2025年第一次臨時股東大會 回執 致：中國鐵建股份有限公司（「公司」） 本人╱吾等 （附註1 （中文姓名╱名稱）： ） （英文姓名╱名稱）： 地址為 為公司股本中每股面值人民幣1.00元之 股 （附註2） A股╱H股 （附註3） 的登記持有人，兹通知公司，本人╱吾等 擬親自或委託代理人出席公司於2025年4月29日（星期二）上午9時在中華人民共和國北京市海淀區復興路40號中國鐵建大廈 舉行的2025年第一次臨時股東大會。 1. 請用正楷填上全名（中文或英文，須與登記在公司股東名冊的相同）及地址。 2. 請填上以 閣下名義登記的公司股份數目。 3. 删去不適用者。 4. 請將此回執在填妥及簽署後於2025年4月25日（星期五）或之前送達公司董事會辦公室，地址為中華人民共和國北京市海淀區復興 路40號東院，郵編100855。此回執可親身交回公司，亦可以郵遞或以圖文傳真方式交回（圖文傳真號碼為：(8610) 5268 8302）。 日期：2025年 月 日 簽署： 附註： ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本通告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 2025年第一次臨時股東大會通知 茲通知 中 國 鐵 建 股 份 有 限 公 司（「本公司」）謹 訂 於2025年4月29日（星 期 二） 上 午9時 在 中 華 人 民 共 和 國（「中 國」）北 京 市 海 淀 區 復 興 路40號中國鐵建 大廈舉行2025年 第 一 次 臨 時 股 東 大 會（「臨時股東大會」），藉 以 審 議 並 酌 情 通 過 以 下 決 議 案： 獨立普通決議案 1. 關 於 選 舉 本 公 司 第 六 屆 董 事 會 執 行 董 事 和 非 執 行 董 事 的 議 案： – 1 – 1.1 關於重選戴和根先生為本公司第六屆董事會執行董事的議案 1.2 關於重選郜烈陽先生為本公司第六屆董事會非執行董事的議 案 2. 關 於 選 舉 本 公 司 第 六 屆 董 事 會 獨 立 非 執 行 董 事 的 議 案： ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函的任何方面或應採取的行動有任何疑問，應諮詢 閣下的股票經紀或其他註 冊證券交易商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如已將名下的中國鐵建股份有限公司的股份全部售出或轉讓，應立即將本通函連同代理 人委託書及回執送交買主或承讓人，或送交經手買賣或轉讓的銀行、持牌證券交易商或其他 代理商，以便轉交買主或承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本通函全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 建議重選及委任股東代表董事 及 臨時股東大會通知 釋 義 於本通函內，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義： – ii – 「A股」 指 本公司普通股股本中每股面值人民幣1.00元的境內上市內 資股，在上海證券交易所上市 「A股股東」 指 A股持有人 「公司章程」 指 《中國鐵建股份有限公司章程》 「董事會」 指 本公司董事會 「本公司」 指 中國鐵建股份有限公司，一家在中國註冊成立的股份有限 公司，其H股及A股分別於香港聯交所及上海證券交易所上 市 ...

