滴普科技股份有限公司 第七條 薪酬與考核委員會的組成未滿足《香港上市規則》及相關法律法規、 本細則的規定時，董事會應按照《香港上市規則》的要求通知香港聯合交易所，並 刊登公告，並按照《香港上市規則》及相關法律法規、本細則的規定予以補足，補 充委員的任職期限截至該委員擔任董事的任期結束。 董事會薪酬與考核委員會工作細則 1 第八條 薪酬與考核委員會的主要職責為： 第一條 為維護滴普科技股份有限公司（以下簡稱「公司」）的考核和薪酬管 理制度，完善公司治理結構，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱「《公司 法》」）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱「《證券法》」）、《香港聯合交易所有限 公司證券上市規則》（以下簡稱「《香港上市規則》」）及相關法律法規、《滴普科技股 份有限公司章程》（以下簡稱「《公司章程》」）和其他有關規定，結合公司的具體情 況，制訂本細則。 第二條 薪酬與考核委員會是公司董事會下設的專門工作機構，主要負責制 定公司董事及高級管理人員的考核標準並進行考核；負責制定、審查公司董事及 高級管理人員的薪酬政策與方案。薪酬與考核委員會對董事會負責，並向董事會 報告工作。 第三條 薪酬與考核委員會由不少於 ...

审计委员会组成 - 由不少于3名非执行董事组成，独立非执行董事占半数以上[2] - 设主席1名，由独立非执行董事担任[3] 任期规定 - 任期与同届董事会任期一致，委员任期与董事任期一致[3] 会议安排 - 原则上每年与外部审计机构开会两次[5] - 主席应在事实发生之日起3日内签发召开会议通知[6] 职责范围 - 就外部审计机构委任、重新委任及撤换向董事会提建议[4] - 审查及监察外聘审计机构独立性和审计程序有效性[4] - 监察公司财务报表、报告完整性[4] - 监察公司财务、内部监控及风险管理制度[5] - 审查公司财务及会计政策及实务[5] - 确保董事会及时反馈外部审计机构提出的事宜[5] 审查安排 - 每半年度结束后10日内核查全公司关连交易事项决策和履行情况[6] - 每半年度结束后30日内审查全公司关连交易总体情况[6] 决议规则 - 会议决议需经全体委员过半数通过[7] 委托规则 - 委员每次只能委托一名其他委员代为行使表决权[7] - 一名委员不能同时接受两名以上委员委托[7] 其他规定 - 必要时经董事会批准可聘请外部专业人员或机构，费用公司承担[8] - 所议事项与委员有利害关系时该委员应回避[8] - 细则经董事会通过，公司完成工商登记备案并领新执照之日起实施[8] - “以上”“以内”“以下”含本数，“过半数”等不含本数[10]

（本章程經2025年第二次臨時股東會審議通過） 1 滴普科技股份有限公司 章程 第三條 公司於[●]年[●]月[●]日通過中國證券監督管理委員會（以下簡 稱「中國證監會」）備案，經香港聯合交易所有限公司（以下簡稱「香港聯交所」）批 准，首次向社會公眾發行[●]股境外上市外資股（含行使超額配售權發行的[●]股 H股），於[●]年[●]月[●]在香港聯交所主板上市。 第四條 公司註冊名稱：滴普科技股份有限公司。英文名稱：Deepexi Technology Co., Ltd. 第五條 公司住所：北京市海淀區學院南路62號院1號樓10層1001-1002。郵 政編碼：100081。 | 第一章 | 總則 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 經營宗旨和範圍 | 4 | | 第三章 | 股份 | 5 | | 第一節 | 股份發行 | 5 | | 第二節 | 股份增減和回購 | 8 | | 第三節 | 股份轉讓 | 10 | | 第四章 | 股東和股東會 | 10 | | 第一節 | 股東 | 10 | | 第二節 | 股東會的一般規定 | 14 | | 第三節 | 股東會的召集 | 17 ...

