业务转型与财务状况 - 公司完成出售最后一个海外房地产开发项目芝加哥项目，实现业务转型，专注于收费业务[11] - 截至2020年12月31日，公司财务状况改善，拥有稳定的现金流和净现金状况[11] - 公司预计2021年运营环境仍将充满不确定性，但将继续关注有吸引力的投资机会以扩大收入来源和提高盈利能力[13] - 公司2020年整体收入为6.554亿港元，同比下降19.4%，但实现利润约2.302亿港元，相比2019年亏损3.886亿港元有所改善[75][76] - 公司持续经营业务的税前利润从2019年的亏损5.967亿港元转为2020年的盈利1.355亿港元[92][95] - 公司2020年持续经营业务的年度利润为9610万港元，而2019年为亏损5.181亿港元[108][111] - 公司总债务从2019年的51.61亿港元大幅下降至2020年的8.73亿港元[137] - 公司净现金状况从2019年的27.07亿港元债务转为2020年的15.02亿港元净现金[139] - 公司总资产从2019年的95.93亿港元下降至2020年的65.69亿港元[141] - 公司资本负债比率显示净现金占总资产的比例为28.2%[143] 酒店业务 - 2020年10月国庆黄金周期间，公司酒店入住率超过2019年同期水平[12] - 截至2020年12月31日，公司管理的酒店网络包括94家酒店，运营客房25,473间，覆盖中国71个城市[25] - 公司已签约管理106家正在开发中尚未开业的酒店[25] - 公司酒店业务由万达酒店管理（香港）有限公司经营，具备全面的酒店管理和运营能力[23] - 公司酒店品牌万达瑞华定位为奢华品牌，提供个性化贴心服务，打造极致非凡体验[30] - 截至2020年12月31日，公司管理的酒店总数为89家，占总运营酒店的95%[41] - 公司租赁与经营的酒店有3家，占总运营酒店的3%[41] - 公司特许经营的酒店有2家，占总运营酒店的2%[43] - 公司管理的酒店客房总数为25,473间[37] - 万达文华品牌管理的酒店有25家，客房数为6,241间[37] - 万达嘉华品牌管理的酒店有49家，客房数为14,997间[37] - 万达锦华品牌管理的酒店有5家，客房数为1,542间[37] - 万达颐华品牌管理的酒店有1家，客房数为346间[37] - 万达美华品牌管理的酒店有4家，客房数为1,152间[37] - 万达悦华品牌管理的酒店有1家，客房数为81间[37] - 公司拥有两家特许经营酒店，约占所有运营酒店的2%[46] - 2020年所有酒店的平均入住率为44.2%，较2019年的61.8%下降[52] - 2020年所有酒店的平均每日房价为519元人民币，较2019年的544元下降[52] - 2020年所有酒店的平均可出租客房收入（RevPAR）为230元人民币，较2019年的336元下降[52] - 2020年第一季度酒店入住率从2019年同期的54%大幅下降至24%，主要受疫情影响[52] - 2020年十月国庆黄金周期间，酒店入住率达到70.8%，超过2019年同期的66.7%[52] - 公司计划在2021年经营及管理10至15家新酒店，以抓住国内旅游需求复苏的机会[64][66] - 2020年公司酒店运营及管理服务收入下降至约3.78亿港元，同比下降19.8%[71][77] - 公司酒店运营和管理服务部门的利润从2019年的1.762亿港元下降47.2%至2020年的9295.8万港元，主要由于RevPAR和入住率下降[99][102] 酒店设计与建设管理 - 公司酒店设计业务按每平方米建筑面积收取设计费用，建设管理业务按项目总成本的百分比收取服务费[55] - 2020年公司酒店设计及建设管理服务收入下降至约1.737亿港元，同比下降9.8%[73][79] 投资物业租赁 - 2020年公司投资物业租赁收入下降至约1.037亿港元，同比下降30.5%[74][81] - 公司投资物业租赁部门从2019年的亏损6.662亿港元转为2020年的盈利5306.2万港元，主要由于恒力城项目的处置[99][104] - 公司在投资物业租赁业务中推行绿色建筑和节约能源措施，以降低碳排放[200] 财务表现与成本控制 - 2020年公司毛利率从2019年的66.3%下降至59.7%，主要由于酒店管理服务盈利能力下降[83] - 2020年公司其他收入及收益净额增至约5540万港元，主要由于外汇收益净额和长期应收款项利息收入[84] - 2020年公司投资物业估值亏损净额大幅减少至约3450万港元，相比2019年的7.88亿港元显著改善[85] - 公司销售成本从2019年的2.742亿港元下降3.6%至2020年的2.642亿港元，主要由于疫情导致的销售额下降[86] - 公司毛利润从2019年的5.387亿港元下降至2020年的3.912亿港元，毛利率从66.3%下降至59.7%，主要由于酒店管理服务的盈利能力下降[87] - 公司其他收入和净收益从2019年的1480万港元增加至2020年的5540万港元，主要由于外汇净收益和长期应收款的利息收入[88] - 公司投资物业的净估值损失从2019年的7.88亿港元显著减少至2020年的3450万港元，主要由于恒力城项目的处置[89] - 公司销售和行政费用分别从2019年的3380万港元和1.756亿港元下降18%和22%至2020年的2770万港元和1.37亿港元，主要由于疫情导致的成本削减措施[90][93] - 公司融资成本从2019年的1.529亿港元下降26.8%至2020年的1.119亿港元，主要由于利率波动和贷款偿还[91][94] 现金流与债务 - 截至2020年12月31日，公司现金总额约为23.753亿港元，较2019年的24.22亿港元略有下降[123] - 公司现金中人民币占比从2019年的86%上升至2020年的94%，澳元占比从11%下降至4%[124] - 公司流动比率从2019年的1.19下降至2020年的0.9，主要由于出售Parcel C的部分代价16亿港元被递延三年并分类为长期应收款项[125] - 公司所有计息借款8.73亿港元均为固定利率，不受利率风险影响[150] - 公司2020年未进行任何资产抵押，而2019年曾抵押资产以获取9.735亿港元贷款[151][152] - 公司于2020年11月24日完成出售Parcel C的股权，现金对价为2.7亿美元[158] 企业社会责任与可持续发展 - 公司在2020年通过实施绿色建筑和节能措施减少了碳排放，并通过妥善处理废物减少了对生态环境的潜在影响[196] - 公司致力于企业社会责任，支持环境保护，并将生态保护和可持续发展作为目标[196] - 公司重视员工福利，致力于改善员工士气，吸引和留住人才[199] - 公司通过提供优质服务和与供应商合作，努力实现企业可持续发展[198] - 公司强调合规性，确保遵守相关法律法规，并与监管机构保持良好关系[197] - 公司建立了公平、开放和全面的就业政策，以吸引人才[199] - 公司通过实施绿色建筑和节能措施减少了碳排放[196] - 公司通过妥善处理废物减少了对生态环境的潜在影响[196] - 公司重视客户反馈，并建立了处理客户服务、支持和投诉的机制[198] - 公司致力于履行企业社会责任，支持环保并推动可持续发展[200] - 公司在投资物业租赁业务中推行绿色建筑和节约能源措施，以降低碳排放[200] - 公司通过适当的废物处置减少业务对生态环境的潜在影响[200] - 公司已分配系统和人力资源，确保遵守所有相关法律和规例[200] - 公司在2020年度已遵守所有对其有重大影响的相关法律和规例[200] 公司治理与董事会 - 丁本锡先生自2013年7月起担任公司非执行董事及董事会主席[163] - 