公司基本信息 - 公司主席兼行政总裁为姚剑军先生，总裁为陈剑瑜先生[2] - 公司注册办事处位于开曼群岛，总部位于中国福建省厦门市[3] - 公司在香港金钟设有主要营业地点，股份代号为1022，上市日期为2014年12月5日[3] 业绩总结 - 2023年上半年，公司收入同比增长45.1%，达到107,902千元[4] - 母公司擁有人應佔期內溢利由去年同期亏损9520千元转为本年上半年盈利40262千元[4] - 二零二三年上半年，公司收入达到107,902千元，较二零二二年上半年增长45.1%[21] - 遊戲營運收入占收益总额84.5%，达到91,184千元，较二零二二年同期增长54.9%[22] - 二零二三年上半年，公司净利润达到40,866千元，较去年同期增长625.7%[21] 产品和业务发展 - "神仙道3"在发行当日即登顶蘋果中國應用商店免費榜和嗶哩嗶哩游戏热度榜[8] - 公司与合作伙伴合共开发和发行了95个实体产品新库存单位，涵盖文具、玩具和创意家居装饰等多个类别[10] - 首批主题数字产品在嗶哩嗶哩平台推出，包括42个库存单位，首20日即创下热销佳绩[11] - 二零二三年上半年，公司推出的手机游戏收入占总收入的33.1%[13] 财务状况 - 公司非流动资产较去年同期增长3.8%，达到441,101千元[5] - 公司现金及现金等价物为134,094千元，占流动资产总值的65.7%[138] - 公司流动负债总额为63,167千元，较上年同期减少27.9%[138] - 公司非流动负债总额为77,194千元，较上年同期减少5.3%[139]

财务表现 - 公司2023年上半年收益同比增长45.1%至人民币107.9百万元，主要由「保衛蘿蔔4」及「神仙道3」的贡献驱动[2][4] - 母公司拥有人应占溢利由2022年同期亏损人民币9.5百万元转为2023年上半年溢利人民币40.3百万元[2][4] - 2023年上半年，公司总收益从2022年同期的74.3百万元人民币增长45.1%至107.9百万元人民币[20] - 2023年上半年，公司毛利从2022年同期的57.2百万元人民币增长65.8%至94.9百万元人民币[19] - 2023年上半年，公司期内溢利从2022年同期的亏损7.8百万元人民币转为盈利40.9百万元人民币[19] - 公司2023年上半年收益为107,902千元人民币，同比增长45.1%，毛利为94,870千元人民币，同比增长65.8%[88] - 公司2023年上半年期内溢利为40,866千元人民币，相比2022年同期的亏损7,773千元人民币实现扭亏为盈[88] - 公司2023年上半年全面收益总额为46,164千元人民币，相比2022年同期的亏损10,840千元人民币大幅改善[89] - 公司2023年上半年除税前溢利为40,262千元人民币，去年同期为亏损9,520千元人民币[107] - 公司2023年上半年每股基本盈利为40,262千元人民币，去年同期为亏损9,520千元人民币[107] 游戏运营 - 「神仙道3」在发行当日即登顶苹果中国应用商店免费榜及哔哩哔哩游戏热度榜，并冲上苹果中国应用商店畅销榜第11位[5] - 「保衛蘿蔔4」通过新活动及内容更新成功维系用户参与并留住玩家，确保游戏继续为公司带来收益[6] - 公司与字节跳动旗下公司合作推出「神仙道3」，该游戏吸引了超过1.6亿用户[5] - 游戏运营收益从2022年同期的58.9百万元人民币增长54.9%至2023年上半年的91.2百万元人民币，主要得益于《保卫萝卜4》和《神仙道3》的推出[12] - 游戏运营收益同比增长54.9%，从人民币58.9百万元增至91.2百万元，主要得益于《保卫萝卜4》和《神仙道3》的成功推出[21] - 公司将继续优化「神仙道3」、「保衛蘿蔔4」及「斗詭」以扩大玩家群和提高用户参与度[9] - 公司计划在2023年下半年将「神仙道3」及「斗詭」推向海外市场，并探索改编游戏以迎合不同海外市场的偏好及文化习俗[9] - 2023年上半年，RPG手机游戏的平均MPU从2022年同期的146,000名增长114.4%至313,000名，休闲游戏的平均MPU从72,000名增长204.2%至219,000名[15][16] - 网络游戏ARPPU从2022年同期的160.8元人民币增长13.1%至2023年上半年的181.9元人民币，而RPG手机游戏ARPPU从42.5元人民币下降55.3%至19.0元人民币[17] - 2023年6月，RPG手机游戏和网络游戏的MAU为1.8百万名，其中手机游戏MAU为1.7百万名，网络游戏MAU为0.1百万名[14] - 2023年6月，休闲游戏的MAU为5.3百万名[14] 知识产权与授权 - 公司通过知识产权授权活动开发及发行共95个实体产品新库存单位，涵盖文具、玩具及创意家居装饰等类别[7] - 「保衛蘿蔔」首批主题数字产品在哔哩哔哩平台推出，首20日内创销售佳绩[8] - 授权及知识产权相关收入增长143.8%，从人民币1.4百万元增至3.5百万元，主要由于《保卫萝卜4》和《神仙道3》的授权费确认[23] - 公司计划通过「保衛蘿蔔」主题空间及活动将游戏世界带入现实，并向更广泛的受众推广品牌及产品[9] 成本与开支 - 2023年上半年，公司研发成本从2022年同期的36.9百万元人民币下降25.1%至27.6百万元人民币[19] - 2023年上半年，公司广告收益从2022年同期的11.1百万元人民币下降至10.9百万元人民币[20] - 销售成本减少24.0%，从人民币17.1百万元降至13.0百万元，主要由于员工成本和服务器成本的减少[27] - 销售及分销开支增长21.7%，从人民币14.7百万元增至17.8百万元，主要由于渠道费用的增加[30] - 研发成本减少25.1%，从人民币36.9百万元降至27.6百万元，主要由于薪金及花红的减少[32] - 截至2023年6月30日止六个月的资本开支总额约为人民币1.4百万元，较2022年同期的人民币2.6百万元减少约47.2%[80] 投资与金融资产 - 公司投资CLP Power Hong Kong Financing Limited发行的债券，面值为3,500,000美元，票面年利率为2.25%，10年到期[48] - 公司投资安业环球有限公司发行的债券，面值为2,800,000美元，票面年利率为4.0%，5年到期[52] - 公司投资NWD (MTN) Limited发行的债券，面值为3,500,000美元，票面年利率为4.5%，10年到期[56] - 公司投资UBS Asian Bonds Series 5 (USD)债券基金，2023年上半年确认的利息收入为226千元，公允价值变动亏损为146千元[60] - UBS Asian Bonds Series 5 (USD)债券基金的目标到期收益率为每年4.8%至5.3%，假设无违约行为且持至到期[61] - 按公允價值計量且變動計入其他全面收益的債務投資、股權投資及金融資產在2023年6月30日為139.8百萬元人民幣，相比2022年12月31日的126.3百萬元人民幣，增長10.7%[44] - CHINLP中期票據計劃在2023年6月30日的公允價值為20,543千元人民幣，佔按FVOCI及按FVPL投資總額的14.7%[47] - POLHON擔保票據在2023年6月30日的公允價值為18,814千元人民幣，佔按FVOCI及按FVPL投資總額的13.5%[47] - NWDEVL中期票據計劃在2023年6月30日的公允價值為20,521千元人民幣，佔按FVOCI及按FVPL投資總額的14.7%[47] - 按公允價值計量且變動計入其他全面收益的債務投資中，普通債券價值為59,878千元人民幣，較2022年底增長3.0%[112] - 指定為按公允價值計量且變動計入其他全面收益的股權投資中，非上市股權投資價值為17,180千元人民幣，較2022年底增長6.0%[112] - 按公允價值計量且變動計入損益的金融資產中，非上市債務投資價值為55,042千元人民幣，較2022年底增長24.1%[112] - 債券基金價值為7,698千元人民幣，較2022年底增長1.2%[112] - 公司於2021年7月投資CLP Power Hong Kong Financing Limited發行的債券，票面年利率為2.25%，10年到期[112] - 公司於2021年7月投資安業環球有限公司發行的債券，票面年利率為4.0%，5年到期[113] - 公司於2021年7月投資新世界發展有限公司發行的債券，票面年利率為4.5%，10年到期[114] - 公司於2020年1月投資UBS (CAY) Fund Series發行的債券基金，具有多元化投資組合收入來源[118] 公司结构与治理 - 公司主要從事網絡及手機遊戲的經營及開發，並於2014年在香港聯交所上市[92] - 公司中期簡明綜合財務資料按照國際會計準則第34號編製，並與年度財務報表一併閱讀[93] - 公司採納了多項新訂及經修訂的國際財務報告準則，包括國際財務報告準則第17號及國際會計準則第1號等[94][95] - 公司審核委員會由三名獨立非執行董事組成，負責審閱會計準則及中期業績[120][121] - 飞鱼科技国际有限公司于2014年3月6日在开曼群岛注册成立[130] - 公司主要业务包括游戏研发和运营，重点关注RPG（角色扮演游戏）类型[131] - 公司每月活跃用户（MAU）和每月付费用户（MPU）是衡量用户参与度和收入的重要指标[130][131] - 公司于2021年4月23日与腾讯达成认购协议，腾讯以每股0.6941港元认购171,882,607股新股份[131] - 公司董事会由执行董事姚剑军、陈剑瑜、毕林、林志斌及独立非执行董事刘千里、赖晓凌、马宣义组成[132] 资产负债与现金流 - 公司權益總額在2023年6月30日為505.1百萬元人民幣，相比2022年12月31日的456.5百萬元人民幣，增長10.6%[38] - 流動資產淨值在2023年6月30日為141.2百萬元人民幣，相比2022年12月31日的112.9百萬元人民幣，增長25.1%[39] - 現金及現金等價物總額在2023年6月30日為134.1百萬元人民幣，相比2022年12月31日的133.2百萬元人民幣，增長0.7%[40] - 公司銀行貸款在2023年6月30日為68.5百萬元人民幣，相比2022年12月31日的70.0百萬元人民幣，減少2.1%[42] - 公司研發中心暨總部大樓的銀行貸款利率由5.05%降至4.3%[43] - 公司2023年6月30日非流动资产总值为441,101千元人民币，相比2022年12月31日的425,059千元人民币增长3.8%[90] - 公司2023年6月30日流动资产总值为204,375千元人民币，相比2022年12月31日的200,598千元人民币增长1.9%[90] - 公司2023年6月30日流动负债总额为63,167千元人民币，相比2022年12月31日的87,695千元人民币下降27.9%[90] - 公司2023年6月30日现金及现金等价物为134,094千元人民币，相比2022年12月31日的133,153千元人民币略有增长[90] - 公司2023年6月30日应收账款及应收第三方游戏分销平台及付款渠道款项为43,473千元人民币，相比2022年12月31日的41,373千元人民币增长5.1%[90] - 公司2023年6月30日合约负债为15,438千元人民币，相比2022年12月31日的13,436千元人民币增长14.9%[90] - 公司非流動負債總額為77,194千元人民幣，較去年同期的81,459千元人民幣有所下降[91] - 公司資產淨值為505,115千元人民幣，較去年同期的456,503千元人民幣有所增長[91] - 母公司擁有人應佔權益為490,169千元人民幣，較去年同期的446,219千元人民幣有所增加[91] - 非控股權益為14,946千元人民幣，較去年同期的10,284千元人民幣有所增長[91] - 公司于2023年6月30日的资产负债比率为21.7%，较2022年12月31日的27.0%有所下降[79] 其他收入与收益 - 其他收入及收益增长55.4%，从人民币11.5百万元增至17.9百万元，主要由于投资收益的增加[29] - 公司2023年上半年其他收入为6,770千元人民币，同比下降7.0%[102] - 公司2023年上半年应付款项中三个月内的金额为43,473千元人民币[109] - 公司2023年上半年预付款项及其他应收款项为31,518千元人民币，同比下降6.3%[111] 客户与市场 - 公司並無來自中國內地以外單一地理區域的交易收益或經營溢利佔10%或以上[100] - 截至2023年6月30日止六個月，公司並無向單一客戶的銷售收益佔總收益10%或以上[101] 股息与股东权益 - 公司2023年上半年未派发中期股息[105] - 母公司擁有人應佔經調整純利在2023年上半年為40,262千元人民幣，相比2022年同期的虧損9,520千元人民幣，增長522.9%[38] 其他公司财务表现 - 中电控股有限公司2023年上半年收入总额为43,302百万港元，同比减少9.0%，但营运盈利增加19.3%至4,955百万港元[50] - 保利置业2023年上半年拥有人应占溢利预计同比下跌约50%，主要由于结转项目收入减少和毛利率下滑[54] - 新世界集团2022年上半年收入为40,193.3百万港元，同比增加13.0%，但除税后纯利减少19.4%至2,786.8百万港元[58] - 易名科技截至2023年6月30日止六个月录得收益约人民币146.9百万元，同比增长197.0%，归属于股东的纯利约人民币11.5百万元，同比增长574.8%[67] - 厦门热恋截至2023年6月30日止年度录得收益约人民币0.3百万元及除税后亏损净额约人民币0.4百万元[70] - Future Capital截至2023年6月30日止六个月录得收入约8,032美元及营运产生的合伙人资本增加净额约98.7百万美元[74]

