业绩总结 - 公司2023年收入同比增加3.8%至2.6亿美元，毛利同比下滑12.1%至7,839万美元，股东净利润同比大幅下滑58.0%至1,081万美元[1] - 公司2024-25E收入预测分别下调15.3%和18.9%，股东净利润预测分别下调27.8%和32.6%[2] - 公司2023年股东净利润逊于预期，2024-25E股东净利润预测分别下调27.8%和32.6%[3] - 公司2024E和2025E收益、服务成本、毛利、销售及营销开支、行政开支、研发开支、经营溢利、股东净利润均有变动[4] 未来展望 - 方达控股2024年预计营收将达到365.1百万美元，较2022年增长45.8%[5] 股价评级 - 公司股价评级在2023年8月28日调整为中性，目标价为2.15港元[6] 其他 - 公司评级定义中，买入意味着股价潜在投资收益在20%以上[7] - 过去12个月，中泰国际与报告所述公司没有企业融资业务关系[10] - 分析师及其联系人士没有担任报告所述公司的高级职员，也没有持有任何公司财务权益或股份[10] - 中泰国际或其集团公司可能持有报告所评论公司1%以上的财务权益[10]

公司财务表现 - 公司2023年全年收入为259.9百万美元，较2022年增长3.8%[1] - 公司2023年全年毛利为78.4百万美元，较2022年下降12.1%[1] - 公司2023年全年税息折旧及摊销前利润为57.2百万美元，较2022年下降18.2%[1] - 公司2023年全年净利为10.7百万美元，较2022年下降58.7%[1] - 公司2023年全年每股基本盈利为0.0053美元，较2022年下降57.9%[1] - 公司2023年全年綜合年度业绩收入为259,855千美元，较2022年增长3.8%[6] - 公司2023年全年綜合年度业绩净利为10,728千美元，较2022年下降58.7%[6] - 公司2023年全年綜合年度业绩每股基本盈利为0.0053美元，较2022年下降57.9%[7] 公司业务及市场 - 公司主要业务为向制药及农药公司提供实验室及相关服务[11] - 公司收入来源包括药物发现、药物开发、医药产品开发和实验室检测等部门[15] - 公司2023年进行重组，成立全球药物发现及开发服务和全球实验室服务两个主要部门[19] - 公司收入分析显示药物发现、药物开发、医药产品开发和实验室检测部门分别为33,456千美元、95,132千美元、7,615千美元和123,652千美元[22] - 公司主要市场为北美和中国，所有资产和负债均位于这两个市场[25] - 公司的可报告分部包括北美分部和中国分部，涵盖药物发现、药物开发、医药产品开发和实验室检测业务[27] 公司财务状况 - 公司2023年的所得税开支总额为3,849千美元，包括中國企业所得税、美国联邦税、美国州税和加拿大企业税等[36] - 公司的可报告分部包括北美分部和中国分部，涵盖药物发现、药物开发、医药产品开发和实验室检测业务[27] - 公司2023年的所得税开支总额为3,849千美元，包括中國企业所得税、美国联邦税、美国州税和加拿大企业税等[36] 公司战略发展 - 公司通过收购Nucro-Technics进一步扩大在加拿大的版图，提供分析化学、微生物学、毒理学等服务[69] - 公司在加拿大建立两个基地，立足于扩大业务范围，为生物技术公司提供服务[70] - 公司计划擔當藥物開發商角色，提供科學及監管諮詢、進行必要測試和臨床試驗[75] - 公司在全球推出新舉措，包括全球藥物發現及開發服務和全球實驗室服務，提供一站式解決方案[80] 公司财务管理 - 公司的质量保证计划由专责小组管理，确保符合协议、SOPs和监管规定[96] - 公司的实验室、设施和流程接受当地或国家政府机构的监管检查和认可评估[97] - 公司的美国和加拿大设施通过多个机构的检查，未发现重大不利问题[98] - NMPA对公司在中国设施进行检查，未发现重大不利事项[99]

公司业务发展 - 公司在美国的实验室诊断测试服务得到认可，致力于提高医疗决策过程中的关键要素[12] - 公司开发了全面的下一代测序组合，针对293个肿瘤相关基因的编码区域，具有100%的准确性和重现性[13] - 公司开始提供细胞和基因疗法方面的新服务，包括分析开发和GMP分析服务[14] - 随着科学技术和医疗技术的发展，国家对药物研发的政策导向逐渐成为中国药物研发的核心驱动力[17] - 公司在中国致力于提升技术能力，包括加强研发团队、实验室设施和技术平台，为客户提供优质全面的服务[18] 财务状况 - 2023年第一季度，公司录得未经审计净亏损约0.9百万美元，收入约59.0百万美元[9] - 公司收入从2022年6月30日止六个月的118.9百万美元增加至2023年6月30日止六个月的128.4百万美元，增长8.0%[11] - 公司的合同未来收入于2023年6月30日达到约340.5百万美元，较2022年6月30日的315.3百万美元增加8.0%[11] - 