文章核心观点 - 2024年协鑫新能源在全球能源结构调整与光伏行业周期性震荡背景下，通过优化业务结构、深化数智化运维及挖掘天然气新增长点，实现负债率降至历史低位，构筑稳健财务底盘与可持续增长动能 [1] 轻资产转型成效 - 公司自2018年启动战略转型，持续贯彻轻资产运营策略，构建“智慧运营 + 新能源场景”高附加值服务体系 [2] - 2024年总营收11.08亿元，较2023年上涨33%；资产负债率压缩至20.8%的行业低位，较转型初期下降逾63.3个百分点 [2] - 2023 - 2024年完成全球电站持有环节战略性退出，全面转向轻资产服务平台模式 [2] 业务结构重塑 - 2024年业务形成“LNG贸易 + 后运维服务”双支柱模式 [3] - 天然气在国家能源安全战略和能源转型中至关重要，公司布局LNG进口、储运及分销网络，扩大市场份额 [3] - 截至2024年12月31日，LNG贸易业务销售额约44.5万吨，销售收入超7.3亿元，占总营收65.9% [3] - 公司将天然气定位“第二增长极”，2024年在新加坡成立公司，首船LNG抵达天津南港接收站 [4] - 公司收购协鑫如东LNG接收站项目，打造“站贸一体化”战略，为业务多元化和可持续发展夯实基础 [4] - 围绕协鑫如东LNG接收站项目，公司吸引第三方战略合作伙伴，推动天然气采购，打造国际资源池 [4] - 公司开发国内下游客户，构建紧密天然气供应链体系，确保接收站稳定运营 [5] AI Agent赋能运维 - 光伏行业“装机高增、运维需求爆发”，推动管理向信息化、数字化、专业化升级 [6] - 2024年公司推出“鑫翼连”综合能源管理平台3.0，集成多项技术，可提升电站效率3% - 5% [6] - 公司依托平台拓展电力交易服务，挖掘风电等市场，推动“智慧后运维 + 工程EPC”双主业协同发展 [6] - 2024年公司服务光伏电站总装机达12.5吉瓦，服务溢价能力持续增强 [6]

文章核心观点 协鑫新能源2024年业绩收入增长、亏损收窄，公司向“光伏 + 天然气”双主营业务战略转型，在天然气领域深度布局，同时积极拓展海外市场并通过技术创新巩固国际光伏领先地位 [1][2][3] 业绩情况 - 2024年公司收入11.08亿元，同比增长33.22% [1] - 2024年公司毛利约1.27亿元，公司拥有人应占亏损约4.24亿元，同比收窄63.62% [1] - 收入增加是2023年出售光伏电站致电力销售及电价补贴下降和2024年LNG业务相关收入增加的合并影响 [1] 战略转型 - 从2023年开始公司向“光伏 + 天然气”双主营业务战略转型 [1] - 光伏业务持续做精做优光伏后市场服务，聚焦发展清洁能源领域综合服务能力 [1] - 天然气业务通过业务布局和人才引进切入天然气贸易赛道，打造“站贸一体化”战略 [1] 天然气业务布局 - 公司将天然气定位为“第二增长极”，协鑫天然气（新加坡）有限公司于2024年10月初落户新加坡，10月31日首船LNG抵达天津南港LNG接收站 [2] - 天然气贸易团队推动天然气长约和中短约采购打造国际资源池，开展国际天然气贸易和衍生品交易 [2] - 围绕协鑫如东LNG项目投产与运营，吸引第三方战略合作伙伴租赁使用接收站设施，推进签署接收站中长期使用协议 [2] - 稳定推进签署国际LNG采购长协，与国际一流和国内领先企业建立商务合作关系开展自营贸易 [2] - 开发国内下游客户，构建紧密天然气供应链体系，确保接收站稳定运营 [2] 海外市场拓展与技术创新 - 公司积极组建海外市场营销团队，依托集团内部产业及国央企项目开展海外市场拓展工作 [3] - 通过技术创新和成本控制，巩固在国际光伏领域领先地位 [3] - 自主研发的“鑫翼连”能源管理平台V3.0正式发布，可实现对海外运维场站高效远程监控和维护 [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为11.08亿元，2023年为8.32亿元[2] - 2024年公司拥有人应占亏损4.24亿元，2023年为11.66亿元[2] - 2024年每股基本及摊薄亏损为0.3216元，2023年为0.9985元[2] - 2024年毛利为1.27435亿元，2023年为3.8079亿元[3] - 2024年除税前亏损为2.18558亿元，2023年为9.4886亿元[3] - 2024年非流动资产为38.15256亿元，2023年为39.79921亿元[5] - 2024年流动资产为21.78975亿元，2023年为24.28459亿元[5] - 2024年流动负债为7.08625亿元，2023年为7.64338亿元[6] - 2024年净流动资产为15.68225亿元，2023年为17.60468亿元[6] - 2024年净资产为48.28764亿元，2023年为49.94654亿元[6] - 2024年公司收入总额为11.07755亿元，2023年为8.3152亿元[11] - 2024年已确认的电价补贴约为484.7万元，2023年为2.97666亿元[11] - 本年度电价补贴实际利率介于1.42%至2.05%，2023年为2.14%至2.57%，公司收入调整约200万元，2023年为2500万元；利息收入约66.8万元，2023年为50.4万元[15] - 2024年12月31日，分配至公司现有合约项下余下履约责任的交易价格总额约为3.83亿元，2023年为4.66亿元[15] - 2024年于某个时点确认的收入为8.35178亿元，于一段时间内确认的收入为2.72577亿元；2023年对应金额分别为6.03572亿元、2.27948亿元[18] - 2024年来自外部客户收入为1107755千元人民币，2023年为831520千元人民币；2024年非流动资为2189459千元人民币，2023年为2542380千元人民币[21] - 2024年来自国家电网有限公司共同控制下的电网公司的总收入占集团收入的0%（2023年：60%），来自LNG相关业务客户的收入占34%（2023年：0%）[22] - 2024年政府补贴中奖励补贴为557千元人民币，2023年为2126千元人民币；2024年投资税项抵免为14625千元人民币，2023年为14471千元人民币[23] - 2024年汇兑收益净值为3828千元人民币，2023年汇兑亏损净值为38347千元人民币；2024年出售光伏电站项目之收益净额为8211千元人民币，2023年亏损净额为394924千元人民币[24] - 2024年按摊销成本计量之金融负债之利息中银行及其他借款为43940千元人民币，2023年为220674千元人民币；2024年优先票据为0千元人民币，2023年为88359千元人民币[25] - 2024年中国企业所得税即期税项为3870千元人民币，2023年为14384千元人民币；2024年递延税项为34千元人民币，2023年为1554千元人民币[26] - 