公司概况 - 公司总部位于中国福建省厦门市湖里区护安路78号飞鱼大厦A座[3] - 公司在香港金钟金钟道95号统一中心17楼B室设有主要营业地点[3] - 公司股份在香港联合交易所有限公司主板的股份代号为1022[3] 财务表现 - 2022年收益总额同比增长82.8%至人民币191.5百万元[8] - 2022年母公司擁有人應佔虧損同比收窄62.1%至人民币29.6百万元[8] - 2022年毛利率同比增长13.8个百分点至80.5%[11] 游戏业务 - 公司在線遊戲行業中表现出强劲的财务表现[8] - 公司拥有多元化的热门游戏组合，包括RPG和休闲游戏[9] - 公司通过推出热门游戏的前传和续作，建立了强大的品牌知名度和用户群[9] 新游戏推出 - 公司于2022年推出三款新游戏：《蘑菇战争2》、《斗诡》及《保卫萝卜4》[17] - 《蘑菇战争2》由俄罗斯游戏工作室开发，自2022年5月起在中国运营[17] - 《斗诡》为一款内部开发的手机RPG游戏，于2022年5月推出[18] 用户数据 - 保卫萝卜系列截至2022年12月31日的累计注册用户为672.1百万户[10] - 2022年休闲游戏平均MPU为246千名，较去年增长179.5%[32] - 2022年手機遊戲（RPG）平均MPU为75千名，较去年增长341.2%[32] 财务状况 - 公司于2022年12月31日的资产负债比率为27.0%，较2021年12月31日的26.1%有所增加[97] - 二零二二年现金及现金等价物总额约为人民币133.2百万元，较二零二一年增长约5.5%[58] - 二零二二年年末现金及现金等价物为人民币133,153千元，较二零二一年增长5.5%[57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收益为191,519千元，较2021年的104,788千元增长82.8%[2] - 2022年公司毛利为154,201千元，较2021年的69,929千元增长120.5%[2] - 2022年公司除税前亏损23,129千元，较2021年的73,574千元收窄68.6%[2] - 2022年公司除税后亏损24,356千元，较2021年的76,561千元收窄68.2%[2] - 2022年母公司拥有人应占年内亏损29,637千元，较2021年的78,103千元收窄62.1%[2] - 2022年公司毛利率达80.5%，较2021年增长1378个基点[4] - 2022年公司收益约191.5百万元，较2021年增加约82.8%；销售成本约37.3百万元，较2021年增加7.1%；毛利约154.2百万元，较2021年增加约120.5%[25] - 2022年销售及分销开支约40.4百万元，较2021年增加约294.1%；行政开支约64.4百万元，较2021年增加19.8%[25] - 2022年研发成本约76.8百万元，较2021年减少8.1%；融资成本约4.0百万元，较2021年增加12.3%[25] - 2022年其他开支约8.6百万元，较2021年减少67.5%；应占联营公司亏损约0.8百万元，较2021年减少25.5%[25] - 2022年除税前亏损约23.1百万元，较2021年减少68.6%；年内亏损约24.4百万元，较2021年减少68.2%[25] - 促销及广告费从约520万元增至约1530万元，渠道费用从约190万元增至约2010万元[39] - 行政开支从约5370万元增至约6440万元，增幅约19.8%，遣散费从310万元增至约750万元[40] - 研发成本从约8360万元减至约7680万元，减幅约8.1%，雇员成本从约7250万元减至约6700万元[41] - 融资成本从约350万元增至约400万元，增幅约12.3%，利息开支从约330万元增至约370万元[42] - 其他开支从约2650万元减至约860万元，2021年有商誉为870万元和联营公司投资为760万元的减值亏损[43] - 所得税开支从约300万元减至约120万元，减幅约58.9%[44] - 年内亏损从约7660万元减至约2440万元，减幅约68.2%，母公司拥有人应占亏损从约7810万元减至约2960万元，减幅约62.1%[45] - 母公司拥有人应占经调整亏损净额从约7662.3万元减至约3154.3万元，减幅约58.8%[48] - 集团权益总额从约49390万元减至约45650万元，主要因亏损约2440万元和股权投资公允价值变动约1380万元[49] - 集团流动资产净值从约9820万元增至约11290万元，增幅约15.0%，因推出新游戏应收款项增加[50] - 2022年经营活动所用现金流量净额为449.6万元，较2021年的5322.6万元减少91.6%[51] - 2022年末现金及现金等价物为1.332亿元，较2021年末的1.263亿元同比增加5.5%[52] - 2022年末财务资源中以非人民币货币计值的存款为1020万元，2021年末为3470万元[53] - 2022年末银行贷款为7000万元，2021年末为8000万元，其中1000万元须一年内支付，6000万元须一至五年内支付[54] - 2022年末租赁负债为430万元，2021年末为200万元，其中260万元须一年内支付，170万元须一至五年内支付[54] - 2022年末银行贷款年利率约为5.05%，由土地使用权、投资物业及大楼作抵押[55] - 2022年末按公允价值计量且变动计入其他全面收益的债务投资等金融资产为1.263亿元，2021年末为1.798亿元[56] - 2022年收益为191,519千元人民币，2021年为104,788千元人民币[116] - 2022年毛利为154,201千元人民币，2021年为69,929千元人民币[116] - 2022年除税前亏损为23,129千元人民币，2021年为73,574千元人民币[116] - 2022年年内亏损为24,356千元人民币，2021年为76,561千元人民币[116] - 2022年母公司普通权益持有人应占每股亏损基本及摊薄为0.02元人民币，2021年为0.05元人民币[116] - 2022年年内全面亏损总额为35,498千元人民币，2021年为96,231千元人民币[117] - 2022年非流动资产总值为425,059千元人民币，2021年为481,546千元人民币[118] - 2022年流动资产总值为200,598千元人民币，2021年为186,954千元人民币[118] - 2022年流动负债总额为87,695千元人民币，2021年为88,801千元人民币[118] - 2022年流动资产净值为112,903千元人民币，2021年为98,153千元人民币[118] - 2022年计息银行贷款为60,000千元，2021年为70,000千元[119] - 2022年租赁负债为1,614千元，2021年为318千元[119] - 2022年递延税项负债为1,789千元，2021年为1,134千元[119] - 2022年合约负债为18,056千元，2021年为14,340千元[119] - 2022年非流动负债总额为81,459千元，2021年为85,792千元[119] - 2022年资产净值为456,503千元，2021年为493,907千元[119] - 2022年来自客户合约的收益总额为191,519千元人民币，2021年为104,788千元人民币[146] - 2022年其他收入为12,777千元人民币，2021年为13,915千元人民币[146] - 2022年收益为16,181千元人民币，2021年为33,158千元人民币[146] - 2022年行销成本20,145千元，2021年为1,930千元[147] - 2022年除税前亏损23,129千元，2021年为73,574千元[149] - 2022年税项开支1,227千元，2021年为2,987千元[149] - 2022年每股基本亏损基于1,718,826,062股计算，2021年基于1,659,491,244股计算[150] - 2022年商誉账面净值11,427千元，与2021年相同[152] - 现金流量预测贴现率2022年为23% - 34%，2021年为22% - 26%，超五年期现金流量按2.3%增长率推算[154] - 2022年3个月内应收款项（扣除亏损拨备）为41,373千元，2021年为26,623千元[156] - 2022年非流动预付款项为14,649千元，2021年为12,510千元；2022年流动预付款项为6,804千元，2021年为7,877千元[158] - 2022年非流动其他应收款项为16,651千元，2021年为18,082千元；2022年流动其他应收款项为18,662千元，2021年为19,349千元[158] - 2022年按公允价值计量且变动计入其他全面收益的普通债券为58,121千元，2021年为63,069千元[159] - 2022年指定为按公允价值计量且变动计入其他全面收益的非上市股权投资为16,205千元，2021年为29,902千元[159] - 2022年按公允价值计量且变动计入损益的非上市债务投资为44,337千元，2021年为49,125千元[159] - 2022年债券基金为7,605千元，2021年为8,631千元[159] - 2022年和2021年已发行及缴足每股面值0.0000001美元的普通股均为1,718,826,062股[169] - 截至2022年12月31日止年度，集团拨回购股期权开支总额190.6万元；2021年确认购股期权开支总额148万元[178] 游戏业务线数据关键指标变化 - 2022年公司推出三款新游戏：“蘑菇战争2”“斗诡”“保卫萝卜4”[4] - “斗诡”推出首周用户超1百万人，充值消费额超10百万元[5] - 2023年公司计划推出两款新游戏“神仙道3”和“喵喵岛”，且已获发行许可[13] - 2022年游戏运营收益约1.538亿元，较2021年约7050万元同比增加约118.2%[17] - 2022年12月31日，RPG手机游戏及网络游戏累计注册用户约2.318亿户，休闲游戏累计已启动下载次数约6.83亿次[19] - 2022年12月，RPG手机游戏及网络游戏MAU约40万名，休闲游戏MAU约630万名[19] - 2022年手机游戏RPG平均MPU为7.5万名，较2021年的1.7万名增长341.2%[20] - 2022年休闲游戏平均MPU为24.6万名，较2021年的8.8万名增长179.5%[20] - 2022年网络RPG游戏ARPPU为161.2元，较2021年的164.5元下降2.0%[20] - 2022年手机RPG游戏ARPPU为79.5元，较2021年的131.3元下降39.5%[20] - 2022年休闲游戏ARPPU为20.2元，较2021年的16.7元增长21.2%[20] - 2022年网络游戏平均MPU约7000名，与2021年持平；手机RPG游戏平均MPU从约17000名增至约75000名；休闲游戏平均MPU从约88000名增至约246000名[21] - 2022年网络游戏ARPPU约为161.2元，2021年约为164.5元；RPG手机游戏ARPPU从约131.3元减至约79.5元；休闲游戏ARPPU从约16.7元增至约20.2元[22][23] - 2022年游戏运营收益约153.8百万元，较2021年增加约118.2%；在线游戏分销收益约0.5百万元，较2021年减少约93.6%[26][27][29] 授权及知识产权业务线数据关键指标变化 - 2022年公司扩大知识产权授权活动，与9名业务伙伴建立新合作关系[6] - 2022年底公司与现有授权伙伴共同推出实体产品库存单位120个，另有超90个开发中[6] - 2022年授权及知识产权相关收入约7.7百万元，较2021年增加约12.8%[30] 广告业务线数据关键指标变化 - 2022年广告收益约21.6百万元，较2021年增加约6.8%[31] 游戏开发服务及技术服务业务线数据关键指标变化 - 2022年游戏开发服务收入约7.7百万元，2021年无此项收入；技术服务收入约33.4万元，较2021年增加[32][33] 其他公司投资相关信息 - 2021年7月下半月，中电集团投资安业环球债券累计代价2,883,000美元，债券票面年利率4.0%，5年到期[65] - 2021年7月15日，中电集团投资NWD债券代价3,783,000美元，债券票面年利率4.5%，10年到期[69] - 2020年1月17日，中电集团投资建信人寿保险债券代价1,547,000美元，2022年4月21日被提前赎回[74] - 2020年1月17日，中电集团投资中铝国际香港债券代价1,546,000美元，票面年利率5.0%，无固定赎回日期[75] - 2022年4月8日，公司以153.4万美元（约合人民币980万元）提前全部出售该债券[76] - 2020年3月2日，集团以155.3万美元（约合人民币1080万元）投资富卫发行的次级永久资本债券，票面年利率6.25%；2022年1月24日，该债券由富卫以150万美元（约合人民币950万元）提前悉數贖回[77] - UBS Asian Bonds Series 5 (USD)在2022年12月31日止年度利息收入43.9万元人民币，公允价值变动亏损175.5万元人民币，公允价值

