香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因公告全部或任何部份內容而 產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 上海復旦微電子集團股份有限公司 海外監管公告 本公告乃上海復旦微電子集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司 證券上市規則第 13.10B 條的規定刊發。 茲載列本公司於上海證券交易所網站刊發的《關於 2024 年年度報告的信息披露監管問 詢函回復公告》，僅供參閱。 承董事會命 上海復旦微電子集團股份有限公司 主席 蔣國興 中國，上海，2025 年 5 月 16 日 於本公告日期，本公司之執行董事為蔣國興先生、施雷先生、俞軍先生及沈磊先生； 非 執行董事為莊啟飛先生、張睿女士、宋加勒先生及閆娜女士；獨立非執行董事為曹鍾勇 先生、蔡敏勇先生、王頻先生及鄒甫文女士。 *僅供識別 Shanghai Fudan Microelectronics Group Company Limited* (在 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ) (股 份 編 號: 138 ...

业绩总结 - 2024年公司主营业务毛利率约为55.91%，较上年下降5.44个百分点[26] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为353890.89万元、353625.94万元、359022.38万元，增长率分别为37.31%、 - 0.07%、1.53%[34] - 2024年公司经营活动现金流量净额7.32亿元，同比增加14.41亿元，由负转正[78] - 2024年公司研发投入11.41亿元，资本化研发投入2.32亿元，占比20.36%[84] 产品收入与成本 - 2024年智能电表芯片收入增加44.90%，毛利率较上年减少3.33个百分点[2] - 2024年集成电路测试服务收入下降28.45%，毛利率较上年减少33.32个百分点[2] - 2024年FPGA及其他产品收入下降0.15%，毛利率较上年减少9.09个百分点[2] - 2024年FPGA及其他产品主营业务收入112,917.97万元，成本27,664.41万元，毛利率75.50%[5] - 2024年集成电路测试服务主营业务收入13226.75万元，成本10520.56万元，毛利率20.46%[15] - 2024年智能电表芯片销量13481.48万颗，营业收入39669.47万元，营业成本25362.65万元，毛利率36.07%[24] 用户数据 - 2024年FPGA芯片前五大客户中，上海复旦通讯股份有限公司、A为上期前五大客户；B收入增幅大；C、D收入增幅大但毛利率偏低[9] - 2024年前五大客户中E与G主要为高可靠性芯片测试业务，收入占比由2023年的46.86%下降至2024年的22.93%[18] 未来展望 未提及相关内容 新产品和新技术研发 - 2024年智能电表产品线旗下子线车规MCU产品在车规市场销售已过1000万颗[28] - 新一代嵌入式可编程片上系统（AI）设计定型，费用为3,161.84[100] - 超高频读写器芯片设计定型，费用为2,811.48[100] - 新一代嵌入式可编程片上系统设计定型，费用为2,329.23[100] - 超高频协议小容量标签芯片设计定型，费用为2,169.47[100] - 公司掌握FPGA Compiler编译器技术、硬件资源共享技术、28nm工艺的12.5Gbps高速收发器技术和2.5D先进封装技术[103] - 公司基于1xnm工艺节点成功研制的产品进行谱系化产品开发[103] 市场扩张和并购 未提及相关内容 其他新策略 - 2024年公司开始在工业级FPGA应用领域拓展，为应对竞争调整价格致毛利率下降，生产成本提高[13] 存货情况 - 2024年公司期末存货账面价值31.34亿元，占当期营业成本的比重达198.10%[31] - 2024年公司新增计提存货跌价准备1.69亿元，存货跌价准备余额为4.32亿元，较去年同比增长50.77%[31] - 2022 - 2024年公司存货账面余额分别为169102.37万元、346404.53万元、356668.07万元，增长率分别为67.52%、104.85%、2.96%[34] - 2024年原材料余额115,281.53万元，占比32.32%；2023年余额124,154.04万元，占比35.84%[36] - 2024年在产品余额115,723.71万元，占比32.45%；2023年余额116,456.25万元，占比33.62%[36] - 2024年产成品余额124,942.69万元，占比35.03%；2023年余额105,037.54万元，占比30.32%[36] - 2024年合同履约成本余额720.14万元，占比0.20%；2023年余额756.69万元，占比0.22%[36] - 