2024年年内亏损已扣除核数服务薪酬1550千元人民币，2023年为1700千元人民币；2024年非核数服务薪酬为1480千元人民币，2023年为700千元人民币[29] - 2024年确认的存货成本为768180千元人民币，2023年为8108千元人民币；2024年物业、厂房及设备折旧为56049千元人民币，2023年为239433千元人民币[29] - 2024年无向公司普通股股东派付或拟派股息，2023年亦为零元[30] - 2024年公司拥有人应占年内亏损424,040千元，2023年为1,165,641千元；用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数2024年为1,318,403千股，2023年为1,167,436千股[31] - 2024年应收贸易款项164,390千元，2023年为83,857千元；2024年LNG业务供应商预付款项241,765千元，2023年为8,665千元[33] - 2024年应收贸易款项中含已收票据约1,349,000元，2023年为210,000元；按发票日期及扣除亏损拨备后，0 - 90天2024年为117,415千元，2023年为52,605千元[34] - 2024年12月31日，应收贸易款项约35,531,000元已分类为持作出售的出售组别的一部分，2023年为31,259,000元[35] - 2024年银行贷款10,000千元，2023年为87,923千元；其他贷款2024年为330,235千元，2023年为321,870千元[37] - 按相关集团实体功能货币以外货币计值的借款，2024年美元为330,235千元，人民币为10,000千元；2023年美元为409,793千元[40] - 2024年公司拥有人应占年内亏损4.24亿元，去年为11.66亿元[48] - 2024年行政开支从4.248亿元减少36.6%至2.694亿元[49][60] - 2024年汇兑收益380万元，2023年汇兑亏损3830万元[49] - 2024年融资成本从4.439亿元减至5140万元，减少3.925亿元[49] - 2024年集团毛利率为11.5%，2023年为45.8%[58] - 2024年其他收益及亏损净额为亏损6660万元，2023年为亏损4.146亿元[61] - 2024年预期信贷亏损模型减值亏损净额为1.48亿元，2023年为1.56亿元[62] - 2024年应占联营公司溢利为1.11亿元，2023年为1.12亿元[65] - 2024年借款成本总额从4.439亿元减少3.925亿元至5140万元，计息债务从5.52亿元减至4.52亿元[66] - 2024年所得税开支为420万元，2023年为1520万元[67] - 2024年末物业、厂房及设备为5.481亿元，2023年末为9.039亿元[69] - 2024年末应收关联公司款项为12.681亿元，2023年末为14.533亿元[70] - 2024年末应收贸易款项及其他应收款项为18.923亿元，2023年为17.089亿元[71] - 2024年末其他应付款项从9530万元增加至2.298亿元[72] - 2024年末集团银行结余及现金约为2.849亿元，2023年为5.554亿元[73] - 2024年12月31日总负债12.65亿元，总资产60.94亿元，资产负债率20.8%；2023年12月31日总负债15.12亿元，总资产65.06亿元，资产负债率23.2%[75] - 2024年12月31日债务按人民币计值6400万元，按美元计值3.88亿元；2023年12月31日按人民币计值1.42亿元，按美元计值4.1亿元[75] - 2024年12月31日物业、厂房及设备抵押额为5.186亿元，银行及其他存款抵押额为3700万元；2023年分别为8.723亿元和1.019亿元[76] - 2024年12月31日使用权资产4930万元，确认租赁负债1.114亿元；2023年分别为7680万元和1.372亿元[76] - 2024年12月31日背对背担保最高金额为12.41亿元，有关银行及其他借款的财务担保金额为0；2023年分别为17.15亿元和12.59亿元[77] - 2024年12月31日天然气液化厂建设资本承担约为0，合营企业股本承担约为2450万元；2023年分别为1.067亿元和2450万元[78] - 2024年12月31日公司有1075名雇员，2023年为949名；2024年度总员工成本约为2.23亿元，2023年为2.51亿元[92] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年公司收入总额中，电力销售及电价补贴收入2024年为9005.7万元，2023年为5.78208亿元；经营及管理服务收入2024年为2.72577亿元，2023年为2.27948亿元；太阳能相关配套服务收入2024年为1515万元，2023年为1674.7万元；天然气业务相关收入2024年为7.29971亿元，2023年为861.7万元[11] - 2024年分配至余下履约责任（未履行或部分未履行）的交易价格一年內为2309.97万元，超过一年但不超过两年为1076.62万元，超过两年但不超过五年为401.12万元，超过五年为38.92万元；2023年对应金额分别为1947.15万元、1355.76万元、1335.2万元、24.3万元[16] - 太阳能相关配套服务要求客户提供指定货品或服务协定代价的10%至20%作为预付按金，余下代价须于太阳能组件交付7至10日前支付[16] - LNG业务相关收入中，公司作为委托人销售LNG及相关产品确认收入2024年约为7.28268亿元，2023年约为833.5万元；作为代理人销售确认收入2024年约为170.3万元，2023年约为28.2万元[17] - 2024年底集团已签合同为12.5吉瓦光伏电站提供经营及管理服务，较2023年的7.2吉瓦增加74%[48] - 2024年光伏电站经营及管理服务收入增加4470万元，从2.279亿元增至2.726亿元[48] - 2024年底集团经营的光伏电站并网容量从133兆瓦降至50兆瓦，下降62%[48] - 2024年电力销售量及发电收入分别下降78.4%及84.4%，收入从5.782亿元减至9010万元[48] - 2024年集团LNG及相关产品贸易销售收入7.3亿元，2023年为860万元[49][56] 公司战略与业务发展 - 2024年公司结合形势谋划产业布局，聚焦“站贸一体化”战略，加快国际化进程[42] - 2023年起公司向“光伏 + 天然气”双主营业务战略转型，切入天然气贸易赛道[43] - 2024年10月初协鑫天然气（新加坡）有限公司落户新加坡，10月31日首船LNG抵京燃天津南港LNG接收站[44] - 