采购规模与结构 - 中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集中采购项目总规模达17亿元含税价[1] - 采购分为6个标包 其中标包1至4为类CUDA生态产品 标包5至6为CANN生态产品[1] - 标包1采购313台人工智能通用计算设备（推理型）国产芯片PCle卡[1] - 标包2采购527台人工智能通用计算设备（推理型扣卡风冷）普通性能扣卡[1] - 标包3采购1020台人工智能通用计算设备（推理型扣卡风冷）高性能扣卡[1] - 标包4采购198台人工智能通用计算设备（推理型扣卡风冷）高显存扣卡[1] - 标包5采购570台特定场景人工智能通用计算设备（推理型PCle风冷）[1] - 标包6采购4430台特定场景人工智能通用计算设备（推理型扣卡风冷）[1] 中标结果与份额分配 - 新华三信息技术有限公司中标标包1 不含税报价0.48亿元 含税0.54亿元 获得70%份额[1] - 中兴通讯股份有限公司中标标包1 不含税报价0.50亿元 含税0.57亿元 获得30%份额[1] - 新华三信息技术有限公司中标标包2 不含税报价2.13亿元 含税2.41亿元 获得70%份额[1] - 中兴通讯股份有限公司中标标包2 不含税报价2.16亿元 含税2.44亿元 获得30%份额[1] - 中兴通讯股份有限公司中标标包3 不含税报价10.05亿元 含税11.35亿元 获得70%份额[1] - 新华三信息技术有限公司中标标包3 不含税报价10.08亿元 含税11.39亿元 获得30%份额[1] - 浪潮计算机科技有限公司中标标包4 含税报价2.97亿元 获得100%份额[1] - 三家厂商总中标份额分配：中兴通讯约8.85亿元 新华三约5.48亿元 浪潮约2.97亿元[2] 行业趋势与战略方向 - 此次大规模推理型服务器采购显示人工智能布局重点正从训练转向推理[2] - 类CUDA生态产品在采购中占据主导地位 标包1-4均为该生态产品[1] - 国产芯片在标包1中得到明确应用 显示国产化进程加速[1]

核心观点 - AI和物联网成为运营商未来核心增长抓手 运营商在2025半年报中均重点强调AI布局和物联网基座作用 通过物联网连接规模增长撬动信息服务落地[1] 连接规模增长 - 中国移动总连接数达38.15亿 净增1.45亿 其中物联网连接数约24.87亿 净增1.36亿 物联网净增占比总连接净增93.8%[3] - 中国电信总连接数14.48亿 物联网连接6.88亿 净增6000万 物联网净增占比85.8%[3] - 中国联通联接用户规模突破12亿 物联网连接6.9亿 净增超6000万 物联网净增占比84.4%[3] - 物联网成为运营商连接增长绝对主力 因智能手机和宽带用户增长见顶[5] 数字化能力建设 - 全国5G基站达455万个 RedCap基站支撑中速率物联网连接[6] - 中国移动累计开通5G基站超259.9万个 净增18.7万个 RedCap超73.2万站实现全国县城以上连续覆盖[6] - 中国电信5G中高频基站149万站 低频基站88万站 在超300城市部署5G-A载波聚合10万站和RedCap 60万站[7] - 中国联通5G-A规模部署超330城市 持续升级5G专网产品体系4.0 推出5G工业智联专网一体机[7] 平台与智能化应用 - 中国移动AI+DICT签约项目1485个 "AI化产品"客户近2亿户 AI智能助理月活突破6000万户 家庭物联网设备连接增长17.1%[8] - 中国电信天翼AIoT平台具十亿级规模秒级感知能力 推出车联网/绿色节能/韧性城市/公共服务四大智能体 覆盖4.5亿水务燃气等客户[8] - 中国联通车联网保持行业主导优势 新能源市场份额第一 已建成7500个5G工厂 服务2000多家医疗机构[8] 收入结构演进 - 中国移动将物联网收入细分为连接收入和信息化收入 连接收入增速6.7% 信息化收入增速23.9%[9] - 2024年我国移动物联网综合收入452.71亿元 中国电信50.19亿元 中国移动262.99亿元 中国联通139.53亿元[9] - 物联网连接收入占比价值体系较低 信息化服务收入占比更高且高速增长 通过连接入口可提供更丰富产品[10]