张霖先生自2017年11月起担任公司非执行董事，并在万达集团担任多个重要职位[165] - 韩旭先生自2019年3月起担任公司非执行董事，并在万达集团担任高级副总裁[170] - 张霖先生拥有东北财经大学会计学学士学位和北京大学高级工商管理硕士学位[169] - 韩旭先生拥有东北财经大学工商管理硕士学位[170] - 宁奇峰先生自2017年11月起担任执行董事，并担任大连万达商业管理首席副总裁及万达酒店管理（上海）有限公司总裁[171][173] - 韩旭先生自2019年3月起担任非执行董事，自2020年2月起担任大连万达集团高级副总裁，负责管理集团所有财务运营[172] - 何志平先生自2018年3月起担任独立非执行董事，并担任中国华建投资控股有限公司董事长及晶澳太阳能科技股份有限公司董事及副董事长[176][178] - 滕斌圣博士自2019年3月起担任独立非执行董事，拥有丰富的并购及战略管理经验，并担任多家上市公司独立非执行董事[181][182] 其他 - 报告期后未发生对公司经营、业绩或财务状况产生重大影响的事项[160] - 公司董事不建议派发截至2020年12月31日止年度的末期股息[158] - 截至2020年12月31日，公司为客户的按揭贷款提供担保总额约为150万港元，较2019年的2580万港元大幅减少[158] - 截至2020年12月31日，公司在中国、香港和美国共有约526名全职员工[158]

酒店业务管理 - 截至2020年6月30日，万达酒管管理85间已开业酒店和115间在建未开业酒店[26][32][35] - 万达酒管管理万达旗下七个酒店品牌，包括万达瑞华、万达文华等[24][25] - 2020年第一季度，集团管理酒店入住率从2019年同期约54%降至约24%，第二季度改善至约32%[32] - 2020年上半年公司管理酒店入住率约28%，2019年上半年约54%[44] - 2020年上半年酒店运营及管理服务收益约1.132亿港元，较2019年上半年（经重列）2.217亿港元减少48.9%[44] - 2020年上半年酒店设计及建设管理服务收益约8070万港元，较2019年上半年（经重列）8710万港元减少7.3%[48] - 酒店设计和建设管理服务期内收入约8070万港元，较2019年上半年减少约7.3%[49] - 酒店运营及管理服务期内亏损约1560万港元，较2019年上半年增加约113.1%[53] - 酒店设计和建设管理服务期内亏损约730万港元，较2019年上半年增加129.3%[54] 项目合作与开发 - 2014年7月，公司与万达香港成立总资本承担达100亿港元的美洲大陆合资平台，公司持股60% [33][36] - 公司与万达香港透过合资平台全资附属公司万达芝加哥，与Magellan等合作开发芝加哥项目，万达芝加哥持股90% [34][36] - 芝加哥项目规划总建筑面积约17.6万平方米，预计2021年完成开发，高端公寓2015年9月开始预售[37][39] - 桂林项目2014年2月收购土地，规划总建筑面积约33万平方米，购物中心2015年9月开业[42] 物业出售 - 2020年7月24日，公司出售Parcel C 90%已发行及发行在外股东权益，代价2.7亿美元，公司间贷款2.4477亿美元将偿还[38][40][42] - 2020年7月24日，万达芝加哥拟以2.7亿美元出售Parcel C已发行及发行在外股东权益的90%，截至报告日期出售未完成[77] - 2019年6月起公司管理层与潜在买家讨论出售美国芝加哥在建物业子公司Parcel C权益[199] - 2020年7月24日签署处置协议，完成后集团在美国无地理业务板块，Parcel C被分类为待售处置公司及终止经营[199] 业务终止 - 2019年公司决定终止中国物业发展及销售业务[42] 财务收益与亏损 - 2020年上半年公司持续经营业务收益约2.461亿港元，较2019年上半年（经重列）3.908亿港元减少37.0%[44] - 2020年上半年投资物业租赁分部收益约5210万港元，较2019年上半年（经重列）8200万港元减少36.5%[47][48] - 2019年12月出售恒力城项目后，2020年上半年无该项目租金收入[47][48] - 投资物业租赁期内利润约5470万港元，较2019年上半年增加[55] - 公司权益持有人应占亏损约3620万港元，2019年上半年为溢利约3970万港元[58] - 2020年上半年持续经营业务收益为246,057千港元，2019年为390,792千港元[145] - 2020年上半年持续经营业务毛利为133,499千港元，2019年为290,401千港元[145] - 2020年上半年持续经营业务溢利为50,029千港元，2019年为156,280千港元[145] - 2020年上半年公司期内亏损为33,517千港元，2019年为溢利72,699千港元[145] 财务状况指标 - 截至2020年6月30日，集团总资产约99.344亿港元，总负债约73.93亿港元[61] - 截至2020年6月30日，集团净资产约25.414亿港元，较2019年12月31日减少[61] - 截至2020年6月30日，母公司权益持有人应占权益约18.453亿港元，较2019年12月31日减少[61] - 截至2020年6月30日，集团现金及银行结余总额约23.891亿港元，较2019年12月31日减少[62] - 截至2020年6月30日，流动比率为1.16，2019年12月31日为1.19[62] - 截至2020年6月30日，集团债务及借款总额为50.30029亿港元，较2019年12月31日的51.61057亿港元有所下降[66] - 截至2020年6月30日，集团现金及银行结余总额为2.38914亿港元，较2019年12月31日的2.45388亿港元有所减少[67] - 截至2020年6月30日，集团债务净额为2.640889亿港元，债务净额与总权益之和的比率为51%，债务净额与总资产的比率为26.6%[67] - 截至2020年6月30日，集团资本支出的已签约承担约为21.132亿港元，较2019年12月31日的27.358亿港元有所降低[67] - 截至2020年6月30日，约41.57亿港元（占计息借款总额约82.6%）的计息借款按浮动利率基准计息，其余约8.73亿港元按固定利率基准计息[70] - 截至2020年6月30日，集团将若干资产抵押予中国一家金融机构，以获得约9.688亿港元的贷款[71] - 截至2020年6月30日，集团提供的担保总额约为1190万港元，较2019年12月31日的2580万港元有所减少[75] - 2020年6月30日非流动资产总值为1,889,398千港元，2019年12月31日为1,914,318千港元[150] - 2020年6月30日流动资产总值为8,045,005千港元，2019年12月31日为7,678,661千港元[150] - 2020年6月30日流动负债总值为6,909,936千港元，2019年12月31日为6,466,699千港元[150] - 2020年6月30日非流动负债总值为483,079千港元，2019年12月31日为482,970千港元[152] - 2020年6月30日资产净值为2,541,388千港元，2019年12月31日为2,643,310千港元[152] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总权益为3254824千港元，2019年同期为3207391千港元[154] - 2020年上半年经营活动所用现金流量净额为489999千港元，2019年同期为878557千港元[156] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为150955千港元，2019年同期所得现金流量净额为645794千港元[156] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为537971千港元，2019年同期所用现金流量净额为112730千港元[158] - 