公司自主研发的“鑫翼连”能源管理平台V3.0经10年3次迭代后发布，涵盖4大单元、8大功能模块和178个模型[45] - 公司采取“内部调配+行业招聘+属地培养+国际引进+专家顾问+乙方服务”等多元化用工模式布局人才市场[46] - 公司制定海外天然气品牌战略规划，采用“国际化 + 本土化”经营策略[46] - 2025年是“十四五”规划收官之年和协鑫建企35周年，公司将持续推进全球化战略转型[47] 公司业务风险 - 公司光伏电站经营及管理服务业务面临市场化竞价交易导致价格下跌风险[85] - 公司经营业绩受可再生能源电价及政府补贴影响，面临电价相关政策风险[86] - 油气价格不可预测及LNG交易市场拓展难度增加影响公司业务、现金流及利润[87][88] 公司股份配售与资金使用 - 2024年5月10日，公司按每股0.26港元向不少于六名独立承配人完成233,487,154股股份配售，占完成后经交易扩大的已发行股本约16.67%，筹集所得款项净额约5970万港元[93] - 截至2024年12月31日，2024年配售事项所得款项净额已按拟定用途悉数动用[93] - 2024年配售事项所得款项净额中，用于支持与天然气等业务相关投资及研发成本等的初始拟定分配为5370万港元，已动用金额为5370万港元[95] - 2024年配售事项所得款项净额中，用于一般营运资金用途的初始拟定分配为600万港元，已动用金额为600万港元[95] 公司合规与治理 - 报告期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回任何于联交所上市的公司股份[96] - 公司已采纳不逊于上市规则附录C3规定的标准守则作为董事进行证券交易的自订标准守则，年内全体董事已遵守规定标准[97] - 报告期内，公司一直遵守上市规则附录C1企业管治守则所载的守则条文[99] - 公司审核委员会已审阅集团采纳的会计原则及惯例，并与外部核数师就核数等事项及全年业绩进行讨论[100] - 公司外聘核数师及审核委员会对公司采纳的会计处理无异议[101] - 集团核数师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司同意初步公告所载数字等同本年度经审核综合财务报表所载金额，但未就初步公告作出保证[102] 公司收购事项 - 2025

财务数据关键指标变化 - 2024年上半年负债率为48%，较2023年上半年下降25个百分点，截止2024年6月30日降至约22.8%[14][15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占期间亏损为人民币1.74亿元，2023年同期为人民币2.16亿元[21] - 行政开支由人民币1.07亿元增加14.7%至人民币1.22亿元[21] - 融资成本由人民币1.93亿元减少至人民币0.39亿元[21] - 2024年上半年收入496473千元，2023年同期为422764千元，增长因出售光伏电站和新增LNG业务[27] - 2024年上半年毛利率14.1%，2023年同期为46.2%，下跌因LNG业务毛利率低[28] - 2024年上半年其他收入含推算利息20百万元和银行利息3百万元，2023年分别为零元和6百万元[29] - 2024年上半年行政开支122百万元，较2023年的107百万元增加14.7%，因进入LNG市场开支增加[30] - 2024年上半年亏损净额约96000元，2023年为118百万元，主要因金融资产公平值变动等[31] - 2024年上半年预期信贷亏损模型减值亏损净额71百万元，2023年为零元[32] - 总借款成本从2023年的193百万元减少79.6%至2024年的39百万元，因出售光伏电站致借款结余减少[35] - 2024年上半年所得税开支1百万元，2023年为9百万元，因出售光伏电站致应税收入减少[36] - 2024年6月30日物业、厂房及设备为888百万元，2023年12月31日为904百万元，因添置及折旧[39] - 2024年6月30日应收关联公司款项1243百万元，2023年12月31日为1453百万元，源于出售附属公司[40] - 2024年6月30日，应收贸易款项及其他应收款项为19.01亿元，2023年12月31日为17.09亿元；应收电价补贴款项为3500万元，2023年12月31日为3200万元[41] - 其他应付款项及递延收入从2023年12月31日的7.8亿元减少至2024年6月30日的7.35亿元[42] - 2024年6月30日，集团银行结余及现金约为4亿元，2023年12月31日为5.55亿元[43] - 2024年6月30日，集团流动资产净额状况约为17.1亿元，2023年12月31日为17.6亿元；资产负债率为22.8%，2023年12月31日为23.2%[44] - 2024年6月30日，集团债务按人民币计值为1.23亿元，2023年12月31日为1.42亿元；按美元计值为4.34亿元，2023年12月31日为4.1亿元[44] - 2024年6月30日，集团获授的银行及其他融资由8.57亿元的物业、厂房及设备和7100万元的银行及其他存款抵押，2023年12月31日分别为8.72亿元和1.02亿元[45] - 2024年6月30日，就6200万元使用权资产确认租赁负债1.23亿元，2023年12月31日分别为7700万元和1.37亿元[45] - 2024年6月30日，集团为第三方提供反担保最高金额为17.03亿元，2023年12月31日为17.15亿元；为已出售附属公司现有融资提供财务担保金额约为4.77亿元，2023年12月31日为12.59亿元[46] - 2024年6月30日和2023年12月31日，集团有关天然气液化厂建设承诺的资本承担约为1.07亿元，合营企业股本承担约为2500万元，其他非上市投资承担为6100万元（2023年12月31日为0）[47] - 2024年6月30日集团约有963名雇员，2023年12月31日为949名[58] - 截至2024年6月30日止六个月总员工成本约为人民币1.17亿元，2023年6月30日为人民币1.03亿元[58] - 2024年上半年公司收入为496,473千元人民币，2023年同期为422,764千元人民币[93] - 2024年上半年毛利为70,230千元人民币，2023年同期为195,476千元人民币[93] - 2024年上半年除税前亏损为73,042千元人民币，2023年同期为106,347千元人民币[93] - 2024年上半年期内亏损为74,352千元人民币，2023年同期为115,680千元人民币[93] - 2024年上半年期内全面开支总额为75,867千元人民币，2023年同期为101,334千元人民币[93] - 