母公司利润分配情况 - 2024年初母公司未分配利润为447.6527亿元，本年度母公司实现净利润137.88371亿元，扣除2023年度现金分红47.5284亿元和分配2024年度其他权益工具持有人的利息24.36579亿元，本年末母公司可供分配利润为513.64222亿元[4] - 以2024年12月31日公司总股本135.795415亿股为基数，每10股派送现金红利3元（含税），共计分配利润40.73862亿元，占当年合并报表归属于上市公司普通股股东可供分配利润的20.60%，分配后母公司尚余未分配利润472.9036亿元[4] 公司综合实力与荣誉 - 公司2024年《财富》“世界500强企业”排名第43位，连续19年跻身世界500强[12] - 公司业务经营遍及148个国家和地区[12] - 公司拥有1名工程院院士、10名国家勘察设计大师、11名“百千万人才工程”国家级人选和309名享受国务院特殊津贴的专家[12] - 公司累计获国家科学技术奖90项，中国土木工程詹天佑奖167项，国家优质工程奖593项（其中金奖52项），中国建设工程鲁班奖184项，省部级工法5654项，累计拥有专利40638项[13] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年营业收入为1,067,171,337千元，较2023年减少6.22%[26] - 2024年归属上市公司股东净利润为22,215,074千元，较2023年减少14.87%[26] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润为21,325,484千元，较2023年减少13.24%[26] - 2024年末归属上市公司股东净资产为328,251,080千元，较2023年末增加5.94%[26] - 2024年末总资产为1,862,842,522千元，较2023年末增加12.02%[26] - 2024年基本每股收益为1.46元/股，较2023年减少15.61%[27] - 2024年加权平均净资产收益率为7.69%，较2023年减少2.11个百分点[27] - 2024年非经常性损益合计889,590，2023年为1,516,529，2022年为2,553,353[33] - 2024年非流动性资产处置损益（含已计提资产减值准备的冲销部分）为362,283，2023年为870,977，2022年为1,853,596[33] - 2024年计入当期损益的政府补助（特定除外）为591,502，2023年为880,303，2022年为931,515[33] - 2024年除同公司正常经营业务相关有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为 - 1,014,026，2023年为 - 283,398，2022年为 - 222,758[33] - 2024年公司实现营业收入10671.713亿元，同比下降6.22%；净利润270.784亿元，同比下降16.24%；新签合同额30369.678亿元，同比下降7.80%[82] - 公司营业成本9576.01788亿元，同比下降6.09%，主要因工程承包、房地产业务营业成本下降[84][86] - 公司销售费用6.836126亿元，同比下降6.51%，主要因新签合同额下降[84][87] - 公司管理费用22.328601亿元，同比下降4.85%，主要因营业规模下降[84][88] - 公司财务费用7.946298亿元，同比增长70.47%，主要因利息费用增加[84][89] - 公司研发费用25.71327亿元，同比下降3.79%，主要因研发课题费用减少[84][90] - 2024年公司销售费用68.361亿元，较2023年下降6.51%；管理费用223.286亿元，下降4.85%；研发费用257.133亿元，下降3.79%；财务费用79.463亿元，增长70.47%；所得税费用53.963亿元，下降16.97%[111] - 2024年当期所得税费用63.32619亿元，2023年为83.19255亿元；递延所得税费用-9.36287亿元，2023年为-18.19832亿元；所得税费用合计53.96332亿元，2023年为64.99423亿元[112] - 2024年本期费用化研发投入257.1327亿元，资本化研发投入2037.3万元，研发投入合计257.33643亿元，研发投入总额占营业收入比例2.41%，研发投入资本化的比重0.08%[116] - 