分组1 - 美银证券发布研究报告，维持敏实集团(00425)“买入”评级[1] - 上调公司今明两年盈利预测各4%，目标价由18港元上调至18.6港元[1] 分组2 - 公司电池盒项目信心增强，预计今明两年收入和毛利率有望增长[2] - 公司管理层表明有信心实现每年20%销售增长，考虑派发现金股息[2] - 公司披露推动增长的新产品，包括电池盒结构部件及无线充电科技[2]

敏实集团股价表现 - 敏实集团(00425)股价跌超5%，截至发稿跌幅达5.23%，报价13.04港元，成交额1.56亿港元[1] 敏实集团2023年度业绩 - 敏实集团2023年度业绩公布，营业额达205.24亿元人民币，同比增长18.6%，纯利润为19.03亿元，同比增长26.8%，每股盈利为1.654元，不派末期息[1] 大华继显对敏实集团业绩的分析 - 大华继显指出，敏实集团收入增长受益于与电动车相关的新项目增加和扩大客户群，但全球电动车销售放缓和价格战加剧导致盈利增长受到拖累[2]

敏实集团业绩表现 - 敏实集团截至2023年12月31日止年度末期业绩表现强劲，营业额达205.24亿元人民币，同比增长18.59%[1] - 集团中国营业额约为105.56亿元，较去年同期增长11.1%，主要受益于中系客户订单增长和新量产项目带来的增量[2] - 集团国际营业额约为99.67亿元，较去年同期增长27.7%，主要得益于欧洲区电池盒项目的量产和北美区客户传统产品业务增长[2] 业务拓展 - 集团在电池盒和车身底盘结构件业务上取得历史新高，不断拓展业务版图，包括与大众、沃尔沃等客户的合作扩展[3] 智能化产品领域 - 集团在智能化产品领域持续深化，取得多个“首次”突破，产品涵盖电动门系统、发光面罩等，客户包括中系、欧系、日系品牌以及知名科技企业[4]

财务数据 - 截至2023年12月31日止年度，公司營業額增长约18.6%，达到约人民幣20,523.7百萬元[1] - 公司本年度每股基本盈利增加至约人民幣1.654元[2] - 本年度綜合資產淨值增长约8.1%，达到约人民幣19,139.9百萬元[1] - 公司本年度溢利达到约人民幣1,963,993千元[2] - 二零二三年非流动资产总额为20,053,912千元，较二零二二年增长了16.2%[4] - 二零二三年流动资产总额为17,493,394千元，较二零二二年增长了9.4%[4] - 二零二三年流动负债总额为14,117,393千元，较二零二二年增长了6.0%[5] - 二零二三年资本及储备总额为18,202,228千元，较二零二二年增长了8.3%[5] 业绩展望 - 公司2024年将进一步深化全球人才治理，提升全球管理层的全球经营能力[99] - 公司将持续优化各产品线的战略规划，提升运营能力，特别是国际工厂的运营能力，以实现盈利能力的有效提升[108] - 公司将持续推行数字化转型，打造敏实特色的数据标准化体系，搭建全球运营平台，支撑全球一体化运营和卓越运营[109] 市场趋势 - 中国汽车市场在2023年上半年实现较高增长，下半年持续走强，全年取得快速增长[103] - 2024年预计中国乘用车销量约为2680万辆，新能源乘用车销量约为1150万辆，新能源汽车渗透率将达到37%左右[104] - 全球輕型车市场预计二零二四年销量将达到8,830万辆左右，同比增长约2.8%[105] 公司发展 - 公司主要业务包括汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售[29] - 公司在全球范围内建立了研发、设计、生产和销售网络[29] - 公司持续优化产品线与部门协同，打造全球中心工厂，实现全球产能联动[30] - 公司持续推进数字化转型，深化实施ERP、MES、SCADA等数字化应用系统，实施全生命周期的数字化产品设计和开发[33]

公司概况 - 敏实集团是全球汽车零部件百强企业，拥有全球最优质的客户平台[4] - 敏实集团在全球范围内拥有多个产品线和研发中心，员工近20000人，服务60多个汽车品牌[5] 营收情况 - 敏实集团的营业收入自2005年以来保持稳健增长，2020年开始增速明显提升，进入新的增长轨道[13] - 电池盒业务是敏实集团营业收入增速较高的主要原因，2020年至2023年上半年呈爆发式增长[14] 财务指标 - 敏实集团在研发支出和资本支出方面保持较大力度，研发支出占营业收入比例约为5%[16] - 敏实集团三项费用率长期保持在12%附近，其中销售费用率、财务费用率呈上升趋势，管理费用率呈下降趋势[18] - 敏实集团毛利率、净利率以及ROE水平总体呈下降趋势[20] 业务拓展 - 敏实集团电池盒业务在2019-2022年取得了显著进展，客户包括雷诺、宝马、戴姆勒等[25][26] - 敏实集团智能外饰业务在2019-2023年不断拓展，获得了吉利、大众、宝马等客户的订单[28][29] - 敏实集团车身底盘零部件业务在2021-2023年持续扩大市场份额，获得了大众、沃尔沃、宝马等客户的订单[30][31] 未来展望 - 2025年预计营业收入将达到29123百万元，较2022年增长约68.2%[44] - 2025年预计净利润将达到3199百万元，较2022年增长约109.5%[44] - 2025年预计EPS将达到2.67元，较2022年增长约107.0%[44] - 2025年预计ROE将达到12.80%，较2022年增长约44.4%[44] - 2025年预计ROIC将达到9.13%，较2022年增长约76.7%[44]