2024年上半年基本及摊薄每股亏损为14.14分人民币，2023年同期为18.51分人民币[93] - 2024年6月30日非流动资产为4021954千元人民币，2023年12月31日为3979921千元人民币[95] - 2024年6月30日流动资产为2420871千元人民币，2023年12月31日为2526343千元人民币[95] - 2024年6月30日流动负债为711209千元人民币，2023年12月31日为765875千元人民币[95] - 2024年6月30日净流动资产为1709662千元人民币，2023年12月31日为1760468千元人民币[95] - 2024年6月30日总资产减流动负债为5731616千元人民币，2023年12月31日为5740389千元人民币[95] - 2024年6月30日非流动负债为756496千元人民币，2023年12月31日为745735千元人民币[96] - 2024年6月30日净资产为4975120千元人民币，2023年12月31日为4994654千元人民币[96] - 2024年6月30日储备为1836427千元人民币，2023年12月31日为1973659千元人民币[96] - 2024年6月30日本公司拥有人应占权益为1935798千元人民币，2023年12月31日为2055432千元人民币[96] - 2024年6月30日期内全面开支总额为175967千元人民币，较上期减少75867千元人民币[97] - 2024年上半年经营活动所用现金净额为3.88239亿元，2023年同期产生现金净额为2.72052亿元[98] - 2024年上半年已收利息为538.3万元，2023年同期为3408.7万元[98] - 2024年上半年支付修建及购买物业、厂房及设备为2001.9万元，2023年同期为6901.2万元[98] - 2024年上半年投资活动所得现金净额为2.55808亿元，2023年同期为7.36879亿元[98] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为2319.8万元，2023年同期为9.73275亿元[98] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为1.55629亿元，2023年同期增加净额为3565.6万元[99] - 2024年上半年期初银行结余及现金为5.55395亿元，2023年同期为7.97125亿元[99] - 2024年上半年期末银行结余及现金为3.99949亿元，2023年同期为8.53463亿元[99] - 2024年上半年收入496,473千元，2023年同期为422,764千元[107] - 2024年上半年电力销售收入41,854千元，2023年同期为151,293千元[107] - 2024年上半年电价补贴及太阳能相关配套服务收入分别为2,386千元和8,285千元，2023年同期分别为166,500千元和39,468千元[107] - 2024年上半年LNG业务相关收入306,544千元，2023年同期为0千元[107] - 2024年上半年经营及管理服务收入137,404千元，2023年同期为65,503千元[107] - 2024年上半年相关电价补贴基于每年1.85%至2.15%实际利率调整，2023年同期为2.18%至2.57%[108] - 2024年上半年收入调整约3百万元，2023年同期为33百万元；利息收入约556,000元，2023年同期为11百万元[108] - 2024年上半年来自与外部客户（作为委托人）LNG业务合约收入约306百万元，2023年同期为0元；（作为代理）合约收入约475,000元，2023年同期为0元[110] - 2024年上半年中国地区收入454,074千元，2023年同期为386,538千元；美国地区收入42,399千元，2023年同期为36,226千元[112] - 2024年6月30日中国地区非流动资1,692,118千元，2023年12月31日为1,629,437千元；美国地区非流动资856,658千元，2023年12月31日为912,943千元[112] - 2024年上半年其他收入为45,615千元，2023年同期为58,595千元[113] - 2024年上半年其他收益及亏损净额为 - 70,849千元，2023年同期为 - 118,042千元[114] - 2024年上半年其他应收款项预期信贷亏损约71百万元，2023年同期为零元[115] - 2024年上半年融资成本为39,426千元，2023年同期为193,073千元[116] - 2024年上半年所得税开支为1,310千元，2023年同期为9,333千元[117] - 2024年上半年确认开支的存货成本为303,634千元，2023年同期为零[119] - 2024年上半年员工成本（含董事酬金不含股份付款）为115,094千元，2023年同期为97,937千元[119] - 2024年上半年，公司拥有人应占亏损17445.2万元，2023年同期为21611.1万元[126] - 2024年上半年，用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为123414.6万股，2023年同期为116743.6万股[126] - 截至2024年6月30日，应收联营公司款项为214,804千元，2023年12月31日为215,586千元[131] - 截至2024年6月30日，应收同系附属公司贸易款项为3,346,000元，2023年12月31日为4,692,000元[132] - 截至2024年6月30日，应收朱共山先生及其家庭成员有重大影响力公司款项贸易相关为15,616,000元，2023年12月31日为5,002,000元[132] - 截至2024年6月30日，应收朱共山先生及其家庭成员有重大影响力公司款项非贸易相关为1,083,806千元，2023年12月31日为1,302,976千元[131] - 截至2024年6月30日，应付联营公司款项为7,166千元，2023年12月31日为3,438千元[131] - 截至2024年6月30日，应付同系附属公司款项为131,150千元，2023年12月31日为129,897千元[131] - 截至2024年6月30日，应付朱共山先生及其家庭成员有重大影响力公司款项为3,811千元，2023年12月31日为42,413千元[131] - 截至2024年6月30日，应收贸易款项逾期总额约为5,102,000元，2023年12月31日为2,354,000元[134] - 截至2024年6月30日，非上市投资为94,459千元，2023年12月31日为43,714千元[135] - 截至2024年6月30日，俱乐部会籍为1,929千元，与2023年12月31日持平[135] - 截至2024年6月30日，公司投资独立投资组合金额为800万美元，相当于约人民币6077.3万元[136] - 2024年6月30日可退回增值税为9485千元，2023年12月31日为14736千元；其他非流动资产2024年6月30日为9485千元，2023年12月31日为14738千元[137] - 2024年6月30日应收贸易款项为133269千元，2023年12月31日为83857千元；

