人形机器人行业新零售模式创新 核心观点 - 行业正通过4S店、体验店、综合平台等线下渠道创新解决用户触达难题，同时探索线上销售专区 [1][6][12][15] - 新模式融合展示、体验、销售、服务四大功能，借鉴汽车行业经验降低用户决策门槛 [2][7][8][15] - 企业通过模块化配件生态、金融方案设计、产业链资源整合提升商业化落地能力 [2][8][10][13] 具微科技机器人4S店 - 全国首家具身智能机器人4S店落地杭州，总面积700平方米，含500平方米功能分区（展示/体验/售后/路演） [2] - 采用"机器狗+上装模块"组合模式，如机械臂变物流助手、冰箱模块变移动冷柜，实现硬件生态模块化 [2] - 前期聚焦自研机器狗，后期计划与户外、箱包领域合作拓展场景应用 [2] 宇树科技体验店 - 河南首店选址丹尼斯大卫城，展示四足机器狗Go2（基础版售价9997元），现场演示倒立行走等高难度动作 [3] - 强调用户自主体验，核心理念为"提供负载和续航，用户自定义解决方案" [4] - 未来计划拓展消费品市场，并与河南企业/高校合作消防、公安等场景 [4] 北京亦庄4S店集群 - 全球首个具身智能机器人4S店将于2025年落地，已签约优必选、智元机器人等10家企业 [7] - 提供专属体验空间，联合供应链建立全国快速响应体系覆盖维修/升级需求 [8] - 针对高单价（类比汽车）设计分期贷款+保险+撮合的金融方案 [8] 首程控股综合体验平台 - 启动全球招募计划，签约50余家机器人企业覆盖医疗/工业/教育等场景 [10] - 发布"三清单"（能力/需求/标杆项目）推动产业链协同，加速技术产品落地 [10] - 平台整合展示体验、场景销售、专业服务、产业赋能全链条 [10] 京东线上销售专区 - 成立智能机器人业务部门，已签约30多品牌上线销售，如众擎PM01（售价18.8万） [13] - 产品线覆盖教育版（18.8万）、商业版（8.8万）、双足机器人（4.2万）等多形态 [13] - 当前以定金预订为主，配套服务尚待完善 [13] 行业趋势 - 渠道创新直击商业化痛点：高价格决策门槛、性能感知缺失、售后忧虑 [15] - 通过沉浸式体验+一站式服务+金融方案缩短用户认知鸿沟 [15] - 新模式或成为推动消费级/商用级市场爆发的关键引擎 [15]

公司动态 - 首程控股在北京成功举办"首程领航，智创未来"机器人产业生态峰会暨投资人大会 [1] - 公司与50余家机器人企业进行集中签约 [1] - 公司宣布启动"机器人综合体验店"全球品牌招募计划 [1] 行业影响 - 公司为中国机器人产业发展注入全新动能 [1] - 公司推动机器人产业服务战略升级 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全 部或任何部份內容 而産生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公司董事會欣然宣佈，近日，本集團在北京成功舉辦了主題為「首程領航，智創未來 」的機器人產業生態峰會暨投資人大會。於會上，本集團與50餘家機器人企業現場集中 進行現場簽約，並宣佈啟動「機器人綜合體驗店」全球品牌招募計劃，為中國機器人產 業發展注入全新動能，推動機器人產業服務戰略升級。 本集團與50餘家來自具身智能、醫療應用、教育陪伴、服務作業、檢測巡檢、水面作業 及飛行器等細分領域的機器人企業進行集中簽約，圍繞應用場景推進項目合作，構建協 同共贏的產業生態。同時，本集團正式啟動「機器人綜合體驗店」全球品牌招募計劃， 率先構建融合「展示體驗+場景銷售+專業服務+產業賦能」於一體的機器人全場景平台， 推動機器人產業商業化落地。 本次會議的成功舉辦，標誌著本集團「資本+場景+產業鏈」一體化服務戰略邁出了堅實 的一步，並已進入全面落地實施階段。未來，本集團將繼續堅定致力於通過資本賦能和 產業協同，依託其獨特的 ...