2024年末公司存货订单支持率为12.30%，剔除存货跌价后为13.99%，产成品订单支持率为26.91%[46][47] - 2018年末至2021年末公司存货周转率分别为1.43、1.34、1.34、1.25，保持稳定[56] - 2022年至2024年公司存货周转率分别为0.93、0.53、0.45，下降明显[57] - 2024年末公司存货账面余额为356,668.07万元，2023年末为346,404.53万元，2024年较2023年增长约2.96%[63] - 2024年公司存货库龄1年以内占比51.65%，金额为184,216.57万元；1 - 2年占比36.91%，金额为131,640.40万元；2年以上占比11.44%，金额为40,811.09万元[63] - 2024年末公司存货跌价准备余额为43,222.38万元，计提比例为12.12%；2023年末余额为28,667.46万元，计提比例为8.28%[67] 研发项目情况 - 2024年公司开发支出转损益项目中，12寸智能电表MCU资本化金额1389.83万元，开始于2022年1月[87] - 2024年公司开发支出转损益项目中，512KB touch MCU资本化金额697.62万元，开始于2023年3月[87] - 2024年公司开发支出转损益项目中，国产工艺车规MCU资本化金额134.42万元，开始于2023年5月[87] - 2024年公司开发支出转损益项目中，支持多种接口的智能安全控制器芯片资本化金额758.45万元，开始于2022年7月[87] - 2024年公司开发支出转损益项目中，新一代并行接口SLC NAND芯片资本化金额2055.42万元，开始于2021年11月[87] - 2024年公司资本化项目共36个，7个已通过设计定型并停止资本化，29个未完成[98] - 2024年主要的15个研发项目研发支出总额占比达85%[98] - JFM9系列FPGA芯片立项评审通过前费用化金额为2.88，资本化金额为18,842.24[100] - JFM9VU3P FPGA芯片立项评审通过前费用化金额为0.10，资本化金额为4,083.69[100] - JFM9RFVU3P FPGA芯片立项评审通过前费用化金额为655.32，资本化金额为3,814.80[100] - 28nm现场编程门阵列(FPGA)技术研发和产业化—690T立项评审通过前费用化金额为8.33，资本化金额为3,468.71[100] - 28nm现场编程门阵列(FPGA)技术研发和产业化—410T立项评审通过前费用化金额为107.35，资本化金额为2,761.32[100] - 宽电压串行512Kbit EEPROM立项评审通过前费用化金额为21.42，资本化金额为1,840.04[100]

复旦微电子在上海车展的展示 - 复旦微电子在第二十一届上海国际汽车工业展览会上展示了面向智能汽车的创新产品，包括车规级MCU、NFC、SE加密芯片、存储器等 [1] - 公司市场经理王威介绍了核心产品FM33系列MCU、FM17661A NFC芯片以及多款车规级存储器产品 [1] - 复旦微电子在车规芯片国产化和智能化进程中进行了深度布局 [1] FM33系列MCU芯片 - FM33系列MCU已广泛应用于中控屏、车灯控制等关键领域，适配智能座舱和车灯智能化趋势 [3] - 公司在Host Bridge产品线上进行了全面技术升级，优化中控系统的响应速度和稳定性 [3] - 研发团队曾驻扎合作车厂数月，优化中控系统响应速度，提升用户体验 [3] FM17661A NFC芯片 - FM17661A NFC芯片累计出货量突破200万颗，主要应用于数字车钥匙领域 [3] - 该芯片在车载无线充领域具备车主鉴权和实时识别实体卡片与虚拟卡片的能力 [4] - 可识别异常充电情况，自动中断充电并提示车主，提升整车功能安全等级 [4] 车规级存储器产品 - 公司展出的EEPROM、NOR Flash、NAND Flash等车规级存储器产品已在长安、吉利、比亚迪、上汽极氪等车企量产 [6] - 应用场景覆盖前装控制、BMS电池管理、HUD抬头显示等关键系统 [6] - 复旦微电子已有近100款芯片通过AEC-Q100认证，在国内厂商中处于领先地位 [6] 产业链布局与服务能力 - 公司构建了高度自主可控的产业链布局，车规芯片封装均在国内完成，晶圆生产选择非美系晶圆厂 [7] - 与华虹、宏力等本土厂商合作，推进晶圆制造、封装测试环节的全面国产化 [7] - 公司在北上广深等地布局了完整的FAE团队，提供24小时必响应、48小时初步结论的快速支持 [6] 未来发展规划 - 公司计划在现有产品线上对标国际一线大厂，并横向拓展至微传感器、蓝牙芯片等领域 [7] - 目标是为客户提供一站式芯片解决方案 [7] - 研发过程中注重细节优化，如车载无线充防烧卡方案的算法改进以满足主机厂需求 [8]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司营业收入8.88亿元，同比减少0.54%；归属上市公司股东净利润1.36亿元，同比减少15.55%[7][8] - 