公司整体财务状况 - 2022年上半年公司收益总额约为7430万元，同比增长43.9%[13][16] - 2022年上半年公司毛利为5720.6万元，同比增长58.2%[13] - 2022年上半年公司除税前亏损694.7万元，同比增加15.4%[13] - 2022年上半年母公司拥有人应占亏损952万元，同比减少1.6%[13] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产4.50016亿元，较2021年末减少6.5%[14] - 截至2022年6月30日，公司流动资产1.83772亿元，较2021年末减少1.7%[14] - 截至2022年6月30日，公司资产总值6.33788亿元，较2021年末减少5.2%[14] - 截至2022年6月30日，公司权益总额4.83137亿元，较2021年末减少2.2%[14] - 截至2022年6月30日，公司流动负债6315.5万元，较2021年末减少28.9%[14] - 公司收益从2021年约51.7百万元增至2022年约74.3百万元，增幅43.9%[37][40] - 毛利从2021年约36.2百万元增至2022年约57.2百万元，增幅58.2%，2022年毛利率为77.0%，2021年为70.0%[45] - 其他收入及收益从2021年上半年约1510万元降至2022年上半年约1150万元，降幅约23.8%[46] - 销售及分销开支从2021年上半年约390万元增至2022年上半年约1470万元，增幅约275.0%[47] - 研发成本从2021年上半年约3140万元增至2022年上半年约3690万元，增幅约17.6%[49] - 融资成本从2021年上半年约110万元增至2022年上半年约210万元，增幅约91.2%[51] - 所得税开支从2021年上半年约250万元降至2022年上半年约80万元，降幅约66.7%[53] - 期内亏损从2021年上半年约850万元降至2022年上半年约780万元，降幅约8.6%[54] - 母公司拥有人应占亏损从2021年上半年约970万元降至2022年上半年约950万元，降幅约1.6%[54] - 2022年6月30日集团权益总额约4.831亿元，较2021年12月31日约4.939亿元有所减少[60] - 2022年6月30日集团流动资产净值约1.206亿元，较2021年12月31日约9820万元增加约22.9%[60] - 2022年6月30日现金及现金等价物总额约1.078亿元，较2021年12月31日约1.263亿元减少[61] - 2022年6月30日，财务资源中约2560万元人民币以非人民币货币计值存款持有，低于2021年12月31日的3470万元人民币[63] - 2022年6月30日，集团银行贷款共约7500万元人民币，低于2021年12月31日的8000万元人民币，其中1000万元须一年内偿还，6500万元须一至五年内支付[63] - 2022年6月30日，集团租赁负债约710万元人民币，高于2021年12月31日的200万元人民币，其中370万元须一年内支付，340万元须一至五年内支付[63] - 2022年6月30日，集团银行贷款7500万元人民币用于建设研发中心，利率约5.05%，由土地使用权、投资物业及大楼作抵押[63] - 2022年6月30日，公司按公允价值计量且变动计入其他全面收益的债务投资等金融资产约1.482亿元人民币，低于2021年12月31日的1.798亿元人民币[64] - 2022年6月30日公司资产负债比率为23.8%，较2021年12月31日的26.1%有所下降[126] - 截至2022年6月30日止六个月资本开支总额约为260万元，较2021年同期的1770万元减少约85.5%[127] - 2022年6月30日，价值约7500万元的银行贷款用作建设公司研发中心，以账面价值约2.48亿元的土地使用权等作抵押[128] 行业情况 - 2022年上半年中国在线游戏行业收益总额下跌1.8%至1478亿元，游戏用户同比微降0.1%至6.66亿人[16] 游戏业务情况 - 2022年上半年公司推出三款新游戏，分别为“蘑菇战争2”“斗诡”“保卫萝卜4”[17][18] - “斗诡”首周用户超100万名，充值消费额超1000万元人民币[17] - 截至2022年6月30日，“保卫萝卜”系列累计注册用户超6亿户[18] - 2022年下半年公司计划推出“神仙道”系列最新款游戏，另有七款游戏计划于2023年及之后推出[21] - 截至2022年6月30日止六个月，游戏运营收益约为5890万元人民币，较2021年同期增加约77.9%[26] - 截至2022年6月30日，RPG手机游戏及网络游戏累计注册用户约2.306亿户[29] - 2022年6月，休闲游戏MAU约890万名[29] - 手机RPG游戏平均MPU从2021年约23,000名增至2022年约146,000名，休闲游戏从约70,000名增至约72,000名，网络游戏持平于约7,000名[31][32] - RPG手机游戏ARPPU从2021年约91.6元降至2022年约42.5元，休闲游戏从约18.0元增至约22.2元，网络游戏持平于约160.8元[31][35] - 游戏运营收益从2021年约33.1百万元增至2022年约58.9百万元，增幅77.9%[40][41] - 在线游戏分销收益从2021年约3.9百万元减至2022年约0.7百万元，减幅82.4%[41] 授权业务情况 - 2022年上半年公司签订6份新授权协议，推出15个新实物授权产品[18][20] - 授权及知识产权相关收入从2021年约5.8百万元减至2022年约1.4百万元，减幅75.2%[41] 其他业务收入情况 - 广告收益从2021年约8.8百万元增至2022年约11.1百万元，增幅26.0%[41] - 游戏开发服务收入2022年约1.9百万元，2021年为零[42] - 技术服务收入从2021年约16,000元增至2022年约340,000元[42] 股息情况 - 董事会未就截至2022年6月30日止六个月宣派中期股息[22] 业务发展计划 - 公司将专注增加“保卫萝卜4”元素授权产品数目，发掘线下主题嘉年华领域[21] 对外投资情况 - 2021年7月15日，集团以354.2万美元（约2300万元人民币）投资CLP Financing发行、中华电力担保的债券，票面年利率2.25%，10年到期[80] - 2021年7月下旬，公司累计288.3万美元（约1860万元人民币）投资安业环球有限公司发行、保利置业集团有限公司担保的累计面值280万美元债券，票面年利率4.0%，5年到期[84] - 2021年7月15日，公司以378.3万美元（约2450万元人民币）投资NWD (MTN) Limited发行、新世界发展有限公司担保的面值350万美元债券，票面年利率4.5%，10年到期[85] - 2020年1月17日，公司以154.7万美元（约1060万元人民币）投资建信人寿保险有限公司发行的面值150万美元债券，票面年利率4.5%，2022年4月21日被提前赎回[91] - 2020年1月17日，公司以154.6万美元（约1070万元人民币）投资中铝国际香港有限公司发行的面值150万美元优先担保永久资本债券，票面年利率5.0%，2022年4月8日被提前出售[92] - 2020年3月2日，公司以155.3万美元（约1080万元人民币）投资FWD LIMITED发行的面值150万美元次级永久资本债券，票面年利率6.25%，2022年1月24日被提前赎回[93] - 截至2022年6月30日，UBS Asian Bonds Series 5 (USD)确认利息收入2211千元人民币，公允价值变动亏损1455千元人民币，公允价值7528千元人民币，占按FVOCI及按FVPL投资总额的5.1%，占集团资产总值的1.2%[98] - 2020年1月23日，公司以161.4万美元（约1110万元人民币）投资子基金16000个单位，认购价100美元/单位，到期期限4.5年，目标到期收益率4.8% - 5.3%[99] - 截至2021年12月31日，子基金录得收益约 - 7100万美元，基金单位持有人应占来自营运的资产净值减少约9700万美元[99] - 投资Future Capital的投资成本总额为1452197.91美元[121] 关联公司情况 - 中电控股2022年上半年收入总额约475.94亿港元，较2021年同期增加16.9%，除税后亏损净额约49.54亿港元[82] - 保利置业2022年上半年收入约223亿港元，较去年增加58.2%；税后纯利15亿港元，同比减少16.7%；合约销售额165亿元人民币；开始建设9个新项目并收购6个新项目[85] - 新世界集团2021年下半年税后纯利约34.678亿港元，较2020年同期增加37.7%[86] - 易名2021年收益约1.393亿元，较2020年同期减少21.5%，归属股东纯利约90万元，2020年为390万元[105] - 截至2022年6月30日止六个月，厦门热恋收益约30万元，除税后亏损净额约80万元[106] - 截至2022年6月30日止六个月，Future Capital收入约1280美元，营运产生的合伙人资本增长净额约5110万美元[121] 投资公允价值占比情况 - 易名非上市股权投资公允价值占按FVOCI及按FVPL投资公允价值总额的13.3%，占集团资产总值的3.1%[104] - 厦门热恋非上市股权投资公允价值占按FVOCI及按FVPL投资公允价值总额的2.4%，占集团资产总值的0.6%[104] - Future Capital非上市债务投资公允价值占按FVPL投资总额的34.1%，占集团资产总值的8.0%[120] - 其他非上市债务投资公允价值占按FVPL投资总额的3.9%，占集团资产总值的0.9%[120] 腾讯款项使用情况 - 腾讯2021年认购所得款项净额约为1.191亿港元，截至2022年6月30日已动用或拟动用9380万港元[131][133] 人员情况 - 2022年6月30日公司有451名全职雇员，其中开发人员284名，占比63.0%[135] 股权结构情况 - 2022年6月30日，姚剑军持有公司4.898845亿股普通股，占比28.50%[140] - 2022年6月30日，陈剑瑜持有公司1.61538亿股普通股，占比9.40%[140] - 2022年6月30日，毕林持有公司7747万股普通股，占比4.51%[140] - 2022年6月30日，林加斌持有公司3647.7万股普通股，占比2.12%[140] - 2022年6月30日，林志斌持有公司3739.05万股普通股，占比2.18%[140] - 陈氏家族信托相关方被视作于Fishchen Holdings Limited持有的161,538,000股股份中拥有权益[143] - 毕氏家族信托相关方被视作于BILIN Holdings Limited持有的77,470,000股股份中拥有权益[144] - 林氏家族信托相关方被视作于LINT Holdings Limited持有的36,477,000股股份中拥有权益[145] - 志氏家族信托相关方被视作于LINCHEN Holdings Limited持有的37,390,500股股份中拥有权益[146] - 2022年6月30日，已发行股份为1,718,826,062股[147] - 2022年6月30日，TMF (Cayman) Ltd.持有8.20815亿股普通股，占比47.75%[184] - 2022年6月30日，YAO Holdings Limited持有4.81399亿股普通股，占比28.01%[184] - 2022年6月30日，姚剑军先生持有4.898845亿股普通股，占比28.50%[184] - 2022年6月30日，Fishchen Holdings Limited持有1.61538亿股普通股，占比9.40%[184] - 2022年6月30日，腾讯控股有限公司持有2.61882607亿股普通股，占比15.24%[184] 购股权情况 - 2022年6月30日，根据首次公开发售后购股权计划授出的购股总权数为146,160,000份，相当于已发行股份约8.50%[148] - 2022年6月30日，根据首次公开发售后购股权计划授出的48,140