2020年6月30日现金及现金等值物为2051506千港元，2019年同期为2323016千港元[158] - 综合其他储备于2020年为1206463000港元，2019年12月31日为1246465000港元[154][155] 员工情况 - 截至2020年6月30日，集团有494名全职员工，分布在中国、香港和美国[85] - 截至2020年6月30日，集团在中国、香港及美国共聘用494名全职雇员[89] 股本与股息 - 截至2020年6月30日止六个月，公司股本无变动[74] - 公司董事不建议派发2020年上半年中期股息，2019年同期也未派发[86][90] 业务策略 - 公司业务转型策略重点是聚焦收费业务，通过变现物业投资、利用酒店管理专长、改善桂林项目运营效率来改善现金流和降低杠杆率[87][91] - 公司将审慎寻求盈利投资机会，扩展收益来源，提升盈利能力，追求股东回报最大化[93][95] 疫情影响与应对 - 自2020年起，因疫情政府发布旅游警示或限制，集团管理的酒店运营受影响，公司采取节省成本措施应对[94][95] 股权持有情况 - 截至2020年6月30日，丁本锡持有大连万达商业管理5000万股，占已发行股本1.10%[99] - 截至2020年6月30日，宁奇峰持有大连万达商业管理600万股，占已发行股本0.13%[99] - 截至2020年6月30日，张霖持有大连万达商业管理1000万股，占已发行股本0.22%[99] - 截至2020年6月30日，韩旭持有大连万达商业管理160万股，占已发行股本0.035%[99] - 截至2020年6月30日，何志平持有大连万达商业管理2500万股，占已发行股本0.55%[99] - 截至2020年6月30日，大连万达集团、大连合兴投资有限公司、王健林先生均持有30.550431亿股好仓，占公司已发行股本约65.04%[113] - 截至2020年6月30日，陈长伟先生持有27809.823万股好仓，占公司已发行股本约5.92%；其配偶权益对应股份2360万股，占比0.50%[113] - 截至2020年6月30日，陈双妮女士持有2360万股好仓，占公司已发行股本约0.50%；其配偶权益对应股份27809.823万股，占比5.92%[113] - 截至2020年6月30日，Ever Good Luck Limited持有7386.023万股好仓，占公司已发行股本约1.57%；以受托人身份持有20423.78万股，占比4.35%[113] 证券交易与守则遵守 - 截至2020年6月30日，公司并无任何有效之购股期权计划[119][123] - 截至2020年6月30日的六个月内，公司及其子公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[120] - 公司采用《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易行为守则，2020年上半年董事均遵守守则要求[121] - 公司遵守《企业管治守则》，但存在部分偏离情况[122] - 截至2020年6月30日止六个月内公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[124] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事确认该期间遵守规定标准[125] - 公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则，但存在条文偏离情况[126] 股东大会与审核委员会 - 因重要公务，并非所有独立非执行董事及非执行董事出席2020年5月27日股东大会，董事会主席也未出席[128][130][132] - 公司按守则要求设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，定期与管理层及核数师会面[130][133] - 公司截至2020年6月30日止六个月中期业绩未经审核，但已由审核委员会审阅[131][133] 财务资料审核与编制 - 安永已审阅公司2020年6月30日中期简明综合财务资料，未发现未按香港会计准则第34号编制情况[135][136][139][141] - 未经审核中期简明综合财务资料于2020年8月14日获董事会批准刊发[163] - 未经审核中期简明综合财务资料已获董事会于2020年8月14日批准刊发[165] - 该资料根据香港上市规则及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制，按历史成本法编制，投资物业按公允价值计量，以港元呈列，数值调整至最接近千元[168][170] - 编制该资料采用的会计政策与2019年年报一致，惟本期首次采纳多项修订后的香港财务报告准则[183] 会计准则修订影响 - 香港财务报告准则第3号修订本对业务定义进行澄清和提供额外指引，集团自2020年1月1日起提前应用，对财务状况及表现无影响[186] - 香港财务报告准则第9号、香港会计准则第39号及香港财务报告准则第7号修订本解决银行同业拆息改革对财务申报的影响，对集团财务状况及表现无影响[190] - 香港财务报告准则第16号修订本为承租人提供可行权宜方法，对集团中期简明综合财务资料无影响[194] - 香港会计准则第1号及香港会计准则第8号修订本提供重大新定义，对集团中期简明综合财务资料无影响[196][200] 公司基本信息 - 公司为于百慕达注册成立的有限公司，主要于中国及海外从事物业发展等业务[162] - 公司中间控股公司为万达商业地产海外有限公司，最终控股公司为大连合兴投资有限公司[163] - 公司为在百慕达注册的有限公司，主要在中国及海外从事物业发展、投资、酒店运营管理、设计及建设管理服务[164]

公司基本信息 - 公司股票代號為169[1][7] 市场环境与业务挑战 - 2019年下半年中國酒店市場放緩且中美貿易戰持續[10] - 2020年受疫情影響公司運營環境將面臨前所未有的挑戰[10] - 新冠疫情对公司商业物业租赁及酒店管理运营业务造成相当影响，现阶段无法合理估计对财务状况及经营业绩的影响[97] 酒店管理业务数据 - 截至2019年12月31日，万达酒管集团管理82间已开业酒店，客房总数22600间[17][18] - 已开业酒店中，万达瑞华3间、万达文华24间、万达嘉华48间、万达锦华2间、万达美华3间、其他2间[18] - 截至2019年12月31日，万达酒管集团签约管理69间在建未开业酒店，预计2020年底完成[21][23] 项目合作与开发 - 2014年7月，公司与万达香港成立美洲大陆合资平台，总资本承担100亿港元，公司持股60% [25] - 公司与万达香港通过合资平台全资附属公司万达芝加哥，与Magellan等合作开发芝加哥项目，万达芝加哥持股90% [25] - 芝加哥项目规划总建筑面积约17.6万平方米，预计建成361米、101层的五星级酒店及高档公寓[25] - 芝加哥项目高档公寓部分2015年9月开始预售，2016年4月取得规划批准并完成交割，8月开工[25] - 公司于2014年2月与万达香港合资收购桂林项目，分别持有51%和49%权益，规划总建筑面积约33万平方米[28] 股权出售与转让 - 2019年公司出售恒力城項目餘下53%股權[10] - 2019年12月13日，公司出售恒力城控股公司Amazing Wise 53%股权，总代价200万港元，12月27日完成出售[28] - 