行业发展趋势 - 通信产业从互联网+向5G+和AI+演进 运营商业务从通信服务全面升级为信息服务 [1] - 数据要素和AI+深刻改变数智产业发展模式 特别是智能体的出现 [1] 公司技术基础与服务能力 - 公司在中间件领域拥有近30年技术积淀和丰富的运营商服务经验 [1] - 网络运维业务顺应通信产业数智发展趋势不断升级 拓展服务能力 [1] - 构建完整服务矩阵 从技术支撑到服务落地全流程覆盖 [1] - 拥有专业服务团队和成熟技术方案 [1] 近期业务进展 - 成功中标中国移动两省O域数据共享项目 [1] - 数据共享平台是中国移动2+5+N网管体系核心基础平台 [1] - 连续中标两大标杆项目 [1] 大数据服务能力 - 提供7个方向服务：分布式协同数据采集 数据共享 数据治理 数据可视化 数据资产管理 数据运营 数据能力开放 [1] - 高效挖掘数据价值 助力企业数字化转型 [1] - 打造一站式可视化大数据管理平台 大幅降低数据集成管理门槛 [2] - 实现数据 人员 业务 流程的统一管理 减少流程开发成本 [2] 网络感知保障服务 - 针对4个方向提供精准网络感知与保障服务：ToC ToH ToB ToV(车联网) [1] - 满足不同场景下用户对网络的严苛要求 [1] 网络管理支撑能力 - 拥有4项核心产品：电子运维管理系统 网络代维管理系统 家客装维管理系统 集客装维管理系统 [2] - 有效提升网络管理效率 [2] 设备故障管控能力 - 推出4大产品：故障管理系统 综合监控大屏系统 网络事件管理系统 智能监控机器人 [2] - 实现对三大通信运营商全专业 全网络的标准化 智能化 实时化管控 [2] 项目交付与服务 - 以质量和响应效率为核心 配置专业服务团队 [2] - 快速响应客户需求 提供全流程技术支持 [2] - 保障项目质量与客户满意度 夯实长期合作基础 [2] 未来发展方向 - 营销体系将进一步升级 [2] - 持续提升技术实力与服务水平 为移动运营商打造优质O域基础数据能力 [2] - 将在通信与信息领域继续深化布局 [2]

指数表现 - 中证香港300相对价值指数报2207.11点 [1] - 近一个月上涨3.28% 近三个月上涨11.08% 年初至今上涨27.60% [1] 指数构成与基准 - 指数系列包含成长、价值、相对成长及相对价值四条指数 基于中证香港300指数样本构建 [1] - 以2004年12月31日为基日 基点1000.0点 [1] 权重股分布 - 前十大权重股合计占比52.24%：汇丰控股(15.7%)、建设银行(8.37%)、阿里巴巴-W(5.03%)、中国移动(4.87%)、工商银行(4.62%)、中国平安(3.83%)、中国银行(3.32%)、中国海洋石油(2.26%)、小米集团-W(2.14%)、招商银行(2.0%) [1] 行业配置 - 金融行业占比51.72% 占据绝对主导地位 [2] - 通信服务(8.79%)、可选消费(7.58%)、房地产(6.73%)、能源(5.98%)为次要配置行业 [2] - 信息技术(5.41%)、工业(3.95%)、公用事业(3.48%)、医药卫生(2.36%)、主要消费(2.18%)及原材料(1.83%)占比较低 [2] 市场板块分布 - 全部持仓样本均集中于香港证券交易所 占比100.00% [1] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 每次调整样本比例一般不超过20% [2] - 设置缓冲区机制：Z值排名80名以内新样本优先进入 120名以内老样本优先保留 [2] - 权重因子随定期调整同步变更 临时调整跟随中证香港300指数样本变动 [2]

指数表现 - 中证香港300现代服务指数报1780.59点 [1] - 近一个月上涨4.64% 近三个月上涨8.77% 年初至今上涨26.62% [1] 指数构成 - 指数基日为2004年12月31日 基点1000.0点 [1] - 样本选取自中证香港300指数 反映香港交易所上市主题证券整体表现 [1] - 样本每半年调整一次 分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [2] 权重股分布 - 十大权重股合计占比62.28% 腾讯控股占19.21% 阿里巴巴-W占11.37% 汇丰控股占8.87% [1] - 建设银行占4.73% 友邦保险占4.02% 美团-W占3.75% 香港交易所占2.81% [1] - 中国移动占2.75% 工商银行占2.61% 中国平安占2.16% [1] 行业配置 - 金融行业占比35.65% 通信服务占比29.25% 可选消费占比21.24% [2] - 房地产占比4.82% 公用事业占比3.40% 工业占比2.20% [2] - 医药卫生占比2.09% 信息技术占比1.35% [2] 市场分布 - 全部持仓样本均来自香港证券交易所 占比100.00% [1]

演唱会联动营销 - 湖北移动、湖南移动、广西移动三省联动，以明星来电创新情感体验为核心，为十个勤天巡回演唱会长沙收官站注入跨地域热忱与活力 [1] - 场外三省移动联合打造的明星来电应援场景成为焦点，与场内舞台表演形成呼应 [3] 明星来电服务亮点 - 用户可自由选择十个勤天成员定制专属视频通话，实现"面对面"沉浸式互动体验 [5] - 提供生日祝福、日常问候、早安晚安等场景化智能问候功能，强化粉丝与偶像情感联结 [5][6] - 通过线下沉浸式体验与深度互动，明星来电服务在年轻用户群体中影响力显著提升 [12] 粉丝互动与反馈 - 活动现场发放十个勤天专属定制周边（鼠标垫、亚克力桌面立牌等），引发粉丝热烈反响 [10] - 粉丝评价明星来电"像真实聊天"、"跨地域应援懂需求"，对服务认可度极高 [12] 跨地域协作战略 - 三省移动通过联合行动拓宽服务触达范围，使明星来电在更多粉丝群体中扎根 [12] - 未来将持续探索跨地域协作模式，将明星来电延伸至更多场景以提升用户体验 [14]

