公司变更 - 拟修订《公司章程》部分条款，涉及注册地址变更[3] - 原地址为滨江区西兴街道滨康路，拟变更为长河街道冠山路[3] - 修订原因是募投项目已建成并投入使用[4] 其他 - 修订内容需股东会审议，以工商登记为准[3] - 备查文件含董事会决议、新旧《公司章程》[5] - 公告日期为2025年7月8日[5]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会[3] - 会议召集人为董事会[4] - 现场会议2025年7月25日14:45召开[7] 投票与登记 - 网络投票2025年7月24日15:00 - 25日15:00[8] - 股权登记日为2025年7月18日[10] - 登记时间为2025年7月24日13:30 - 16:30[16] 审议议案 - 审议变更公司注册地址和修订《公司章程》议案[13] 其他信息 - 登记地点为浙江杭州滨江区冠山路1796号A座9F[17] - 会议联系电话0571 - 86076710，传真0571 - 85088555[18]

会议信息 - 2025年7月8日在公司会议室以现场与通讯结合方式召开会议[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席董事9人[4] 公司变更 - 公司注册地址拟变更[6] - 拟修订《公司章程》[7] 股东会安排 - 拟于2025年7月25日召开2025年第三次临时股东会[8]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]

市场扩张和并购 - 公司控股子公司广脉智算以1000万元自有资金设立全资子公司广脉（甘肃）智算[2] - 广脉（甘肃）智算成为公司控股孙公司并纳入合并财务报表范围[2] 其他新策略 - 本次对外投资有利于增强公司算力业务市场竞争优势，提升综合竞争力[11] 交易说明 - 本次交易不构成重大资产重组[3] - 本次交易不构成关联交易[4] - 本次对外投资设立控股孙公司无需提交公司董事会、股东会审议[5] - 广脉智算对广脉（甘肃）智算的出资方式为货币，认缴出资比例100%[7] - 本次对外投资的出资方式为现金，资金来源于广脉智算自有资金[8] - 本次为公司控股子公司出资设立全资子公司，无需签订对外投资协议[10] - 本次对外投资不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[13]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案获2025年5月19日股东会通过[2] - 以107,487,657股为基数，每10股派0.5元现金[3] - 共计派发现金红利5,374,382.85元[2] 时间安排 - 权益登记日为2025年6月26日，除权除息日为27日[7] - 27日现金红利划入股东资金账户[9] 其他 - 公司回购的83,843股不参与分派[3] - 不同持股时长股东补缴税款规定[5] - 合格境外投资者股东每10股实派0.45元[5] - 每股现金红利为0.0499610 [6] - 分派完毕后调整限制性股票回购价格[10]

会议信息 - 2025年5月19日召开2024年年度股东会[3] - 出席和授权出席股东11人，持股61,267,341股，占比57.00%[4] - 通过网络投票股东4人，持股4,976,537股，占比4.63%[4] 议案表决 - 《关于2024年年度董事会工作报告的议案》等同意股数61,262,942股，占比99.99%[6] - 《关于2025年度董事薪酬方案的议案》同意股数8,573,138股，占比99.95%[18] - 《关于2024年年度权益分派预案的议案》中小股东表决同意221,000股，占比98.05%[20] 其他 - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议[4] - 律师事务所认为会议合法有效[22] - 备查文件有《广脉科技股份有限公司2024年年度股东会决议》等[23]

