造(压力容器占比23%)[74] - 中游由中核集团(45%)和中广核(48%)主导运营[91] - 下游通过电网售电，2024年市场化交易占比46.1%[1] 重点推荐标的 - 瑞奇智造：核能领域2024年收入突破2亿元，同比增长104.86%[100] - 克莱特：山东省唯一核电风机持证单位，2024年底核电在手订单1.41亿元[109] - 天力复合：核电复合材料国产化供应商，乏燃料处理项目供货金额达4000万元[123]

核心观点 - 中国核电总规模首次升至世界第一，截至2025年6月商运核电机组58台、装机容量6096万千瓦，核准在建机组44台装机容量5235万千瓦[2][48] - 核电作为高效清洁能源占2024年全球发电总量9%，具有能量密度高、单机功率大、土地利用率高等优势[2][23] - 核电产业链分为上游设备制造、中游建设运营和下游电力销售，市场化交易电量比例从2020年30%提升至2024年46.1%[2][71] 核电行业现状 - 全球在运核电机组417台总装机容量3.77亿千瓦，中国占比最高达16%[2][40] - 2025年1-6月中国核电发电量2300.86亿千瓦时同比增长8.06%，占全国发电量5.08%[48][52] - 三代核电机组单位造价15000-16000元/kW，但利用小时达7670小时显著高于其他能源[24][30] 技术发展 - 核电技术历经四代发展，第四代包括气冷快堆等六种类型，安全性经济性持续提升[14][15] - 压水堆占全球反应堆74%，中国主要采用华龙一号和CAP1000技术路线[19][20] - 核燃料循环前端涉及铀矿开采至燃料组件制造，后端处理放射性废物[56][60] 产业链分析 上游环节 - 核岛设备投资占比最高，压力容器23%、蒸汽发生器17%、核级阀门12%[63][65] - 核燃料成本占核电总成本14%，二氧化铀为主要反应原料[56][57] - 层状金属复合材料实现国产替代，应用于冷凝器管板等关键部件[90][94] 中游环节 - 中广核和中核集团垄断运营市场，分别占比48%和45%[70][71] - 2024年核电平均上网电价0.40-0.41元/千瓦时，较2019年稳中有升[73] 下游环节 - 全国统一电力市场建设加速，市场化交易比例持续提升[2][71] 重点公司 - 瑞奇智造：核能领域收入2024年突破2亿元，增长104.86%[78][80] - 克莱特：山东省唯一核电风机持证单位，2024年订单1.41亿元[84][86] - 天力复合：乏燃料处理设备用复合材料供货金额达4000万元[94][97] - 基康技术：中标太平岭等核电站安全监测项目[103][105] - 球冠电缆：参与三门、秦山等核电项目电力电缆供应[110][113]

中国海上风电产业发展现状 - 截至2024年底中国海上风电累计并网容量达41.27吉瓦占全球49.6% 2024年全球新增装机容量一半来自中国 连续7年新增装机容量全球首位 连续4年累计装机容量全球第一 [2] - 中国拥有全球最成熟的海上风电供应链 风电机组产能占全球60% 叶片产能占64% 齿轮箱产能占80% 发电机产能占73% [5] - 依托强大制造业体系 能以最低成本生产质量最佳的风电设备 这是全球领先的核心竞争力 [4] 技术突破与项目进展 - 全球单机功率和风轮直径最大的直驱型漂浮式海上风电机组在福建福清下线 可应对24米超高海浪和17级台风 [3] - 三峡集团江苏大丰800兆瓦项目实现首批机组并网 离岸距离85.5千米为国内已并网最远项目 98台风机100%国产化 [3] - 首创"一机一案"动态施工方案 克服超远距离电力输送技术难题 成为自主核心技术应用标杆 [3] 产业链协同与政策支持 - 已形成涵盖研发设计、装备制造、资源开发、运维服务的全产业链 例如克莱特公司为明阳智能、金风科技提供低噪声高效散热系统 [5] - 上海计划加速大兆瓦级深远海漂浮式发电机组研制 推动抗台风耐腐蚀机组发展 [6] - 政策鼓励"风电+"综合开发模式 要求新增项目配套建设网箱养殖、海洋牧场、制氢等设施 [7] 深远海开发与创新模式 - 全球可用海上风能资源超710亿千瓦 深远海占比70%但开发率不足0.5% 年平均风速达9米/秒以上 发电小时数显著高于近海 [7] - 三峡集团计划从"近海跟随"转向"深远海引领" 推动国产机组技术迭代 提供可复制的开发方案 [7] - "风电+制氢"技术可将风电转化为氢能存储 优化清洁能源供应版图 氢能运输回陆地后可重新发电 [8] 行业挑战与发展方向 - 大兆瓦机组轴承、主控系统等核心部件仍依赖进口 漂浮式风电技术与欧洲存在差距 [6] - 深远海开发面临政策不明确和成本高挑战 电价机制需配合绿电绿证市场完善 [6][7] - 未来重点方向包括多能耦合、"一海多用"模式 通过海洋空间融合利用提升单位海域产能 [1][7]

公司主体资格 - 公司为依法设立且有效存续的上市公司，证券简称"爱克股份"，股票代码"300889"，首次公开发行股票于2020年9月16日在深交所创业板上市 [5] - 公司经营范围涵盖LED景观灯具、智慧路灯、光伏设备、储能技术等新兴领域，注册地址为深圳市光明区塘家社区科农路589号 [5] - 截至法律意见书出具日，公司不存在需要终止上市资格的情形，且不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实施股权激励计划的情形 [6] 激励计划内容 - 激励计划采用第一类限制性股票形式，股票来源为定向发行或回购的A股普通股，拟授予总量300万股，占公司总股本1.3757% [10] - 激励对象共27人，包括核心管理骨干、技术骨干及业务骨干，不含独立董事、监事及持股5%以上股东关联方 [8][9] - 计划有效期最长48个月，设三个解除限售期（12/24/36个月后分别解锁50%/30%/20%），限售期内股票不得转让或担保 [12][13] 实施程序与合规性 - 已履行董事会、监事会审议程序，尚需股东大会审议且关联股东需回避表决 [16][17] - 激励对象资金来源为自筹，公司承诺不提供财务资助或担保，符合《管理办法》第二十一条规定 [19] - 计划内容符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法规要求，未发现损害股东利益情形 [20] 信息披露与法律意见 - 公司已公告董事会决议、激励计划草案及考核管理办法等文件，将持续履行信息披露义务 [18] - 律师事务所认为公司具备实施主体资格，计划内容及程序合法合规，激励对象确定依据符合规定 [21]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]