未开票收入从2022年12月31日的约17.7百万美元增加至2023年6月30日的约18.6百万美元，增长5.1%[67] - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物减少了8,971千美元，为77,526千美元[73] - 资本开支在2023年6月30日止六个月约为11.5百万美元，较去年同期减少了44.7%[73] - 公司的槓桿比率在2023年6月30日为10.3%，较去年同期增加了2.1%[79] - 公司截至2023年6月30日止六个月的员工成本约为53.5百万美元，较去年同期增加了4.7百万美元[82] 股权结构 - 董事及主要行政人员持有的股份及相关股份的权益情况[104][105] - 主要股东香港泰格实际持有1,032,964,090股股份，占比50.18%；杭州泰格实际持有1,071,706,090股股份，占比52.06%[111] - Frontage Labs首次公开发售前股份激励计划下尚未行使的购股权合共为4,035,000股股份[114] - 2023年6月30日止六个月，本公司授出的尚未行使的购股权总数为60,270,500股[118]

财务表现 - 截至2023年6月30日止六个月，Frontage Holdings Corporation的收入为128.4百万美元，较去年同期增长8.0%[1] - 毛利为39.0百万美元，毛利率为30.4%，较去年同期下降11.8%[1] - 税息折旧及摊销前利润为27.5百万美元，较去年同期下降15.4%[1] - 純利为4.6百万美元，较去年同期下降64.9%[1] - 每股基本盈利为0.0023美元，较去年同期下降63.5%[1] - 经调整稅息折旧及摊销前利润为29.8百万美元，较去年同期下降14.1%[1] - 经调整純利为10.2百万美元，较去年同期下降45.7%[1] - 本公司董事会决定不派付截至2023年6月30日止六个月的中期股息[1] 业务范围 - 公司主要业务包括实验室检测服务、化学、制造和控制服务、临床前研究服务和早期临床/生物等效性服务[21],[22],[23],[24],[25],[26] - 公司在北美和中国运营业务，提供全方位的产品发现和开发服务，涵盖生物分析、化学服务和制造控制等领域[58] - 公司的实验室诊断测试服务在医疗决策中扮演关键角色，致力于提供最高质量标准的服务[61] - 公司开始提供细胞和基因疗法方面的新服务，包括分析开发和GMP分析服务，涵盖生物制剂和CGT产品的特性、纯度、效价等方面[63] 区域业务 - 本集团的綜合收入及業績主要來自美國及加拿大（統稱「北美」）及中國市场[27] - 2023年6月30日止六個月，北美分部收入为99,983千美元，中國分部收入为28,373千美元[31] - 2023年6月30日止六個月，来自外部客户的收入中，美国为95,030千美元，中国为22,479千美元[34] 中国市场发展 - 公司在中国市场注意到生物制药资本市场投资活动下滑，但仍看好全球及中国生物制药市场持续扩张，尤其是医药行业对研发外包服务的需求上升趋势[64] - 公司在中国不断提升技术能力，包括加强研发团队、实验室设施、技术平台等，致力于为客户提供优质全面的服务，已在中国设立多个实验室和生产设施[66] - 公司在中国设立的藥物開發中心和安全評估中心获得相关认证，提升了在臨床前研究领域的竞争优势，致力成为全球醫藥研发生态系统中可靠高效的合作伙伴[69] 公司治理及股东信息 - 公司已遵循企业管治守则，但偏离了守则條文C.2.1條[136] - 根据企业管治守则的守则條文C.2.1條，公司主席与行政总裁的角色应有区分，不应由同一人兼任，因此Abdul Mutlib博士自2023年1月3日起成为公司行政总裁[137] - 公司董事资料变更包括李松博士辞任行政总裁，Abdul Mutlib博士接任行政总裁，以及Yin Zhuan女士不再担任杭州泰格医药科技股份有限公司的执行董事兼副总经理[138]

股份獎勵計劃 - 2021年股份獎勵計劃共有5,362,374股獎勵股份已歸屬承授人[2] - 獎勵歸屬日期前股份的加權平均收市價為3.90港元[3]

公司基本信息 - 公司名称为Frontage Holdings Corporation，股票代号为1521[1] 财务表现 - 2022年度收入为250,360千美元，较2018年的83,114千美元有显著增长[5] - 2022年度毛利率为35.6%，较2018年的40.8%有所下降[5] - 2022年度净利润为25,900千美元，较2018年的11,241千美元有较大增长[5] - 公司总资产从2018年的77,464千美元增长至2022年的550,594千美元[5] 业务拓展与发展 - 公司在中国市场取得了收入纪录[10] - 公司在新产品研发和市场扩张方面取得了积极进展，为未来发展奠定了基础[10] - 公司完成收购Experimur LLC和Frontage Clinical Services Inc.