财务表现 - 2021年公司收益为104,788千元人民币，同比下降10.4%[14] - 2021年公司毛利为69,929千元人民币，同比下降15.2%[14] - 2021年公司除税后亏损为76,561千元人民币，较2020年的18,119千元人民币亏损扩大322.6%[14] - 2021年母公司拥有人应占年内亏损为78,103千元人民币，较2020年的21,460千元人民币亏损扩大264.0%[14] - 公司2021年总收益为人民币104.8百万元，同比减少10.4%[17] - 公司2021年录得亏损人民币76.6百万元，主要由于研发成本上升和非现金减值亏损[17] - 公司2021年总亏损为人民币76,623千元，较2020年的人民币18,344千元增加317.7%[71] - 母公司拥有人应占年内亏损为人民币78,103千元，较2020年的人民币21,460千元增加263.9%[73] - 年內亏损同比增长322.5%至7660万元人民币，母公司拥有人应占亏损同比增长263.9%至7810万元人民币[67] - 收益总额从人民币117.0百万元减少10.4%至104.8百万元，主要由于在线游戏分销收入下降[54] - 毛利同比下降15.2%至6990万元人民币，毛利率从70.4%下降至66.7%[57] - 研发成本同比增长47.3%至8360万元人民币，主要由于成立开发团队专注于第一人称射击游戏开发[62] - 商誉减值亏损870万元人民币，主要由于深圳掌心互动科技有限公司创收未如理想[65] - 联营公司投资悉数减值760万元人民币，主要由于联营公司游戏发行协议终止及有意终止运营[65] - 所得税开支同比增长145.0%至300万元人民币，主要由于基于投资物业公允价值与账面价值差异确认的递延税项开支[66] 资产与负债 - 2021年公司非流动资产为481,546千元人民币，同比增长11.7%[15] - 2021年公司流动资产为186,954千元人民币，同比下降8.0%[15] - 2021年公司资产总值为668,500千元人民币，同比增长5.4%[15] - 2021年公司权益总额为493,907千元人民币，同比增长1.0%[15] - 2021年公司负债总额为174,593千元人民币，同比增长20.5%[15] - 公司2021年权益总额为人民币493.9百万元，较2020年的人民币489.2百万元增加1.0%[74] - 公司2021年流动资产净值为人民币98.2百万元，较2020年的人民币118.9百万元减少17.5%[74] - 公司2021年现金及现金等价物总额为人民币126.3百万元，较2020年的人民币139.2百万元减少9.3%[76] - 公司2021年银行贷款总额为人民币80.0百万元，较2020年的人民币63.8百万元增加25.4%[77] - 公司2021年按公允价值计量且变动计入其他全面收益的债务投资、股权及金融资产总额为人民币179.8百万元，较2020年的人民币138.0百万元增加30.3%[81] - 公司2021年资产负债比率为26.1%，较2020年的22.9%有所上升[127] 游戏业务 - 中国在线游戏行业2021年总收益为人民币2,965亿元，同比增长6.4%，其中手机游戏贡献76.1%[22] - 公司2021年自主研发出3款新手机游戏，并对已有游戏进行更新以提升用户体验[23] - 公司拥有累计注册用户超过600百万的“保卫萝卜”游戏系列知识产权，2021年新增5名商品合作伙伴[23] - 公司2021年扩大知识产权授权活动，包括与酷狗音乐、百度输入法和Bilibili的合作[24] - 公司计划在2022年推出“神仙道3”和“保卫萝卜4”两款新游戏[18] - 公司2021年游戏运营总收入为70,487千元人民币，占总收益的67.2%，其中手机游戏RPG类收入最高，为27,529千元人民币，占总收益的26.3%[39] - 公司将继续增加《保卫萝卜》游戏系列的知识产权授权活动，包括与主流电动汽车制造商的合作及在网剧节目中进行产品植入[34][35] - 公司2021年推出两款新RPG游戏《逆转回合》和《猫之宿约者》，并成功扩大《保卫萝卜》及《神仙道》等著名知识产权的用户群[38] - 公司已建立专业团队与监管机构就游戏行业新政策进行积极交流，并成立游戏内容审查小组以确保游戏内容合规[30] - 公司将继续投资技术基础设施以维护和改善玩家体验及游戏性能，并采用OKR目标体系监测开发中游戏的进度[30] - 公司2021年网络游戏收入为13,935千元人民币，占总收益的13.3%，较2020年有所下降[39] - 公司2021年休闲游戏收入为16,787千元人民币，占总收益的16.0%，较2020年增长显著[39] - 公司2021年PC游戏收入为8,729千元人民币，占总收益的8.3%，较2020年有所增长[39] - 游戏运营收益为人民币70.5百万元，同比增长7.2%，主要由于“保卫萝卜”系列更新带动休闲游戏收益上升[42] - RPG手机游戏及网络游戏累计注册用户约229.1百万户，其中网络游戏约173.0百万户，手机游戏约56.1百万户[43] - 休闲游戏累计下载次数约635.9百万次，HTML5游戏累计注册用户约37.4百万户[43] - 网络游戏ARPPU从人民币147.0元增至164.5元，主要由于“神仙道”网络版ARPPU增加[50] - 手机RPG游戏ARPPU从人民币89.6元增至131.3元，主要由于“神仙道”手机版ARPPU增加[50] - 休闲游戏ARPPU从人民币9.9元增至16.7元，主要由于“保卫萝卜”系列更新带动用户支付意愿增加[50] - 网络游戏MPU从8,000名减少至7,000名，主要由于网络游戏处于生命周期晚期[46] - 手机RPG游戏MPU从25,000名减少至17,000名，主要由于“三国之刃”及“神仙道”处于生命周期晚期[46] - 休闲游戏MPU从102,000名减少至88,000名，主要由于“保卫萝卜”系列更新后用户可通过广告免费获取虚拟物品[46] - 游戏运营收益同比增长7.2%至7050万元人民币，主要由于《保卫萝卜》系列更新带动休闲游戏收益上升[55] - 在线游戏分销收益同比下降75.3%至720万元人民币，主要由于《咔叽探险队》和《魂器学院》进入生命周期晚期[55] - 授权及知识产权相关收入同比增长29.4%至690万元人民币，主要由于终止模拟游戏授权协议后确认一次性授权费200万元人民币[55] - 广告收益同比增长20.1%至2020万元人民币，主要由于与新广告平台合作带动《保卫萝卜3》广告收益增加[55] - 公司计划在2022年推出5至6款自主研发的新手机游戏，包括《保卫萝卜4》和《神仙道3》等续作，以及RPG手机游戏《斗诡》[31] - 公司发布多款新游戏，包括《保衛蘿蔔4》、《霓虹深淵》、《喪屍倖存者》等[158] 投资与债券 - Huarong Finance 2017债券投资金额为3,142,000美元，票面年利率为4.75%，10年到期，于2021年12月16日以3,135,000美元提前赎回[85] - CLP Power Hong Kong Financing Limited债券投资金额为3,542,000美元，票面年利率为2.25%，10年到期[85] - 安业环球有限公司债券投资金额为2,883,000美元，票面年利率为4.0%，5年到期[87] - NWD (MTN) Limited债券投资金额为3,783,000美元，票面年利率为4.5%，10年到期[91] - 中电控股有限公司2021年收入总额为840亿港元，同比增长5.5%，税后纯利为95亿港元，同比下降24.0%[86] - 保利置业2021年收入为365亿港元，同比增长16.7%，税后纯利为26亿港元，同比增长13%[90] - 新世界集团2021年税后纯利为3,467.8百万港元，同比增长37.7%[92] - CCB Life Insurance Co. Ltd 2017债券公允价值为9,624千元，占集团资产总额的5.4%[94] - Chalieco Hong Kong Corp. Ltd 2019债券公允价值为9,826千元，占集团资产总额的5.5%[94] - FWD Ltd 2017债券公允价值为9,575千元，占集团资产总额的5.3%[94] - 公司以1,547,000美元投资建信人寿保险有限公司发行的债券，票面年利率为4.5%，到期日为2077年4月21日[96] - 建信人寿保险2021年第四季度净亏损约人民币243百万元，现金流量净额为人民币64百万元，优质流动资产为人民币710亿元[97] - 公司以1,546,000美元投资中铝国际香港有限公司发行的优先担保永久资本债券，票面年利率为5.0%[97] - 中铝集团2021年总收入约人民币233亿元，同比增长1.3%，税后净亏损为人民币9亿元，同比减少52.6%[98] - 公司以1,553,000美元投资FWD LIMITED发行的次级永久资本债券，票面年利率为6.25%，无固定到期日[99] - FWD LIMITED于2022年1月24日提前赎回总面值为1,500,000美元的债券[100] - 公司以1,614,000美元投资UBS (CAY) Investment Fund Series– UBS Asian Bonds Series 5 (USD)派息类－A类（美元）单位的16,000个单位，目标到期收益率为每年4.8%至5.3%[103] - UBS (CAY) Investment Fund Series子基金自2020年1月22日至2020年12月31日期间录得收益约46百万美元，基金单位持有人应占资产净值增加约27百万美元[103] - Future Capital 2021年已变现投资收益净额为410万美元，较2020年大幅增加[123] 公司运营与战略 - 公司位于中国厦门市的研发中心暨总部大楼于2021年下半年投入使用，B塔所有可用空间已成功出租，为公司带来可观租金收入[28] - 公司2021年资本开支总额为3093.9万元人民币，较2020年增加56.9%[128] - 公司2021年研发中心暨总部大楼的建筑成本为2773.3万元人民币，较2020年增加51.7%[128] - 公司2021年银行抵押贷款为8000万元人民币，用于建设研发中心[129] - 公司对易名科技和厦门热恋的未来业务前景持乐观态度[113][114] - Future Capital预期通过中长期资本增值方式获得盈利[122] - 公司将继续物色业务发展的新机遇[125] - 公司发行171,882,607股新股，总认购价为119,303,269港元，每股认购价约为0.6941港元[131] - 认购事项所得款项净额约为119.1百万港元，用于支持新产品开发、吸引合适人员及增加发行及营销预算[133][135] - 截至2021年12月31日，公司有464名全职雇员，其中开发人员占比61.9%，运营人员占比19.0%，行政人员占比17.0%，销售及营销人员占比2.1%[136] - 公司计划在2023年6月30日前使用剩余的69.1百万港元用于新产品开发、吸引合适人员及增加发行及营销预算[135] - 公司未遭遇重大外币风险，且未进行任何外币波动对冲[139] - 公司未采取对冲政策以降低利率风险，但将继续留意市场长期利率波动[140] - 公司致力于通过绿色办公室习惯、节能照明系统等措施促进环境可持续性[141] - 公司遵守多项中国及香港的法律法规，包括个人信息保护法、数据安全法等[144] - 公司发布了2021年环境、社会及管治报告，涵盖核心业务及主要办事处的可持续发展举措[146] - 公司取得45项新的软件著作权[153] - 公司取得22项新的商标授权[154] - 公司取得4项新的专利[155] - 公司成立环境、社会及管治工作小组，负责收集相关数据并进行重要性评估[160] - 公司董事会负责环境、社会及管治风险管理，定期审查风险控制措施[162] - 公司支持联合国可持续发展目标，并制定了相关策略及目标[164] - 公司2021年全職僱員人數為464人，較2020年的432人增長7.4%[186] - 公司2021年僱員性別分佈為男性241人（51.9%），女性179人（38.6%）[185] - 公司2021年僱員年齡分佈：21-30歲佔42%，31-40歲佔37%，41-50歲佔25%[192] - 公司2021年僱員地區分佈：廈門224人（48.3%），北京71人（15.3%），深圳64人（13.8%）[189] - 公司確定了19項環境、社會及管治議題，並通過線上調查評估其重要性[170] - 公司將9項議題列為重大範疇，包括職業健康安全、培訓及發展、員工福利等[175] - 公司致力提供公平與平等的工作環境，嚴格遵守勞動相關法律法規[182] - 公司建立了多種持份者溝通平台，包括微信、QQ調查系統、微博等[169] - 公司目標減少環境足跡，包括溫室氣體排放及廢棄物，提高能源及用水效益[166] - 公司策略關注青少年發展及社區貢獻，與慈善機構合作提供社區資源[166] - 公司通过互联网招聘、校园招聘、招聘会及猎头公司寻找潜在候选人，并进行面试、笔试、能力倾向测试及情景测试以选出最合适的候选人[194] - 公司提供五天工作周、带薪年假、酌情花红、公积金、社会保险、交通津贴、培训补贴及雇员长期服务奖等福利[194] - 公司对歧视、骚扰及霸凌采取零容忍态度，保障每一位雇员的权利[194] - 公司实施了一系列措施保障雇员的身心健康，包括为轮椅使用者设计无障碍电梯按钮[196] - 公司为雇员提供健身房、瑜伽室、游戏室、零食站、员工休息室及母婴室等设施[197] - 公司为应对COVID-19疫情，提供特别补偿假及奖励，并引入灵活工作安排[198] - 公司向雇员派发口罩及消毒搓手液，并要求申报健康状态，包括疫苗接种记录、健康码及行程记录[198] - 公司为雇员安排新年庆祝活动及妇女节庆祝活动，以促进工作生活平衡[199] 社会责任与慈善 - 公司2021年与慈善机构合作，利用“保卫萝卜”品牌影响力帮助自闭症儿童[27] - 公司策略關注青少年發展及社區貢獻，與慈善機構合作提供社區資源[166]