归属上市公司股东扣非净利润1.33亿元，同比减少14.21%，较2024年第四季度增长67.28%[7][8] - 1 - 3月产品综合毛利率从上年同期的56.65%提高至58.14%[8] - 本报告期毛利额较上年同期增加1049.21万元，减值损失较上年同期增加4023.36万元[9] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 2658.97万元，主要因购买商品及支付增值税较上年同期增加[7][12] - 报告期末总资产92.18亿元，较上年度末增长1.96%；归属上市公司股东的所有者权益60.36亿元，较上年度末增长2.41%[7] - 2025年第一季度营业总收入为8.8794716925亿元，2024年第一季度为8.927439147亿元[23] - 2025年第一季度净利润为1.2871857665亿元，2024年第一季度为1.5834518516亿元[23] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.17元/股，2024年第一季度均为0.20元/股[24] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2658.96912万元，2024年第一季度为1058.061527万元[26] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为7.8815895032亿元，2024年第一季度为7.5106210016亿元[26] - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为3.9548428952亿元，2024年第一季度为2.9779361052亿元[26] - 2025年资产总计为92.1820269891亿元，2024年为90.4111279909亿元[21] - 2025年负债合计为25.3935465204亿元，2024年为24.969918763亿元[21] - 2025年所有者权益合计为66.7884804687亿元，2024年为65.4412092279亿元[21] - 2025年第一季度投资收益为86.599587万元，2024年第一季度为 - 46.362052万元[23] - 投资活动现金流入小计为301,380,681.28元，上年为161,100,016.13元[27] - 投资活动现金流出小计为361,394,529.30元，上年为397,650,890.15元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为 -60,013,848.02元，上年为 -236,550,874.02元[27] - 筹资活动现金流入小计为307,000,000.00元，上年为445,717,254.60元[27] - 筹资活动现金流出小计为341,191,089.42元，上年为470,007,623.80元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -34,191,089.42元，上年为 -24,290,369.20元[27] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -1,798,273.67元，上年为 -2,104,248.91元[27] - 现金及现金等价物净增加额为 -122,592,902.30元，上年为 -252,364,876.86元[27] - 期初现金及现金等价物余额为1,063,300,787.15元，上年为992,924,996.96元[27] - 期末现金及现金等价物余额为940,707,884.85元，上年为740,560,120.10元[27] 各条业务线数据关键指标变化 - 各产品线中，安全与识别芯片收入2.03亿元，同比增长1.20%；非挥发性存储器收入2.37亿元，同比减少18.82%；智能电表芯片收入1.03亿元，同比增长11.26%；FPGA及其他产品收入3.13亿元，同比增长11.57%；测试服务收入0.31亿元，同比增长18.63%[8] 非经常性损益相关数据 - 非流动性资产处置损益为 - 12084.74元，计入当期损益的政府补助为2703846.43元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的损益为1051444.89元[11] - 经审计非经常性损益合计3208436.01元[11] 股东相关数据 - 报告期末普通股股东总数23472户[13] - 前10大股东中，香港中央结算（代理人）有限公司持股284,225,830股，占比34.60%；上海复旦复控科技产业控股有限公司持股109,620,000股，占比13.35%；上海复芯凡高集成电路技术有限公司持股106,730,000股，占比12.99%[14] - 