债券发行 - 公司建议发行2026年到期的1.8亿美元0.75%可转换债券[3] - 债券发行价为本金额的100%[17] - 债券面值每份200,000美元，余数为1,000美元整数倍[16] - 债券本金额1.8亿美元，可转换为公司已发行及缴足股本中的缴足普通股[17] 转换相关 - 债券按初始转换价每股1.632港元可转换为865,786,764股转换股份[4] - 转换股份相当于公告日期已发行股份总数约11.89%，配售后扩大已发行股份总数约10.62%[4] - 转换股份发行价初步定为每股1.632港元，发生若干订明事件时可调整[20] - 控制权变动时，转换溢价为2.00%[21] 发行安排 - 认购协议日期为2025年6月30日[8] - 经办人拟将债券发售给不少于六名独立承配人[10] - 公司禁售期为认购协议日期起至交割日期后60个日历日[14] - 经办人认购债券责任须待先决条件达成或豁免后方可作实[11] 利息与赎回 - 债券自2025年7月9日起按年利率0.75%对未偿还本金额计息，利息于2026年1月9日及到期日支付[18] - 到期公司将以本金的100%赎回债券[25] - 公司选择赎回需满足原发行债券本金总额90%以上已行使转换权等条件[26] 资金用途 - 债券所得款项净额用于投资主要资产及作一般企业用途[4] - 建议发行所得款净额约1.78亿美元，每股转换股份净价约1.615港元[32] 股权结构 - 首钢集团及其附属公司股份数目为1,817,411,917，占已发行股份总数的24.95%，假设债券转换后占经扩大已发行股份总数的22.30%[39] - ORIX Corporation及其附属公司股份数目为1,044,081,679，占已发行股份总数的14.33%，假设债券转换后占经扩大已发行股份总数的12.81%[39] - 周大福创建有限公司及其附属公司股份数目为835,485,105，占已发行股份总数的11.47%，假设债券转换后占经扩大已发行股份总数的10.25%[40] - 北京国有资本运营管理有限公司及其附属公司股份数目为728,035,520，占已发行股份总数的9.99%，假设债券转换后占经扩大已发行股份总数的8.93%[40] 其他 - 公司将向联交所申请债券及转换股份上市及买卖[5] - 建议发行及转换股份发行毋须股东批准，将根据一般性授权发行[6] - 建议发行交割日期预期为2025年7月9日或不迟于7月23日[43] - 债券到期日为2026年7月7日或前后[44] - 已发行股份总数为7,284,455,440，假设债券转换后经扩大已发行股份总数为8,150,242,204[40] - 董事会包括4名执行董事、3名非执行董事和5名独立非执行董事[46] - 受托人是中国建设银行（亚洲）股份有限公司[45]

战略合作启动 - L4级自动驾驶企业白犀牛与机器人智慧运营企业首程控股在"首程控股机器人产业生态峰会暨投资人大会"上正式开启战略合作 [1] - 这是业内首次实现RoboVan（无人配送车）企业与专业机器人运营企业的深度联手 [3] - 合作标志着无人配送产业正式迈入"技术+场景+运营"全链条整合新纪元 [3] 合作方背景 - 白犀牛是L4级自动驾驶行业佼佼者，拥有全栈自研技术能力和规模化持续运营经验 [4] - 白犀牛无人车已在公开道路及各种复杂场景下实现安全稳定运行，业务覆盖快递物流、商超零售、生鲜配送等9大应用场景 [4] - 白犀牛已在北京、上海、深圳等全球100余个城市成功落地，是众多龙头物流、零售和运营企业的首选合作伙伴 [4] - 首程控股是中国智能基础设施资产服务商，专注于资产运营和资产融通两大核心业务方向 [4] - 首程控股业务涵盖停车资产管理、产业空间管理、REITs投资和股权投资等四大板块 [4] - 首程控股管理多只产业基金，已投资布局多家机器人、新能源等领域优质企业 [4] - 首程控股设立北京首程机器人科技产业有限公司，推动优质机器人企业和产品应用落地 [4] 合作内容与意义 - 合作旨在深度融合双方核心优势：白犀牛的自动驾驶技术和无人车产品，以及首程控股的运营管理能力与场景资源 [6] - 双方将共同探索无人车在更广泛、更深层次场景中的高效渗透与应用 [6] - 合作将打造技术、场景与运营无缝衔接的创新模式 [6] - 白犀牛市场副总裁表示此次合作是构建"技术+场景+运营"闭环的关键里程碑 [6] - 首程控股的智慧基础设施运营将为白犀牛无人车技术提供规模化、可持续落地的"超级试验场"和"加速器" [6] - 合作是构建智慧城市运营新图景的关键一步，将快速跑通更多元商业化模型 [6] - 合作将共同定义无人配送在城市智慧服务中的新标准，为构建高效、绿色的未来城市物流网络奠定基础 [6]