2024年公司资本开支383.496亿元，较上年同期增加30.018亿元，增长8.49%[122] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为净流出314.238亿元，较上年同期净流入减少518.359亿元；投资活动产生的现金流量净额为净流出480.395亿元，较上年同期净流出减少78.696亿元；筹资活动产生的现金流量净额为净流入947.583亿元，较上年同期净流入增加501.668亿元，筹资活动增长幅度112.50%[127] - 2024年末货币资金1857.03115亿元，占总资产的比例9.97%，较上期期末增长11.23%[130] - 2024年末应收账款2047.59238亿元，占总资产的比例10.99%，较上期期末增长31.42%[130] - 2024年末存货2861.16358亿元，占总资产的比例15.36%，较上期期末下降7.00%[130] - 2024年末合同资产3047.49626亿元，占总资产的比例16.36%，较上期期末增长4.44%[130] - 无形资产本期期末数为1.17亿元，占总资产比例6.28%，较上期增长67.78%，因PPP和BOT项目投资建设增加[132] - 短期借款本期期末数为1.50亿元，占总资产比例8.06%，较上期增长83.46%，用于补充流动资金[132] - 境外资产为10.20亿元，占总资产比例5.47%[133] - 2024年12月31日金融资产合计666.72亿元，金融负债合计1220.83亿元[136][138] - 应收账款从2023年的1558.09亿元增至2024年的2047.59亿元，增加489.50亿元[138] - 2024年应收账款周转日数为68天，2023年为53天[141] - 应付账款从2023年的4915.67亿元增至2024年的5128.14亿元，增加212.46亿元，因业务规模扩大[142] - 2024年应付账款周转日数为191天，2023年为164天[141] - 预付款项及其他应收款从2023年的786.15亿元增至2024年的889.35亿元，增加103.20亿元，上升13.13%[144] - 应付票据本期期末数为4131.66万元，占总资产比例2.22%，较上期下降22.72%[132] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团对设定受益计划义务的拨备分别为0.871亿元、0.693亿元[146] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团短期借款合计分别为81839758千元、150142693千元[148] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团其他流动负债分别为33694786千元、43409640千元[151] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团长期借款合计分别为165621478千元、235062620千元[153] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团长期借款到期合计分别为197826997千元、281386136千元[156] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团应付债券合计分别为43205227千元、52321218千元[157] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团杠杆比率分别为67%、71%[157] - 2023年12月31日及2024年12月31日，集团重要承诺事项合计分别为73514384千元、56208502千元[159] 公司季度财务数据 - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为274,948,792千元、241,187,926千元、241,988,402千元、309,046,217千元[31] - 2024年第一季度至第四季度归属上市公司股东净利润分别为6,025,004千元、5,877,154千元、3,793,281千元、6,519,635千元[31] - 2024年第一季度至第四季度经营活动产生现金流量净额分别为 -46,593,910千元、 -35,082,373千元、 -7,341,719千元、57,594,170千元[31] 公司金融资产与负债变动 - 采用公允价值计量的项目期初余额合计39,294,928千元，期末余额合计32,690,078千元，当期变动 - 6,604,850千元，对当期利润影响金额 - 855,909千元[37] - 2024年应收账款融资期初余额2,723,520千元，期末余额1,644,048千元，当期变动 - 1,079,472千元[37] - 