公司治理 - 公司核心价值观包括正直诚信、团队合作、相互信任和引领变革[1] - 公司目标是在2025年成为全球汽车零部件行业50强[1] - 公司董事会成员包括魏清莲、叶国强、张玉霞等[3] - 公司主要往来银行包括中国银行和花旗银行[4] 市场销售情况 - 中国乘用车市场销量约为1,128.1万辆，同比增长约8.1%[6] - 中国汽车整车出口约为234.1万辆，同比增长约76.9%[6] - 中国新能源汽车销量约为374.7万辆，全球市场份额达到60%左右[6] - 全球轻型车销量约为4,273.6万辆，同比增长约10.7%[7] - 美国市场汽车销量约为766.3万辆，同比增长约12.8%[8] - 西欧市场汽车销量约为674.3万辆，同比增长约16.9%[8] - 日本市场汽车销量约为243.1万辆，同比增长约17.8%[8] - 巴西市场同比增长约7.3%，印度市场同比增长约8.9%[8] - 泰国市场同比下降约5.0%，墨西哥市场增长约22.1%[8] 业务发展 - 敏实集团主要业务包括汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售，已在多个国家进行布局[9] - 公司持续推行敏实卓越运营系统（MOS），提升生产效率和人员效率[12] - 公司通过工艺、制造技术和生产模式优化，提升传统产品的竞争力，夯实客户端全面渗透[13] - 公司在市场开拓和项目量产方面取得进展，新产品如智能前脸、智能侧门系统等已开始产生营业额贡献[14] 环境与安全管理 - 本集团持续深化環境、安全与职业健康管理工作，能源體系建设和碳排放管理體系建设逐步完成[16] - 本集团萬元產值能耗同比降低約13.5%[17] - 本集团全面提升全球工厂EHS管理效率、EHS风险预防能力和应急处理能力，助力碳排放强度、碳足迹核算和节能低碳项目管理[18] 财务状况 - 本集团營業額为约人民幣9,747,406,000元，较去年同期增长约34.4%[24] - 中国營業額为约人民幣4,690,390,000元，较去年同期增长约20.4%，主要得益于电池盒业务的量产和中系品牌业务的提升[24] - 国际營業額为约人民幣5,057,016,000元，较去年同期增长约50.6%，主要得益于欧美市场电池盒及传统产品业务的强劲增长以及欧洲与北美工厂的持续爬坡[24] 全球化战略 - 公司将持续优化各产品线的战略规划，提升运营能力，全球布局和GLOCAL管理能力将是重点[128] - 公司将通过数字化转型、全球运营平台建设支持全球一体化运营和卓越运营[129] - 公司将平衡优化全球市场投资布局，关注全球形势变化，实现全球化与区域化并行的布局[130]

财务业绩指标 - 营业额增长约34.4%，达约人民币97.47亿元（2022年同期：约人民币72.52亿元）[2] - 毛利率约26.3%（2022年同期：约29.1%）[2] - 公司拥有人应占溢利增长约34.9%，为约人民币8.87亿元（2022年同期：约人民币6.58亿元）[2] - 每股基本盈利约人民币0.771元（2022年同期：约人民币0.571元）[2] - 期内除所得税后其他全面收益为161,521千元（2022年同期：8,416千元）[4] - 期内全面收益总额为1,058,992千元（2022年同期：686,569千元）[4] - 2023年上半年综合营业额72.521亿人民币，期内溢利6.78153亿人民币；2022年上半年综合营业额97.47406亿人民币，期内溢利8.97471亿人民币[23][25][26] - 2023年上半年投资收入1.52874亿人民币，其他未分配收入及利得与损失1.75643亿人民币，未分配费用15.08521亿人民币，利息开支1.42393亿人民币[25] - 2023年上半年汇兑收益净额2.3354亿人民币，2022年为汇兑亏损净额2.4566亿人民币[27] - 2023年上半年所得税开支1.58756亿人民币，2022年为1.18558亿人民币[23][28] - 2023年上半年员工总成本2.014181亿人民币，2022年为1.637529亿人民币[29] - 2023年上半年折旧及摊销总额6884.16万人民币，2022年为5350.62万人民币[29] - 2023年上半年已确认存货成本7.184673亿人民币，2022年为5.138368亿人民币[29] - 截至2023年6月30日止六个月溢利887,300千股，2022年同期为657,601千股[32] - 集团营业额约为人民币97.47406亿元，较2022年同期增加约34.4%[47] - 集团中国营业额约为人民币46.9039亿元，较2022年同期增加约20.4%[47] - 集团国际营业额约为50.57亿元，较2022年同期的约33.57亿元增加约50.6%[48] - 回顾期内集团营业额约97.47亿元，较2022年同期约72.52亿元增长约34.4%[53] - 公司拥有人应占溢利约8.87亿元，较2022年同期约6.58亿元增长约34.9%[53] - 集团毛利约25.63亿元，较2022年同期约21.14亿元增加约21.2%，毛利率约26.3%，较2022年同期约29.1%下降约2.8个百分点[54] - 集团投资收入约1.71亿元，较2022年同期约1.53亿元增加约0.19亿元[55] - 集团其他收入约1.48亿元，较2022年同期约1.56亿元减少约0.08亿元[56] - 集团其他利得与损失为净收益约0.30亿元，较2022年同期净收益约2.04亿元减少约1.75亿元[57] - 集团分销及销售开支约3.60亿元，较2022年同期约4.50亿元减少约0.90亿元，占营业额比重约3.7%，较2022年同期约6.2%下降约2.5%[58] - 集团行政开支约6.23亿元，较2022年同期约5.51亿元增加约0.72亿元，占营业额比重约6.4%，较2022年同期约7.6%下降约1.2%[59] - 集团研发开支约6.16亿元，较2022年同期约5.07亿元增加约1.08亿元，占营业额比重约6.3%，较2022年同期约7.0%下降约0.7%[60] 资产负债情况 - 2023年6月30日非流动资产为18,990,159千元（2022年12月31日：17,279,294千元）[7] - 2023年6月30日流动资产为16,452,111千元（2022年12月31日：15,994,504千元）[7] - 