收入与利润 - 收入为人民币4.96亿元，同比增长17.4%[6] - 本公司拥有人应占亏损为人民币1.74亿元[6] - 每股基本及摊薄亏损为人民币14.14分[7] - 收入总额为人民币4.96亿元，同比增长17.4%[41] - 电力销售收入为人民币4.19亿元，电价补贴收入为人民币2,386万元[40] - 太阳能相关配套服务收入为人民币8,285万元，经营及管理服务收入为人民币1.37亿元[40][42] - LNG业务相关收入为人民币3.07亿元[40][50] - 中国市场收入为人民币4.54亿元，美国市场收入为人民币4,240万元[55] 毛利与减值 - 毛利为人民币7.02亿元，同比下降64.1%[10] - 预期信贷亏损模型项下减值亏损净额为人民币7.08亿元[10] - 预期信贷亏损模型减值亏损净额为人民币71百万元，包括并网电力保证人民币21百万元、出售光伏电站项目应收代价人民币23百万元及计提其他债务亏损撥备人民币27百万元[152][153][154][155] - 毛利率由2023年6月30日止六个月的46.2%下降至2024年6月30日止六个月的14.1%[148] 应收款项 - 应收贸易款项及其他应收款项为人民币1,901百万元，较去年同期增加11.2%[162] - 应收前附属公司款项为人民币1,961百万元，主要与2018年至2023年期间出售前附属公司相关[163] - 应收电价补贴款项为人民币35百万元，主要为光伏发电业务应收政府补贴[164] - 应收关联公司款项为人民币1,243百万元，主要产生自2023年出售36家附属公司[161] 融资成本与债务 - 融资成本为人民币3.94亿元，同比下降79.6%[10] - 公司上半年融资成本为人民币39,426,000元，主要包括银行及其他借款利息人民币35,888,000元[66][67] - 计息债务由2023年6月30日的人民币3,803百万元减少至2024年6月30日的人民币557百万元[156] - 集团银行结余及现金约为人民币400百万元，主要来源于经营活动及出售光伏电站[167] - 集团资产负债率为22.8%，维持在可接受水平[172] - 集团主要以人民币及美元计值的债务总额为人民币557百万元[174] 联营公司与其他收益 - 应佔联营公司溢利为人民币5.69亿元[10] - 公司上半年其他收益及亏损净额为人民币96,000元，主要包括汇兑收益人民币2,807,000元、出售光伏电站项目收益人民币3,452,000元、注销一间附属公司收益人民币3,679,000元以及以公平值计量且其变动计入当期损益的金融资产公平值变动损失人民币10,028,000元[62][63] - 政府补贴收入包括投资税收抵免人民币7,296万元和利息收入人民币2,708万元[58] - 来自关联公司的利息收入为人民币7,719万元[58] - 应收款项融资成分利息收入为人民币2,038.7万元[58] - 获得政府奖励补贴人民币289万元[58][60] 员工成本 - 公司上半年员工成本为人民币115,094,000元，包括薪金、工资及其他福利人民币98,271,000元以及退休福利计划供款人民币16,823,000元[79][80] - 公司员工总成本约为人民币117百万元[191] 折旧费用 - 公司上半年折旧费用为人民币35,261,000元，其中物业、厂房及设备折旧为人民币29,819,000元，使用权资产折旧为人民币5,442,000元[77] 其他应付款项 - 其他应付款项及递延收入为人民币735百万元，较去年同期减少5.8%[165] 担保 - 集团为第三方联营公司提供反担保金额为人民币1,603百万元[179] 风险因素 - 电价补贴可能影响新光伏能源项目的盈利能力[187] - 利率波动会影响公司的资本及融资开支，从而影响经营业绩[188] - 外币兑人民币汇率的波动将会对公司的经营业绩造成影响[189] - 合营企业伙伴可能出现财务困难或责任义务争议，对公司业务运营、盈利能力及前景产生不利影响[190] 资金运用 - 二零二二年配售事项所得款项净额约310百万港元，已全部按拟定用途动用[192][193][194] - 二零二四年配售事项所得款项净额约59.7百万港元，预期将于二零二四年内使用[195][196][197] 企业管治 - 公司致力持续优化企业管治常规及程序，以推行高水平企业管治[199] - 公司于报告期内一直遵守香港联交所《企业管治守则》[200]

公司业务发展 - 中国再次成为全球最大LNG进口国，预计夏季天然气需求量将同比增长6.7%至1,949亿立方米[14] - 保利协鑫天然气集团拥有非洲埃塞俄比亚欧加登盆地天然气资源，资源量达五万亿立方米及约40亿吨原油[15] - 协鑫新能源委任徐辉林先生为执行总裁，引入熊欣先生为副总裁，加速天然气业务发展[16] - 协鑫新能源与全国近260家光伏电站签订运营及维护服务合同，总装机容量约为7.2吉瓦[17] - 协鑫新能源获评全国首家“5A级光伏电站运维服务单位”，通过自主知识产权平台提供综合能源管理解决方案[18] - 未来，协鑫新能源将以光伏、风电、储能运维项目形成新业务体系，推动可持续发展[19] - 协鑫新能源持续深耕“光伏+天然气”双主营业务，致力于发展清洁、安全、可靠的高质量清洁能源[20] - 公司以可持续发展为战略蓝图，围绕“光伏+天然气”双主营发展战略，推动清洁能源高质量发展[21] - 公司持续优化调整，转化为推动长期战略的思路方向，推动工作创新发展，实现可持续发展的能力[21] - 公司虽有亏损，但通过附属公司股权出售等措施，业务规模大幅减少，持续推动清洁能源发展[23] 财务状况 - 公司在2023年12月31日的银行结余和现金约为人民币556百万元，较2022年的850百万元有所减少[59] - 公司于2023年12月31日的流动资产净额约为人民币1,760百万元，较2022年的3,794百万元有所减少[62] - 公司的总负债与总资产比率在2023年12月31日为23.2%，较2022年的50.9%有所下降[63] - 公司已与不同第三方签订股份转让协议，出售持有若干光伏电站公司的股权，总代价为人民币1,312百万元[68] - 公司未持有重大投资、重大收购或出售附属公司及联属公司，也没有重大投资或资本资产计划[69] - 光伏能源项目盈利受电价补贴影响，发改委目标是降低光伏能源电价至燃煤水平[77] - 