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股35,682,011股，占比4.34%，全部股份处于质押和多轮司法冻结/司法标记中[14][18] - 报告期末，A股股东23,460户，H股股东12户[15] 资产项目数据变化 - 2025年3月31日货币资金为944,818,960.84元，较2024年12月的1,087,494,485.36元有所减少[20] - 2025年3月31日交易性金融资产为159,266,033.89元，较2024年12月的140,423,986.11元有所增加[20] - 2025年3月31日应收账款为1,660,266,121.79元，较2024年12月的1,493,805,646.24元有所增加[20] - 2025年3月31日预付款项为195,437,311.31元，较2024年12月的113,644,331.24元有所增加[20] - 2025年3月31日存货为3,240,496,314.59元，较2024年12月的3,134,456,903.75元有所增加[20] - 2025年3月31日流动资产合计为6,663,577,154.75元，较2024年12月的6,480,978,592.52元有所增加[20] - 2025年3月31日固定资产为1,528,432,822.82元，较2024年12月的1,567,673,557.56元有所减少[20]

整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度营业收入8.88亿元，较上年同期减少0.54%[3][4] - 归属上市公司股东净利润1.36亿元，较上年同期减少15.55%[3][4] - 归属上市公司股东扣非净利润1.33亿元，较上年同期减少14.21%，较2024年第四季度增长67.28%[4] - 2025年第一季度营业总收入为8.8794716925亿元，2024年第一季度为8.927439147亿元，同比下降0.54%[19] - 2025年第一季度营业总成本为7.3017047847亿元，2024年第一季度为7.3970162541亿元，同比下降1.29%[19] - 2025年第一季度净利润为1.2871857665亿元，2024年第一季度为1.5834518516亿元，同比下降18.71%[20] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.3617746396亿元，2024年第一季度为1.6124675347亿元，同比下降15.55%[20] - 2025年第一季度基本每股收益为0.17元/股，2024年第一季度为0.20元/股，同比下降15%[21] - 2025年第一季度稀释每股收益为0.17元/股，2024年第一季度为0.20元/股，同比下降15%[21] - 2025年第一季度经营活动产生的销售商品、提供劳务收到的现金为7.8815895032亿元，2024年第一季度为7.5106210016亿元，同比增长4.94%[23] - 2025年负债合计为25.3935465204亿元，2024年为24.969918763亿元，同比增长1.69%[17] - 2025年所有者权益合计为66.7884804687亿元，2024年为65.4412092279亿元，同比增长2.06%[17] - 2025年负债和所有者权益总计为92.1820269891亿元，2024年为90.4111279909亿元，同比增长1.96%[17] 各业务线营收关键指标变化 - 安全与识别芯片营收2.03亿元，较上年同期增长1.20%[5] - 非挥发存储器营收2.37亿元，较上年同期减少18.82%[5] - 智能电表芯片营收1.03亿元，较上年同期增长11.26%[5] - FPGA及其他产品营收3.13亿元，较上年同期增长11.57%[5] - 测试服务收入0.31亿元，较上年同期增长18.63%[5] 毛利率与减值损失变化 - 1至3月产品综合毛利率由上年同期56.65%提高至58.14%[5] - 本报告期减值损失较上年同期增加4023.36万元[5] 股东情况 - 截至2025年3月31日，A股股东23460户，H股股东12户[12] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股284225830股，持股比例34.60%[11] - 上海复旦复控科技产业控股有限公司持股109620000股，持股比例13.35%[11] - 上海复芯凡高集成电路技术有限公司持股106730000股，持股比例12.99%[11] 资产负债情况 - 2025年3月31日资产总计9218202698.91元，较2024年12月31日的9041112799.09元有所增长[15][16] - 2025年3月31日流动资产合计6663577154.75元，较2024年12月31日的6480978592.52元有所增长[15] - 