公司战略布局 - 公司以"首程领航，智创未来"为主题举办机器人产业生态峰会暨投资人大会，标志着其在机器人战略布局深化过程中的关键节点 [1] - 公司系统发布机器人生态战略，提出"投资入局，运营共建，借江成海"的路径，目标是打造机器人领域"产业全链条服务商" [3] - 公司设立多只产业发展基金，持有机器人核心资产，构建最佳机器人投资组合，目前账面回报已超3倍 [3] 投资组合与签约企业 - 公司投资组合覆盖具身智能、工业机器人、医疗机器人、低空飞行器等多个前沿领域，包括宇树科技、银河通用、星海图、云深处、沃兰特航空等优质企业 [3] - 公司与50余家机器人企业现场集中签约，涵盖医疗、教育陪伴、服务作业、检测巡检及水面作业、具身智能及飞行器等多个应用领域 [3] - 签约企业包括宇树科技、云鲸智能、银河通用、松延动力、自变量机器人、云深处、术锐机器人等行业领先企业 [3] 业务运营与生态建设 - 公司依托停车资产管理、产业空间管理、REITs投资及股权投资等四大业务板块资源，通过资本输血、场景造血、生态补血实现运营机器人核心资产 [3] - 公司首次发布"机器人能力清单、需求清单、标杆项目清单"，全景式展示生态参与方的最新进展 [4] - 江行智能、术锐机器人、万勋科技、北大首钢医院、国网北京电力等代表单位围绕医疗、电力、公共服务等领域分享应用实践 [4] 全球招募计划 - 公司启动"机器人综合体验店"全球招募计划，致力于打造全球首个机器人全场景体验枢纽 [4] - 体验店涵盖家庭、工业、交通、教育、园区等多元空间，打造机器人从"发布-测试-销售-服务"的完整消费闭环 [4] - 体验店既是公司服务机器人企业的重要载体，也是全产业链服务的另一重要体现 [4]

机器人产业生态峰会暨投资人大会 - 首程控股联合首程资本举办机器人产业生态峰会暨投资人大会 超50家机器人企业携创新产品亮相 [2] - 会场内机器人从业者和专家共话产业投资趋势和行业机遇 会场外户外展区向公众开放展示工业、医疗、服务等多场景应用 [2] - 首程控股宣布启动"机器人综合体验店"全球招募计划 打造机器人从"发布-测试-销售-服务"的完整消费闭环 [5] 机器人产品展示 - 宇树科技展示工业级四足机器人 已应用于智能电力巡检、智能消防救援等场景 [2] - 万勋科技展示"麒麟座"柔韧自动充电机器人 可模拟人类手臂柔性动作 已在车企智驾体验升级等场景规模化商用 [2] - 万勋科技另一款清洗机器人搭载可大范围伸缩、多角度灵活转向的柔韧臂 适用于大厦外墙、高塔等高空清洁场景 [2] - 萌友智能展示机器人宠物Ropet 具备温度感知、视觉跟随、食物识别学习等交互功能 每只机器人宠物都有独特性格 [3] - 展示水上巡检机器人"欧卡鲸灵" 搭载20余种传感器 能自主识别水域障碍物和水面垃圾 实现全自动清洁 [5] 机器人产业投资 - 首程控股2023年底投资设立北京人形机器人创新中心 并联合设立总规模100亿元人民币的北京机器人产业发展投资基金 [5] - 首程控股投资的机器人领域头部公司包括宇树科技、星海图、松延动力、未磁科技、万勋科技、云鲸智能及地平线机器人等 [5] - 在人工智能热潮推动下 机器人赛道受到众多投资人追捧 [5]

市场扩张和并购 - 首程控股旗下首程资本管理的北京机器人基金追加投资银河通用[3] - 2024年9月曾对银河通用进行过投资[3] 未来展望 - 公司未来将加大在机器人产业的投资布局[3] 其他新策略 - 此次投资推动国内具身智能产业加速商业闭环并赋能多行业发展[3]

市场扩张和并购 - 首程控股旗下基金投资墨现科技[2] 未来展望 - 首程控股将持续加大机器人产业投资布局[2] 其他信息 - 公告日期为2025年6月20日[3]

董事会构成 - 首程控股董事会有11位董事[2] - 董事会设立3个董事委员会[2] 人员任职 - 赵天暘任董事会及提名委员会主席[2] - 李浩任董事会副主席及提名委员会成员[2] - 彭吉海等多人分别在各委员会任职[2]