2024年交易性金融资产期初余额1,629,785千元，期末余额1,533,116千元，当期变动 - 96,669千元，对当期利润影响金额 - 1,027,618千元[37] - 2024年其他债权投资期初余额5,115,845千元，期末余额为0，当期变动 - 5,115,845千元，对当期利润影响金额144,679千元[37] - 2024年一年内到期的其他债权投资/其他流动资产期初余额6,963,058千元，期末余额4,968,995千元，当期变动 - 1,994,063千元，对当期利润影响金额101,546千元[37] - 2024年其他权益工具投资期初余额12,575,571千元，期末余额13,167,797千元，当期变动592,226千元，对当期利润影响金额153,800千元[37] 公司新签合同情况 - 全年新签合同总额30369.678亿元，连续三年新签总额突破3万亿元，海外新签合同额3119.779亿元，同比增长23.39%[45] - 2024年公司新签合同总额30369.678亿元，完成年度计划的101.20%，同比下降7.80%[68] - 2024年境内业务新签合同额27249.899亿元，占新签合同总额的89.73%，同比下降10.39%；境外业务新签合同额3119.779亿元，占比10.27%，同比增长23.39%[68] - 截至2024年12月31日，公司未完合同额合计76835.387亿元，境内业务未完合同额62198.260亿元，占比80.95%；境外业务14637.127亿元，占比19.05%[68] - 2024年工程承包产业新签合同额23285.510亿元，同比下降10.36%；绿色环保产业3168.471亿元，同比增长23.79%[69] - 2024年基础设施建设项目新签合同额26453.981亿元，占新签合同总额的87.11%，同比下降7.29%[70] - 2024年铁路工程新签合同额2681.910亿元，同比下降17.03%；公路工程1938.750亿元，同比下降40.84%[71] - 2024年房建工程新签合同额11977.752亿元，同比增长2.90%；矿山开采1930.081亿元，同比增长47.81%[71] - 报告期内累计新签项目7679个，金额26453.981亿元；期末在手订单总金额42820.812亿元[171] 公司科技创新成果 - 2024年高质量完成3项关键核心技术攻关研发任务，新获得3项国家科学技术奖二等奖，获得中国土木工程詹天佑奖17项[51] - 联合主导发布国际标准3项，首次联合起草国际铁路联盟UIC国际标准1项，获得工程建设标准科技创新奖4项[51] - 全年新增授权专利7740件，其中发明专利2696件、同比增长34%[51] - 搭建“1+9+N”科技创新体系，联合建设国家级创新平台3个、省部和行业级创新平台34个、中国铁建工程实验室11个[50] - 明确8大战新产业、24个重点方向领域和80个主要细分赛道，在绿色低碳建筑、深地空间利用、竹基产业等方面取得初步

文章核心观点 在“基建热”退温背景下，2024年中国铁建和中国中铁境内业务新签合同额双双两位数下滑，境外业务新签合同额两位数增长，两公司营收和归母净利润也均下降 [3][4][6] 新签合同额情况 总体情况 - 中国铁建2024年新签合同总额30369.678亿元，同比下降7.8%，境内和境外业务新签合同额增速分别为-10.39%和23.39% [3] - 中国中铁2024年新签合同额27151.8亿元，同比下降12.4%，境内和境外业务新签合同额增速分别为-14.0%和10.6% [3] 业务板块情况 - 中国铁建八大业务板块中，除绿色环保、工业制造和新兴产业板块外，其余板块新签合同均大幅下滑，房地产开发板块同比下滑21.02%，工程承包产业和绿色环保产业等基础设施建设项目新签合同额26453.981亿元，占新签合同总额的87.11%，同比下降7.29% [4] - 中国中铁八大业务板块中，除新兴业务外，其余板块均下滑，特色地产板块下滑37.6%，占公司业务总量近七成的工程建造业务新签合同额同比下降16.9% [5] 基础设施建设项目类别情况 - 中国铁建铁路、公路、城市轨道、市政、水利水运、机场工程分别下降17.03%、40.84%、36.48%、31.45%、24.02%、31.77% [5] - 中国中铁公路、市政、城轨、房建分别下降24.3%、25.9%、55.8%、19.7% [5] 营收和利润情况 - 中国铁建2024年营业收入为10671.71亿元，同比下降6.22%；归母净利润为222.15亿元，同比下降14.87% [6] - 中国中铁2024年营业收入为11574.39亿元，同比下降8.20%；归母净利润为278.87亿元，同比下降16.71% [6] 公司策略及展望 - 中国铁建出台高质量经营指导意见和考核办法，加强关键指标考核，新签合同落地率、转化率和收益率明显提升，预计2025年新签合同额保持稳定 [4] - 中国铁建坚定贯彻“海外优先”战略，出台一系列制度办法，参与互联互通项目，推进重大标志性工程和“小而美”民生项目建设，海外高质量经营取得一定成效 [4] 行业分析 - 交通基建行业人士称，中国市场公路、城轨等领域投资高峰期已过，部分区域公路和地铁过剩浪费，交通基建类央企相关板块订单严重下滑，未来难回高峰订单量 [5]