2019年12月27日，集团出售Amazing Wise余下53%股权，现金代价为200万港元[93] - 2019年12月13日，公司出售Amazing Wise约53%已发行股本，总代价为200万港元[174] - Amazing Wise间接持有恒力城项目100%权益，出售事项于2019年12月27日完成[174] - 出售前，公司拥有Amazing Wise 53%权益，余下47%股权由Zhizun持有[174] - 2019年10月18日，公司向万达香港转让伦敦项目应收款项，总额为2400万英镑（约2.41392亿港元）[169] - 2019年10月18日，万达澳洲地产向万达香港转让澳大利亚项目应收款项，总额为1.05亿澳元（约5.56773亿港元）[169] - 伦敦项目及澳大利亚项目应收款项转让于2019年12月17日获股东大会批准并完成[169] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益约8.129亿港元（2018年经重列：8.123亿港元），同比增长0.1%[39] - 2019年投资物业租赁及管理收入约1.491亿港元，同比下降11.6%[40] - 2019年酒店营运及管理服务收入约4.712亿港元，同比增长9.8%[40] - 2019年酒店设计及建设管理服务收入约1.926亿港元，同比下降10.2%[40] - 投资物业租赁及管理分部收益减少约11.6％至1.491亿港元，主要因恒力城租金收入减少[41] - 2019年酒店运营及管理服务收益约4.712亿港元，较2018年约4.292亿港元增加约9.8％，因管理酒店及新开业酒店数目增加[42][43] - 2019年酒店设计及建筑管理服务收益约1.926亿港元，较2018年约2.144亿港元减少约10.2％，因项目进度快或完成致2019年费用收入减少[44][45] - 2019年投资物业租赁及管理分部亏损增加约126.7％至约6.662亿港元，2018年为2.939亿港元，主因恒力城投资物业估值亏损净额拨备增加[53][54] - 2019年酒店运营及管理服务分部溢利减少约25.6％至约1.762亿港元，2018年为2.368亿港元，因员工数目增加致成本增加[57][59] - 2019年酒店设计及建筑管理服务分部溢利减少约一半至约5700万港元，2018年为1.167亿港元，因员工数目增加致成本增加[58][59] - 2019年公司权益持有人应占亏损约为1.504亿港元，2018年经重列为溢利7.667亿港元[60] - 2019年来自持续经营业务亏损2.48092亿港元，2018年为溢利1581.8万港元，变动为亏损增加2.6391亿港元[61] - 2019年来自终止经营业务溢利9770.5万港元，2018年为7.50898亿港元，变动为溢利减少6.53193亿港元[61] - 2019年公司权益持有人应占亏损总计1.50387亿港元，2018年为7.66716亿港元，变动为亏损增加9.17103亿港元[61] - 母公司权益持有人应占亏损增加，主要因出售收益减少约7.789亿港元、恒力城投资物业估值亏损净额增加约3.578亿港元，部分被其他收益净额增加约4080万港元和拨回递延税项拨备约1.536亿港元抵销[64] - 2019年12月31日，集团按金及其他应收款项约2590万港元，较2018年的约17.679亿港元减少，主要因收到出售项目应收款、转让应收款和退回按金[64] - 2019年12月31日，集团投资物业约15.092亿港元，较2018年的约33.452亿港元减少，主要因恒力城投资物业估值亏损净额约7.886亿港元和出售约9.809亿港元投资物业[68] - 2019年12月31日，集团总资产约95.93亿港元，总负债约69.497亿港元，资产净值约26.433亿港元，较2018年的约32.074亿港元减少；母公司权益持有人应占权益约19.215亿港元，较2018年的22.201亿港元减少[68] - 2019年12月31日，集团现金及银行结余总额约24.539亿港元，较2018年的27.463亿港元减少，主要因偿还其他应付款项及贷款；约86%、11%、2%及1%分别以人民币、澳元、美元及港元计值；流动比率为1.19，2018年为1.26[68] - 2019年12月31日，集团债务及借款总额为5.161057亿港元，较2018年的3.702259亿港元增加[73] - 2019年12月31日，集团一年内还款的债务及借款为4.187582亿港元，较2018年的1.504398亿港元增加[73] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物为2.421957亿港元，较2018年的2.741296亿港元减少[78] - 2018年12月31日，集团受限制银行存款为5002万港元，2019年无相关数据[79] - 现金及银行结余总额为2453880，上年为2746298[81] - 债务净额为2707177，上年为955961[83] - 总权益为2643310，上年为3207391[84] - 资本负债比率为50.6%，上年为23%，上升主因是增加一间中间控股公司贷款[86][87] - 2019年底资本支出已订约承担约为27.358亿港元，2018年底为38.551亿港元[88] - 2019年底计息借款36.136亿港元，占计息借款总额约80.5%按浮动利率基准计息，其余8.73亿港元按固定利率基准计息[91] - 2019年底公司将若干资产抵押获贷款约9.735亿港元，在建工程、永久业权土地及在建物业账面价值分别约为8.641亿、1.582亿及38.788亿港元[91] - 2019年底集团提供担保总额约2580万港元，2018年为4.137亿港元[93] 业务转型与策略 - 集团业务转型策略为聚焦收费业务、改善现金流和降低杠杆率[32] - 集团预期来年继续采用相同策略，审慎寻求投资机会[32] - 2019年公司决定停止中国物业发展及销售业务，该业务分类为终止经营业务[34] 人员信息 - 丁本锡65岁，自2013年7月起任非执行董事及董事会主席[99] - 张霖48岁，自2017年11月起任非执行董事，自2011年2月起任大连万达集团董事[99] - 张霖1994年7月毕业于东北财经大学获会计学学士学位，2012年1月获北京大学高级管理人员工商管理硕士学位[101] - 韩旭49岁，自2019年3月起任非执行董事，自2020年2月起任大连万达集团高级副总裁[102] - 宁奇峰54岁，自2017年11月起任执行董事，为万达商业管理第一副总裁等[103] - 宁奇峰1986年7月获西北建筑工程学院工程学士学位，1992年7月获西北冶金建筑学院工程硕士学位，2004年5月获同济大学工程博士学位[104] - 何志平56歲，自2018年3月起擔任獨立非執行董事，現任中國華建投資控股有限公司董事長等職[108] - 滕斌聖49歲，自2019年3月起擔任獨立非執行董事，在併購及戰略管理方面經驗豐富[108] - 陳艷58歲，自2019年3月起擔任獨立非執行董事，在會計方面經驗豐富[110][111] - 何志平曾於2016年8月至2019年5月擔任中國航空科技工業股份有限公司非執行董事[108] - 滕斌聖自2017年1月起擔任海思科醫藥集團股份有限公司獨立非執行董事[108] - 滕斌聖自2018年11月起擔任奧士康科技股份有限公司獨立非執行董事[108] - 滕斌聖自2020年1月起擔任長飛光纖光纜股份有限公司獨立非執行董事[108] - 陳艷自2005年7月起擔任東北財經大學會計學教授[110][111] - 陳艷自2018年3月起擔任遼寧思凱科技股份有限公司獨立董事[110][111] - 