2023年6月30日流动负债为13,889,839千元（2022年12月31日：13,313,900千元）[9] - 2023年6月30日总权益为18,102,772千元（2022年12月31日：17,698,119千元）[10] - 截至2023年6月30日应收贸易账款及其他应收款项总额6,757,640千元，2022年12月31日为6,540,618千元[33] - 截至2023年6月30日应付贸易账款及其他应付款项总额6,177,913千元，2022年12月31日为5,765,470千元[36] - 截至2023年6月30日，0至90日应收贸易账款（扣除信用亏损拨备）为4,116,387千元，2022年12月31日为4,176,796千元[35] - 截至2023年6月30日，0至90日应付贸易账款为2,645,344千元，2022年12月31日为2,493,679千元[37] - 截至2023年6月30日，模具开发（扣除信用亏损拨备）为1,195,036千元，2022年12月31日为1,162,137千元[35] - 截至2023年6月30日，该长期负债账面价值连同应付利息为865,200,000元，2022年12月31日为855,900,000元[38] - 2023年6月30日联营公司应收贸易账款10,527千元，2022年12月31日为9,338千元[33] - 2023年6月30日联营公司应付贸易账款17,077千元，2022年12月31日为12,994千元[36] - 2023年6月30日，集团银行结余及现金以及已抵押银行存款合计约54.78亿元，较2022年12月31日增加约2.02亿元[64] - 2023年6月30日，集团借入低成本借贷约95.50亿元，较2022年12月31日增加约13.51亿元[64] - 2023年6月30日，集团流动比率约1.2，与2022年12月31日基本持平；资产负债率约28.6%，高于2022年12月31日的约27.5%[65] - 2023年6月30日，集团银行借贷余额约95.50亿元，其中约25.42亿元采用固定利率计息，约70.08亿元采用浮动利率计息[66] - 2023年6月30日，集团无或有负债（2022年12月31日：无）[69] - 2023年6月30日，集团以多项资产抵押、质押借入款项及开具应付票据[69][70] 财务报表编制 - 简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的准则及上市规则编制，以人民币列报[11] - 报表按历史成本基准编制，部分金融工具按公允价值计量[12] - 集团于中期首次应用香港会计师公会颁布的准则修订本[13] - 应用香港会计准则第12号修订本，2022年1月1日就使用权资产及租赁负债确认2210万元递延税项资产和负债[16] - 2023年7月香港会计师公会颁布香港会计准则第12号修订本，集团未应用临时例外情况[17] - 集团将应用香港会计准则第1号修订本及香港财务报告准则实务公告第2号编制2023年年报[18] - 应用香港会计准则第1号及实务公告第2号修订本对中期报表无重大影响，预计影响2023年年报会计政策披露[19] - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则及其修订本，预计应用其他新准则及修订本对可见将来综合财务报表无重大影响[20][21] 股息分配 - 2023年6月27日，公司向股东派发现金股息每股0.578港元，作为2022年末期股息；公司董事决定不派发2023年中期股息[30] 业务运营 - 公司业务包括汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售，已在多地布局网络，法国、波兰新据点进入设备及产线安装调试阶段[41] - 公司四大产品线组织协同跨职能部门及工厂提升运营效率，优化人才管理模式，巩固核心竞争力[41] - 公司建立成本评估平台评估产品成本，优化量产产品，控制库存周转天数，合理规划产能[41] - 公司深化推行敏实卓越运营系统（MOS），建立并升级全球统一标准，提升生产和人员效率[42] - 公司推进MOS从反应阶段向预防阶段落地，各产品线完成MOS人才布局及梯队建设[42] - 公司以MOS为工厂运营管理及评价标准，确定八个维度管理要素，推动工厂交流评比[42] - 公司优化早期产品管理模块纳入评价标准，降低产品量产前风险成本[42] - 公司通过数字化转型确保数据准确，推进AI照相技术应用，实现MOS全价值链自运转[42] - 公司优化传统产品竞争力，与客户互动提供系统化解决方案[42] - 公司保障电池盒项目量产爬坡，推进创新产品市场开拓与量产，已产生营业额贡献[42] - 集团数字化转型中心实施全生命周期数字化产品设计开发，未来工厂待运营成熟后将复制以实现全面数智化转型[43] - 集团ISO50001能源管理认证覆盖率达86%，万元产值能耗同比降低约13.5%[43] - 集团上线六大模块的数字化EHS体系，提升全球工厂管理效率等能力[44] - 集团百萬工時考核類工傷事故率为1.17[45] - 集团启动《敏實集團應對氣候變化白皮書》编制，有望2023年底前完成并发布[45] - 集团计划2023年底前实现全球各地主要工厂审计全覆盖[46] - 集团在北美市场获斯特兰蒂斯和日产电池盒业务新订单，获混动车型一体压铸电池盒首单[48] - 集团在车身底盘零部件业务扩大大众及沃尔沃等客户体系内结构件产品份额，突破宝马、捷豹路虎首单[48] - 集团在智能外饰件业务突破某中系品牌发光保险杠、宝马发光格栅、奔驰加热雷达罩首单[48] - 集团承接比亚迪多款主打车型传统产品订单，突破其体系内电池盒首单[48] - 集团针对主要工厂进行产能扩充及优化，启动中国、波兰等地新厂房建设[49] - 集团向蔚来、小鹏等主机厂新能源车型供货，特斯拉及欧美市场部分燃油车订单增加[49] - 集团明确以创新引领发展战略，扩大研发投入，优化研发组织结构[50] - 