热点聚焦 - 财政部以现金方式认购中国银行、建设银行全部新发行股份 并包揽交通银行、邮储银行超过九成的新发行股份 合计出资规模达5000亿元[3] - 中央汇金投资有限责任公司持有ETF总市值为6616.97亿元 中央汇金资产管理有限责任公司持有ETF总市值为3821.84亿元 两家公司合计持有ETF总市值突破万亿元[3] - 部分股份行、国有大行地方分行接到总行通知称消费贷利率4月起上调 3%以下产品或被叫停 个别银行产品利率低至2.4%[3] 环球市场 - 未来一周中国3月官方制造业PMI、美国3月非农就业人口等重磅数据集体出炉 美联储主席鲍威尔发表讲话 贵州茅台、赛力斯披露财报 国内成品油将开启新一轮调价窗口[5] 宏观 - 国家发展改革委组织召开"贯彻落实国家领导人在民营企业座谈会上的重要讲话精神促进民营经济高质量发展"会议 京东集团、吉利集团、蓝箭航天等民营企业代表发言[7] - 中办、国办印发《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》 到2030年力争累计建成高标准农田13.5亿亩 累计改造提升2.8亿亩 新增高效节水灌溉面积8000万亩 到2035年力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田 累计改造提升4.55亿亩 新增高效节水灌溉面积1.3亿亩[7] - 第13次中日韩经贸部长会议在韩国首尔举行 围绕落实第九次中日韩领导人会议经贸领域重要共识 就加强贸易投资合作、区域及多边合作等深入交换意见[7] - 乘联会秘书长崔东树表示电动车一公里出行成本6分钱 未来电动车是出行的核心支撑[8] - 国研中心王青表示以旧换新政策覆盖约2500万辆乘用车 预计将拉动汽车报废/置换新增消费超过200万辆[8] - 今年前2个月我国国民经济起步平稳 多项经济指标超出市场预期 一季度我国GDP同比增长将在5%左右[8] 国内股市 - 中信证券表示4月初关税"风暴"即将落地 预计A股回暖、港股休整、美股修复 配置上延续科技点火、供给侧发力和消费补短板的思路[10] - 长城汽车与宇树科技签订战略协议 宇树科技负责运动控制和本体 长城负责上层应用开发 主要应用在工厂和汽车等场景[10] - 东风柳州汽车有限公司总经理林长波表示2025年新能源汽车渗透率有望达到50% 智能驾驶技术从初步探索逐渐迈向成熟[10] - 上海市政府副秘书长、浦东新区区委副书记、区长吴金城 副区长李慧一行莅临中科曙光调研 双方围绕液冷技术突破、绿色算力基础设施建设及智能制造合作方向展开深入交流[10] - 国轩高科将于5月17日发布高安全电池产品 提升安全性始终是固态电池研发的首要目标[10] - 国务院国资委相关负责人表示将对整车央企进行战略性重组 A股市场中布局汽车整车业务的中央国有企业上市公司共有4家 地方国有企业共有9家 合计占总数比例的60%以上[11] - 截至3月29日已有934家A股上市公司披露了2024年年报 已有1843家公司通过发布年报或业绩快报的形式 中国石化、中国中铁、中国铁建、中国移动、中国平安等公司2024年的营业总收入均在1万亿元以上[12] - 社保基金2024年末重仓股及持股变动情况浮出水面 2024年四季度社保基金新进29只个股的前十大流通股东序列 同时对40只个股的持股数量增加 对银行业的持仓市值超过2300亿元 对非银金融行业持仓市值超过400亿元[12] - 已披露2024年年报的上市公司中共有115家公司前十大流通股东名单中出现阳光私募 阳光私募持仓市值超10亿元共有八大行业 分别是有色金属、电子、基础化工、商贸零售、机械设备、电力设备、计算机、医药生物 持仓市值最高的是有色金属行业合计64.99亿元[12] - 公募基金的隐形重仓股浮出水面 葛兰管理的基金隐形重仓股依然聚焦于创新药械领域 周蔚文将目光投向多个行业包括银行、保险、航空、游戏等 傅鹏博表示将在未来的投研工作中继续加大对科技行业的关注[13] - 嘉益股份、青岛啤酒、海信视像在内的多家上市公司发布大额分红方案 截至3月30日22时A股共有788家上市公司拟进行2024年度现金分红 每10股派发现金红利超过1元（含税）的有528家[13] 