许惠敏女士52岁，2000年12月加入集团，负责公司秘书事务，有逾20年专业经验[112][114] - 陈宏焕先生35岁，2016年6月加入集团，任财务副总监，有逾10年专业经验[113][114] - 2019年3月14日韩旭获委任为非执行董事[136][140] - 2019年2月13日许勇辞任非执行董事[136][140] - 2019年3月21日滕斌圣、陈艳获委任为独立非执行董事[136][140] - 2019年3月21日刘纪鹏、薛云奎辞任独立非执行董事[136][140] 股份权益信息 - 截至2019年12月31日，大连万达商业管理已发行股份总数为4,527,347,600股[151] - 丁本锡持有大连万达商业管理50,000,000股，占已发行股本1.10%[146] - 宁奇峰持有大连万达商业管理6,000,000股，占已发行股本0.13%[146] - 张霖持有大连万达商业管理10,000,000股，占已发行股本0.22%[146] - 韩旭持有大连万达商业管理1,600,000股，占已发行股本0.035%[146] - 何志平持有大连万达商业管理25,000,000股，占已发行股本0.55%[146] - 丁本锡任期为2013年7月3日至2016年7月2日[142] - 宁奇峰和张霖任期为2017年11月17日至2020年11月16日[142] - 何志平任期为2018年3月29日至2021年3月28日[142] - 韩旭、滕斌圣博士及陈艳博士任期为2019年3月14日至2022年3月13日和2019年3月21日至2022年3月20日，可自动续约一年[142] - 截至2019年12月31日，万达商业地产海外有限公司等多家公司及个人在公司股份及相关股份中拥有权益，权益股份数为3,055,043,100，占已发行股本概约百分比为65.04%[160][164] - 陈长伟先生被视为拥有301,698,230股股份之好仓，其中200股由其实际合法拥有[164][166] - 陈长伟先生好仓中204,237,800股股份由Ever Good Luck Limited以信托方式为其持有[164][166] - 陈长伟先生好仓中73,860,230股股份由Ever Good Luck Limited实际拥有[164][166] - 陈长伟先生好仓中23,600,000股股份由其配偶陈双妮女士实际拥有[164][166] - 陈长伟先生直接拥有的股份占已发行股本概约百分比为0.50%[164] - 陈双妮女士拥有的股份占已发行股本概约百分比为0.50%[164] - Ever Good Luck Limited拥有

酒店管理业务 - 截至2019年6月30日，万达酒店管理（香港）共管理75家已开业酒店，总客房数为21.1千间[11][12] - 万达酒店管理（香港）管理的酒店品牌包括万达瑞华、万达文华、万达嘉华、万达锦华和万达美华，分别定位为超奢华、豪华、高端、高端优选和超中端设计酒店品牌[8][10] - 万达瑞华品牌共有3家酒店，客房数为0.8千间[12] - 万达文华品牌共有22家酒店，客房数为6.2千间[12] - 万达嘉华品牌共有46家酒店，客房数为13.6千间[12] - 万达锦华品牌共有1家酒店，客房数为0.1千间[12] - 万达美华品牌共有1家酒店，客房数为0.1千间[12] - 截至2019年6月30日，万达酒店管理（香港）已签约管理62家在建中尚未开业的酒店[13] - 万达酒店管理（香港）主要业务包括酒店管理及运营、酒店设计、酒店建设管理及相关咨询服务[8] - 酒店发展、营运及酒店管理服务分部在2019年上半年实现溢利约1.214亿港元，相比2018年同期的1.166亿港元增长4.1%，主要得益于集团管理酒店的整体表现提升[30][33] - 公司计划利用酒店管理专业知识，发展成为中国酒店行业的领导者[51] - 公司持续经营业务的总收益为497,261千港元，其中酒店发展、运营及酒店管理服务贡献最大，达到221,714千港元[139] - 公司持续经营业务的除税前溢利为136,445千港元，其中酒店发展、运营及酒店管理服务贡献最大，达到121,380千港元[139] - 公司2018年同期持续经营业务的除税前溢利为191,113千港元，其中酒店发展、运营及酒店管理服务贡献最大，达到116,580千港元[142] - 公司2018年同期持续经营业务的总收益为420,665千港元，其中酒店发展、运营及酒店管理服务贡献最大，达到211,842千港元[142] - 公司2019年上半年酒店管理服务收入为221,714千港元，酒店设计及酒店建设管理服务收入为87,083千港元[156] - 公司2019年上半年酒店运营及管理服务收入为184,959千港元[144] - 公司2019年上半年酒店设计及酒店建设管理服务收入为232,337千港元[144] - 酒店管理服务收益为221,714千港元，较2018年同期的211,842千港元增长4.7%[158] 物业销售与租赁 - 芝加哥项目总建筑面积约为17.6万平方米，截至2019年6月30日，高档公寓部分已预售约56%的可销售总面积[15] - 桂林项目总建筑面积约为33万平方米，截至2019年6月30日，已累计售出约99%的可销售面积[17] - 恒力城总建筑面积约为24.2万平方米，截至2019年6月30日，剩余物业楼面面积约为76,148平方米，大部分写字楼及停车位已出租[17] - 2019年上半年，恒力城出售的住宅单位及停车位录得收益约5,148,400港元[17] - 2019年上半年，公司总收益约为4.973亿港元，较2018年同期的4.207亿港元增长，主要由于桂林项目剩余存货的物业销售收益增加约8,580万港元[21] - 物业销售分部在2019年上半年实现溢利约310万港元，相比2018年同期的亏损3110万港元大幅改善，主要得益于桂林项目剩余存货的销售[26][27] - 物业租赁及管理分部在2019年上半年实现溢利约820万港元，相比2018年同期的8370万港元大幅下降，主要由于恒力城项目投资物业的估值亏损约6040万港元[29][32] - 公司计划通过成本控制和针对性营销提高恒力城及桂林项目的运营效率[52] - 公司投资物业租赁及管理业务的收益为91,386千港元，分部溢利为8,225千港元[139] - 公司物业销售业务的收益为97,078千港元，分部溢利为3,070千港元[139] - 公司2018年同期物业销售业务的分部亏损为31,123千港元，而投资物业租赁及管理业务的分部溢利为83,657千港元[142] - 公司2019年上半年销售物业收入为97,078千港元，同比增长760.9%[156] - 公司2019年上半年租金收入为81,995千港元，同比下降3.5%[156] - 销售物业收益显著增长，2019年上半年为97,078千港元，较2018年同期的11,272千港元增长761.2%[158] - 公司2019年上半年物业租赁及管理收入为3,279,866千港元[144] 财务表现 - 2019年上半年，酒店设计及建设管理费收入减少约1,550万港元[21] - 公司2019年上半年持续经营业务的分部溢利总额减少至约1.624亿港元，相比2018年同期的2.325亿港元下降了30.1%[25][27] - 酒店设计及建设管理服务分部在2019年上半年实现溢利约2970万港元，相比2018年同期的6340万港元下降53.2%，主要由于员工成本增加[31][33] - 公司2019年上半年母公司拥有人应占溢利为3970万港元，相比2018年同期的3.97亿港元大幅下降90%[34][33] - 公司2019年上半年持续经营业务的母公司拥有人应占溢利为3970万港元，相比2018年同期的1.249亿港元下降68.2%，主要由于恒力城项目投资物业估值亏损及桂林项目土地增值税增加[36] - 