港股新股市场概况 - 自8月4日新股定价新规实施后，港股新股市场显著回暖，认购热情高涨，新股上市首日表现亮眼 [1] - 在8月4日至10月22日期间，港股共计上市24家公司，其中22家录得上市首日收涨，上涨概率高达近92% [1] - 上市首日涨幅超100%的企业多达10家，占比高达41.66% [1] 滴普科技新股认购表现 - 滴普科技市场申购极为火爆，合计共23.9万人参与认购，超额认购倍数高达7590倍，涉资2721亿港元，荣登港交所主板史上超购第一名 [1] - 投资者对滴普科技的追捧并非始于当下，自其成立以来，公司完成了约9轮融资，融资总额约20亿人民币，获得高瓴资本、IDG资本等知名机构支持 [8] 公司基本面与财务表现 - 滴普科技收入从2022年的1亿元增长至2024年的2.43亿元，三年复合增速高达55.5% [5] - 2025年上半年收入同比大增118.4%至1.32亿元 [5] - 毛利率持续提升，从2022年的29.4%提升至2025年上半年的55% [7] - 截至2025年6月30日，公司已为累计283名企业用户提供服务，其中复购客户为94名，占客户群的33.2% [5] 业务构成与增长引擎 - FastAGI企业级人工智能解决方案成为公司第二增长曲线，收入从2023年的约655万元猛增至2024年的约9040万元 [5] - 2025年上半年，FastAGI业务收入达7307万元，同比增幅高达191%，占总营收比重提升至55.3%，超越传统FastData解决方案 [5][6] - 公司构建了FastData企业级数据智能与FastAGI企业级人工智能两大核心解决方案，形成"Data+AI"双轮驱动的业务格局 [3] 与Palantir的对比分析 - 滴普科技在核心业务模式、技术架构、商业化路径等多个关键维度上与Palantir高度相似 [9] - 两者均采用"Data+AI"双轮驱动模式，Palantir通过Foundry和AIP平台，滴普科技通过FastData Foil和Deepexi平台 [9][10] - 两者均采用"灯塔客户辐射"商业化模式，通过服务头部客户打磨解决方案后再向同领域复制 [10] - 滴普科技2022至2024年收入复合增速高达55.5%，高于Palantir同期30.38%的增速 [11] 市场机遇与竞争地位 - 中国企业级大模型AI应用市场规模预计从2024年的58亿元增长至2029年的527亿元，年复合增长率高达55.5% [12] - 滴普科技是中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场的第五大参与者，占据先行者优势 [13] - 公司通过深度数据治理与自有大模型能力可为客户解决数据质量低、模型适配难等痛点问题 [13] 估值分析 - Palantir截至10月24日市值为4380亿美元，对应2025年PS估值高达约105倍 [13] - 滴普科技上市市值约为87亿港元，在2025年上半年营收猛增118.4%的势头下，当前市值对应的2025年PS仅为17.9倍 [14] - 若以Palantir为锚点，滴普科技的真实价值可能被明显低估 [14]

公司IPO概况 - 滴普科技于10月20日至23日招股，预期10月28日挂牌上市 [1] - 市场申购倍数突破7590倍，涉资2721亿港元，23.9万人认购，为港交所主板史上超购第一位 [1] - 公司发行2663.2万H股，发售价每股26.66港元，集资7.1亿港元，每手200股，入场费5385.8港元 [1] - 公司依据上市规则18C特专科技公司规例申请上市，联席保荐人为中信证券、民银资本、国泰君安国际、浦银国际、交银国际 [1] 业务与市场地位 - 公司专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案 [1] - 以2024年收入计，公司在中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场排名第五，市场份额为4.2% [1] - 公司拥有FastData Foil数据融合平台及Deepexi企业级大模型平台两大基础设施 [1] - 解决方案助力企业优化决策、提升运营效率并提高生产力，已在消费零售、制造、医疗及交通等多个垂直行业实现规模商业化落地 [2] 客户情况 - 截至2025年6月30日，公司累计为283名企业用户提供服务 [2] - 复购客户为94名，占客户群的33.2%，显示高度的客户黏性及客户满意度 [2]

公司IPO概况 - 公司于10月20日至23日招股，市场申购倍数突破7590倍，涉资2721亿港元，23.9万人认购，为港交所主板史上超购第一位 [1] - 公司循上市规则18C特专科技公司规例申请上市，发行2663.2万H股，5%于香港作公开发售，发售价每股26.66港元，集资7.1亿港元 [1] - 每手200股，一手入场费5385.8港元，预期10月28日挂牌买卖，联席保荐人为中信证券、民银资本、国泰君安国际、浦银国际、交银国际 [1] 业务与市场地位 - 公司专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案，助力企业大规模高效整合数据、决策及运营 [1] - 公司拥有FastData Foil数据融合平台及Deepexi企业级大模型平台两大基础设施，实现Agentic人工智能应用在企业部署 [1] - 以2024年收入计，公司在中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场排名第五，市场份额为4.2% [1] 客户与商业化 - 公司解决方案助力消费零售、制造、医疗及交通等行业企业优化决策、提升运营效率并提高生产力 [2] - 公司已在多个垂直行业实现规模商业化落地，截至2025年6月30日，为累计283名企业用户提供服务 [2] - 公司复购客户为94名，占客户群的33.2%，显示高度的客户黏性及客户满意度 [2]

公司IPO与市场反应 - 滴普科技香港公开发售获得2721亿港元孖展融资，超额认购超过7590倍，成为香港历来超购王第二位及今年港股新股AI领域超购王 [1] - 公司IPO发售2663.2万股H股，其中香港公开发售占5%，每股招股价26.66港元，集资最多7.1亿港元，一手200股入场费5385.77港元，预期10月28日挂牌 [1] 公司业务与解决方案 - 公司定位为企业级大模型人工智能应用解决方案提供商，致力于整合企业数据、决策运营及生产制造知识以构建企业级大模型AI应用 [1] - 核心产品包括FastData Foil数据融合平台和Deepexi企业级大模型平台两大基础设施，并衍生出FastData与FastAGI两大解决方案 [1] - 解决方案聚焦于AI数据标准化输出、模型训练支持、高效部署及业务场景化应用落地，旨在为企业运营决策和生产力提升提供高精度AI数字员工 [1]

