核心交易 - 长和系旗下长江基建集团、电能实业及长实集团三间公司宣布出售英国电网业务（UK Power Network）权益予法国公用事业企业Engie [2] - 交易套现金额超过1100亿港元 [2] 市场反应 - 消息公布后，长和(0001.HK)盘初股价拉升上涨3.7%，报64.3港元 [2] - 长江基建集团(1038.HK)股价上涨2.65% [2] - 电能实业(0006.HK)股价上涨2.69% [2] - 长实集团(1113.HK)股价上涨近4% [2] 交易影响与资金用途 - 出售UK Power Network股权将为公司带来庞大的会计收益 [1] - 公司计划将取得的巨额现金款项用于日后的投资及收购用途 [1]

公司股价表现 - 长和系公司股价集体上扬 长实集团涨3.9%至48.46港元 长和涨2.34%至63.45港元 长江基建集团涨1.79%至65.25港元 电能实业涨1.63%至62.3港元 [1] 核心交易信息 - 长和系旗下三家公司宣布出售英国电网业务权益予法国公用事业企业Engie 总套现额超过1100亿港元 [1] - 长江基建集团作价443亿港元 出售其持有的UK Power Networks的40%权益 [1] - 电能实业作价443亿港元 出售其持有的UK Power Networks的40%权益 [1] - 长实集团作价221.5亿港元 出售其持有的UK Power Networks的20%权益 [1] 交易目的与资金用途 - 出售股权可获得庞大的会计收益 [1] - 出售股权所取得的现金款项将用于日后的投资及收购用途 [1]

长和系出售英国电网业务权益交易及市场反应 - 长和系旗下三家公司宣布向法国公用事业企业Engie出售其持有的英国电网业务UK Power Networks的全部权益，总套现金额超过1100亿港元 [1] - 具体交易结构为长江基建集团、电能实业及长实集团分别作价443亿港元、443亿港元及221.5亿港元，出售各自持有的40%、40%及20%权益 [1] 交易对长和系公司的影响 - 三家公司指出，出售UK Power Networks股权可以获得庞大会计收益 [1] - 交易取得的现金款项将用于公司日后的投资及收购用途 [1] 市场对交易的反应 - 消息公布后，长和系公司股价集体上扬 [1] - 截至发稿，长实集团股价上涨3.9%，报48.46港元 [1] - 长和股价上涨2.34%，报63.45港元 [1] - 长江基建集团股价上涨1.79%，报65.25港元 [1] - 电能实业股价上涨1.63%，报62.3港元 [1]

交易概述 - 长和系旗下长江基建集团、电能实业及长实集团于2月26日向法国公用事业企业Engie出售所持有的UK Power Networks全部权益 [1] - 长江基建集团与电能实业的出售作价均为443亿港元，长实集团的出售作价为221.5亿港元，总交易对价约为1107.5亿港元 [1] - 出售的权益比例分别为长江基建集团40%、电能实业40%及长实集团20% [1] 交易标的详情 - 交易标的UK Power Networks的主要业务是在伦敦、英格兰东南部及东部分销电力 [1] - 该公司拥有并经营位于上述地区的电网，总长度约192,000公里，覆盖范围超过29,000平方公里 [1] - 该电网为超过850万家庭及企业用户提供服务 [1] 交易动机与资金用途 - 公司表示出售UK Power Networks股权可以获得庞大的会计收益 [1] - 公司计划将取得的现金款项用于日后的投资及收购用途 [1]

交易概述与核心动因 - 长和系旗下三家公司长江基建集团、电能实业及长实集团联合出售其持有的全部英国电网业务UK Power Networks权益予法国公用事业企业Engie [1] - 此次交易总套现金额超过1100亿港元 [1] - 公司指出出售股权可以获得庞大会计收益，并将取得的现金款项用于日后投资及收购用途 [1] 交易结构与财务细节 - 长江基建集团、电能实业及长实集团在UK Power Networks的原有权益占比分别为40%、40%及20% [1] - 三家公司分别以443亿港元、443亿港元及221.5亿港元的作价，出售各自持有的全部权益 [1] - 交易总对价根据各公司持股比例计算，合计为1107.5亿港元 [1]