利率波动可能影响公司资本和融资支出，轻资产转型可降低负债和利率风险[78] - 公司大部分业务以人民币计值，未进行外汇对冲，外汇波动可能影响经营业绩[79] - 合资企业可能带来财务困难和争议风险，对公司运营和盈利能力产生不利影响[80] - 公司员工成本约为人民币2.51亿元，包括薪酬、福利和股权等[81] 公司治理与董事会 - 公司董事朱先生担任多个职务，包括政协委员、全球绿色能源理事会主席等[83] - 公司董事朱鈺峰先生担任多个职务，包括协鑫科技执行董事兼副主席等[86] - 公司董事王先生曾担任协鑫科技运营总监等职务，现任协鑫集团执行总裁[88] - 公司董事顾先生现任协鑫集团副总裁兼产权管理中心总经理，担任其他公司独立董事等[90] - 王先生曾在多家金融机构担任高管职务，具有丰富的金融行业经验[103] - 陈博士是南京大学工程管理学院教授，担任多家公司的独立董事，具备丰富的金融科技研究经验[105] - 陈博士在金融领域承担了多项国家级和机构咨询项目，具有丰富的研究经验[106] - 蔡先生拥有丰富的国际LNG资源采购和国内LNG销售经验，持有多个专业资格证书[108] - 公司致力于持续改善企业治理常规和过程，以推行高水平企业治理，保障股东利益和资产[110] - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立非执行董事，保持适当的技能、经验和多元化平衡[114]

收入情况 - 二零二三年度收入为832百万人民币，较二零二二年度减少了97百万人民币[1] - 二零二三年度收入为831,520千元，较二零二二年度减少了97,537千元[2] - 本年度收入情况如下：电力销售及电价补贴578,208千元，经营管理服务收入227,948千元，太阳能相关配套服务收入16,747千元，LNG业务相关收入8,617千元[12] - 电力销售主要来自向中国地方电网公司的销售，收入包括电价补贴约297,666,000元[13] - 未来预期确认的交易价格总额约609百万元，将于未来十二至四十八个月确认收入[21] - 电网公司收入占本集团收入的60%（2023年：500,236千元，2022年：681,709千元）[27] - 中国和美国是公司的主要经营地区，来自外部客户的收入分别为750,024千元和81,496千元[25] 资产负债情况 - 非流动资产中物业、厂房及设备为903,877千元，较上年度减少了3,564,185千元[4] - 流动资产中应收贸易款项及其他应收款项为1,007,992千元，较上年度减少了2,985,903千元[4] - 非流动负债中银行及其他借款为289,463千元，较上年度减少了1,793,039千元[5] - 公司的资产负债比率为23.2%，较上年50.9%有所下降，资产负债比率处于可接受水平[114] 虧損情况 - 本公司擁有人應佔虧損为1166百万人民币，较上年度减少了327百万人民币[1] - 本公司擁有人應佔年內虧損为1165,641千元，较上年度减少了326,905千元[3] - 二零二三年度虧損淨額为415百万元，较二零二二年度的105百万元有所增加[87] - 每股虧損基本及攤薄分别为99.85人民币分和135.63人民币分[1] - 每股基本及摊薄虧損为每股0.99元（2023年）和每股1.36元（2022年）[38] 天然气业务 - 中国政策大力倡导使用天然气作为替代能源，天然气被视为不可或缺的能源[67] - 中国成为全球最大LNG进口国，国内天然气需求量预计将同比增长6.7%至1949亿立方米[69] - 协鑫新能源积极探索未来进军LNG业务的合作机会，与保利协鑫天然气集团合作开发天然气资源[70] - 协鑫新能源委任徐辉林先生和熊欣先生分管公司天然气业务，预计天然气业务将为公司注入新的活力[71] - 协鑫新能源通过居间合同协助如东协鑫智慧能源寻找国际LNG资源并购买LNG，以推动多元化天然气业务发展[72] 其他 - 全球能源结构正经历第三次能源转型，从高碳向低碳、从化石能源向可再生能源转变[65] - 公司以可持续发展为战略蓝图，围绕“光伏+天然气”双主营发展战略，通过科技创新推动清洁能源高质量发展[76] - 公司一直遵守香港联交所上市规则附录C1企业治理守则[135]

公司票据信息 - 公司现有票据为2024年到期的10.00%优先票据，于新加坡证券交易所有限公司上市[5] 员工情况 - 2023年6月30日，集团在中国及海外约有859名雇员，2022年12月31日为792名[21] - 截至2023年6月30日止六个月总员工成本约为人民币103百万元，2022年6月30日为人民币125百万元[21] 股份合并情况 - 股份合併将公司股本中每股面值0.004166666667港元（即1/240）的每20股已发行及未发行的普通股合併为每股面值0.0834港元（即1/12）1股普通股，于2022年10月31日生效[7] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临政策、电价、利率、外汇、与合营企业伙伴争议等风险[14][15][18][19][20] - 为减低政策风险，公司将严格遵照政府规则，密切留意政策当局动向[14] - 为减低电价风险，公司将加快技术发展，落实成本控制措施[15] - 轻资产转型能有效降低公司负债及利率风险[18] - 公司未购买外汇衍生工具或对冲工具，外币兑人民币汇率波动会影响经营业绩[19] - 公司合营企业可能因伙伴财务困难或争议产生不利影响[20] 董事会组成情况 - 董事会由11名成员组成，包括4名独立非执行董事、4名执行董事和3名非执行董事，其中有3名女性董事[23] 公司股份发行及股东持股情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行股份1,167,435,772股[33][35] - 朱共山先生于公司普通股好仓股份数为197,143,695，占已发行股份的16.89%[32] - 朱钰峰先生于公司普通股好仓股份数为198,018,695，占已发行股份的16.96%[32] - 王东先生于公司普通股好仓股份数为11,496，占已发行股份的0.001%[32] - 胡晓艳女士于公司普通股好仓股份数为750,000，占已发行股份的0.06%[32] - 孙玮女士于公司普通股好仓股份数为590,995，占已发行股份的0.05%[32] - 杨文忠先生于公司普通股好仓股份数为250,000，占已发行股份的0.02%[32] - 方建才先生于公司普通股好仓股份数为250,000，占已发行股份的0.02%[32] - 杰泰环球有限公司于公司股份好仓股份数为86,878,864，占已发行股份的7.44%[35] - 协鑫集团全资拥有的三家公司共同持有公司101,844,780股股份，占公司约8.72%股权[37] 