财务整体表现 - [2021年上半年公司收益总额约为人民币5170万元，同比增长9.7%][14][17] - [2021年上半年公司毛利为人民币3616.5万元，同比增长11.1%][14] - [2021年上半年公司除税前亏损为人民币602万元，较去年同期减少72.5%][14] - [2021年上半年母公司拥有人应占期内亏损约为人民币970万元，较去年同期缩减56.8%][14][17] - [2021年上半年公司保持稳定及强健的财务表现，得益于优质及长寿命周期的多元化游戏组合][17] - [公司收益总额从2020年上半年约4710万元增至2021年上半年约5170万元，增幅9.7%][37][39] - [游戏营运收益从2020年上半年约3050万元增至2021年上半年约3310万元，增幅约8.6%][39][40] - [在线游戏分销收益从2020年上半年约847万元降至2021年上半年约394万元，降幅约53.4%][39][40] - [授权及知识产权相关收入从2020年上半年约40万元增至2021年上半年约583万元，增幅约1453.6%][39][41] - [广告收益从2020年上半年约777万元增至2021年上半年约880万元，增幅约13.2%][39][41] - [销售成本从2020年上半年约1450万元增至2021年上半年约1550万元，增幅6.6%][37][43] - [毛利从2020年上半年约3250万元增至2021年上半年约3620万元，增幅11.1%，2021年上半年毛利率为70.0%，2020年同期为69.1%][37][44] - [公司2021年上半年除税前亏损602万元，较2020年上半年的2189万元减少72.5%，期内亏损850万元，较2020年上半年的2329万元减少63.5%][37] - [其他收入及收益从2020年上半年约790万元增至2021年上半年约1510万元，增幅91.5%][45] - [销售及分销开支从2020年上半年约890万元减至2021年上半年约390万元，减幅55.9%][46] - [行政开支从2020年上半年约1950万元增至2021年上半年约2110万元，增幅8.6%][47] - [研发成本从2020年上半年约2180万元增至2021年上半年约3140万元，增幅44.0%][49] - [期内亏损从2020年上半年约2330万元减至2021年上半年约850万元，减幅63.5%][53] - [母公司拥有人应占亏损从2020年上半年约2240万元减至2021年上半年约970万元，减幅56.8%][53] - [所得税开支从2020年上半年约140万元增至2021年上半年约250万元，增幅77.2%][52] 资产与负债情况 - [截至2021年6月30日，公司非流动资产为人民币45610.5万元，较2020年末增长5.8%][15] - [截至2021年6月30日，公司流动资产为人民币24062.3万元，较2020年末增长18.5%][15] - [截至2021年6月30日，公司资产总值为人民币69672.8万元，较2020年末增长9.9%][15] - [截至2021年6月30日，公司权益总额为人民币56789.2万元，较2020年末增长16.1%][15] - [截至2021年6月30日，公司负债总额为人民币12883.6万元，较2020年末减少11.1%][15] - [2021年6月30日集团权益总额约5.679亿元，较2020年12月31日约4.892亿元有所增加，主要因腾讯认购事项][58] - [2021年6月30日集团流动资产净值约1.689亿元，较2020年12月31日约1.189亿元增加42.1%，主要因腾讯认购股份][59] - [银行及手头现金从2020年相关数据1.39194亿元增至2021年相关数据1.79792亿元，增幅29.2%][61] - [2021年6月30日现金及现金等价物总额约为1.798亿元，较2020年12月31日的1.392亿元有所增加，增幅主要因腾讯认购事项，部分被经营活动所用现金等抵减][64] - [2021年6月30日，财务资源中约1.086亿元以非人民币货币计值存款持有，2020年12月31日为5570万元][64] - [2021年6月30日，集团银行贷款约6340万元，2020年12月31日为6380万元，利率约5.05%，由土地使用权等作抵押][65] - [2021年6月30日，集团租赁负债约360万元，2020年12月31日为630万元][65] - [2021年6月30日，公司按公允价值计量且变动计入相关收益的金融资产约1.327亿元，2020年12月31日为1.38亿元][68] - [集团2021年6月30日资产负债率为18.5%，较2020年12月31日的22.9%有所下降][124] - [集团2021年上半年资本开支总额约1770万元，较2020年上半年的750万元增加约135.5%][125] - [2021年6月30日，价值约6340万元的银行贷款用于建设研发中心，以总值约2.445亿元资产作抵押][126] - [2021年6月30日，公司无未记录的重大或然负债、担保或索偿诉讼][127] 游戏业务数据 - [2021年上半年游戏运营收益约为3310万元，较2020年同期的3050万元增加约8.6%，主要因“霓虹深渊”和“保卫萝卜”系列带动，部分被现有网络游戏及RPG游戏收益减少抵销][26] - [2021年6月30日，RPG手机游戏及网络游戏累计注册用户约2.287亿户，休闲游戏累计已启动下载次数约6.19亿次，HTML5游戏累计注册用户约3700万户，PC游戏累计售出约106.5万份，主机游戏累计售出约22.2万份][29] - [2021年6月，RPG手机游戏及网络游戏MAU约30万名，休闲游戏MAU约450万名，HTML5游戏MAU约30万名][29] - [2021年网络RPG游戏平均MPU为7000名，较2020年的9000名下降22.2%；手机RPG游戏平均MPU为23000名，较2020年的28000名下降17.9%；休闲游戏平均MPU为70000名，较2020年的130000名下降46.2%][31] - [2021年网络RPG游戏ARPPU为161.7元，较2020年的147.8元增长9.4%；手机RPG游戏ARPPU为91.6元，较2020年的90.4元增长1.3%；休闲游戏ARPPU为18元，较2020年的8.4元增长114.3%][31] - [网络游戏MPU从2020年上半年约9000名降至2021年上半年约7000名，手机RPG游戏MPU从约28000名降至约23000名，休闲游戏MPU从约130000名降至约70000名][32] - [网络游戏ARPPU从2020年上半年约147.8元增至2021年上半年约161.7元，休闲游戏ARPPU从约8.4元增至约18.0元，RPG手机游戏ARPPU从约90.4元增至约91.6元][35] 游戏业务发展计划 - [2021年5月公司在中国iOS及安卓平台推出“逆转回合”，玩家支付意愿强，为在其他亚洲市场推出奠定基础][18] - [2021年下半年公司计划针对国内外市场推出2至3款手机游戏，其他游戏计划于2022年或之后推出][21] - [2021年下半年知识产权授权团队将扩大“保卫萝卜”知识产权的授权类目][21] 股权变动与股东情况 - [腾讯附属公司THL H Limited认购公司10%经扩大已发行股本后成为主要股东，后又收购约5.24%，截至中期报告日期，腾讯拥有公司已发行股本总额约15.24%权益][19] - [2021年4月23日，公司与腾讯全资附属公司订立股份认购协议，发行1.7188亿股，总认购价1.193亿港元][129] - [2021年5月6日认购事项完成，发行171,882,607股股份，所得款项净额约1.191亿港元][130] - [认购事项所得款项净额拟用于支持新产品开发1.141亿港元、吸引合适人员0.1百万港元、增加发行及营销预算1.5百万港元，新产品开发预计2023年6月30日前完成][133] - [2021年6月30日，姚剑军持股489,884,500股占28.50%、陈剑瑜持股161,538,000股占9.40%、毕林持股77,470,000股占4.51%、林加斌持股36,477,000股占2.12%、林志斌持股37,390,500股占2.18%][141] - [上述股权百分比基于2021年6月30日的1,718,826,062股已发行股份计算][150] - [截至2021年6月30日，约2.25%已发行股份已归属予指定承授人][145] 投资情况 - [根据公司内部投资管理政策，不少于50%投资总额用于无风险或保本投资，最多50%投资低风险产品][69] - [结构性金融产品“添利宝”2021年6月30日公允价值对应利息收入403.5万元，占投资总额3.0%，占集团资产总值0.6%，实际利率约2.8%][70][73] - [Huarong Finance 2017 Co., Ltd.2021年6月30日对应利息收入42万元，公允价值变动亏损807.3万元，公允价值1365.8万元，占投资总额10.3%，占集团资产总值2.0%][72] - [2017年6月23日，公司以314.2万美元（约2140万元人民币）投资Huarong Finance 2017发行的300万美元债券，票面年利率4.75%，10年到期][79] - [华融集团2020年度预计归属股东净亏损1029.03亿元，2019年度归属股东净利润为14.24亿元][80] - [2021年4月1日至6月23日，华融集团按期足额兑付51只到期境内外债券，总额约435亿元；4月1日至8月18日，按时全数缴付94项到期债券，约633亿元][81] - [2020年1月17日，公司以154.7万美元（约1060万元人民币）投资建信人寿保险发行的150万美元债券，票面年利率4.5%，到期日为2077年4月21日][91] - [建信人寿保险2021年第一季度亏损约3.09亿元，第二季度纯利约7.98亿元][92] - [2020年1月17日，公司以154.6万美元（约1070万元人民币）投资中铝国际香港发行的150万美元优先担保永久资本债券，票面年利率5.0%，无固定赎回日期][94] - [中铝2021年上半年收益约10334百万元，税后纯利约51百万元，2020年同期税后亏损净额约83百万元，实现扭亏为盈][95] - [2020年3月2日，集团以155.3万美元（约1080万元人民币）投资富卫发行的次级永久资本债券，票面年利率6.25%，无固定到期日][96] - [2020年1月23日，集团以161.4万美元（约1110万元人民币）投资UBS子基金16000个单位，到期期限4.5年，目标到期收益率4.8% - 5.3%][103] - [UBS子基金2020年1月22日至12月31日录得收益约4600万美元，基金单位持有人应占来自营运的资产净值增加约2700万美元][103] - [集团对中铝国际香港所发债券、富卫所发债券、管理人营运的UBS子基金前景均抱持乐观态度][96][98][104] - [富卫旗下业务在香港经营32年、澳门经营17年，曾是2016年6月30日香港第九、澳门第五大人寿保险公司（按年化保费等值计算）][96] - [集团非上市股权投资中，厦门易名科技公允价值21479千元，占投资总额16.2%，占集团资产总值3.1%，亏损702千元][108] - [厦门热恋天下科技公允价值8339千元，占投资总额6.3%，占集团资产总值1.2%，亏损1926千元][108] - [其他非上市股权投资公允价值3417千元，占投资总额2.5%，占集团资产总值0.4%，亏损1849千元][108] - [易名2021年上半年收入约8630万元，同比增加6.58%，净利润约390万元，与去年同期持平][109] - [厦门热恋2021年上半年收益约50万元，税后亏损净额约40万元，主要进行投放测试而非大规模扩张][111] - [Future Capital 2021年上半年收入约975美元，合伙人资本增长净额约8370万美元，预计后期变现投资][117] - [其他投资中，各非上市投资占集团2021年6月30日资产总值均不超过0.6%，上半年无债务工具投资减值][112][119] 公司运营与人员情况 - [公司已将中国总部迁至厦门自有研发中心暨总部大楼，北塔用于游戏开发等，南塔暂空置出租][21] - [2021年6月30日公司有432名全职雇员，开发人员275人占63.7%、营运人员70人占16.2