2025年3月31日非流动资产合计2554625544.16元，较2024年12月31日的2560134206.57元略有下降[16] - 2025年3月31日流动负债合计2262885521.83元，较2024年12月31日的2224391190.13元有所增长[16] - 2025年3月31日非流动负债合计253276669.75元，较2024年12月31日的248445719.48元有所增长[16] 股份冻结情况 - 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）所持35682011股股份处于多轮司法冻结/司法标记中[13] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计为803,135,163.36元，上年同期为775,994,096.96元[24] - 经营活动现金流出小计为829,724,854.56元，上年同期为765,413,481.69元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-26,589,691.20元，上年同期为10,580,615.27元[24] - 投资活动现金流入小计为301,380,681.28元，上年同期为161,100,016.13元[24] - 投资活动现金流出小计为361,394,529.30元，上年同期为397,650,890.15元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-60,013,848.02元，上年同期为-236,550,874.02元[24] - 筹资活动现金流入小计为307,000,000.00元，上年同期为445,717,254.60元[25] - 筹资活动现金流出小计为341,191,089.42元，上年同期为470,007,623.80元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-34,191,089.42元，上年同期为-24,290,369.20元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-122,592,902.30元，上年同期为-252,364,876.86元[25]

会议信息 - 公司第九届监事会第十八次会议于2025年4月28日召开[7] - 监事会3名监事实到3名[7] 审议结果 - 会议审议通过《关于2025年第一季度报告议案》[7] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[8]

会议相关 - 公司第九届董事会第二十二次会议于2025年4月28日召开，12名董事实到12名[7] - 会议审议通过《关于2025年第一季度报告议案》[7] 股权登记与过户 - 更改处理股东周年大会的H股股权登记日为2025年6月5日[8] - 更改处理2024年度股东周年大会关系之H股「暂停办理股份过户登记」期间为2025年5月30日至6月5日[9]

业绩数据 - 2025年第一季度公司营业收入8.88亿元，同比减少0.54%[7][8] - 归属上市公司股东净利润1.36亿元，同比减少15.55%[7][8] - 归属上市公司股东扣非净利润1.33亿元，同比减少14.21%，较2024年Q4增长67.28%[7][8] - 基本和稀释每股收益均为0.17元/股，同比减少15.00%[7] - 加权平均净资产收益率2.28%，较去年同期减少0.71个百分点[7] - 产品综合毛利率从上年同期56.65%提高至58.14%[8] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数23472户[13] - 报告期末，A股股东23460户，H股股东12户[15] 财务状况 - 总资产92.18亿元，较上年度末增长1.96%；归属股东所有者权益60.36亿元，较上年度末增长2.41%[7] - 2025年3月31日，公司货币资金为944,818,960.84元，2024年12月31日为1,087,494,485.36元[20] - 2025年3月31日，公司应收账款为1,660,266,121.79元，2024年12月31日为1,493,805,646.24元[20] - 2025年3月31日，公司存货为3,240,496,314.59元，2024年12月31日为3,134,456,903.75元[20] - 2025年3月31日，公司流动资产合计6,663,577,154.75元，2024年12月31日为6,480,978,592.52元[20] - 2025年负债合计2,539,354,652.04元，2024年为2,496,991,876.30元，同比增长1.69%[21] 现金流量 - 经营活动现金流量净额-2658.97万元，去年同期为1058.06万元[7] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为788,158,950.32元，同比增长4.94%[26] - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为395,484,289.52元，同比增长32.80%[26] - 