集团新承接某美系主机厂混动车型一体压铸电池盒项目[50] - 集团自主开发储能电池盒获项目突破，开发周边产品收获订单[50] 现金流与周转情况 - 回顾期内，集团经营活动现金流量净额约15.97亿元，现金流状况健康[64] - 回顾期内，集团应收贸易账款周转日约81日，较2022年同期增加约4日；应付贸易账款周转日约84日，较2022年同期增加约3日；存货周转日约90日，较2022年同期减少约23日[64][65] - 回顾期内，集团资本开支约20.14亿元，高于2022年同期的约17.03亿元，主要用于创新产品研发及国际市场产能布局[71] 人员情况 - 2023年6月30日，集团雇员20929名，较2022年12月31日减少402名[73] 下半年规划 - 下半年公司将深化全球文化治理，推行全球文化融合项目，开展全人健康系列课程和项目[74] - 下半年公司将迭代全球化组织治理政策，构建欧洲区域高效协同，提升流程化组织效能[74] - 下半年公司将深化全球人才治理，推动全球化人才管理系统和资源升级共享，推进全球管培生项目[75] - 下半年公司将继续推动全球主数据统一平台管理及数据可视化分析平台[75] 计划与战略 - 2022年5月31日公司采纳为期十年的2022年购股权计划[76] - 2020年7月28日公司采纳董事会全权酌情的股份奖励计划[77] - 预计2023年中国乘用车销量2380万辆左右，同比增长1%左右[78] - 预计2023年全球轻型车销量8635万辆左右，同比增长6.5%左右[78] - 预计2025年新能源动力系统物料清单成本占比40%至50%[78] - 预计2030年智能座舱、智能驾驶系统整车物料清单成本占比20%至30%[78] - 公司将结合产业政策和发展趋势进行战略布局，增强传统产品研发与制造能力，深耕创新领域[79] - 公司将优化产品战略规划，提升运营能力，完善全球布局，加强GLOCAL管理能力[79] - 公司将通过数字化转型打造数据标准化和业务流程体系，搭建全球运营平台[79] - 公司将平衡优化全球投资和价值链布局，实现全球化与区域化并行[79] 股份相关情况 - 回顾期内，购股期权计划承授人行使2000股购股权，1202200股购股权因离职失效[80] - 回顾期内，股份奖励计划受托人未购买奖励股份，公司未授予奖励股份，92000股奖励股份因离职被没收[80] - 回顾期内，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券情况（除上述披露外）[80] 企业管治与诉讼情况 - 公司常规企业管治以企业管治守则为基础，回顾期内无未遵守情况[81] - 公司董事在回顾期内严格遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则[81] - 回顾期及公告日公司无重大诉讼或仲裁事项[82] 业绩分析维度 - 公司按可呈报分部包括金属及饰条、塑件、铝件、电池盒、其他等进行业绩分析[24][25][26] 信贷政策 - 公司给予

公司概况 - 公司主要股份过户登记处为Suntera (Cayman) Limited[4] - 公司目标是在2025年成为全球汽车零部件行业的前50强[2] - 公司董事会报告书包括独立核数师报告、綜合損益及其他全面收益表等内容[3] 业绩总结 - 敏实集团2022年全年營業額同比增长24.3%至人民幣173.06億元，全年淨利潤同比增长0.3%至15.01億元（核心利潤同比增长40.9%）[6] - 下半年營業額與淨利潤分别同比增长38.5%、41.6%[6] - 年化新業務承接節節攀升，2022年達156億元[6] - 2022年，电池盒业务规模与管理效能实现跨越式的发展，营业额同比增长超650%至20.44亿元，分部利润率进一步改善至18.8%[8] 全球市场趋势 - 全球轻型车销量在回顾年度受疫情、供应链短缺等因素影响，市场复苏受限，中国乘用车市场整体复苏向好，呈现U型反转，实现较好增长[11] - 德系、日系品牌市场份额分别约为19.5%和17.8%，美系品牌市场份额小幅下滑至约9.4%[12] - 中国品牌在乘用车市场份额接近50%，为近年新高[12] - 新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超过680万辆，同比增长约93.4%，市场份额提升至25.6%[13] 可持续发展与环保 - 公司在回顾年度成立可持续发展委员会，推进数字化EHS管理和碳排放管理体系[17] - 完成能源体系建设和碳排放管理体系建设，履行企业社会责任，助力3050双碳目标达成[17] - 贯彻执行2030年碳达峰和2050年碳中和战略目标，制定低碳研发、循环经济产业布局目标[17] 公司治理与股东关系 - 公司董事会成员出席情况及独立非执行董事确认独立性[96] - 企业管治报告中，董事会对于持续专业发展的培训和角色有所关注[97] - 公司遵守企业治理守则及标准守则，未发现违规情况[105]

财务业绩 - 营业额增长约24.3%，达约人民币173.064亿元（2021年：约人民币139.193亿元）[2] - 毛利增长约17.2%，达约人民币47.842亿元（2021年：约人民币40.838亿元）[2] - 公司拥有人应占溢利增加约0.3%，达约人民币15.006亿元（2021年：约人民币14.965亿元）[2] - 每股基本盈利增加至约人民币1.304元（2021年：约人民币1.299元）[2] - 建议末期股息每股0.578港元（2021年：0.630港元）[2] - 资本开支增加约8.1%，达约人民币34.143亿元（2021年：约人民币31.597亿元）[2] - 综合资产净值增长约6.9%，达约人民币176.981亿元（2021年：约人民币165.557亿元）[2] - 投资收入为人民币2.8641亿元（2021年：人民币2.84999亿元）[4] - 研发开支为人民币11.72394亿元（2021年：人民币9.407亿元）[4] - 