公司2019年上半年按金及其他应收款项减少至约8.446亿港元，相比2018年底的17.679亿港元下降52.2%，主要由于伦敦项目和澳洲项目的应收款项偿还[36] - 截至2019年6月30日，公司总资产为109.742亿港元，总负债为77.194亿港元，净资产为32.548亿港元[37] - 截至2019年6月30日，公司现金及银行结余总额为23.917亿港元，较2018年12月31日的27.463亿港元有所减少，主要由于偿还中间控股公司贷款所致[37] - 公司现金及银行结余中，84%为人民币，4%为美元，11%为澳元，1%为港元[37] - 截至2019年6月30日，公司流动比率为1.91，较2018年12月31日的1.26有所提升[37] - 截至2019年6月30日，公司债务及借款总额为57.704亿港元，较2018年12月31日的37.023亿港元大幅增加[39] - 截至2019年6月30日，公司资本负债比率为50.9%，较2018年12月31日的23%显著上升，主要由于中间控股公司贷款增加[40] - 截至2019年6月30日，公司资本支出已订约承担为40.077亿港元，较2018年12月31日的42.359亿港元有所减少[41] - 截至2019年6月30日，公司计息借款中约75.2%为浮动利率，约24.8%为固定利率[46] - 公司于2019年6月30日抵押资产总额约为1,157,300,000港元，其中包括持作自用之楼宇、使用权资产、投资物业等[48] - 公司于2019年6月30日提供担保总额约为381,100,000港元，较2018年12月31日的413,700,000港元有所减少[48] - 公司未建议派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息[51] - 公司计划通过出售芝加哥项目实现投资价值并减少当前及未来债务[51] - 公司将继续寻求收益优厚的投资机会，扩展收益来源并提升盈利能力[52] - 公司截至2019年6月30日止六个月的持续经营业务收益为497,261千港元，同比增长18.2%[88] - 公司持续经营业务的毛利为331,741千港元，较去年同期的332,174千港元略有下降[88] - 公司持续经营业务的除税前溢利为136,445千港元，同比下降28.6%[88] - 公司持续经营业务的期间溢利为72,699千港元，同比下降57.8%[88] - 公司终止经营业务的期间溢利为0千港元，去年同期为453,408千港元[88] - 公司母公司拥有人应占溢利为39,685千港元，同比下降90.0%[89] - 公司非控股权益应占溢利为33,014千港元，同比下降85.6%[89] - 公司基本及摊薄每股盈利为0.8港仙，去年同期为8.5港仙[89] - 公司截至2019年6月30日的六个月期间溢利为72,699千港元，相比2018年同期的625,625千港元大幅下降[91] - 公司全面收入总额为47,433千港元，相比2018年同期的571,210千港元显著减少[91] - 公司非流动资产总值为3,407,145千港元，相比2018年底的4,180,758千港元有所下降[93] - 公司流动资产总值为7,567,127千港元，相比2018年底的8,152,673千港元略有减少[93] - 公司流动负债总值为3,958,389千港元，相比2018年底的6,447,522千港元大幅减少[93] - 公司非流动负债总值为3,761,059千港元，相比2018年底的2,678,518千港元有所增加[94] - 公司资产净值为3,254,824千港元，相比2018年底的3,207,391千港元略有增加[94] - 母公司拥有人应占权益为2,239,561千港元，相比2018年底的2,220,090千港元略有增加[94] - 非控股权益为1,015,263千港元，相比2018年底的987,301千港元略有增加[94] - 公司总权益为3,449,212千港元，其中非控股权益为975,125千港元[96] - 公司经营活动所用现金净额为923,863千港元，较去年同期增加678,291千港元[98] - 公司投资活动所得现金净额为691,100千港元，主要来自出售附属公司所得676,515千港元[98] - 公司融资活动所用现金净额为112,730千港元，主要用于偿还贷款[100] - 公司现金及现金等价物净减少345,493千港元，期末余额为2,323,016千港元[100] - 公司其他综合储备为1,439,643千港元，包括合并其他储备[96] - 公司已付税项为861,206千港元，较去年同期增加540,683千港元[98] - 公司利息收入为11,140千港元，较去年同期增加4,118千港元[98] - 公司偿还金融机构贷款507,150千港元，较去年同期减少1,854,545千港元[100] - 公司汇兑储备为304,806千港元，较去年同期减少47,246千港元[96] - 公司截至2019年6月30日止六个月的收益为420,665千元，其中万达酒店管理集团贡献了314,414千元[107] - 公司持续经营业务的除税前溢利为191,113千元，其中万达酒店管理集团贡献了180,340千元[107] - 公司持续经营业务的期内溢利为172,217千元，其中万达酒店管理集团贡献了144,352千元[107] - 公司于2018年12月31日完成了以8.78亿港元收购万达酒店管理（香港）有限公司的业务合并[104] - 公司采用历史成本法编制未审核中期简明综合财务资料，投资物业按公允价值计量[104] - 公司未审核中期简明综合财务资料以港元呈列，所有价值均调整至最接近的千元[104] - 公司先前呈报的截至2018年6月30日止期间的经营业绩已重列以纳入万达酒店管理集团的经营业绩[106] - 公司采用香港会计师公会颁布的会计指引第5号“共同控制合并的合并会计法”进行合并会计处理[108] - 公司未审核中期简明综合财务资料不包括年度财务报表所需的所有资料及披露事项[104] - 公司未审核中期简明综合财务资料已根据香港联合交易所有限公司证券上市规则及香港会计准则第34号编制[102] - 公司采用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）替代香港会计准则第17号（HKAS 17），并采用修改后的追溯性方法，首次应用日期为2019年1月1日[115] - HKFRS 16要求承租人将所有租赁纳入单一资产负债表模型，但对出租人的会计处理方式基本保持不变[115] - 公司选择应用过渡性实际权宜处理方法，仅适用于在2019年1月1日或之后订立或变更的合约[117] - 在包含租赁部分的合约开始或重新评估时，公司根据独立价格将合约中的代价分配至各租赁及非租赁部分[117] - 公司采用香港财务报告准则第16号后，使用权资产增加27,352千元，预付款项、其他应收款项及其他资产减少98千元，总资产增加10,517千元[121] - 公司租赁负债增加10,517千元，总负债增加10,517千元[121] - 公司于2019年1月1日的租赁负债为10,517千元，基于剩余租赁付款的现值计算，使用4.99%的增量借贷利率折现[123] - 公司选择不确认低价值资产（如笔记本电脑和手机）及租期在12个月或以下的租赁的使用权资产和租赁负债[118] - 公司于2019年1月1日的折现经营租赁承担为20,560千元，减去与短期租赁相关的承担15,788千元，加上未确认的可选择延长期限付款5,745千元[123] - 公司于2019年1月1日的加权平均增量借贷利率为4.99%[123] - 公司使用权资产按租赁负债金额计量，并调整与租赁相关的预付款或应计租赁付款金额[120] - 公司选择在财务状况表中单独呈列使用权资产[120] - 