2025年第一季度收回投资收到的现金为300,183,643.00元，同比增长87.45%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 60,013,848.02元，上一时期为 - 236,550,874.02元[1] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 34,191,089.42元，上一时期为 - 24,290,369.20元[1] - 现金及现金等价物净增加额为 - 122,592,902.30元，上一时期为 - 252,364,876.86元[1] 股东情况 - 前10大股东中，香港中央结算（代理人）有限公司持股284,225,830股，占比34.60%[14] - 前10大股东中，上海复旦复控科技产业控股有限公司持股109,620,000股，占比13.35%[14] - 前10大股东中，上海复芯凡高集成电路技术有限公司持股106,730,000股，占比12.99%[14] - 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）所持35,682,011股股份处于多轮司法冻结/司法标记中[18] - 个别股东（持H股数11,000股）因在途手续未实际办理，与公司掌握的香港中央结算（代理人）有限公司持股存在11,000股差异[16]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 特別決議案 9. 審議及批准授予董事會增發A股及╱或H股一般性授權。 承董事會命 上海復旦微電子集團股份有限公司 1385 股東週年大會通告 茲通告上海復旦微電子集團股份有限公司（「本公司」）謹訂於2025年6月5日（星期四）上午 十時正假座中華人民共和國上海國泰路127號復旦國家大學科技園4號樓會議室舉行股東 週年大會（「股東週年大會」），藉以考慮及酌情通過（不論有否修訂）以下決議案： 普通決議案 * 僅供識別 - 1 - 1. 審議及批准2024年度董事會工作報告。 2. 審議及批准2024年度監事會工作報告。 3. 審議及批准2024年度財務決算報告。 4. 審議及批准2024年年度報告。 5. 審議及批准2024年度利潤分配預案。 6. 審議及批准續聘2025年度境內外審計機構及內部控制審計機構。 7. 審議及批准2025年度董事、監事薪酬方案。 8. 審議及批准投保董事、監事及高級管理人員責任 ...

会议相关 - 公司将于2025年6月5日上午十时在上海举行股东周年大会[4] - 2024年股东周年大会将提呈多项决议案[13] - 2024年度三次股东大会召开及决议披露时间[49] - 2025年5月30日至6月5日暂停办理H股股份过户登记手续[41] 股份相关 - A股、H股每股面值均为人民币0.10元，上市及认购情况不同[8] - 建议授予董事会增发A股及/或H股一般性授权，不超已发行股本面值总额20%[8] - 提请股东大会授权董事会增发不超已发行A股及/或H股各自20%的新增股份[30] 财务相关 - 2024年度归属母公司所有者净利润为5.73亿元，可供分配利润为36.81亿元[20] - 公司拟每10股派发现金末期股息0.8元，合计派现6571.42万元，占2024年度归母净利润的11.48%[20] - 2025年度拟继续聘请安永华明为审计机构，费用拟定为198万元[23] - 2024年实现营业收入约35.90亿元，同比小幅增长，综合毛利率下降至55.95%，归属上市公司股东净利润约5.73亿元，同比下降20.42%[47] - 2024年末总资产904,111.28万元，同比增长7.49%[88] - 2024年末归属上市公司股东所有者权益589,408.50万元，同比增长11.15%[88] - 交易性金融资产较上期末增长364.77%，达14,042.40万元[91] - 应收账款较上期末增长60.69%，达149,380.56万元[91] - 合同负债较上期末增加79.26%，达10,319.43万元[94] - 一年内到期的非流动负债较上期末增长408.99%，达36,820.32万元[94] - 2024年营业成本、财务费用等多项财务指标较2023年有变化[100][101][102] - 2024年经营、投资、筹资活动现金流量净额较2023年有变化[104] 人员相关 - 2025年现任非执行董事闫娜女士董事薪酬为每年税前20万元，独立非执行董事津贴为每人每年税前20万元[24] - 2025年监事任俊彦津贴为每年税前20万元[26] - 董监高责任险续保期限为一年，保费不超20万港元[29] - 报告期内三位董事辞任，股东大会选举多位董事[54] 未来展望 - 公司计划于2026年1月1日前完成治理架构调整[84]