购股计划情况 - 购股计划于2014年10月15日采纳，有效期十年，剩余期限约1年零1个月[42] - 2014 - 2021年多次授出购股，截至2023年6月30日，购股计划项下总计23,452,370份购股尚未行使[43] - 2023年1月1日及6月30日，根据购股计划可进一步授出的购股数目均为102,343,577份，占公司已发行股份总数约8.77%[44] - 所有购股行使时可发行的股份总数为105,368,577股，不超公司2021年5月21日已发行股本的10%[50] - 2023年8月29日，2014 - 2021年授出的购股项下可发行股份总数分别为2,365,507股（约占全部已发行股份之0.20%）、零股、零股及零股[51] - 2023年6月30日，朱钰峰等董事持有的购股数量分别为875,000股、750,000股等，合计2,925,000股[52] - 2023年6月30日，沙宏秋持有的购股数量为402,640股[52] - 2023年6月30日，本集团雇员持有的购股数量总计为14,321,687股[52] - 2023年6月30日，联属公司雇员持有的购股数量总计为1,640,758股[52] - 2014年11月24日至2015年10月22日累计已归属购股权为20%，后续逐年递增，至2018年10月23日达100%[53] - 2021年2月26日授出购股权行使期10年，2022年2月26日累计已归属25%，后续逐年递增，至2025年2月26日达100%，2023年6月30日无归属[53] - 2021年11月3日授出购股权行使期10年，2022年11月3日累计已归属25%，后续逐年递增，至2025年11月3日达100%，2023年6月30日无归属[55] - 2014年10月23日、2015年7月24日、2021年2月26日及2021年11月3日授出购股权前，股份收市价分别为4.75港元、0.580港元、0.375港元及0.330港元[55] - 2014年10月23日及2015年7月24日所授购股权每股行使价经2016年2月2日供股调整后分别为1.1798港元及0.606港元[55] - 2014年10月23日、2015年7月24日、2021年2月26日及2021年11月3日所授购股权每股行使价经2022年10月31日股份合并调整后分别为23.596港元、12.12港元、7.68港元及7.14港元[55] 公司合规情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则所载守則条文[59] - 截至2023年6月30日止六个月，全体董事遵守标准守则所载规定交易标准[60] - 截至2023年6月30日，协鑫集团可能拥有与公司类似业务权益，公司能独立公平经营[61] - 截至2023年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回联交所上市股份[64] 公司财务关键指标变化 - 2023年上半年公司收入为422,764千元人民币，2022年同期为558,036千元人民币[82] - 2023年上半年公司毛利为195,476千元人民币，2022年同期为254,697千元人民币[82] - 2023年上半年公司其他收入为58,595千元人民币，2022年同期为80,136千元人民币[82] - 2023年上半年公司除税前亏损为106,347千元人民币，2022年同期为394,605千元人民币[82] - 2023年上半年公司期内亏损为115,680千元人民币，2022年同期为410,401千元人民币[82] - 2023年上半年公司期内全面开支总额为101,334千元人民币，2022年同期为381,846千元人民币[82] - 2023年上半年本公司拥有人应占期内亏损为216,111千元人民币，2022年同期为513,772千元人民币[82] - 2023年上半年本公司拥有人应占期内全面开支总额为201,765千元人民币，2022年同期为485,217千元人民币[82] - 2023年上半年每股亏损（基本及摊薄）为18.51分人民币，2022年同期为48.76分人民币[82] - 2023年6月30日非流动资产为52.77837亿元，2022年12月31日为65.73445亿元[85] - 2023年6月30日流动资产为35.42924亿元，2022年12月31日为51.35024亿元[85] - 2023年6月30日流动负债为25.08151亿元，2022年12月31日为16.03417亿元[85] - 2023年6月30日净流动资产为27.11461亿元，2022年12月31日为37.94309亿元[85] - 2023年6月30日非流动负债为21.43778亿元，2022年12月31日为43.89722亿元[87] - 2023年6月30日净资产为58.45520亿元，2022年12月31日为59.78032亿元[87] - 2023年上半年期内全面开支总额为2.01765亿元，2022年同期为4.85217亿元[89] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益为30.07498亿元，2022年12月31日为32.04676亿元[87] - 2023年6月30日永续票据拥有人应占权益为28.38022亿元，2022年12月31日为27.38472亿元[87] - 2023年6月30日权益总额为58.45520亿元，2022年12月31日为59.78032亿元[87] - 2023年经营活动产生现金净额为272,052千元，2022年为682,050千元[94] - 2023年投资活动所得现金净额为736,879千元，2022年为1,084,702千元[94] - 2023年融资活动所用现金净额为 - 973,275千元，2022年为 - 1,921,842千元[94] - 2023年现金及现金等价物增加净额为35,656千元，2022年为 - 155,090千元[97] - 2023年期末现金及现金等价物为894,709千元，2022年为458,349千元[97] - 截至2023年6月30日止六个月已确认的电价补贴约为166,500,000元，2022年同期为226,242,000元[111] - 2023年上半年收入422,764千元，2022年同期为558,036千元[115] - 2023年上半年电力销售、电价补贴、太阳能相关配套服务收入分别为151,293千元、166,500千元、39,468千元，2022年同期分别为183,982千元、226,242千元、73,817千元[115] - 2023年上半年经营及管理服务收入为65,503千元，2022年同期为73,995千元[115] - 