公司财务数据对比 - 2020年公司收益为117,004千元人民币，2019年为112,851千元人民币[22] - 2020年公司毛利为82,419千元人民币，2019年为78,070千元人民币[22] - 2020年公司除税前亏损为16,900千元人民币，2019年为87,311千元人民币[22] - 2020年公司除税后亏损为18,119千元人民币，2019年为88,699千元人民币[22] - 2020年母公司拥有人应占年内亏损为21,460千元人民币，2019年为80,342千元人民币[22] - 2020年公司非流动资产为430,922千元人民币，2019年为487,454千元人民币[24] - 2020年公司流动资产为203,141千元人民币，2019年为243,276千元人民币[24] - 2020年公司资产总值为634,063千元人民币，2019年为730,730千元人民币[24] - 2020年公司权益总额为489,166千元人民币，2019年为509,735千元人民币[24] - 2020年公司负债总额为144,897千元人民币，2019年为220,995千元人民币[24] - 2020年公司总收益同比增加3.7%至人民币117.0百万元，亏损净额由2019年缩减79.6%至人民币18.1百万元[26] - 2020年游戏运营收益约为6580万元，较2019年的约5920万元同比增加约11.0%[42] - 2020年公司收益总额约1.17亿元，较2019年增加约3.7%[54][58] - 2020年游戏营运收益约6580万元，同比增加约11.0%，主要因“霓虹深渊”获高度正面反馈[58][59] - 2020年在线游戏分销收益约2910万元，同比减少约5.8%，因“魂器学院”进入成熟期，部分被“咔叽探险队”收入增加抵消[58][59] - 2020年毛利约8241.9万元，较2019年增加5.6%[54] - 2020年其他收入及收益约3390.2万元，较2019年增加136.5%[54] - 2020年年内亏损约1811.9万元，较2019年减少79.6%[54] - 授权及知识产权相关收入同比减少约49.7%至约人民币530万元[60] - 广告收益同比增加约47.1%至约人民币1680万元[62] - 销售成本约为人民币3460万元，与上一年度基本持平[63] - 毛利同比增加约5.6%至约人民币8240万元，毛利率为70.4% [64] - 其他收入及收益同比增加约136.5%至约人民币3390万元[65] - 销售及分销开支同比减少约38.7%至约人民币1790万元[66] - 行政开支同比减少约42.1%至约人民币4360万元[68] - 研发成本同比下降约19.4%至约人民币5680万元[69] - 融资成本同比下降约36.2%至约人民币170万元[70] - 所得税开支同比减少约12.2%至约人民币120万元[73] - 年内亏损从2019年约8870万元减少79.6%至2020年约1810万元，母公司拥有人应占亏损从2019年约8030万元减少73.3%至2020年约2150万元[74] - 2020年末集团权益总额约4.892亿元，较2019年末约5.097亿元减少，主要因2020年录得亏损约1810万元[77] - 2020年末集团流动资产净值约1.189亿元，较2019年末约7720万元增加54.0%，主要因退保价值及偿还银行贷款[77] - 2020年经营活动所用现金流量净额为3546.9万元，投资活动所得现金流量净额为5204.8万元，融资活动所用现金流量净额为5616.6万元[80] - 2020年末现金及现金等价物总额约1.392亿元，较2019年末约1.792亿元减少22.3%，主要因经营活动动用现金[80] - 2020年末集团银行贷款约6380万元，较2019年末约1.167亿元减少，租赁负债约630万元，较2019年末约980万元减少[81] - 2020年末集团用于建设研发中心的银行贷款约6380万元，利率约5.05%，由土地使用权及在建工程抵押[82] - 2020年末公司按公允价值计量且变动计入其他全面收益的债务投资等约1.38亿元，较2019年末约1.979亿元减少[83] - 2020年资本开支总额约1970万元，较2019年的5060万元减少约61.0%[170] - 集团2020年12月31日资产负债率为22.9%，2019年12月31日为30.2%[168] 游戏业务情况 - 2020年推出“霓虹深渊”及“咔叽探险队”两款新游戏，成为收益增长推动因素[27] - “保卫萝卜”系列游戏运营收益同比增长60.3%至人民币11.3百万元，广告收益增长57.3%至人民币16.1百万元[27] - “霓虹深渊”推出首周于Steam畅销榜位列前十，“咔叽探险队”获苹果中国App Store免费下载榜第一等成绩[30] - 2020年第四季度推出“保卫萝卜”盲盒，成为视像游戏知识产权泛娱乐发展榜样[31] - 公司与多家伙伴合作，销售“保卫萝卜”图书、应用贴纸表情包、使用形象息屏显示及壁纸[31] - “保卫萝卜4”和“神仙道3”累计注册用户分别为5.938亿户及1.59亿户，预计2021年推出[36] - 公司计划2021年推出4款游戏，其中一款MOBA休闲游戏预计2021年推出[36] - 2020年仅推出两款新游戏，即“霓虹深渊”和“咔叽探险队”[41] - 2020年12月31日，RPG手机游戏及网络游戏累计注册用户约2.285亿户，休闲游戏累计已启动下载次数约6.04亿次，HTML5游戏累计注册用户约3650万户，PC游戏累计售出约55.4万份，主机游戏累计售出约15.9万份[47] - 2020年12月，RPG手机游戏及网络游戏MAU约30万名，休闲游戏MAU约410万名，HTML5游戏MAU约30万名[47] - 2020年网络、手机RPG、休闲游戏平均MPU分别为8000名、25000名、102000名，较2019年变动-11.1%、-24.2%、4.1%[48] - 2020年网络、手机RPG、休闲游戏ARPPU分别为147元、89.6元、9.9元，较2019年变动3.1%、19.1%、67.8%[48] - 2020年公司成功推出两款新游戏“霓虹深渊”及“咔叽探险队”[196] - 魂器学院获“魅族年终盛典－最佳二次元游戏”，有10项新申请的软件著作权和1项新取得专利[197] - 神仙道获“2019年度厦门市高新技术成果转化项目认定”，有10项新取得商标授权[197] - 咔叽探险队获“OPPO开发者大会最佳星火游戏”[197] - 公司在2020年投入更多时间及资源提升多款热门游戏续集的质量[196] 公司发展策略 - 2020年底在福州新增一支研发团队，开发新题材游戏[27] - 未来重点关注跨多平台的休闲多人线上战术竞技及第一人称射击游戏题材[27] - 公司推出“保卫萝卜”盲盒以扩大产品类别[34] - 公司设立海外游戏分销及运营团队拓展国际业务[34] - 公司强化数据分析能力以开发热门游戏、改善玩家体验并强化收益[35] - 公司密切监测开发中游戏的进度，对现有游戏增加新特性[35] - 公司引入新人才维持研发团队及运营团队的竞争力[35] - 公司与足够数量的分销及发行平台维持良好关系，强化深圳的分销及运营团队[35] 行业情况 - 2020年中国在线游戏行业收益总额同比增长20.7%，达人民币2787亿元，手机游戏占比75.2%，同比增长32.6%[29] 公司风险 - 公司运营及前景存在风险，推广品牌或提升认知度可能不成功，负面宣传或有不利影响[32] 投资情况 - 2015年2月17日，公司以513.5万美元投资Huarong Finance II面值500万美元债券，票面年利率4.5%，5年到期，后续多次出售，2020年1月16日剩余20万美元债券赎回[87] - 2017年6月23日，公司以314.2万美元投资Huarong Finance 2017面值300万美元债券，票面年利率4.75%，10年到期[112] - 2020年1月17日，公司以154.7万美元投资建信人寿保险面值150万美元债券，票面年利率4.5%，到期日2077年4月21日，可延长[115] - 2020年1月17日，集团以154.6万美元（约1070万元人民币）投资中铝国际香港发行的150万美元优先担保永久资本债券，票面年利率5.0%[117] - 2020年3月2日，集团以155.3万美元（约1080万元人民币）投资富卫发行的150万美元次级永久资本债券，票面年利率6.25%[121] - 2015年4月6日，集团以810.1万美元（约4970万元人民币）投资渣打集团发行的800万美元永久可换股债券，票面年利率6.5%[131] - 2020年4月2日，渣打集团提前赎回总面值200万美元的债券[131] - 2020年1月23日，公司以161.4万美元（约1110万元人民币）投资子基金16000个单位，认购价为每单位100美元，到期期限4.5年，目标到期收益率为每年4.8% - 5.3%[134] - 2015年8月公司为主要管理层成员投保，支付保费约1450万美元（约8900万元人民币），2020年11月3日退保，收取退保金额1450万美元（约9700万元人民币）[144] - 公司对厦门易名科技股份有限公司持股2.0%，其公允价值为5180千元人民币，占集团资产总值3.5%，2020年上半年收益约8090万元人民币，同比增加19.4%，除税后纯利约670万元人民币[153][154] - 公司对厦门热恋天下科技有限公司持股10.0%，已支付投资款500万元人民币，其公允价值为10265千元人民币，占集团资产总值1.6%[153][156] - 公司其他非上市股权投资公允价值为5266千元人民币，占集团资产总值0.8%，亏损789千元人民币[153] - Future Capital占按FVPL投资总额的21.2%，占集团资产总值的4.6%，2020年收入约4000美元，营运产生的合伙人资本增长净额约1.457亿美元[160][161] 被投资公司情况 - 截至2020年6月30日止六个月，华融集团总收入约456.88亿元，除税后溢利约7.92亿元；2019年同期总收入约568.1亿元，除税后溢利约28.12亿元[113] - 2019年，华融集团纯利较2018年增加50.4%，2020年上半年业绩受疫情和营商环境影响下滑[113] - 截至2019年12月31日止年度，建信人寿保险总收入约324.39亿元，年內纯利约7.57亿元[116] - CCB Life Insurance Co. Ltd 2017利息收入468千元，公允价值变动亏损247千元，公允价值9,922千元，占比7.2%和1.6%[110] - Chalieco Hong Kong Corp. Ltd 2019利息收入520千元，公允价值变动亏损62千元，公允价值10,092千元，占比7.3%和1.6%[111] - FWD Ltd 2017利息收入325千元，公允价值变动收益10千元，公允价值10,207千元，占比7.4%和1.6%[112] - 中铝2020年度总收益约230.26亿元人民币，税后净亏损约18.56亿元人民币，2019年税后纯利约2.23亿元人民币[120] - 展望2021年，中铝预计新签合同580亿元人民币[120] - 截至2020年12月31日，集团投资的瑞银亚洲债券利息收入31.5万元人民币，公允价值变动收益21.9万元人民币，公允价值1071.1万元人民币，占按FVPL投资总额的7.8%，占集团资产总值的1.7%[133] - 2020年公司人寿保险保单投资利息收入为0，公允价值变动收益为2116千元人民币，占按FVPL投资总额和集团资产总值的百分比均为0.0%[143] 资金管理与政策 - 2020年末财务资源中约5570万元以非人民币货币计值存款持有，公司无外币对冲交易，通过限制外币风险和监控外币水平管理外汇风险[81] - 公司内部投资管理政策规定，不少于50%投资总额用于无风险或保本投资，最多50%投资于低风险产品[85] - 2020年12月31日，Huarong Finance 2017债券投资账面价值932千元，占比3.5%，公允价值变动收益22,025千元，变动率16.0%[86] 公司人员情况 - 2020年12月31日，公司有432名全职雇员，开发、营运、行政、销售及营销人员分别为260、84、81、7人，占比分别为60.2%、19.4%、18.8%、1.6%[175][176] 全球发售款项用途 - 全球发售所得款项净额约为5.85亿港元（相当于约4.632亿元人民币）[