上市公司重要公告 - 建设银行拟引入财政部战略投资 募资不超1050亿元[14] - 交通银行拟向财政部等发行A股股票 募资不超1200亿元[14] - 邮储银行拟向财政部等发行A股股票 募资1300亿元[14] - 中国银行拟向财政部发行A股股票 募资不超1650亿元[14] - 中国石油2024年净利润1646.76亿元 同比增长2.19%[14] - 恒瑞医药2024年净利润同比增长47.28% 拟10派2元[14] - 广大特材2025年第一季度净利润同比预增1505%[14] - ST天邦2024年实现净利润14.59亿元 申请撤销其他风险警示[14] - 卓胜微2024年净利润同比下降64.20%[14] - 华大九天拟收购芯和半导体100%股份 股票复牌[14] - 海源复材公司控制权拟发生变更 股票复牌[14] - 中航产融拟以股东大会决议方式主动终止公司股票上市[14] - 宇信科技拟发行H股股票并在香港联交所上市[14] 金融 - 中关村战新基金正式发布 基金规模100亿元 聚焦投资战略新兴产业和未来产业[16] - 湘财证券研究所迎来人事变动 原申港证券研究所所长曹旭特正式加盟拟任湘财证券研究所所长[16] - 自由现金流ETF近期成为基金行业的一大焦点 业内人士强调自由现金流指标是评估股票经营底色的核心依据[17] 楼市 - 3月29日北京新房网签295套 网签面积62377.37平方米 其中住宅网签210套 网签面积25867.96平方米 二手房网签501套 网签面积41883.72平方米 其中住宅网签467套 网签面积39886.02平方米[19] - 一季度房地产市场总体筑底企稳 重点城市新房、二手房成交同比环比均出现增长 土地成交平均溢价率创2021年下半年以来新高 多个核心城市土拍热度较高、楼面价创新高[19] 产业 - 国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示新能源汽车对燃油汽车以替代效应为主 去年国内替代效应约98% 今年新能源汽车销量有望达到1700万辆 国内新能源乘用车市场占有率将接近58% 2025年我国汽车销量大致增长3%-4%[21] - 《中国人工智能学会具身智能白皮书》正式发布 中国人工智能学会具身智能专业委员会正式成立[21] - 极氪科技集团叫总裁赵昱辉表示2024年国内乘用车市场新能源零售渗透率达到47.6% 同比增长12% 目前极氪自建充电桩达到1500座 2026年极充桩总数计划超过10000根 第二季度将正式发布单枪峰值功率全球第一的1.2MW的全液冷充电桩[21] - 清华大学人工智能研究院副院长朱军发布高可控视频大模型Vidu Q1 作为业内首个高可控AI视频大模型 在多主体细节可控、音效同步可控、画质增强等方面均取得一定成效[22] - 清华四川能源互联网研究院绿色储能研究所所长陈永翀展示了全球首款本征安全的半开放储能锂离子电池 公司已与韩国、中东合作方就海外建设电池组柜系统生产线达成合作意向[22] - 香港特区政府财政司司长陈茂波表示截至3月28日香港已接待超过340万名旅客 按年增加约12% 今年以来香港金融市场气氛明显畅旺[22] - 华为首款阔折叠屏手机Pura X正式开售 售价7499元起 截至10时18分华为商城显示五款版本均暂时缺货[22] 海外 - 美国总统特朗普表示对外国制造的汽车征收的永久性关税将提振美国本土工厂 并相信此举将导致美国制造的汽车销量增加[24] - 美国近期宣布对进口汽车加征25%关税 相关措施将于4月2日生效 日本第一生命经济研究所首席经济分析师熊野英生表示美国关税政策没有正面作用 将给全球经济带来风险[24] - 韩国财政部长表示政府将提交10万亿韩元的补充预算 以应对山火和低迷的经济增长[24] - 荷兰养老金将投资1000亿欧元于风险资产以推动欧洲的防务工作[24] 国际股市 - 空中客车首席执行官表示欧美贸易摩擦可能在好转之前进一步恶化 空客凭借其服务的全球市场及在美国本土的飞机制造业务具备应对和适应能力[26] - 亿航通航和合翼航空收到了由中国民航局颁发的民用无人驾驶航空器运营合格证（OC） 中国低空经济"载人时代"序章正式开启[26] 商品 - 美国向乌克兰提交了一份新的矿产协议草案 要求乌方把所有国营和私营企业开发自然资源所得收益转入一个联合基金[28] 债券 - 受益于指数基金和债券基金持续走热 恒生电子参股的蚂蚁基金在2024年业绩稳步增长 营业收入和净利润均同比增长约29% 招商银行的代理基金收入下降近20% 天天基金的营业收入和净利润分别同比减少21.56%、27.4%[30] 外汇 - 美国宣布对欧盟汽车进口征收25%关税 并可能对药品加征关税 或将打击欧元区的出口表现 欧盟反制措施的可能性增加 欧元面临回调风险[32] 重要经济日程 - 北京时间09:30中国3月官方制造业/非制造业/综合PMI[34] - 北京时间09:20 1350亿元7天期逆回购到期[34] - 北京时间15:00国新办就第八届数字中国建设峰会有关情况举行发布会[34]