交易概述 - 长和系旗下三家公司宣布出售其持有的英国电网业务UK Power Networks的全部权益予法国公用事业企业Engie [1] - 交易总套现金额超过1,100亿港元 [1] 交易方与交易结构 - 出售方为长江基建集团、电能实业及长实集团 [1] - 交易标的为其共同持有的英国电网业务UK Power Networks的股权 [1] - 买方为法国公用事业企业Engie [1] - 长江基建集团与电能实业各自持有UK Power Networks的40%权益，长实集团持有20%权益 [1] 交易对价与财务影响 - 长江基建集团、电能实业及长实集团的出售作价分别为443亿港元、443亿港元及221.5亿港元，合计约1,107.5亿港元 [1] - 公司指出此次出售可以获得庞大的会计收益 [1] - 公司表示取得的巨额现金款项将用于日后的投资及收购用途 [1]

交易概述 - 长江基建、电能实业及长江实业联合出售其共同持有的UK Power Networks Holdings Limited全部100%股权及相应股东债务票据 [1] - 交易预计于2026年2月25日香港、伦敦及巴黎交易时段后至2月26日交易时段前完成 [1] - 长江基建、电能实业及长江实业在目标公司的原持股比例分别为40%、40%和20% [1] 交易财务细节 - 长江基建因出售其股份及股东债务票据将获得的基本现金代价为42.192亿英镑，约合港币443.016亿元 [2] - 交易代价将根据购股协议进行惯常调整 [2] - 长江基建董事会认为此次出售可按具吸引力的估值变现投资项目，并获得庞大会计收益及现金所得款项 [3] 目标公司业务情况 - 目标公司UK Power Networks Holdings Limited是英国领先的配电网络运营商 [3] - 其主要业务是在伦敦、英格兰东南部及东部进行电力分销 [2] - 公司拥有并经营总长度约19.2万公里的电网，覆盖范围超过2.9万平方公里，为850万家庭及企业用户提供服务 [2] - 公司还通过UK Power Networks Services经营非受规管业务，包括为公营及私营机构设计、建造、拥有和经营私营电网 [2] 交易历史与影响 - 长江基建集团自2010年收购目标公司权益以来，目标集团实现了稳健转型和显著增长 [3] - 目标集团在投资期间持续为长江基建及长和提供稳定的财务贡献 [3] - 出售所获现金将用于长江基建集团日后的投资或收购用途 [3] 买方背景 - 买方为Engie UK 2026 Limited，其担保人为Engie Group Participations SA，两者均由Engie集团直接或间接最终全资拥有 [3] - Engie集团是能源转型领域的主要市场参与者，旨在加速向碳中和经济转型 [3] - Engie集团业务遍布30个国家，拥有超过9万名员工，业务涵盖从可再生能源生产到输配网络及能源服务的整条价值链 [3]

交易概述 - 长江基建、电能实业及长江实业联合出售其共同持有的UK Power Networks Holdings Limited全部股权及股东债务票据[1] - 交易于2026年2月25日香港、伦敦及巴黎交易时段后达成协议，买方为Engie UK 2026 Limited，其担保人为Engie Group Participations SA[1][3] - 出售股份合计占目标公司已发行股本的100%，长江基建、电能实业及长江实业原持股比例分别为40%、40%及20%[1] 交易财务细节 - 长江基建附属公司出售股份及股东债务票据的现金代价为42.192亿英镑，约合港币443.016亿元[2] - 董事会认为此次出售可按具吸引力的估值变现投资项目，将为长江基建集团带来庞大的会计收益及现金所得款项[3] 目标公司业务情况 - 目标公司UK Power Networks是英国领先的配电网络运营商，在伦敦、英格兰东南部及东部拥有并经营电网[2] - 其电网总长度约19.2万公里，覆盖范围超过2.9万平方公里，为850万家庭及企业用户提供服务[2] - 除受规管配电业务外，还通过UK Power Networks Services经营非受规管业务，包括设计、建造、拥有和经营私营电网[2] 交易方背景 - 买方Engie UK 2026 Limited及其担保人由Engie集团最终全资拥有[3] - Engie集团是能源转型领域的主要市场参与者，业务遍布30个国家，拥有超过9万名员工，涵盖可再生能源生产、电网、灵活性资产及能源服务等整条价值链[3] 历史投资与出售动因 - 长江基建集团自2010年收购目标公司权益以来，目标集团实现了显著增长并成功转型[3] - 目标集团持续为长江基建及长和提供稳定的财务贡献[3] - 出售所获现金将用于长江基建集团日后的投资或收购活动[3]