，拓展研究领域[13] 中国业务发展 - 公司在2022年度报告期内在中国建立了广泛的药物发现和开发服务平台[49] - 公司在中国提供了包括合成及药物化学、药效学、药物代谢及药代动力学、安全及毒理学、CMC配方开发及临床样本生产、生物分析及生物制剂等广泛服务[50] - 公司在中国上海、苏州、武汉及郑州开设了11个实验室及生产设施，总面积达810,000平方呎，提高了在中国各个服务平台的能力[51] 公司战略与展望 - 公司在2022年度报告中展望未来，认为生命科学行业将继续稳步增长，预计2023年将持续外包药物发现和开发服务给合同研究机构[92] - 公司预计新兴市场的药品支出将增长更快，为全球生命科学组织的战略重要性提供机会[93] - 公司致力于为制药和生物技术行业客户提供优质服务，取得了重大进展[94] 高管团队信息 - 李松博士自2001年创立Frontage Labs，担任公司行政总裁一职[150] - Yin女士自2020年4月起担任杭州泰格醫藥科技股份有限公司的執行董事及副總經理[153] - 吴先生自2020年1月起担任杭州泰格的執行董事兼联席總裁，拥有17年以上的医药行业经验[158]

公司财务表现 - 公司全年收入达到2.504亿美元，较去年同期增长35.8%[1] - 公司全年毛利为0.892亿美元，较去年同期增长33.7%[1] - 公司全年经调整税息折旧及摊销前利润为0.699亿美元，较去年同期增长35.5%[1] - 公司全年经调整净利润为0.362亿美元，较去年同期增长12.4%[1] - 每股基本盈利为0.0126美元，较去年同期增长40.0%[1] - 每股经调整基本盈利为0.0176美元，较去年同期增长13.5%[1] - 公司2022年收入分析如下：实验室检测93,439千美元、化学、制造和控制24,403千美元、临床前研究102,331千美元、早期临床/生物等效性14,317千美元、化学15,870千美元，总收入为250,360千美元[19] - 公司2022年度公司收入总额为250,360千美元，较2021年度增长35,919千美元[27][28] - 公司2022年度公司服务成本为161,166千美元，较2021年度增长43,426千美元[27][28] - 公司2022年度来自美国的外部客户收入为178,641千美元，较2021年度增长63,634千美元[30] - 公司2022年度公司非流动资产总额为368,004千美元，较2021年度增长113,187千美元[31] - 公司2022年度公司除税前溢利为36,096千美元，较2021年度增长11,030千美元[32] - 公司2022年度公司所得税开支总额为10,196千美元，较2021年度增长4,052千美元[33] - 公司2022年收入达到2.504亿美元，较2021年增长35.8%；合同未来收入达到3.418亿美元，较2021年增长41.4%[63] 公司业务及服务 - 公司主要业务为向制药及农药公司提供实验室及相关服务[10] - 公司收入来源包括实验室检测服务、化学、制造和控制服务、临床前研究服务、早期临床/生物等效性服务和化学服务[14][15][16][17][18] - 公司在北美和中国业务实现重大发展，致力于成为全球领先的合同研究机构[60] - 公司在北美搭建了跨学科团队合作网络，提供全方位一体化的药物发现服务[72] - 公司在美国和中国不断提升生物分析、生物製剂生物测定、生物标志物分析的服务能力[76] - 公司在中国建立了广泛的药物发现及开发服务平台，收益贡献占中国收益逾70%[83] - 公司在中国提供包括合成及药物化学、药效学、药物代谢及药代动力学、安全及毒理学、CMC配方开发及临床样本生产、生物分析及生物制剂、中心实验室及BE临床研究等广泛服务[84] - 上海实验室投入运营，提供DMPK體外研究及大分子生物分析服务[88] - 上海的GMP公斤级实验室全面投入运营，提供非GLP/GLP/GMP批量生产服务[89] - 生物分析及生物制剂领域地位稳固，专注构建新平台[90] - 中心实验室提供样本管理服务，包括临床生化、免疫、血常规等[91] - 完善BE临床研究能力，恢复正常运营[92] - 中国员工人数增至966人[93] - 新设施和服务平台收益占中国收益约14%[94] - 通过新设施和服务平台提高盈利能力[96] 公司财务及资产状况 - 公司2022年每股基本及摊薄盈利为25,735千美元，股份总数为2,048,288,128股[41] - 公司2022年贸易应收款项为46,324千美元，其他应收款项为2,822千美元[42] - 公司向客户提供30至90天的信贷期，2022年贸易应收款项账龄分析显示90天内为34,291千美元[43] - 公司2022年未开票收入为17,705千美元，其中第三方为18,062千美元[43] - 公司持有的现金及现金等价物包括短期银行存款，2022年年末的银行存款利率介于0.02%至4.2%之间[44] - 