公司概况 - 财务公司于2012年4月18日开业，注册资本90亿元人民币[1] - 中国铁道建筑集团有限公司认缴出资5.4亿元，持股6％[1] - 中国铁建股份有限公司认缴出资84.6亿元，持股94％[1] - 财务公司经营范围包括九项[2] 公司治理 - 董事会负责制定总体经营战略和重大政策等[5] - 总经理负责执行董事会决策、制定具体规章等[5] - 风险管理委员会负责对风险管理等研究并提建议[6] - 审计管理委员会负责公司内、外部审计沟通等工作[6] - 财务公司设11个职能部门，各业务部门承担风险管理职责[8] - 财务公司建立风险管理三道防线，明确职责权限[11] 业绩总结 - 截至2024年12月31日，资产总额1180.08亿元，负债1036.73亿元，所有者权益143.35亿元[22] - 2024年营业收入29.83亿元，利润总额11.71亿元，净利润8.82亿元[23] 监管指标 - 截至2024年12月31日，资本充足率15.61%，高于监管要求[25] - 截至2024年12月31日，流动性比例57.78%，高于监管要求[25] - 截至2024年12月31日，不良资产率0.00%，低于监管要求[25] - 截至2024年12月31日，不良贷款率0.00%，低于监管要求[25] - 截至2024年12月31日，投资比例31.70%，低于监管要求[25] - 截至2024年12月31日，贷款比例67.88%，低于监管要求[25] - 截至2024年12月31日，固定资产比例0.02%，低于监管要求[25] 关联业务 - 截至2024年12月31日，控股股东及其非上市子公司存款余额9.04亿元，贷款本金余额10.95亿元[27]

文章核心观点 中国铁建2024年年报发布，营收和净利润可观，新签合同总额连续三年破3万亿，海外新签合同额创新高，公司强化战略设计，项目建设推进，经营管理优化，经济运行平稳 [1][2] 经营业绩 - 2024年实现营业收入10671.71亿元，归属于上市公司股东的净利润222.15亿元 [1] - 拟每10股派送现金红利3.00元（含税），共计分配利润40.74亿元，占当年合并报表归属于上市公司普通股股东可供分配利润的20.60% [1] 合同签约 - 2024年新签合同总额30369.678亿元，连续三年新签总额突破3万亿元 [1] - 海外新签合同额3119.779亿元，同比增长23.39%，再创历史新高 [1] 战略发展 - 以“1256”中长期发展战略引领企业高质量发展 [1] - 聚焦传统建筑业提质升级和战略性新兴产业培育壮大“两大方向” [1] - 开辟新基建、新装备、新材料、新能源、新服务“五新赛道” [1] - 加快高端化、智能化、绿色化、精细化、数字化、国际化“六化转型” [1] 项目建设 - 雄安新区、三北防护林工程等相关项目建设扎实推进 [2] - 沪苏湖高铁、银昆高速公路项目等重大工程顺利完工 [2] - 澳门大桥、澳门轻轨横琴延长线建成通车献礼澳门回归25周年 [2] - 全球最高酒店建筑阿联酋迪拜蓝天酒店交付 [2] - 国内第一艘5000吨自航式全回转起重船顺利下水 [2] 经营管理 - 把高质量经营理念贯穿始终，摒弃规模情结，优化经营策略，提升订单落地率、转化率和收益水平 [2] - 强化全面精细化管理、供应链管理，开展“三金”压控，提高资产质量，经济运行总体平稳 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 茲 載 列 中 國 鐵 建 股 份 有 限 公 司（「本公司」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 刊 登 的「中 國鐵建股份有限公司2024年 會 計 師 事 務 所 履 職 情 況 評 估 報 告」等 文 件， 僅 供 參 閱。 承董事會命 中國鐵建股份有限公司 董事長 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 德勤华永持有财政部批准的会计师事务所执业证书，并经财 政部、中国证监会批准，获准从事 H 股企业审计业务。德勤华永 已根据财政部和中国证监会《会计师事务所从事证券服务业务备 案管理办法》等相关文件的规定进行了从事证券服务业务备案。 德勤华永过去二十多年来一直从事证券期货相关服务业务，具有 丰富的证券服务业务经验。2024 年末合伙人人数为 204 人，从业 1 人员共 5,61 ...