公司自2019年1月1日起采用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16），取代了截至2018年12月31日的租赁会计政策[124] - 使用权资产在租赁开始日期确认，按成本减去累计折旧和减值损失计量，并根据租赁负债的重新计量进行调整[125][126] - 租赁负债在租赁开始日期按租赁付款的现值确认，包括固定付款、浮动租赁付款和预期支付的剩余价值担保金额[128] - 截至2019年6月30日的六个月内，公司确认了7,945,000港元的短期租赁租金开支[132] - 公司使用权资产和租赁负债的账面值在中期简明综合财务状况表和损益中确认，并反映了期间的变动[131] - 公司持续经营业务的除税前溢利中，其他收益净额为70,119千港元，融资成本为94,486千港元，银行利息收入为11,140千港元[139] - 公司2018年同期酒店设计及酒店建设管理服务的收益为102,572千港元，分部溢利为63,394千港元[142] - 公司截至2019年6月30日的总资产为10,974,272千港元，总负债为7,719,448千港元[144] - 公司2019年上半年来自外部客户的收益为497,261千港元，其中中国（包括香港）市场贡献了493,946千港元，海外市场贡献了3,315千港元[150] - 公司2019年上半年主要客户A、B、C分别贡献收益138,463千港元、84,023千港元和37,995千港元，合计占总收益的52.4%[153] - 公司2019年上半年非流动资产为3,396,037千港元，较2018年底的3,382,696千港元略有增长[150] - 公司2019年上半年来自客户合约的收益为415,266千港元，较2018年同期的335,680千港元增长23.7%[158] - 其他收益及其他收益净额为70,119千港元，较2018年同期的38,279千港元增长83.2%[161] - 公司2019年上半年融资成本为118,639千港元，较2018年同期的108,744千港元增长9.1%[165] - 公司2019年上半年所得税开支为63,746千港元，较2018年同期的52,938千港元增长20.4%[168] - 公司在中国内地的附属公司按25%的适用所得税率计提企业所得税，新疆霍尔果斯的附属公司享有企业所得税豁免[170] - 公司在中国按30%至60%的累进税率计提土地增值税，具体金额需税务机关最终审核[170] - 截至2019年6月30日，公司普通股加权平均数为4,697,347,000股，与2018年同期持平[171] - 2019年上半年母公司普通股持有人应占溢利为39,685千港元，较2018年同期的396,987千港元大幅下降[171] - 2019年上半年公司收购物业、厂房及设备的总成本为7,060,000港元，较2018年同期的173,925,000港元显著减少[174] - 截至2019年6月30日，公司账面净值约5,250,000港元的自用楼宇及在建工程被抵押以获取银行借款[174] - 投资物业公允价值重估导致净亏损62,010,000港元，去年同期为净收益11,329,000港元[175] - 截至2019年6月30日，投资物业账面值为506,618,000港元，较2018年

公司业务收购与出售 - 2018年公司完成收购万达酒店管理（香港）有限公司全部股权[9] - 2018年公司出售伦敦、澳大利亚黄金海岸和悉尼的三个海外物业项目[9] - 2014年7月公司与万达香港成立美洲大陆合资平台，总资本承担达100亿港元，公司持股60% [11] - 2014年2月公司与万达香港收购桂林项目，公司持股51%，规划总建筑面积约33万平方米，截至2018年12月底已累计售出约94%可销售面积 [13] - 2018年12月31日公司完成收购万达酒管（香港）全部已发行股权，总代价8.78亿港元 [16] - 2013年9月公司与万达香港合资收购伦敦项目，公司持股60%，2018年7月6日出售该项目60%股权[17] - 2014年8月公司与万达香港成立澳大利亚合资平台，总资本承担125亿港元，公司持股60%[17] - 收购黄金海岸项目后，2015年公司与万达香港收购悉尼项目，统称澳洲项目[20][22] - 2018年5月18日完成澳洲两个项目出售[21][22] - 2018年12月31日公司完成收购万达酒管（香港），总代价8.78亿港元[27][28] - 公司收购万达酒管（香港）属同一控制下业务合并，2017年财务数据重列[27][28] - 2017年9月26日公司与万达香港订立协议，以8.78亿港元现金收购万达酒管（香港）全部股权，2018年12月31日完成收购[123] 项目进展情况 - 芝加哥项目规划总建筑面积约17.6万平方米，截至2018年12月底已累计预售约56%可销售总面积，预计2020年完成开发 [11] - 福州恒力城总建筑面积约24.2万平方米，截至2018年12月31日余下物业楼面面积约76,417平方米，2018年出售住宅及车位产生收益约730万港元 [13] - 截至2018年12月31日，万达酒管（香港）管理69间已开业酒店，签约管理49间在建未开业酒店 [16] 业务转型与发展策略 - 2019年公司将在母公司支持下推进业务转型[9] - 2019年公司将寻找有吸引力的投资机会以扩展收入来源和提升获利能力[9] - 业务转型策略聚焦收费业务，改善现金流和降低杠杆率[23][25] - 继续变现先前物业投资，潜在出售芝加哥项目可实现投资价值和减少债务[23][25] - 利用酒店管理专业知识，有望成为中国业界领导者[23][25] - 改善恒力城及桂林项目运营效率，评估未来计划[23][25] 公司业绩情况 - 2018年公司持续经营业务收益约为10.198亿港元，2017年为6.564亿港元，增长主要源于物业销售、酒店设计及建设管理、酒店管理费收入增加[29] - 2018年无终止经营业务收益，2017年为90万港元，因悉尼项目租赁协议到期及物业结构拆除[29] - 2018年持续经营业务分部溢利约为6560万港元，2017年约为2.312亿港元[37] - 物业销售分部2018年亏损约330万港元，2017年亏损约1.309亿港元，亏损减少因桂林项目存货销售收益增加[37] - 物业租赁及管理分部2018年亏损约2.847亿港元，2017年溢利约1.307亿港元，亏损源于恒力城项目投资物业估值亏损[38] - 酒店发展、运营及管理服务分部2018年溢利约2.368亿港元，2017年约1.869亿港元，增加因新酒店开业及管理酒店表现提升[39] - 酒店设计及建设管理服务分部2018年溢利约1.167亿港元，2017年约4450万港元，增长因万达酒管（香港）新签约项目增加[40] - 2018年公司权益持有人应占溢利约为7.667亿港元，2017年亏损约2.854亿港元[41] - 持续经营业务公司权益持有人应占溢利约为2320万港元，2017年亏损5760万港元[49] - 终止经营业务公司权益持有人应占溢利约为7.435亿港元，2017年亏损2.278亿港元[49] 公司财务状况 - 2018年物业、厂房及设备增加69.6%至约6.402亿港元，主要因芝加哥项目在建工程增加约2.712亿港元[47] - 2018年自由土地约为1.591亿港元，2017年约为1.588亿港元，增加源于外币重新换算汇兑收益[48] - 2018年12月31日物业、厂房及设备增加69.6%至约6.402亿港元，2017年为约3.774亿港元[50] - 2018年12月31日永久业权土地约1.591亿港元，2017年为约1.588亿港元[51] - 2018年12月31日在建物业增加65.8%至约31.137亿港元，2017年为18.78亿港元[53] - 