公司在新泽西州斯考克斯的物业租赁协议需要300,000美元的现金存款作为担保[45] - 公司2022年12月31日受限制银行存款中包括人民币218,000元的抵押款项，用于担保应付票据和银行融资[47] 公司治理及其他信息 - 公司的质量保证计划由专责小组管理，独立的质量单位监督和实施质量管理制度[99] - 公司的设施在美国和加拿大接受了多个监管机构的检查，包括FDA、DEA、CNSC、PHAC等，其中DEA发现公司未遵守相关法律要求，已支付罚款并承担额外责任[101] - 公司在中国的设施也接受了国家药监局的检查，未发现重大不利事项[102] - 公司已採納標準守則作為董事進行證券交易的行为守則[183] - 公司已遵循企业管治守则第2部分的原则和遵守守则條文，但主席与行政總裁的角色由同一人兼任[184][185] - Abdul Mutlib博士晋升为公司行政总裁，取代李松博士，以符合企业管治守则[187] - 審核及風險管理委員會审阅全年业绩，确认财务报表公允反映了公司财务状况和业绩[188] - 香港立信德豪会计师事务所核对了公司财报数据，与公司经审计的财务报表数据一致[189

整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为118,933千美元，2021年同期为85,125千美元，同比增加39.7%[4][7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利为44,200千美元，2021年同期为29,661千美元[4] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税前利润为17,930千美元，2021年同期为11,470千美元[4] - 截至2022年6月30日止六个月，公司纯利为13,102千美元，2021年同期为9,059千美元[4] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经调整纯利为18,768千美元，2021年同期为14,543千美元[4] - 截至2022年6月30日，公司毛利率为37.2%，2021年同期为34.8%[4] - 截至2022年6月30日，公司纯利率为11.0%，2021年同期为10.6%[4] - 截至2022年6月30日，公司经调整纯利率为15.8%，2021年同期为17.1%[4] - 公司收益从2021年上半年约8510万美元增长39.7%至2022年上半年约1.189亿美元，北美业务收益从约5630万美元增长67.7%至约9440万美元，中国业务收益从约2880万美元减少14.7%至约2450万美元[21] - 公司服务成本从2021年上半年约5550万美元增加34.6%至2022年上半年约7470万美元[26] - 公司毛利从2021年上半年约2970万美元增加48.8%至2022年上半年约4420万美元，毛利率从约34.8%增加至约37.2%，北美毛利率从约34.3%增加至约41.8%，中国毛利率从约35.8%减至约19.4%[27] - 公司其他收入从2021年上半年约190万美元减少21.1%至2022年上半年约150万美元，销售及营销开支从约280万美元增加21.4%至约340万美元[28] - 公司行政开支从2021年上半年约1390万美元增加55.4%至2022年上半年约2160万美元，研发开支从约100万美元增加60.0%至约160万美元，财务成本从约120万美元增加16.7%至约140万美元[29][30] - 集团所得税开支从2021年6月30日止六个月约240万美元增加100.0%至2022年同期约480万美元，实际所得税率分别为21.1%和26.9%[31] - 集团纯利从2021年6月30日止六个月约910万美元增加44.0%至2022年同期约1310万美元，纯利率分别为10.6%和11.0%[32] - 集团经调整纯利从2021年6月30日止六个月约1450万美元增加29.7%至2022年同期约1880万美元，经调整纯利率分别为17.1%和15.8%[34] - 集团税息折旧及摊销前利润从2021年6月30日止六个月约2150万美元增加51.2%至2022年同期约3250万美元，利润率分别为25.3%和27.3%[35] - 集团经调整税息折旧及摊销前利润从2021年6月30日止六个月约2570万美元增加35.0%至2022年同期约3470万美元，利润率从30.1%降至29.2%[36] - 集团每股基本盈利从2021年6月30日止六个月的0.0043美元增加46.5%至2022年同期的0.0063美元，每股摊薄盈利从0.0042美元增加45.2%至0.0061美元[37] - 集团物业、厂房及设备从2021年12月31日约9070万美元增加15.0%至2022年6月30日约1.043亿美元[39] - 集团使用权资产从2021年12月31日约5550万美元减少4.1%至2022年6月30日约5320万美元[40] - 