本年度全面收益总额为人民币15.45381亿元（2021年：人民币15.51942亿元）[5] - 公司从事汽车车身零部件和模具业务，2022年综合营业额为173.06393亿元，2021年为139.19269亿元[9][14] - 2022年公司本年度溢利为15.30361亿元，2021年为15.79448亿元[14] - 2022年铝件营业额为37.89397亿元，2021年为33.07304亿元[14] - 2022年塑件营业额为47.83016亿元，2021年为41.81399亿元[14] - 2022年电池盒营业额为20.44062亿元，2021年为2.69552亿元[14] - 2022年金属及饰条营业额为53.13525亿元，2021年为49.72532亿元[14] - 2022年其他业务营业额为23.37821亿元，2021年为18.8795亿元[14] - 2022年汇兑收益净额为3.4111亿元，2021年为亏损5.2576亿元[15] - 2022年衍生金融工具公允价值变动收益为6.7276亿元，2021年为5.2343亿元[15] - 2022年物业、厂房及设备的减值亏损为5.8863亿元，2021年为0.3318亿元[15] - 2021年3月完成出售湖州敏馳和湖州恩馳全部股权，现金代价4亿元，出售收益2.12103亿元[16] - 2022年所得税开支24.8708亿元，2021年为26.6364亿元[17] - 2022年员工总成本37.22405亿元，2021年为34.07992亿元[17] - 2022年折旧及摊销总额11.52053亿元，2021年为9.48871亿元[17] - 2022年建议派发末期股息每股0.578港元，合共6.71951亿港元（相当于人民币6.00233亿元）[18] - 2022年本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利为1.500584亿元，2021年为1.496507亿元[19] - 2022年存货为36.33134亿元，2021年为29.60843亿元[20] - 2022年应收贸易账款及其他应收款项总额为65.40618亿元，2021年为51.29652亿元[21] - 2022年合约资产为11.62137亿元，2021年为10.0445亿元[23] - 2022年应付贸易账款及其他应付款项总额为57.6547亿元，2021年为42.50385亿元[26] - 2022年应付贸易账款中，0至90日为24.93679亿元，91至180日为4.1093亿元，181至365日为1.77441亿元，1至2年为0.63743亿元，超过2年为0.10005亿元[27] - 2022年12月31日，与当地政府基金相关的长期负债账面价值连同应付利息为8.559亿元，2021年12月31日为8.773亿元[28] - 集团回顾年度营业额约为173.06亿元，较2021年度增长约24.3%[37] - 国内营业额约为95.02亿元，较2021年度增长约15.9%，得益于电池盒量产和自主品牌业务提升[37] - 海外营业额约为78.05亿元，较2021年度增长约36.5%，受宝马等客户业务及海外新工厂量产拉动[37] - 公司年度营业额约173.06亿元，较上一年度增长约24.3%[44] - 公司拥有人应占溢利约15.01亿元，较上一年度增长约0.3%，剔除一次性收益影响后增长约40.9%[45] - 境内营业额95.02亿元，占比54.9%；境外营业额78.05亿元，占比45.1%，较上一年度增加约36.5%[47][48] - 公司毛利约47.84亿元，较上一年度增加约17.2%，毛利率约27.6%，较上一年度下降约1.7%[49] - 公司投资收入约2.86亿元，较上一年度增加约141.1万元[50] - 公司其他收入约3.15亿元，较上一年度增加约9007万元[51] - 公司其他利得与损失净收益约627.8万元，较上一年度减少约4.12亿元[52] - 公司分销及销售开支约8.68亿元，较上一年度增加约1.24亿元，占营业额比重约5.0%，较上一年度下降约0.3%[53] - 公司行政开支约12.92亿元，较上一年度增加约5454.5万元，占营业额比重约7.5%，较上一年度下降约1.4%[54] - 研发开支为11.72394亿元，较2021年增加2.31694亿元，占营业额比重约6.8%，与2021年持平[55] - 分占合营公司业绩净溢利为3057.3万元，较2021年增加1136.9万元[56] - 分占联营公司业绩净损失为2009.7万元，较2021年减少2310.1万元[57] - 所得税开支为2.48708亿元，较2021年减少1765.6万元，实际税负率为14.0%，较2021年下降0.4%[58] - 非控股权益应占溢利为2977.7万元，较2021年减少5316.4万元[59] - 2022年12月31日，银行结余及现金等合计金额为52.75654亿元，较2021年减少12.61915亿元；借贷为81.98196亿元，较2021年增加10.54606亿元[60][61] - 经营活动现金流量净额为18.5543亿元，较2021年增加5.3363亿元；应收贸易账款周转日为76日，较2021年减少4日；应付贸易账款周转日为78日，较2021年缩短3日；存货周转日为96日，较2021年减少3日[61] - 2022年12月31日，流动比率为1.2，较2021年减少0.4；资产负债率为27.5%，较2021年增加0.1%[61] - 资本开支为34.1427亿元，较2021年增加2.5462亿元，主要用于创新产品研发及海外市场产能布局[66] - 2022年12月31日，集团以面值1.92478亿元应收票据、9亿元银行存款质押借入7.98971亿元及开具2.90403亿元应付票据[65] 市场情况 - 2022年中国乘用车产量约2383.6万辆，同比增长约11.2%；销量约2356.3万辆，同比增长约9.5%[29] - 