2018年12月31日无分类为持作出售之资产，2017年为102.77亿港元[53] - 2018年12月31日集团按金及其他应收款项约为17.679亿港元，2017年为约2830万港元[53] - 2018年12月31日集团总资产及总负债分别约为123.334亿港元及91.26亿港元[53] - 2018年12月31日集团资产净值约为32.074亿港元，2017年为约33.557亿港元[53] - 2018年12月31日公司权益持有人应占权益约为22.201亿港元，2017年为24.205亿港元[53] - 2018年12月31日公司现金及银行结余总额约27.463亿港元，较2017年的26.009亿港元增加，主要因出售伦敦项目获现金款项[55] - 2018年12月31日流动比率为1.26，2017年为1.14；资本负债比率为23%，2017年为53.5%，减少因偿还贷款[55] - 2018年12月31日金融机构计息贷款约11.929亿港元，2017年为18.149亿港元，减少因偿还银行贷款[55] - 2018年12月31日其他计息借款约3.856亿港元，2017年为2.871亿港元，借款来自前任董事控制实体[55] - 2018年12月31日中间控股公司计息贷款约13.801亿港元，2017年为31.396亿港元，贷款2019 - 2023年偿还[57][60] - 2018年12月31日中间控股公司不计息贷款约7.437亿港元，美元贷款2020年偿还，欧元贷款2019年偿还[57][60] - 2018年12月31日公司资本支出已订约承担约42.359亿港元，2017年为126.279亿港元，减少因出售伦敦项目[58][60] - 公司业务主要以人民币及美元进行，主要承受人民币、英镑、美元及欧元贷款货币风险，未用金融工具对冲[59][61] - 2018年12月31日，40%的计息借款（11.929亿港元）按浮动利率计息，其余按固定利率计息[64][65] - 公司将在适当时候考虑债务、银行贷款及股权等融资渠道，审慎考虑订立货币及利率对冲安排[58][60][64][65] - 截至2018年12月31日，集团将资产抵押给中国金融机构获约11.929亿港元贷款[66] - 截至2018年12月31日，持作自用楼宇等账面总值分别约为550万、6.081亿、1.591亿、1670万、8.505亿、31.137亿、770万及490万港元[66] - 2018年公司股本无变动[66] - 截至2018年12月31日，集团就银行按揭贷款为客户提供约4.137亿港元担保[66] 公司人员情况 - 丁本锡自2013年7月起任非执行董事及董事会主席[71] - 张霖自2017年11月起任非执行董事[71] - 韩旭48岁，自2019年3月起担任非执行董事，自2017年2月起任大连万达集团副总裁，负责财务管理，持有东北财经大学工商管理硕士学位[74] - 宁奇峰53岁，自2017年11月起担任执行董事，自2017年7月起任万达酒店管理（上海）有限公司总裁，在物业开发及物业管理领域经验丰富，拥有多个学位[74] - 何志平55岁，自2018年3月起担任独立非执行董事，毕业于东华大学，现任中国华建投资控股有限公司董事长兼总经理等职[76] - 刘纪鹏63岁，自2013年7月起担任独立非执行董事，在经济与企业研究方面有31年经验，担任多所院校及机构职务，同时为多家上市公司独立非执行董事[76][77] - 刘纪鹏于1983年7月毕业于北京经济学院获经济学学士学位，1986年7月毕业于中国社会科学院获经济学硕士学位[78] - 薛云奎博士55岁，自2013年7月起担任独立非执行董事，有31年会计研究与实践经验[79][82] - 薛云奎博士自2009年12月至2016年1月担任大连万达商业管理独立非执行董事[79][82] - 薛云奎博士自2011年至2016年担任上海申通地铁股份有限公司独立董事[80][82] - 薛云奎博士自2013年7月起担任上海宝信软件股份有限公司独立董事[80][82] - 薛云奎博士自2013年9月起担任地素时尚股份有限公司独立董事[80][82] - 薛云奎博士自2015年4月起担任百年人寿保险股份有限公司独立董事[80][82] - 许惠敏女士51岁，2000年12月加入集团，担任公司秘书，有超20年执业会计及企业融资专业经验[87] - 谢志翔先生39岁，2015年11月加入集团，担任财务副总监，有超10年财务管理、企业融资及审计经验[87] 公司业务范围 - 公司主要业务为物业发展、物业租赁、物业管理和投资控股活动[90] - 公司主要业务为物业发展、租赁、管理及投资控股活动[93] 公司股息与捐赠 - 董事不建议派发2018年末期股息（2017年：无）[68] - 董事不建议派发2018年末期股息[101] - 公司股息政策旨在平衡股东获利与公司储备[101] - 2018年集团共捐款约120,000港元[101] 公司社会责任与价值观 - 集团致力于履行企业社会责任，支持环保[91] - 集团分配资源确保遵守规则及规例，与监管部门保持良好关系[95] - 公司以“顾客至上”为核心价值，重视顾客意见[96] - 集团重视员工，投放资源改善福利，设立公平雇佣政策[97] 公司客户与供应商情况 - 2018年公司五大客户销售额占总销售额68.4%，最大客户占比约31.1%[104] - 2018年公司五大供应商采购额占总采购额约94.6%，最大供应商占比约86.1%[104] 公司退休金计划 - 公司在香港设立强制性公积金计划，香港以外若干附属公司按薪金成本一定比例向当地政府退休金计划供款[105] 公司董事相关权益与任期 - 公司全体董事已订立服务合约，丁本锡等部分董事任期3年且可自动续约1年[107] - 按公司细则，每年股东大会三分之一董事轮席退任，补空缺董事需股东选举[107] - 截至2018年12月31日，丁本锡持有大连万达商业管理5000万股，占已发行股本1.10%[111] - 截至2018年12月31日，宁奇峰持有大连万达商业管理600万股，占已发行股本0.13%[111] - 截至2018年12月31日，张林持有大连万达商业管理1000万股，占已发行股本0.22%[111] - 截至2018年12月31日，韩旭持有大连万达商业管理160万股，占已发行股本0.035%[111] - 截至2018年12月31日，何志平持有大连万达商业管理2500万股，占已发行股本0.55%[111] - 截至2018年12月31日，大连万达商业管理已发行股份总数为45.273476亿股[111] - 截至2018年12月31日，万达商业地产海外有限公司等持有公司30.550431亿股，占已发行股本65.04%[117] - 截至2018年12月31日，公司并无仍然生效之购股期权计划[113] - 年内公司、其控股公司或附属公司未订立安排使董事获利益，董事等无认购公司证券权利[113] - 截至2018年12月31日，除已披露者外，无董事及主要行政人员在相关股份等中有需披露权益或淡仓[113] - 大连合兴投资有限公司持有30.550431亿股公司股份，占已发行股本约65.04%[119] - 王健林先生持有30.550431亿股公司股份，占已发行股本约65.04%[119] - 陈长伟先生持有2.9746023亿股公司股份，占已发行股本约6.33%[119] - 陈双妮女士持有2768.3423万股公司股份，占已发行股本约0.59%[119] - Ever Good Luck Limited持有7386.023万股公司股份，占已发行股本约1.57%[119] - Ever Good Luck Limited作为受托人持有2.042378亿股公司股份，占已发行股本约4.35%[119] - 截至2018年12月31日，陈先生被视为拥有3.25143653亿股股份好仓[1