集团商誉从2021年12月31日约7150万美元增加88.8%至2022年6月30日约1.35亿美元[41] - 集团贸易及其他应收款项及预付款项从2021年12月31日约4250万美元增加19.8%至2022年6月30日约5090万美元[42] - 客户垫款增长22.0%[44] - 2022年6月30日银行结余及现金约为6780万美元，2021年12月31日约为1.446亿美元[44] - 2022年经营活动所得现金净额为2451.1万美元，2021年为1242.4万美元；2022年投资活动所用现金净额为1.02412亿美元，2021年为4081.5万美元；2022年融资活动所得现金净额为228万美元，2021年所用现金净额为144.3万美元[45] - 截至2022年6月30日止六个月资本开支约为2080万美元，较2021年同期的约2860万美元减少27.3%[46] - 2022年6月30日银行借款总额为1130万美元，2021年12月31日为10万美元；2022年6月30日银行借款实际利率介乎3.75%至4.45%[46] - 2022年6月30日租赁负债约为5600万美元，2021年12月31日约为5780万美元[47] - 2022年6月30日及2021年12月31日的杠杆比率分别为 - 1.5%及 - 28.1%[48] - 截至2022年6月30日止六个月员工成本约为4880万美元，2021年同期约为3310万美元[49] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为118,933千美元，2021年同期为85,125千美元[81] - 期内溢利为13,102千美元，2021年同期为9,059千美元[81] - 期内全面收益总额为8,408千美元，2021年同期为9,874千美元[81] - 基本每股盈利为0.0063美元，2021年同期为0.0043美元；摊薄每股盈利为0.0061美元，2021年同期为0.0042美元[81] - 2022年6月30日，非流动资产为342,937千美元，2021年12月31日为264,772千美元[82] - 2022年6月30日，流动资产为149,979千美元，2021年12月31日为211,070千美元[82] - 2022年6月30日，流动负债为82,931千美元，2021年12月31日为72,993千美元[82] - 2022年6月30日，非流动负债为81,994千美元，2021年12月31日为79,765千美元[83] - 2022年6月30日，资产净值为327,991千美元，2021年12月31日为323,084千美元[83] - 2022年6月30日，权益总额为327,991千美元，2021年12月31日为323,084千美元[83] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为24,511千美元，2021年同期为12,424千美元[87] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为102,412千美元，2021年同期为40,815千美元[87] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为2,280千美元，2021年同期为 - 1,443千美元[87] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为75,621千美元，2021年同期为29,834千美元[87] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为144,629千美元，期末为67,834千美元；2021年同期期初为212,087千美元，期末为182,607千美元[87] - 2022年上半年实验室测试服务收益45,867千美元，2021年同期为39,374千美元[96] - 2022年上半年化学、制造和控制服务收益13,191千美元，2021年同期为14,289千美元[96] - 2022年上半年临床前研究服务收益48,878千美元，2021年同期为17,992千美元[96] - 2022年上半年生物等效性服务收益3,448千美元，2021年同期为5,762千美元[96] - 2022年上半年化学服务收益7,549千美元，2021年同期为7,708千美元[96] - 2022年上半年集团总收益118,933千美元，2021年同期为85,125千美元[96] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收益为118,933千美元，较2021年同期的85,125千美元增长39.72%[99,101] - 2022年上半年北美分部溢利为18,488千美元，中国分部亏损558千美元；而2021年同期北美分部溢利4,393千美元，中国分部溢利7,077千美元[99,101] - 