2023年上半年相关电价补贴基于每年2.18%至2.57%实际利率调整，2022年同期为2.11%至2.37%[123] - 2023年上半年收入调整约33百万元，2022年同期为28百万元；利息收入约11百万元，2022年同期为26百万元[123] - 2023年上半年中国地区收入386,538千元，其他国家36,226千元；2022年同期中国地区518,896千元，其他国家39,140千元[126] - 2023年6月30日中国非流动资4,007,850千元，其他国家996,081千元；2022年12月31日中国5,327,923千元，其他国家956,268千元[126] - 2023年上半年其他收入58,595千元，2022年同期为80,136千元[129] - 2023年上半年政府奖励补贴729千元，投资税项抵免7,115千元；2022年同期分别为477千元、6,879千元[129] - 2023年上半年其他收益及亏损净额为-118,042,000元，2022年同期为-162,057,000元[130] - 2023年上半年融资成本为193,073,000元，2022年同期为319,322,000元[135] - 2023年上半年所得税开支为9,333,000元，2022年同期为15,796,000元，中国附属公司基本税率为25%[139] - 2023年上半年期内亏损扣除物业、厂房及设备折旧130,860,000元，2022年同期为153,107,000元[147] - 2023年上半年期内亏损扣除使用权资产员工成本10,567,000元，2022年同期为20,732,000元[147] - 2023年上半年以股份付款费用为4,587,000元，2022年同期为8,560,000元[147] - 2023年上半年公司拥有人应占亏损为216111千元，2022年为513772千元；用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数，2023年为1167436千股，2022年为1053686千股[158] 公司资产出售情况 - 2022年出售磴口協鑫及鄆城鑫華部分股權，总代价26,370,000元，运营合计50兆瓦光伏电站项目[143] - 2023年上半年鄆城鑫華出售完成，总代价23,560,000元，磴口協鑫出售未完成[148

收入情况 - 二零二三年六月三十日止六个月收入为423百万人民币，较二零二二年同期减少24.3%[2] - 本集团截至六月三十日止六个月的收入为422,764千元，较去年同期的558,036千元下降了24%[11] - 电力销售收入为151,293千元，较去年同期的183,982千元下降了18%[11] - 太阳能相关配套服务收入为39,468千元，较去年同期的73,817千元下降了47%[11] - 电价补贴收入为166,500千元，较去年同期的226,242千元下降了26%[11] - 本集团主要在中国和美国开展业务，中国市场收入为386,538千元，美国市场收入为36,226千元[21] - 2023年上半年，公司其他收益及损失净额为118,042千元，较2022年同期的162,057千元有所减少[23] 资产情况 - 非流动资产总额为5,277,837千元，较去年同期减少19.8%[4] - 公司应收贸易款项及其他应收款项为2,394,828千元，较2022年底的3,993,895千元有所减少[32] - 公司持有未来结算应收贸易款项的已收票据约为3,688,000元，所有票据一年内到期[35] - 未开发票应收贸易款项人民币777,927千元，较上年减少[36] - 超过365天的应收贸易款项人民币492,707千元，较上年减少[37] - 公司未支付款项人民币4,811千元，需在一年内偿还[41] - 物业、廠房及設備价值为3,121百万元，较上年同期减少30.2%[78] 负债情况 - 银行及其他借款总额为1,922,377千元，较上年减少[42] - 未来财务比率契约要求债务比率不超过70%[44] - 由于索赔引发的借款违约款项已重新分类至流动负债[45] - 其他借款因违约需按要求偿还的计划还款期为一年内[46] 公司发展战略 - 公司应对政府政策对光伏能源产业的影响，严格遵守政府规定，密切留意政策动向[100] - 公司将加快技术发展，落实成本控制措施以降低电价補贴可能对新光伏能源项目盈利能力的影响[101] - 公司依靠外部融资，利率变动会影响资本和融资支出，轻资产转型可降低利率风险[103] - 公司积极探索“光伏+天然气”双主营业务新业态，加速发展各种清洁能源项目的运维管理输出业务[61] - 公司将继续围绕“光伏+天然气”双主营业发展战略，抓住发展天然气业务的机遇，强化科技实力和人才实力[62]

公司业务发展 - 2022年协鑫新能源收入为2845百万元，较上一年增长150%[4] - 2022年协鑫新能源附属电站并网容量为996兆瓦，较上一年增长84%[4] - 2022年协鑫新能源电力销售额为3669百万元，较上一年增长132%[4] - 协鑫新能源成功实现轻资产战略转型，发展其他清洁能源业务[2] - 协鑫新能源在2022年成立氢能事业部，计划投资液化天然气业务[7] - 公司将围绕“光伏+天然气”双主营业务发展战略，精准发力，抓住天然气业务发展的机遇[16] - 公司的主要业务为投资控股，包括电力销售和光伏发电站的开发、建设、经营和管理[177] 公司财务状况 - 2022年协鑫新能源负债率为81%，较上一年下降30个百分点[4] - 公司资产负债比率为59.8%，较前一年86.8%有所改善[55] - 公司的债务主要以人民币、港元和美元计值，总债务为4,689百万人民币[56] - 公司的银行结余及现金约为人民币850百万元，包括分为持作出售项目的银行结余及现金人民币53百万元[52] 公司风险管理 - 公司面临政策风险、电价相关风险、利率风险和外汇风险等多项业务风险和不确定性[63] - 公司通过重新审视方式和方法完善风险管理流程，以识别、评估、管理和沟通重大风险[118] - 公司持续监控内部控制的有效性，使用综合资讯科技系统工具和定期内部控制审查[119] - 公司建立专案风险报告机制，建立适合业务和管理现状的风险清单[120] - 公司通过持续运作风险责任机制和中高级管理层的作用提高风险应对能力[120] 公司治理结构 - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立非执行董事，提供独立意见和判断[97] - 公司董事会负责制定长期和短期战略，批准重大交易，并与主要持股者沟通[102] - 公司董事会全权负责保持风险管理和内部控制系统的健全有效[113] - 公司积极降低能耗和排放，努力减少对环境资源的消耗和影响[172] - 公司与持份者保持定期和透明的交流沟通，以加强信任和建立和谐关系[174]