2022年中国轿车市场产量和销量同比分别增长约12.5%和约11.5%；SUV车型产销量同比分别增长约13.5%和约10.8%；MPV产销量同比分别下降约11.3%和约11.2%[29] - 2022年中国品牌乘用车市场份额接近50%，为近年新高[29] - 2022年中国高端品牌乘用车销量约388.6万辆，同比增长约11.1%[29] - 2022年中国新能源汽车销量超680万辆，同比增长约93.4%，市场占有率提升至25.6%[29] - 2022年全球轻型车销量同比下降约0.6%至约8098万辆[30] - 2022年西欧市场乘用车销量同比下降约4.1%至约1015万辆；美国市场轻型车销量下降约7.8%至约1390万辆；日本市场轻型车销量下降约8.3%至约256.3万辆[30] - 回顾年度，中国汽车市场相对稳定正向增长，新能源汽车销量同比增长近一倍，渗透率达25.6%[72] - 预计2023年中国乘用车销量2380万辆左右，同比增长1.0%左右，新能源乘用车预计销量900万辆左右，渗透率达38%左右[72] - 2023年全球轻型车市场销量预计达8354万辆，同比增长6.1%[73] 公司业务发展 - 公司业务包括汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售，已在多地布局，法国、波兰新生产据点开工建设[31] - 公司深化推行敏实卓越运营系统（MOS），各产品线完成MOS人才布局及梯队建设，具备独自推行和开发能力[31] - 公司优化早期产品管理模块并纳入评价标准，降低产品量产前风险及成本[32] - 公司保障多个电池盒项目量产，推动车身底盘零部件和智能外饰件等创新产品市场开拓并获多个订单[32] - 公司数字化转型中心建成指标管理平台等数字化经营管理体系，未来工厂项目厂房实现批量化生产[33] - 公司成立可持续发展委员会，深化环境、安全与职业健康（EHS）管理工作[33] - 公司贯彻“3050双碳目标”，制定产业布局目标和卓越运行方向，开展温室气体排放管理[34] - 公司两家附属公司获“绿色供应链管理企业”称号，一家获“绿色工厂”称号[34] - 公司完成5家工厂的ISO50001审核认证[34] - 公司上线5大模块的集团数字化EHS体系和碳排放管理系统[34] - 集团承接奔驰、Stellantis等多款车型电池盒订单，扩大宝马电池盒业务份额[37] - 集团获取吉利等客户发光标牌和格栅订单、某中系品牌智能B柱板总成订单等[37] - 集团在车身底盘零部件业务承接大众平台订单，突破长安和北美克莱斯勒业务[37] - 集团在电动侧开门系统有所突破，获某中系品牌订单[37] - 公司获取比亚迪多款产品订单，进入零跑、合众及集度等造车新势力供应商体系，承接日本本田行李架业务、北京现代内饰件产品订单，包揽奔驰C级电动车铝饰条订单，获美系高端新能源品牌订单[38] - 截至2022年12月31日，公司全球多地新生产线全面量产，塞尔维亚、捷克工厂多款电池盒项目量产爬坡达客户要求，与雷诺签备忘录计划在法设合资公司，启动波兰电池盒工厂基建工作[38] - 北美区域承接多款电池盒订单，筹划设运营组织架构，优化美国工厂供应链规划，扩充墨西哥铝件工厂产能[38] - 公司与浙江三花智能控制股份有限公司及麦格纳国际分别订立协议成立合资公司[39] - 公司明确以创新引领发展战略，优化研发组织结构，扩大研发投入[41] - 公司推进电池盒及车身底盘零部件、智能外饰件等产品业务拓展，电池盒业务建立行业竞争优势，成系统解决方案提供者[41] - 公司与雷诺签备忘录，计划在法设合资工厂为其多款电动车开发及供应电池盒[41] - 公司持续获取传统优质车厂及造车新势力项目定点，巩固全球最大电池盒供货商之一的领军地位[41] 公司管理与运营 - 集团百万人时考核类工伤事故率约为1.0，未发生重大安全等事故[35] - 集团发布《敏实集团内部控制与风险管理指引》等制度，搭建审计风控模型[35] - 集团附属公司嘉兴敏惠通过ISO37001反贿赂管理体系认证[36] - 公司成立应急小组应对俄乌战争影响，按防疫方案落实工作应对疫情影响，疫情封控放开后采取临时保产措施完成交付任务[39][40] - 公司规划资产全生命周期管理蓝图，计划用数字化手段识别产能与资产闲置信息支持投资与产能管理[40] - 截至2022年12月31日，集团共有雇员21331名，较2022年6月30日增加1573名[67] - 回顾年度，中国区“全人健康工作坊”逾1500人次参与，海外“爱途计划”近2000名雇员受益，“家庭会客厅”等项目近1000名雇员及其配偶参与，超1000名员工子女参与托育托管项目[67][68] - 回顾年度，集团迭代人才发展评估系统，建制近600个职务序列任职资格，开展管理者人才发展项目帮助超300名核心管理者提升领导力[68][69] - 2022年5月22日，2012年购股权计划终止，5月31日采纳为期十年的2022年购股计划[70] - 2020年7月28日，公司采纳股份奖励计划[71] - 回顾年度，公司购股权计划承授人行使435,300股购股权，3,602,500股购股权因承授人离职失效[76] - 回顾年度，股份奖励计划受托人以约5794.4万港元购买300万股公司股份[76] - 公司独立非执行董事以视讯参会形式出席2022年股东周年大会[77] - 公司正物色新行政总裁，目前由魏清莲女士兼任董事会主席和行政总裁[78] 未来规划 - 公司将优化