险资持股概况 - 险资现身铜陵有色前十大流通股东 合计持股6000万股 持股市值达2亿元 [1] - 截至8月18日 险资二季度共现身75只个股前十大流通股东 合计持股60.06亿股 持股市值达518.59亿元 [1] - 34只个股持股数量超千万 中国联通、中国电信、中原高速持股数量居前 分别持有31.90亿股、10.97亿股、2.17亿股 [1] 行业分布 - 险资持股主要集中在材料Ⅱ、资本货物、技术硬件与设备行业 分别有12只、12只、10只个股 [1] 持股市值 - 50只个股险资持股市值超亿元 中国联通、中国电信、中国移动持股市值居前 分别为170.37亿元、85.00亿元、51.35亿元 [1] 持股比例 - 8只个股险资持股比例超5% 北京文化、华康洁净、中国联通持股比例居前 分别为15.61%、11%、10.37% [1]

南向资金净流入 - 信达生物(01801)以8.35亿港元净流入金额位列市场第一，净流入比达33.64%，收盘价上涨8.82%至95.000港元 [1][2] - 中国人寿(02628)和友邦保险(01299)分别以4.03亿港元和3.73亿港元净流入金额位列第二、第三，净流入比为21.25%和13.36% [1][2] - 理想汽车-W(02015)和石药集团(01093)分别以3.65亿港元和2.57亿港元净流入金额位列第四、第五，净流入比为13.55%和14.56% [2] 南向资金净流出 - 盈富基金(02800)以-66.79亿港元净流出金额位列市场第一，净流出比达-43.81%，收盘价上涨2.35%至26.080港元 [1][2] - 恒生中国企业(02828)和安踏体育(02020)分别以-25.84亿港元和-7.82亿港元净流出金额位列第二、第三，净流出比为-36.95%和-50.20% [1][2] - 阿里巴巴-W(09988)和腾讯控股(00700)分别以-2.67亿港元和-2.51亿港元净流出金额位列第四、第五，净流出比为-1.46%和-1.16% [2] 净流入比排名 - 沧港铁路(02169)以66.05%净流入比位列市场第一，净流入金额为234.77万港元 [1][2] - 波司登(03998)和郑州银行(06196)分别以49.50%和48.61%净流入比位列第二、第三，净流入金额为8068.48万港元和6180.19万港元 [1][2] - 平安好医生(01833)和中国太平(00966)分别以38.74%和35.78%净流入比位列第八、第九，净流入金额为1.46亿港元和6906.35万港元 [3] 净流出比排名 - 创维集团(00751)以-52.19%净流出比位列市场第一，净流出金额为-1066.71万港元 [1][3] - 安踏体育(02020)和瑞浦兰钧(00666)分别以-50.20%和-44.79%净流出比位列第二、第三，净流出金额为-7.82亿港元和-3034.20万港元 [1][3] - 盈富基金(02800)和锦欣生殖(01951)分别以-43.81%净流出比位列第六、第七，净流出金额为-66.79亿港元和-1.46亿港元 [3]

赛事概况 - 2025敕勒川草原半程马拉松赛于8月17日在呼和浩特市举行，吸引全国万余名跑者参与[5] - 赛事兼具体育竞技与展示内蒙古草原风光、地域文化的双重功能[5] 中国移动内蒙古公司参与情况 - 公司作为官方支持运营商，投入多辆应急通信保障车和专业力量确保赛事通信[5] - 创新服务模式，为"全球通"品牌客户开设专属通道，通过APP提供直通名额抽取和产品体验[5] - 赞助赛事是公司践行央企社会责任、服务地方经济、助力北疆文化品牌建设的体现[5] 未来规划 - 公司计划深化与自治区文体活动合作，依托"全球通·移动爱家"升级计划开展惠民活动[5] - 将持续提升网络质量和服务水平[5]

易方达港股通红利混合A基金表现 - 最新净值为0 8609元 [1] - 近一周收益率1 01% [1] - 近3个月收益率16 94% [1] - 今年以来收益率22 37% [1] 基金基本信息 - 成立于2018年3月7日 [1] - 基金经理为唐博伦 [1] - 截至2025年6月30日基金规模26 56亿元 [1] 持仓情况 - 股票持仓前十合计占比33 37% [1] - 前十大持仓股包括：龙源电力、中国移动、中石化炼化、中化化肥、北控水务集团、蒙牛乳业、新华文轩、中石化冠德、大唐新能源、四川成渝高 [1]