上市信息 - 公司于10月20日至10月23日招股，预计10月28日在港交所上市[1] - 全球发售2663.2万股H股，发售价为26.66港元/股[1] - 募资总额约为7.10亿港元，募资净额约为6.10亿港元[1] 公司业务与市场地位 - 公司专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案[3] - 以2024年收入计，公司在中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场排名第五，市场份额为4.2%[3] - 截至2025年6月30日，公司为累计283名企业用户提供服务，其中复购客户为94名，占客户群的33.2%[3] 财务表现：收入与毛利 - 2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，营收分别约为1.00亿元、1.29亿元、2.43亿元和1.32亿元[3] - 同期毛利分别为2955.9万元、5177.3万元、1.26亿元和7270.6万元[4] - 毛利率从2022年的29.4%提升至2025年上半年的55.1%[4] 财务表现：开支与亏损 - 2022年至2024年，销售及营销开支从1.20亿元下降至8909.6万元，占收入比例从119.6%降至36.7%[4] - 研发开支在2022年至2024年间保持在8000万至9400万元区间[4] - 2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，净亏损分别约6.55亿元、5.03亿元、12.55亿元和3.08亿元[3] - 按非香港财务报告准则计量的经调整净亏损呈收窄趋势，从2022年的2.24亿元降至2025年上半年的5219.0万元[5] 公司背景 - 公司成立于2018年5月，注册资本为3亿元[3] - 已完成多轮融资，投资方包括浦银国际、高瓴资本、五源资本、兴业国信资产管理、IDG等[3]

招股与市场反应 - 滴普科技于10月20日至23日招股，公开发售部分录得2163亿港元孖展认购，相对于3550万港元的起始公开发售部分，超额认购达6093倍 [1] - 孖展认购额和超购倍数超过同期新股三一重工、剑桥科技及八马茶业 [1] - 公司计划发行2663.2万H股，发售价为每股26.66港元，集资总额为7.1亿港元，每手200股，入场费5385.8港元，预期10月28日挂牌 [1] 上市规则与股份分配 - 公司依据上市规则18C特专科技公司规例申请上市，并设有回拨机制 [1] - 若公开发售认购达到初始规模10倍和50倍或以上，公开发售部分股数将分别增至总发行量的10%（266.32万股）和20%（532.64万股） [2] - 公开发售部分分为甲组和乙组，乙组为认购500万港元以上的投资者 [2] 业务定位与市场地位 - 滴普科技专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案 [2] - 以2024年收入计，公司在中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场排名第五，市场份额为4.2% [2] - 公司核心产品包括FastData Foil数据融合平台及Deepexi企业级大模型平台，旨在实现Agentic人工智能应用在企业中的部署 [2] 客户基础与商业化 - 截至2025年6月30日，公司累计为283名企业用户提供服务，覆盖消费零售、制造、医疗及交通等多个垂直行业 [2] - 复购客户数量为94名，占客户总数的33.2%，显示出较高的客户黏性和满意度 [2] - 公司解决方案旨在帮助企业优化决策、提升运营效率并提高生产力，并已实现规模商业化落地 [2]

招股与市场反应 - 滴普科技于10月20日至23日招股，公开发售部分录得2163亿港元孖展认购，以起始公开发售部分3550万港元计算，相当于超购6093倍 [1] - 孖展认购额和超购倍数超过同期新股三一重工、剑桥科技、八马茶业 [1] - 公司计划发行2663.2万H股，发售价为每股26.66港元，集资7.1亿港元，每手200股，入场费5385.8港元，预期10月28日挂牌 [1] 上市规则与股份分配 - 公司依据上市规则18C章申请上市，需设置回拨机制 [1] - 若公开发售认购达到初始发行规模的10倍和50倍或以上，公开发售部分股数将分别增至总发行量的10%（266.32万股）和20%（532.64万股） [2] - 公开发售部分分为甲组和乙组（认购500万港元以上），可供认购股份总数将分为相等份额 [2] 业务与市场地位 - 公司专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案，核心产品为FastData Foil数据融合平台及Deepexi企业级大模型平台 [2] - 以2024年收入计，公司在中国企业级大模型人工智能应用解决方案市场排名第五，市场份额为4.2% [2] - 解决方案应用于消费零售、制造、医疗及交通等多个垂直行业，助力企业优化决策、提升运营效率 [2] 客户基础与运营 - 截至2025年6月30日，公司累计为283名企业用户提供服务，其中复购客户为94名，占客户群的33.2% [2] - 高复购率显示公司具有高度的客户黏性及客户满意度 [2]