公司战略与目标 - 公司目标是2025年成为全球汽车零部件行业50强[1] - 公司将结合产业政策和发展趋势进行战略布局，提升传统产品全球细分市场份额[59] - 公司将通过数字化转型支撑全球一体化运营和永续卓越经营[60] - 公司将平衡优化全球市场投资和价值链布局，实现全球化与区域化双布局[61] - 公司将推进数字化转型规划与建设，致力于成为全球汽车零部件行业的领军者[61] 公司业务 - 公司主要业务为汽车零部件和工装模具的研发、生产和销售[7] 公司布局 - 公司已在中国、美国等多地布局，计划在法国、波兰设立新生产据点[7] - 截至2022年6月30日，集团在全球多地完成铝电池盒等生产线建设并量产，国内沈阳、咸宁工厂有进展，塞尔维亚工厂获支持，波兰工厂建设推进，美国工厂部分生产线量产[14] - 集团与雷诺拟在法国成立合资公司，为雷诺多款电动车供应电池盒[14] - 公司与雷诺签署谅解备忘录，计划在法国设合资工厂开发及供应电池盒[17] - 集团“家庭会客厅”项目已推行至北美、泰国和塞尔维亚工厂，未来计划覆盖其他海外工厂[48] - 集团初步建成塞尔维亚共享服务中心，满足欧洲业务发展需求[48] 市场数据 - 截至2022年6月30日，中国乘用车产销分别约1043.4万辆和1035.5万辆，同比分别增长约6.0%和3.4%[5] - 回顾期内，中国新能源汽车产销分别完成约266.1万辆和约260.0万辆，比上年同期分别增长约118.2%和115.0%，市场渗透率超20%[5] - 回顾期内，全球轻型车销量约3846.8万辆，同比下降约8.5%[6] - 回顾期内，美国市场销量约686.4万辆，同比下降约17.8%[6] - 回顾期内，西欧市场销量约502.0万辆，同比下降约14.3%[6] - 回顾期内，日本市场销量约128.6万辆，同比下降约15.5%[6] - 回顾期内，印度及泰国市场分别同比增长约19.0%和约14.5%[6] - 预计2022年中国乘用车销量在2300万辆左右，同比增长7%左右[58] - 2022年全球轻型车产量预计约8036万辆，同比增长约4.1%[59] 公司运营管理 - 优化产品和产能规划，建立成本评估平台对产品成本评估，平衡全球生产基地产能和调配资源[8] - 深化推行敏实卓越运营系统（MOS），从反应阶段迈向预防阶段，优化早期产品管理模块并纳入评价标准[8] - 推进数字化平台模板在国内外工厂推广，未来工厂部分车间已实现批量化生产，可实现无人工厂、关灯工厂[9] - 以环境、安全与职业健康体系为基础，深化EHS管理工作，完成能源体系和碳排放管理体系建设[10] - 贯彻碳达峰与碳中和战略目标，开展温室气体排放管理和能源管理培训，计划完成中国区工厂ISO50001审核认证[10] - 持续开展CSR、NQC - SAQ4.0自主评定及CDP在线审核[10] - 深化安全管理，引入先进工艺减少污染物排放，增加废物资源化装备投资，降低运营成本[11] - 完善职业危害岗位管理机制，执行职业健康体检制度[11] - 集团百工时考核类工伤事故率为0.99，未发生重大安全、消防、环保与职业健康类事故[11] - 集团发布《敏实集团内部控制与风险管理指引》等制度，建立审计风控模型，推进ISO37001反贿赂体系认证[12] - 集团发布《敏实集团商业行为准则和道德规范》等，明确商业道德和合规经营要求并保护举报[12] - 集团针对疫情和俄乌战争影响采取应对措施，保证产品交付、质量和成本控制，获客户认可[15] - 中国政府出台刺激政策，集团产销量及运行效率得到改善[15] - 集团重视研发布局，明确创新引领发展战略，优化研发结构，扩大研发投入[16] - 集团通过与客户交流和合作，驱动工艺技术突破，实现新能源汽车核心部件布局[16] - 展望2022年下半年，集团将推进组织效能提升工作，开展基于战略的人才回顾及人才管理工作[48][49] 公司业绩 - 2022年上半年集团营业额约72.52亿元，较2021年同期约66.60亿元增加约8.9%，其中国内营业额约38.95亿元，增加约2.8%，海外营业额约33.57亿元，增加约16.9%[13] - 2022年上半年公司营业额约72.52亿元，较2021年同期增长约8.9%[21] - 2022年上半年公司拥有人应占溢利约6.58亿元，较2021年同期减少约27.0%，剔除一次性收益影响后减少约4.5%[21] - 2022年上半年公司整体毛利率约29.1%，较2021年同期减少约2.8%[24] - 2022年上半年公司投资收入约1.53亿元，较2021年同期增加约0.19亿元[25] - 2022年上半年电池盒业务营业额4.98亿元，占比6.9%，2021年同期为0.93亿元，占比1.4%[22] - 2022年上半年境内营业额38.95亿元，占比53.7%；境外营业额33.57亿元，占比46.3%[23] - 其他收入约1.56亿元，较2021年同期增加约0.38亿元[26] - 其他利得与损失净收益约0.20亿元，较2021年同期减少约1.80亿元[27] - 分销及销售开支约4.50亿元，较2021年同期增加约1.10亿元，占营业额比重从5.1%增至6.2%[28] - 行政开支约5.51亿元，较2021年同期减少约0.37亿元，占营业额比重从8.8%降至7.6%[29] - 研发开支约5.07亿元，较2021年同期增加约0.80亿元，占营业额比重从6.4%增至7.0%[30] - 2022年上半年营业额为72.521亿元，2021年同期为66.59671亿元[77] - 2022年上半年毛利为21.13732亿元，2021年同期为21.22245亿元[77] - 2022年上半年除税前溢利为7.96711亿元，2021年同期为10.9434亿元[77] - 2022年上半年期内溢利为6.78153亿元，2021年同期为9.472亿元[77] - 2022年上半年基本每股盈利为0.571元，2021年同期为0.783元[78] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为357,370千元人民币，2021年为743,994千元人民币[86] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为 - 577,350千元人民币，2021年为 - 216,024千元人民币[86] - 2022年上半年赎回其他金融资产及衍生金融工具所得款项为3,319,252千元人民币，2021年为5,391,087千元人民币[86] - 