收入和利润（同比环比） - 收益同比增长13.0%至人民币47.084百万元[13] - 毛利同比增长32.3%至人民币32.538百万元[13] - 除税前亏损同比减少38.6%至人民币21.888百万元[13] - 母公司拥有人应占期内亏损同比减少32.9%至人民币22.409百万元[13] - 母公司拥有人应占经调整亏损净额同比减少34.7%至人民币21.110百万元[13] - 总收益增长13.0%至4708.4万元[36][38] - 毛利增长32.3%至3253.8万元毛利率提升至69.1%[36][43] - 期内亏损收窄38.4%，从3780万元降至2330万元；母公司拥有人应占亏损收窄32.9%，从3340万元降至2240万元[55] - 母公司拥有人应占期内亏损为人民币22,409千元，同比减少32.9%[57] 成本和费用（同比环比） - 销售成本下降14.7%至1454.6万元[36][42] - 其他收入及收益减少22.7%，从1020万元降至790万元，主要因金融资产公允价值变动减少投资收入90万元及债券利息收入减少[44] - 销售及分销开支增长78.6%，从500万元增至890万元，主因广告费用从370万元增至680万元及渠道费用从80万元增至130万元[45] - 行政开支下降29.6%，从2760万元降至1950万元，主因专业费用从530万元减至200万元及坏账拨备减少160万元[47] - 研发成本下降38.1%，从3520万元降至2180万元，主因员工成本从2570万元减至2190万元及外包开支从760万元骤降至50万元[48] - 融资成本下降30.7%，从160万元降至110万元，主因定期贷款利息支出从130万元减至90万元[49] - 其他开支激增5150%，从20万元增至1050万元，主因对联营公司高沃科技全额计提1040万元减值损失[53] - 所得税开支减少36.1%，从220万元降至140万元，主因应税子公司收益减少[54] 游戏业务表现 - 报告期内公司未推出任何新游戏，但报告期末后推出两款新游戏《霓虹深渊》和《咔嘰探險隊》[17] - 《霓虹深渊》在Steam畅销榜首周位列前十[17] - 《咔嘰探險隊》在苹果中国App Store免费下载榜排名第一[17] - 公司研发团队正在开发10款游戏，其中4款计划2020年下半年推出[20] - 游戏运营收益为人民币30.5百万元（64.7%），较去年同期30.0百万元（72.0%）保持稳定[27] - 休闲游戏MAU达3.8百万名，同比增长显著[30] - 休闲游戏ARPPU为人民币8.4元，同比增长50.0%[30] - 手机游戏(RPG) ARPPU为人民币90.4元，同比下降1.0%[30] - 网络游戏(RPG) ARPPU为人民币147.8元，同比增长7.0%[30] - 累计注册用户：RPG手机及网络游戏227.9百万户，HTML5游戏35.6百万户[30] - 网络游戏MPU保持稳定约9000名[31] - 手机RPG游戏平均MPU从34000名下降至28000名降幅17.6%[31] - 休闲游戏平均MPU从89000名增至130000名增幅46.1%[31] - 网络游戏ARPPU从138.1元增至147.8元增幅7.0%[34] - 休闲游戏ARPPU从5.6元增至8.4元增幅50.0%[34] - 在线游戏分销收益增长182.6%至846.6万元[38][39] - 广告收益增长69.5%至777.1万元[40] 投资活动 - 公司投资华融金融2017债券面值300万美元，年利率4.75%，期限10年，代价314.2万美元（约人民币2140万元）[71] - 华融集团2020年上半年股东应占纯利同比下降90%至95%[72] - 华融集团2019年度纯利较2018年增加50.4%[72] - 建信人寿保险2019年总收入约人民币324.39亿元，年纯利约人民币7.57亿元[77] - 公司投资建信人寿保险债券面值150万美元，年利率4.5%，代价154.7万美元（约人民币1060万元）[77] - 中铝国际2020年上半年收益约人民币99.47亿元，除税后亏损净额约人民币8300万元[82] - 中铝国际2019年上半年除税后纯利约人民币9500万元[82] - 公司投资中铝国际香港优先担保永久资本债券面值150万美元，年利率5.0%，代价154.6万美元（约人民币1070万元）[80] - 公司投资富卫发行面值150万美元的次级永久资本债券，代价155.3万美元（约合人民币1080万元），票面年利率6.25%[83] - 渣打集团提前赎回面值200万美元的可换股债券，总代价200万美元（约合人民币1420万元）[87] - 公司投资瑞银亚洲债券系列5基金代价161.4万美元（约合人民币1110万元），认购16000个单位，目标年化收益率4.8%-5.3%[91] - 瑞银亚洲债券基金公允价值为1127.3万元人民币，占集团资产总额4.6%[90] - 渣打集团可换股债券投资产生利息收入245.7万元人民币[87] - 人寿保险保单投资公允价值为10.18亿元人民币，占集团资产总额41.3%[94] - 富卫保险按年化保费等值计算位列香港第九大人寿保险公司（2016年6月数据）[83] - 瑞银亚洲债券基金报告期内公允价值变动亏损155万元人民币[90] - 富卫保险在澳门市场按年化保费等值计算位列第五大人寿保险公司（2016年6月数据）[83] - 公司曾以代价478.8万美元（约合人民币3190万元）出售部分渣打可换股债券[87] - 人寿保险保单投资初始保费总额为14.5百万美元（约人民币89.0百万元）[96] - 人寿保险保单首三年保证年利率为3.9%，第四年起降至2%[96] - 截至2019年12月31日人寿保险保单结算利率为3.9%[96] - 厦门易名科技2020年上半年收益约人民币80.9百万元，同比增长19.4%[105] - 厦门易名科技2020年上半年除税后纯利约人民币6.7百万元，去年同期亏损人民币73,000元[105] - 对厦门热恋科技投资人民币10.0百万元，持股10%，截至2020年6月30日已支付人民币5.0百万元[107] - 非上市股权投资中厦门易名公允价值人民币24,922千元，占集团资产总值3.6%[104] - 非上市股权投资中厦门热恋公允价值人民币10,000千元，占集团资产总值1.4%[104] - Future Capital Discovery Fund II, L.P. 公允价值人民币19,597千元，占集团资产总值2.8%[111] - Future Capital 2020年上半年合伙人资本增长净额约12.2百万美元[112] - 股权投资的公允价值变动收益为人民币5.2百万元[59] 资产和负债状况 - 非流动资产同比增长8.1%至人民币526.975百万元[14] - 流动资产同比下降31.3%至人民币167.028百万元[14] - 资产总值同比下降5.0%至人民币694.003百万元[14] - 权益总额同比下降2.7%至人民币495.935百万元[14] - 负债总额同比下降10.4%至人民币198.068百万元[14] - 现金及现金等价物总额为人民币114.5百万元，较2019年末减少36.1%[61] - 权益总额为人民币495.9百万元，较2019年末减少2.7%[59] - 流动资产净值为人民币31.8百万元，较2019年末下降58.8%[59] - 银行及手头现金为人民币114,537千元，同比下降36.1%[61] - 银行贷款总额为人民币128.3百万元，较2019年末增加9.9%[62] - 金融资产投资总额为人民币246.2百万元，较2019年末增长24.4%[66] - 外币计值存款为人民币24.2百万元，较2019年末减少54.6%[62] - 海外业务汇兑差额收益为人民币3.0百万元[59] - 公司资产负债比率从2019年12月31日的30.2%降至2020年6月30日的28.5%[118] - 公司资产抵押包括价值68.6百万港元（约人民币62.7百万元）的银行贷款用于人寿保险保单投资杠杆，并以公允价值14.4百万美元（约人民币101.8百万元）的人寿保险保单作抵押[120] - 公司资产抵押还包括价值约人民币65.7百万元的银行贷款用于研发中心建设，以土地使用权及在建工程作抵押，账面总值约人民币213.2百万元[120] 资本开支和资金运用 - 公司资本开支从2019年同期的18.6百万元减少59.6%至2020年的7.5百万元，主要由于研发中心建筑成本减少[119] - 公司在建工程资本开支从2019年同期的17.7百万元减少59.2%至2020年的7.2百万元[119] - 公司物业、厂房及设备资本开支从2019年同期的0.9百万元减少67.0%至2020年的0.3百万元[119] - 公司全球发售所得款项净额约人民币463.2百万元，已动用456.7百万元，尚未使用结余6.5百万元[126][129] - 公司所得款项用途包括40%（185.3百万元）用于扩展及改善游戏组合，20%（92.6百万元）用于扩展营销及推广活动[128] - 公司所得款项用途还包括15%（69.5百万元）用于设立及扩展国际营运，其中已动用63.0百万元，剩余6.5百万元[128] 人力资源和股权结构 - 公司于2020年6月30日拥有406名全职雇员，其中开发人员占比53.7%（218人），运营人员占比23.9%（97人）[123] - 董事姚剑军直接及通过家族信托持有公司489,884,500股普通股，占已发行股份31.67%[133][134] - 董事陈剑瑜通过家族信托持有公司161,538,000股普通股，占已发行股份10.44%[133][136] - 董事毕林通过家族信托持有公司112,470,000股普通股，占已发行股份7.27%[133][137] - 董事林加斌通过家族信托持有公司44,890,500股普通股，占已发行股份2.90%[133][138] - 董事林志斌通过家族信托持有公司44,890,500股普通股，占已发行股份2.90%[133][139] - 公司已发行股份总数1,546,943,455股（截至2020年6月30日）[140] - 购股权计划授出146,160,000份购股权，相当于已发行股份9.45%[141] - 已归属购股权20,725,000份，相当于已发行股份1.34%[141] - 所有持股权益均通过TMF (Cayman) Ltd.作为受托人管理[133][134][136][137][138][139] - 除披露外无其他董事/主要行政人员持有股份或债券权益[140] - 蓦光文先生于2015年6月10日获授购股权，行使价3.934港元，分四年各25%归属，尚未行使数量3,000,000份[145] - 蓦光文先生于2017年3月27日获授购股权，行使价1.256港元（后调整为1.24港元），分三年归属，尚未行使数量3,000,000份[145] - 曝先生于2020年1月21日获授购股权，行使价0.1804港元（后调整为0.154港元），分三年归属18,000,000份[145] - 許藝清女士于2017年3月27日获授购股权，行使价1.256港元（后调整为1.24港元），分四年各25%归属，尚未行使数量3,000,000份[145] - 許女士于2020年1月21日获授购股权，行使价0.1804港元（后调整为0.154港元），分三年归属22,000,000份，尚未行使数量22,000,000份[145] - 鋼郁嵐女士于2017年3月27日获授购股权，行使价1.256港元（后调整为1.24港元），分四年各25%归属，已行使数量600,000份[145] - 涂琴女士于2017年11月13日获授购股权，行使价1.026港元，分三年各1/3归属，尚未行使数量15,000,000份[145] - 涂女士于2020年1月21日获授购股权，行使价0.1804港元（后调整为0.154港元），分三年归属50,000,000份，尚未行使数量50,000,000份[145] - 雷美惠女士于2020年1月21日获授购股权，行使价0.1804港元（后调整为0.164港元），分三年按10%/40%/50%归属，尚未行使数量10,000,000份[145] - 盛翔先生于2020年1月21日获授购股权，行使价0.1804港元，分三年各1/3归属，尚未行使数量12,000,000份[145]