2022年上半年来自美国的外部客户收益为89,113千美元，较2021年同期的53,477千美元增长66.64%；来自中国的收益为20,759千美元，较2021年同期的25,578千美元下降18.84%[103] - 截至2022年6月30日，公司非流动资（不包括金融资产及递延税项资产）为333,574千美元，较2021年12月31日的254,817千美元增长30.91%[104] - 2022年上半年其他收入为1,493千美元，较2021年同期的1,895千美元下降21.21%[99,101,107] - 2022年上半年其他收益及亏损净额为460千美元，而2021年同期亏损858千美元[99,101,108] - 2022年上半年财务成本为1,415千美元，较2021年同期的1,210千美元增长17%[99,101,109] - 2022年上半年员工成本（包括董事酬金）为53,881千美元，较2021年同期的36,946千美元增长45.84%[110] - 2022年上半年所得税开支总额为4,828千美元，较2021年同期的2,411千美元增长100.25%[110] - 截至2022年6月30日止六个月，公司合并所得税税率为24.62%，2021年同期为25.50%[111] - 2022年用于计算每股基本及摊薄盈利的盈利为1294.5万美元，2021年为883.6万美元[113] - 2022年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为20.55448261亿股，2021年为20.47270202亿股[114] - 2022年用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为21.05532136亿股，2021年为21.11916372亿股[114] - 本中期内公司收购家私、装置及设备约381.2万美元，2021年同期为730.6万美元[116] - 本中期内公司收购在建工程1310.8万美元，2021年同期为940.7万美元[116] - 本中期内公司收购租赁物业装修25.6万美元，2021年同期为995.1万美元[116] - 2022年6月30日商誉金额为13498.5万美元，2021年1月1日为2490.7万美元[117] - 2022年6月30日贸易及其他应收款项以及预付款项总计5090.3万美元，2021年12月31日为4254.3万美元[118] - 2022年6月30日第三方未开票收入为14,263千美元，2021年12月31日为12,651千美元；关联方未开票收入2022年6月30日为0，2021年12月31日为224千美元[121] - 2022年6月30日中国所持银行结余年利率介乎0.1%至2.1%，2021年12月31日介乎0.3%至3.25%[123] - 2022年6月30日监管账户剩余金额为人民币600,000元（约89,000美元），2021年12月31日为人民币1,000,000元（约157,000美元）[123] - 2022年6月30日贸易应付款项中第三方为10,945千美元，关联方为72千美元；2021年12月31日第三方为11,425千美元，关联方为38千美元[124] - 2022年6月30日应付票据第三方为745千美元，2021年12月31日为3,469千美元[124] - 2

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为184,441千美元，较2020年的125,811千美元有所增长[8] - 2021年公司毛利为66,701千美元，毛利率为36.2%[8] - 2021年公司除税前溢利为25,066千美元，纯利为18,922千美元，纯利率为10.3%[8] - 2021年公司经调整纯利为32,238千美元，经调整纯利率为17.5%[8] - 截至2021年12月31日，公司总资产为475,842千美元，权益总额为323,084千美元，总负债为152,758千美元[8] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为144,629千美元[8] - 集团收益从2020年约125.8百万美元增加46.6%至2021年约184.4百万美元[24] - 集团合约未来收益从2020年约172.0百万美元增加40.6%至2021年约241.8百万美元[24] - 公司收益从2020年的约1.258亿美元增加46.6%至2021年的约1.844亿美元[105] - 北美业务收益从2020年的约8790万美元增加42.5%至2021年的约1.253亿美元[105] - 撇除货币换算影响，中国业务收益从2020年的约3790万美元增加46.8%至2021年的约5910万美元[105] - 五大客户收益从2020年的约3340万美元增加21.3%至2021年的约4050万美元，占2021年总收益的22.0% [109] - 