交易概述 - 长和、长江基建集团与电能实业、长江实业联合公布，其附属公司已与买方Engie UK 2026 Limited订立购股协议，计划于2026年2月25-26日交易时段后完成出售事项 [1] - 出售标的为UK Power Networks Holdings Limited的全部已发行股本，交易完成后买方将持有目标公司100%股权 [1][2] - 交易对价基于各卖方所持股权比例确定，长江基建与电能实业各自的基本现金代价为42.192亿英镑，长江实业的基本现金代价为21.096亿英镑，总基本代价合计105.48亿英镑，最终金额将按协议进行惯常调整 [1][2] 目标公司业务 - 目标集团UK Power Networks Holdings Limited是英国领先的配电网络运营商，主要业务在伦敦、英格兰东南部及东部进行电力分销 [2] - 目标集团拥有并经营总长度约192,000公里的电网，覆盖范围超过29,000平方公里，为850万家庭及企业用户提供服务 [2] - 目标集团还通过UK Power Networks Services经营非受规管业务，包括为公营及私营机构设计、建造、拥有和经营私营电网 [2] 交易背景与动因 - 长江基建集团自2010年收购目标集团权益以来，目标集团实现了稳健转型和显著增长，并持续为长江基建及长和提供稳定的财务贡献 [3] - 长江基建董事会认为，此次出售将使公司得以按具吸引力的估值变现其投资项目，获得庞大的会计收益及现金所得款项，用于日后的投资或收购 [3]

交易信息 - 2026年2月25日相关方就出售事项订立购股协议[3][10][11][47] - 出售股份占目标公司已发行股本100%，长江基建等附属公司分别持股40%、40%、20%[3][13][46] - 长江基建出售事项构成主要交易，适用百分比率超25%但少于75%[5][37] - 长江基建出售事项可能构成关联交易，适用百分比率超5%[7] - 长和出售事项构成本身须予披露的交易，适用百分比率超5%但少于25%[8][39] - Engie为买方付款担保，长江基建等为附属公司履约担保[14] - 长江基建附属公司出售事项代价现金金额42.192亿英镑（约443.016亿港币）[15] 用户数据 - 目标集团电网总长约192000公里，覆盖超29000平方公里，服务850万用户[23] 业绩总结 - 目标集团2024财年除税前及除税后溢利分别约4亿6690万英镑及3亿1240万英镑[24] - 目标集团2025财年除税前及除税后溢利分别约11亿4930万英镑及8亿5290万英镑[24] - 目标集团2025年3月31日综合资产净值约为55亿8350万英镑[24] 未来展望 - 长江基建集团拟将所得款项用于新投资或收购及营运资金[26] - 长江基建集团预计从交易获约145亿港元实际收益[26][35] - 长和集团预计确认出售事项普通股股东应占收益约145亿港元[27] 其他 - 买卖出售股份及债务票据须满足多项条件[19] - 最后截止日期为2026年6月30日或协定日期[20][46] - 专有期间卖方不与第三方就目标公司要约讨论等[22] - 英国电力配电网有收入追溯机制[25] - 长和业务于全球逾50个国家/市场经营[32] - 长江基建业务分布于香港、内地、英国等多地[31] - 长江基建通函预计2026年4月30日前寄发股东[38] - 长和通函预计2026年4月30日前寄发股东[40] - 长江基建附属公司出售股份数量为244,000,000股[45] - 目标公司发行贷款票据总额6.8918亿英镑，利率8.125%，2051年6月30日到期[47] - UKPN Services发行贷款票据总额8500万英镑，利率8.125%，2051年6月30日到期[47] - UKPN贷款协议金额5亿英镑，2024年10月29日订立[47] - UKPN Services贷款协议金额5亿英镑，2024年10月29日订立[48]