2022年上半年于其他金融资产及衍生金融工具的投资为 - 3,307,724千元人民币，2021年为 - 4,909,936千元人民币[86] - 2022年上半年收到与资产有关的政府补贴为16,129千元人民币，2021年为219,826千元人民币[86] - 2022年上半年已收利息为76,607千元人民币，2021年为80,580千元人民币[86] - 2022年上半年已收一间合营公司股息为5,000千元人民币，2021年无此项收入[86] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为90,420千元人民币，2021年为77,320千元人民币[86] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为6.79099亿元，2021年为799.96万元[87] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为8.99079亿元，2021年增加4.47974亿元[87] - 2022年6月30日现金及现金等价物为45.93032亿元，2021年为64.53218亿元[87] - 2022年上半年营业额为72.521亿元，其中汽车零部件67.91419亿元，模具4.60681亿元[96] - 2021年上半年营业额为66.59671亿元，其中汽车零部件61.5076亿元，模具5.08911亿元[97] - 2022年上半年中国市场营业额为38.94711亿元，其他国家为33.57389亿元[96] - 2021年上半年中国市场营业额为37.87155亿元，其他国家为28.72516亿元[97] - 2022年上半年投资收入为1528.74万元，2021年为133.619万元[100] - 2022年上半年银行余额利息为1528.74万元，2021年为133.444万元[100] - 2021年上半年应收贷款利息为17.5万元，2022年无此项收入[100] - 2022年上半年其他收入合计156,223千元，2021年同期为118,154千元[101] - 2022年上半年其他利得与损失合计20,449千元，2021年同期为200,406千元[103] - 2022年上半年所得税开支为118,558千元，2021年同期为147,140千元[105] - 2022年上半年期内溢利扣除的员工总成本为1,637,529千元，2021年同期为1,637,772千元[108] - 2022年上半年折旧及摊销总额为518,419千元，2021年同期为463,511千元[108] - 2022年上半年已确认存货成本为5,138,368千元，2021年同期为4,537,426千元[108] - 2022年上半年存货撇减为18,865千元，2021年同期为12,864千元[108] - 2022年上半年存货拨备拨回为1,496千元，2021年同期为35,788千元[108] - 2022年上半年公司拥有人应占期内溢利为657,601千元人民币，2021年同期为901,096千元人民币[112] - 2022年上半年公司动用1,649,509,000元人民币用于建造生产厂房和购置设备，2021年同期为1,487,004,000元人民币[114] - 2022年上半年公司确认闲置机器及设备减值3,543,000元人民币，2021年同期为3,318,000元人民币[114] - 2022年上半年公司确认使用权资产6,145,000元人民币及租赁负债6,145,000元人民币，2021年同期分别为112,310,000元人民币和93,857,000元人民币[114] - 2022年上半年公司就新获得中国的土地使用权确认使用权资产53,797,000元人民币，2021年同期为17,322,000元人民币[114] 公司财务状况 - 2022年6月30日，银行结余及现金等合计约48.35亿元，较2021年12月31日减少约17.03亿元[36] - 2022年6月30日，借入借贷约73.29亿元，较2021年12月31日增加约1.85亿元[36] - 2022年6月30日，流动比率为约1.4，较2021年12月31日下降约0.2；资产负债率为约27.8%，较2021年12月31日上升约0.4%[38] - 已订约但未作拨备的购置物业、厂房及设备资本开支，2022年6月30日为7.56亿元，2021年12月31日为7.33亿元[39] - 2022年6月30日，集团拥有以非功能性货币计值的现金及现金等价物约2.70419亿元，其中欧元约1.47481亿元、美元约0.69888亿元、日圆约0.35225亿元等[42] - 2022年6月30日，集团无或有负债，以账面价值新台币4800万元（折合人民币约1113.6万元）土地抵押借入100万美元（折合人民币约671.1万元）及人民币500万元[43] - 2022年6月30日，集团以面值约768.8万元应收票据及1亿元银行存款质押借入约3000万元及开具应付票据约2.13109亿元[43] - 回顾期内，集团资本开支约17.03306亿元（2021年同期约15.04326亿元），用于创新产品研发及海外产能布局[44] - 2022年6月30日非流动资产为158.76745亿元，2021年12月31日为146.54002亿元[79] - 2022年6月30日流动资产为141.35598亿元，2021年12月31日为149.90842亿元[79] - 2022年6月30日流动负债为100.96638亿元，2021年12月31日为93.77444亿元[80] - 2022年6月30日总权益为166.42999亿元，2021年12月31日为165.55656亿元[80] - 2022年6月30日非流动负债为32.72706亿元，2021年12月31日为37.11744亿元[80] - 截至2022年6月30日，公司应收贸易账款及其他应收款项总额为5,518,625千元人民币，