十大客户收益从2020年的约4150万美元增加19.5%至2021年的约4960万美元，占2021年总收益的26.9% [109] - 服务成本从2020年的约8430万美元增加39.6%至2021年的约1.177亿美元[110] - 毛利从2020年的约4150万美元增加60.7%至2021年的约6670万美元，毛利率从约33.0%增至约36.2% [113] - 其他收入从2020年的约630万美元减少27.0%至2021年的约460万美元[114] - 其他亏损净额从2020年的约10万美元增加至2021年的约200万美元[116] - 减值亏损净额从2020年的约9万美元增至2021年的约80万美元[117] - 公司行政开支从2020年约1880万美元增加73.9%至2021年约3270万美元，撇除以股份为基础的薪酬开支及并购所得无形资产摊销后，从约1590万美元增加32.7%至约2110万美元[119] - 公司研发开支从2020年约180万美元增加33.3%至2021年约240万美元[122] - 公司财务成本从2020年约220万美元增加18.2%至2021年约260万美元[123] - 公司所得税开支从2020年约210万美元增加190.5%至2021年约610万美元，2021年及2020年实际所得税率分别为24.5%及10.8%[124] - 公司纯利从2020年约1740万美元增加8.6%至2021年约1890万美元，2021年及2020年纯利率分别为10.3%及13.8%[127] - 公司经调整纯利从2020年约2030万美元增加58.6%至2021年约3220万美元，2021年及2020年经调整纯利率分别为17.5%及16.2%[130] - 公司税息折旧及摊销前利润从2020年约3400万美元增加51.8%至2021年约5160万美元，2021年及2020年税息折旧及摊销前利润率分别为28.0%及27.1%[131] - 公司经调整税息折旧及摊销前利润从2020年约3500万美元增加73.7%至2021年约6080万美元，经调整税息折旧及摊销前利润率从2020年的27.8%增加至2021年的33.0%[132] - 公司每股基本盈利从2020年的0.0085美元增加5.9%至2021年的0.0090美元，每股摊薄盈利从2020年的0.0083美元增加4.8%至2021年的0.0087美元[134] - 公司经调整每股基本盈利从2020年的0.0100美元增加55.0%至2021年的0.0155美元，经调整每股摊薄盈利从2020年的0.0097美元增加54.6%至2021年的0.0150美元[134] - 公司物业、厂房及设备从2020年12月31日约4240万美元增加113.9%至2021年12月31日约9070万美元[138] - 公司使用权资产从2020年12月31日约3980万美元增加39.4%至2021年12月31日约5550万美元[139] - 公司商誉从2020年12月31日约2490万美元增加187.1%至2021年12月31日约7150万美元[140] - 公司贸易及其他应收款项及预付款项从2020年12月31日约2730万美元增加55.7%至2021年12月31日约4250万美元[142] - 公司未开票收入从2020年12月31日约770万美元增加59.7%至2021年12月31日约1230万美元[144] - 公司贸易及其他应付款项从2020年12月31日约1980万美元增加89.4%至2021年12月31日约3750万美元[146] - 公司银行结余及现金总额从2020年12月31日约2.121亿美元降至2021年12月31日约1.446亿美元[148] - 2021年公司经营活动所得现金净额为44549千美元，投资活动所用现金净额为 - 107443千美元，融资活动所用现金净额为 - 5544千美元[151] - 截至2021年12月31日止年度资本开支为5060万美元，较2020年的1510万美元增加235.1%[152] - 2021年及2020年12月31日的杠杆比率分别为 - 28.1%及 - 60.2%[157] 公司非财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司在三个国家逾22个基地拥有逾1,300名雇员[19] - 公司目前在三个国家运营20处设施，全球员工超1,300人[24] - 截至2021年12月31日，创新药物项目收益贡献超中国收益的50%，创新药物合约未来收益贡献占中国合约未来收益总额超65%，2020年为约50%[26] - 截至2021年12月31日，公司在北美拥有10处设施[73] - 截至2021年12月31日公司在中国拥有10处设施，其中4处位于上海，4处位于江苏苏州，1处位于河南郑州，1处位于湖北武汉[75][76] - 2021年12月31日公司共有1322名雇员，其中567名位于北美，755名位于中国[160] - 2021年12月31日公司有1076名科学及技术支援人员，246名销售、一般及行政人员[160] - 