文章核心观点 公司发布2024年度已发生日常关联交易的确认和2025年度日常关联交易的预计事项公告，该事项尚需提交公司股东大会审议，交易遵循公平原则，不会影响公司独立性和主营业务，保荐机构对此无异议 [1][14][15] 日常关联交易基本情况 日常关联交易履行的审议程序 - 2025年3月28日公司第二届董事会第二十三次会议及第二届监事会第十四次会议审议通过相关议案，关联董事和监事回避表决，议案尚需提交公司股东大会审议，关联股东将回避表决 [1] - 议案提交董事会审议前已获全体独立董事同意并经独立董事专门会议审议通过，独立董事认为交易预计基于实际需求，遵循原则，定价公允，决策程序合规，未损害公司或股东利益 [2] 公司2024年日常关联交易的预计和执行情况 - 销售产品及提供服务等方面，预计金额16亿元，实际发生金额10.85亿元，差异因销售业务变化 [2][3] - 内部存款业务每日最高日存款限额预计35亿元，实际发生14亿元，因业务量变化 [3] - 与关联方的贷款服务预计金额未明确给出，实际发生金额未明确给出，因内部借款业务量变化 [3] - 向关联方购建长期资产支出预计金额未明确给出，实际发生金额未明确给出 [3] - 合计预计金额128.1亿元，实际发生金额53.67亿元 [3] 2025年度日常关联交易预计金额和类别 - 采购商品及接受服务等预计金额1亿元，占同类业务比例1.43%，因采购需求变化 [3] - 销售产品及提供服务等预计金额16亿元，占同类业务比例16.32%，已发生2亿元，上年实际发生10.8亿元，因销售业务变化 [3] - 其他关联方销售预计金额1亿元，占同类业务比例1.09%，上年实际发生522.26万元，因销售业务变化 [4] - 提供租赁及其他服务预计金额1亿元，占同类业务比例6.67%，因租赁业务变化 [4] - 承租及其他服务预计金额500万元，占同类业务比例16.67%，因租赁需求变化 [4] - 与关联方财务公司每日最高日存款限额预计金额未明确给出，已发生金额未明确给出，因内部存款业务变化 [4] - 与关联方的贷款等金融服务预计金额30亿元，占同类业务比例30%，已发生4.65亿元，上年实际发生4.49亿元，包含保函、票据等业务 [4] - 向关联方购建长期资产支出预计金额5亿元，占同类业务比例62.5%，上年实际发生1.24亿元，根据工程结算计划预计 [4] - 合计预计金额127.1亿元，已发生25.42亿元，上年实际发生53.67亿元 [4] - 2025年度中国铁建将继续无偿许可公司使用注册号为4002282的商标 [4] 关联人基本情况和关联关系 关联人的基本情况和关联关系 - 中国铁建股份有限公司为上市其他股份有限公司，成立于2007年11月5日，注册资本135.8亿元，控股股东为中国铁道建筑集团有限公司，截至2024年12月31日持有其51.23%股份，与公司有关联关系，截至2024年9月30日总资产18102.74亿元等 [5] - 中铁建金融租赁有限公司为有限责任公司，成立于2016年6月27日，注册资本34亿元，公司持有其35%股权，系联营企业，截至2024年12月31日总资产416.7亿元等 [6][7] - 中信铁建重工（洛阳）掘进装备有限公司经营范围包括隧道装备等，中信重工机械股份有限公司持有其51%股权，公司持有其36%股权，系联营企业，截至2024年12月31日总资产3748.22万元等 [7] - 中国铁建财务有限公司为其他有限责任公司，成立于2012年3月28日，注册资本90亿元，中国铁建持有其94%股权，与公司有关联关系，截至2024年12月31日总资产1180.08亿元等 [7][9][10] 履约能力分析 - 公司关联方依法存续且正常经营，具备良好履约能力，公司已签署相关合同并按条款执行，将持续关注关联方履约能力，如有重大不利变化将及时采取措施 [10] 日常关联交易的主要内容和定价政策 关联交易主要内容 - 公司与关联方日常关联交易包括销售产品、接受劳务、接受存款贷款等服务、委托销售产品等，交易符合自愿等原则，通过招标等方式确定价格和结算方式，对公司经营成果无不利影响 [10] 关联交易协议的主要内容 - 公司与中国铁建签署《关联交易框架协议》，有效期三年，相互提供产品和服务，产品价格按政府定价、指导价、市场价、协议价顺序确定 [11][12] - 公司与财务公司签署《金融服务协议》，有效期三年，财务公司提供存款、结算等金融服务，收费遵循相关原则 [12][13] 日常关联交易目的和对上市公司的影响 关联交易的必要性 - 公司与关联方日常交易是为满足业务发展需要，关联方履约能力良好，有利于公司正常业务开展，对业绩和财务状况无不利影响 [14] 关联交易定价的公允性和合理性 - 公司与关联方关联交易定价合理公允，遵循市场原则，未损害公司和股东利益 [14] 关联交易的持续性 - 公司与中国铁建下属公司长期合作，产品获市场认可且种类拓展，具备持续经营能力，一定时间内关联交易将持续存在，无对关联方客户重大依赖 [14] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为2024年度日常关联交易实施情况及2025年度预计事项已通过相关会议审议，决策程序合规，交易为日常经营所需，未损害上市公司和非关联股东利益，不影响独立性和产生依赖，对此无异议 [14][15]