财务表现 - 2019年公司收益为112,851千元人民币，同比下降24.5%[26] - 2019年公司毛利润为78,070千元人民币，同比下降15.9%[26] - 2019年公司税前亏损为87,311千元人民币，同比减少25.5%[26] - 2019年公司税后亏损为88,699千元人民币，同比减少25.8%[26] - 2019年母公司拥有人应占亏损为80,342千元人民币，同比减少25.3%[26] - 公司2019年收益总额同比增长35.6%至人民币112.9百万元，亏损收窄25.8%至人民币88.7百万元[30] - 2019年游戏运营收益为人民币59.2百万元，同比下降14.1%，主要由于现有RPG游戏进入生命周期晚期导致收益减少[53] - 在线游戏分销收益同比大幅增加3,185.6%至30.9百万元人民币，主要由于新游戏的推出[74] - 授权及知识产权相关收入同比增加53.1%至10.5百万元人民币，主要由于一次性授权费的确认[75] - 广告收益同比增加85.3%至11.4百万元人民币，主要由于与今日头条的合作[75] - 技术服务收入同比增加153.0%至0.8百万元人民币，主要由于为美图游戏分销平台提供技术支持[78] - 销售成本同比下降41.5%至34.8百万元人民币，主要由于终止与美图网的合作和员工成本减少[79] - 毛利同比增加228.4%至78.1百万元人民币，毛利率从28.6%提升至69.2%[80] - 其他收入及收益同比下降57.2%至14.3百万元人民币，主要由于政府补助和投资收入减少[81] - 销售及分销开支由2018年的约1060万元增加175.3%至2019年的约2930万元，主要由于广告费用由510万元增加至2520万元[84] - 行政开支由2018年的约6020万元增加25.2%至2019年的约7540万元，主要由于确认坏账约1410万元[85] - 研发成本由2018年的约9360万元下降24.8%至2019年的约7040万元，主要由于员工成本由6880万元减少至5260万元[86] - 融资成本由2018年的约190万元增加40.3%至2019年的约270万元，主要由于利率上升及港元兑人民币升值[87] - 其他开支由2018年的约520万元大幅减少87.1%至2019年的约70万元，主要由于2018年确认商誉减值亏损约390万元[90] - 所得税开支由2018年的约230万元增加38.8%至2019年的约140万元，主要由于未获豁免缴纳所得税的附属公司的收益减少[91] - 年内亏损由2018年的约1.195亿元减少25.8%至2019年的约8870万元[92] - 母公司拥有人应占年内亏损由2018年的约1.075亿元减少25.3%至2019年的约8030万元[92] - 于2019年12月31日，公司权益总额约为5.097亿元，较2018年的5.78亿元减少，主要由于确认亏损约8870万元[97] - 公司流动资产净值由2018年的约1.077亿元减少28.3%至2019年的约7720万元，主要由于确认坏账约1410万元[97] - 公司年末现金及现金等价物总额为人民币179.2百万元，较2018年的人民币104.9百万元增长70.8%，主要由于出售TapTap的4.34%股权所收取代价约人民币108.5百万元[99] - 公司经营活动中所用现金流量净额为人民币72,299千元，较2018年的人民币121,729千元减少40.6%[99] - 公司投资活动所得现金流量净额为人民币131,314千元，较2018年的人民币32,376千元增长305.6%[99] - 公司融资活动所得现金流量净额为人民币17,466千元，较2018年的人民币32,810千元减少46.8%[99] - 公司年末财务资源约人民币53.3百万元，较2018年的人民币41.8百万元增长27.5%，主要以非人民币货币计值的存款持有[100] - 公司年末银行贷款总额为人民币126.5百万元，较2018年的人民币93.0百万元增长36.0%，其中约人民币74.4百万元须于一年内偿还[100] - 公司年末租赁负债为人民币9.8百万元，主要由于租用办公设施及采纳国际财务报告准则第16号后使用权资产增加[100] - 公司年末按公允价值计量且变动计入其他全面收益的债务投资、股权投资及按公允价值计量且变动计入损益的债务投资总额为人民币197.9百万元，较2018年的人民币357.9百万元减少44.7%[104] - 公司年末持有的普通债券及可换股债券的公允价值已采用贴现现金流量估值模式按可观察市场输入数据支持的假设估计得出[105] - 公司投资组合中至少50%投资于无风险或保本投资，其余最多50%投资于低风险产品，以降低风险[106] - 公司2019年的资产负债比率为30.2%，较2018年的25.6%有所上升[158] - 2019年资本开支总额约为人民币50.6百万元，较2018年的人民币48.9百万元增加约2.9%[159] - 公司出售了Tap Tap的4.34%股权，现金代价总额为人民币108,500,000元[160] - 公司拟收购享联全部已发行股本，代价总额为286,443,813港元，但最终终止了该交易[163][164] - 公司减少对高沃科技有限公司的投资，由人民币20.0百万元减少至人民币13.0百万元[165] - 公司2019年12月31日的银行贷款价值为67.7百万港元，用于人寿保险保单的投资杠杆[168] - 公司2019年12月31日的银行贷款价值约为人民币56.1百万元，用于建设研发中心[168] 游戏业务 - 公司2019年推出4款新RPG游戏，其中《魂器学院》在哔哩哔哩弹幕网畅销排行榜名列第一[31] - 公司计划2020年推出《保卫萝卜》系列续集，并增加知识产权授权活动[32] - 公司2019年RPG手机及网络游戏累计注册用户分别为55.1百万户及172.1百万户，休闲游戏累计下载次数为562.8百万次[34] - 公司2019年推出的《魂器学院》在TapTap平台推出后3日内位列热门排行榜第一[36] - 公司2019年推出四款RPG游戏，包括《功夫大黃豆》、《阿拉伯英雄》、《天下長安》和《魂器學院》，其中《魂器學院》在哔哩哔哩和TapTap平台上表现突出，推出后迅速登上热门和畅销榜前列[52] - 2019年RPG手机游戏和网络游戏的累计注册用户为227.2百万户，其中网络游戏172.1百万户，手机游戏55.1百万户[57] - 2019年12月，RPG手机游戏和网络游戏的MAU为0.4百万名，休闲游戏的MAU为4.3百万名，HTML5游戏的MAU为0.3百万名[57] - 2019年网络游戏(RPG)的MPU为9,000名，同比下降10.0%，手机游戏(RPG)的MPU为33,000名，同比下降35.3%[59][62] - 2019年网络游戏(RPG)的ARPPU为人民币142.6元，同比增长17.3%，主要由于《神仙道》网络版进入成熟期，忠实玩家更愿意在游戏内购买[63] - 2019年休闲游戏的ARPPU为人民币5.9元，同比增长34.1%，主要由于《保卫萝卜》系列游戏更新频繁，吸引新老玩家[63] - 2019年RPG手机游戏的ARPPU为人民币75.2元，同比下降22.2%，主要由于《三国之刃》进入生命周期晚期及《灵妖记－神仙道外传》终止运营[63] - 公司持续通过游戏内推广、定期更新和优质客户服务来增强游戏功能并维持用户兴趣，以保持活跃玩家群和可持续增长[64] - 公司计划在2020年推出兩款多人線上戰術競技(MOBA)遊戲及「保衛蘿蔔」遊戲系列的續集[45] - 公司將繼續開拓主要海外市場，主要透過發行自家及第三方開發遊戲[45] - 公司計劃擴充「保衛蘿蔔」角色及形像的授權，以把握2020年推出遊戲續集後的新機遇[45] - 飞鱼是中国内地手机及网络游戏产业的领先开发商及运营商，拥有多款热门游戏如「神仙道」、「保卫萝卜」系列及「三国之刃」[192] - 公司获得多项奖项及认可，包括「天下长安」获得金翎奖－玩家最期待的移动网络游戏，以及「咔叽探险队」获得2019腾讯游戏创意大赛－手机游戏赛区金奖[193] - 飞鱼在2011年至2019年间发布了多款标志性游戏，包括「神仙道」、「保卫萝卜」系列、「三国之刃」及「天下长安」等[196] 知识产权与授权 - 公司与多家合作伙伴重续《保卫萝卜》授权协议，包括毛绒玩偶、文具、书籍等产品[37] - 「保衛蘿蔔」書籍系列在中國內地市場取得成功後，於2019年進軍香港及越南並實現本地化[40] - 公司已授權美圖應用程序在全球範圍內使用「保衛蘿蔔」遊戲系列的主角形像，作為其海外策略的一部分[40] - 公司與北京漢儀創新科技及常州麥拉風網絡科技合作，開發「保衛蘿蔔」主題牆紙及字體，並在華為、小米、OPPO及vivo等中國主流Android手機上推出[40] - 公司在2019年新申请了12项软件著作权，并取得了5项新专利及8项新注册的美术及音乐作品著作权[193] 投资与融资 - 公司于2015年2月17日以5,135,000美元（约人民币31.5百万元）投资Huarong Finance II Co., Ltd.发行的面值为5,000,000美元的债券，票面年利率为4.5%，5年到期[111] - 公司于2016年12月26日以1,566,000美元（约人民币10.8百万元）出售部分面值为1,500,000美元的普通债券[111] - 公司于2018年下半年以3,325,000美元（约人民币22.8百万元）出售部分面值为3,300,000美元的普通债券[111] - 公司于2017年6月27日及28日以4,093,000美元（约人民币27.9百万元）投资东亚银行发行的面值为4,000,000美元的债券，前五年票面年利率为4.25%，后五年按美国国库债券利率加2.7%计息[117] - 公司于2018年下半年以3,338,000美元（约人民币23.1百万元）出售部分面值为3,300,000美元的普通债券[117] - 公司于2015年4月6日以8,101,000美元（约人民币49.7百万元）投资渣打集团有限公司发行的面值为8,000,000美元的永久可换股债券，票面年利率为6.5%[122] - 公司于2016年7月及8月以4,788,000美元（约人民币31.9百万元）出售部分面值为5,000,000美元的永久可换股债券[122] - 公司于2018年1月以1,056,000美元（约人民币6.7百万元）出售部分面值为1,000,000美元的永久可换股债券[122] - 公司于2015年投资工商银行发行的5,000,000美元可换股优先股，年股息率为6%，并于2019年以5,000,000美元赎回[128] - 公司于2016年投资信达发行的1,500,000美元可换股优先股，年股息率为4.45%，并于2019年以1,343,000美元出售[128] - 人寿保险保单投资于2019年12月31日的公允价值为98,977千元，占FVOCI及FVPL投资总额的50.0%，占公司资产总值的13.5%[132] - 人寿保险保单于2018年的结算利率为3.9%，公司预计其表现将保持稳定[133] - 公司于2017年向易玩投资50.0百万元，持有4.54%股权，后增资4.54百万元，股权降至4.34%，并于2019年以108,500,000元出售全部股权[145] - 厦门易名科技股份有限公司2019年上半年收益为67.8百万元，净亏损73,000元，主要受宏观经济和行业监管影响[146] - 公司对易名未来前景感到乐观，认为其将采取措施与市场同步发展[147] - 公司于2016年投资5,000,000美元于APOLLO，并于2018年出售部分投资，2019年收回剩余投资本金及收益16,440,000元[153] - Future Capital在2019年录得收入约3,958美元，营运营产生的合夥人资本增长净额约9.5百万美元[154] - 公司自合夥企业Future Capital Discovery Fund II, L.P.收取的收益分配合共40,770.68美元（约人民币281,000元）[154] - 全球发售所得款项净额为585.0百万港元（约人民币463.2百万元）[177] - 公司已动用全球发售所得款项净额人民币452.1百万元，尚未动用结余约人民币11.1百万元[180] - 所得款项净额用途包括扩展及改善游戏组合（40%）、扩展营销及推广活动（20%）、在选定的海外市场成立及扩展国际运营（15%）、潜在收购（15%）及补充营运资金（10%）[179] 公司治理与风险管理 - 公司于2020年1月21日授出112,000,000份购股权予五名高级管理人员，相当于已发行股份总数的7.24%[46] - 公司初步评估COVID-19疫情对截至2019年12月31日止年度的财务状况无重大影响[46] - 公司未宣派截至2019年12月31日止年度的末期股息[47] - 公司未遭遇重大外币风险，且未进行任何外币波动对冲[173] - 公司未采纳任何对冲政策以降低利率风险，预期利率变动不会对计息银行存款及短期银行贷款造成重大影响[176] - 公司董事会负责环境、社会及管治策略的制订及汇报，并确保实行适当的风险管理措施及内部监控系统[198] - 公司在年度内评估了19个可持续发展议题，确保业务目标及发展方针符合持份者的期望及要求[200] 环境、社会及管治 - 公司致力于通过绿色办公室习惯、节能照明系统等措施促进环境可持续性[182] - 公司遵守相关法律法规，包括网络游戏管理暂行办法、中华人民共和国著作权法等[184] - 公司环境、社会及管治报告依据香港联合交易所上市规则附录27的披露规定编制[188] - 飞鱼通过官方微信平台、QQ、微博、在线论坛等与持份者保持紧密沟通，收集反馈以改进业务运营[199] 市场与行业 - 中国在线游戏行业2019年收益总额同比增长10.6%至人民币3,102亿元，其中国内市场收益为人民币2,330亿元，同比增长8.7%[35] - 公司在中国内地的在线游戏服务业务贡献超过90%的收益[187] 员工与组织 - 公司2019年12月31日有387名全职雇员，大多数位于中国厦门[170] - 公司员工总数为387人，其中开发人员占比60.4%，运营人员占比19.4%，行政人员占比19.4%，销售及营销人员占比0.8%[171]