会议基本信息 - 董事会提前20日公告通知全体股东[5] - 现场会议于2025年5月19日14：00召开[7] - 网络投票时间为2025年5月18 - 19日[7] 股东出席情况 - 出席会议股东及代理人11名，代表股份61,267,341股，占比57.00%[9] - 现场7名，代表股份56,290,804股，占比52.37%[10] - 网络投票4名，代表股份4,976,537股，占比4.63%[11] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占比99.99%，反对4,399股，占比0.01%[16][18][20][23][32][34][36][40][42] - 《2025年度董事薪酬方案》同意8,573,138股，占比99.95%，反对4,399股，占比0.05%[38] - 《2024年年度权益分派预案》中小股东同意221,000股，占比98.05%，反对4,399股，占比1.95%[29] 其他情况 - 《2025年度董事薪酬方案》关联股东回避表决[39] - 会议议案获通过，未表决未列明事项[43] - 律师认为会议程序及结果合法有效[44]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 16 日 15:00 - 17:00 [3] - 活动地点为上海证券报·中国证券网路演中心 - 业绩说明会（https://roadshow.cnstock.com/），采用网络方式召开 [3] - 参会单位及人员为通过网络参加的投资者，上市公司接待人员包括董事长、总经理赵国民等 [3] 高铁业务发展规划 - 紧抓高铁建设高峰，向高铁公网新建线覆盖、营业线 5G 改造、干线光缆及营业线设备代维业务全面拓展 [4] - 从高铁公网向高铁专网、信息化集成方向辐射，加大高铁业务相关产品研发，形成“服务 + 产品”一体化战略目标 [4] 算力业务优势 - 通过网安与信创业务积累服务器厂商合作渠道，为算力集成服务业务打通主设备渠道资源 [5] - 通过算力服务项目积累智算组网、调优等经验，培养相关数通人才，提供技术及人才保障 [5] - 为运营商全业务链合作伙伴，围绕运营商战略布局，拓展算力相关业务 [6] 应收账款情况 - 2024 年末应收账款达 3.4 亿元，因杭州西湖大学项目部分款项未收回及运营商回款不及预期所致 [6] - 客户以大型国企为主，坏账风险较低，已采取严格应收账款管理措施 [6] 人员引进考虑 - 2025 年 3 月 24 日赵丹青成为公司董事并担任技术总监，其专业背景和从业经历可提升研发实力和技术储备，改善管理层结构，促进算力战略推进 [6] 业务合作规划 - 与燧原科技签订经销商合作合同，是 AI 算力国产化时代关键布局，可加快算力市场布局，响应政策导向，优化商业模式，构建生态壁垒 [7][8] 2024 年业绩放缓原因 - 杭州西湖大学项目按净额法确认收入，对营收和利润影响小 [8] - 广州联通等算力租赁服务项目将在以后年度陆续确认收入 [8] - 2024 年政府财政预算缩减致 ICT 行业应用业务营收下降，2025 年逐步恢复 [8] - 2024 年高铁既有线项目审批周期长，进度延后，后续完成后确认收入 [8] 5G - A 业务研发情况 - 已有若干年产品开发和技术投入，2023 年参与重大通信保障项目形成技术积累与人才储备，承接项目已落地较多 5G - A 业务，将持续深化研发与应用 [9] 业务毛利率趋势 - 优化业务结构，提高高铁信息化业务占比，开发迭代高铁智能化产品 [10] - 紧抓 AI 算力市场机遇，构建业务体系，巩固战略优势 [10] - 稳健发展 5G 新基建等业务，提升盈利水平 [10] 收购计划 - 上市后借助资本市场，依靠“资本 + 实业”双轮驱动战略，如有合适标的会考虑收购兼并并履行相关义务 [10] 2025 年研发计划 - 在铁路 AI 边缘计算设备、5G - A 等业务领域开展新产品研发，关注新兴技术在垂直领域应用 [10]

公司基本信息 - 广脉科技注册资本为10757.15万人民币[2] - 股票于2021年11月3日在精选层挂牌，11月15日平移至北交所上市[1][2] 募集资金情况 - 2021年11月15日，同意用523.95万元募集资金置换自筹资金[7] - 截至2024年12月31日，本次发行募集资金已全部使用完毕[13] - 募集资金存放、管理和使用合规，无变相改变用途和违规使用情形[13][14] 项目进展 - 2024年2月27日，“信息通信服务运营基地建设项目”延期至2025年3月31日[8] 督导与核查 - 国投证券对公司持续督导期限至2024年12月31日[1] - 国投证券每半年度对公司募集资金进行至少一次现场核查[6]