约85%雇员持有学士或更高学历，有469名雇员持有高级学位[160] - 截至2021年12月31日止年度员工成本约为7370万美元，2020年同期约为4980万美元[160] 公司特殊项目开支 - 2021年以股份为基础的薪酬开支为7,517千美元[11] - 2021年并购所得无形资产摊销为4,074千美元[11] - 2021年按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的亏损为1,725千美元[11] 公司设施建设与投入使用情况 - 2021年第一季度完成宾州埃克斯顿新药物分析及临床中心实验室翻新工程，二季度起71,000平方英尺实验室空间全面投入使用[17] - 2022年第一季度加州海沃德25,000平方英尺新生物分析实验室投入使用[17] - 2021年第三季度完成苏州临床前中心（215,000平方英尺）及上海临港实验室设施（67,000平方英尺）翻新工程，2022年第一季度投入使用，中国产能增至之前的三倍[17] - 公司完成位于加州海沃德的25,000平方英尺设施建设，于2022年3月投入运营[45] - 2021年2月3日，公司租用中国上海67,000平方英尺新研究设施，2022年第一季度部分投入运营[45] - 公司上海浦东张衡路中心实验室设施完工，为60多个项目提供服务，病理及临床检测服务2022年上半年推出[52] - 上海7,000平方英尺GMP公斤级实验室2021年下半年投入运营，17,000平方英尺药物化学设施2021年第四季度投入运营，计划在武汉建约200,000平方英尺药物研发中心[59] - 公司动工建设位于中国武汉的34,000平方英尺新化合物筛选设施，预计2022年下半年投入运营[40] - 2022年2月23日，公司租用约20万平方英尺新实验室设施扩张中国早期药物发现阶段产能及能力[100] 公司收购与投资情况 - 2021年4月、6月、9月分别收购Ocean Ridge、Quintara、合研生物科技，11月投资Chenghong Pharma，12月29日签署收购Experimur LLC协议并于2022年1月完成交割[19] - 2021年4月13日，公司以100万美元收购Ocean Ridge的基因组学业务[85] - 2021年6月26日，公司收购Quintara Discovery，合并代价最高为7200万美元，包括交割基本金额现金4410万美元、获利能力代价现金1890万美元、或然花红款项最高900万美元[88] - 2021年8月31日，公司以4106.7万元人民币（约634.9万美元）认购及收购合研生物70%经扩大股权[91] - 2021年11月18日，公司以3400万元人民币（约533.3万美元）认购诚弘制药48.57%股份，截至2021年12月21日已完成支付[92] - 2021年12月29日，公司签订协议收购Experimur相关公司100%股东权益，现金代价最多为7600万美元，收购于2022年1月10日完成[95] 公司业务运营相关 - 药物代谢和药代动力学单位在6个地点运营，包括美国3个、加拿大1个、中国2个[27] - 宾夕法尼亚州埃克斯顿的药物代谢和药代动力学单位与Frontage Clinical合作，可在新泽西州锡考克斯临床站点开展hAME研究[27] - Frontage Clinical为2022年第二季度开展的首项研究招募健康志愿者，还与药物代谢和药代动力学单位合作进行首次人体绝对生物利用度研究[29] - 160张床位1期临床设施执行hAME研究的能力，补足了集团进行放射性标记研究的经验[30] - 公司在QWBA、代谢物鉴定/剖析及转运蛋白已建立卓越中心，报告期表现出色且有望未来几年增长[30] - 中国上海及苏州的药物代谢和药代动力学单位扩充，组建30多名科学及技术人员团队，苏州有215,000平方英尺新建研究设施[32] - 安全及毒理学单位在美国俄亥俄州及中国苏州两个地点运营[32] - 美国俄州康科特设施的安全及毒理学单位发展扩充遗传毒理学和安全药理学服务线[33] - 中国苏州215,000平方英尺研究设施2022年1月获《实验动物使用许可证》，可容纳100只主要实验室物种[36] - 公司计划2022年第二季度前开展对主要物种的单次及重复剂量验证研究计划，上半年开始在苏州设施提供非GLP毒理学及药物代谢研究服务[36] - 公司收购合研生物科技，将化合物筛选加入临床前研究服务[38] - 公司生物分析及生物制剂服务单位在七个地点运营，报告期将相关团队迁至宾夕法尼亚大道760号新设施[41] - 公司中心实验室单位在三个地点运营，报告期提供优质COVID - 19检测等服务[47][48] - 2021第三季度，公司中心实验室单位完成收购实验室设备，实施基于云的LIS系统[48] - 2021年下半年，公司中心实验室扩充检测选单及验证工作，采用团队式项目管理[49] - 公司化学、制造和控制单位在美国宾夕法尼亚州埃克斯顿和中国苏州运营，美国单位完成分析服务单位搬迁并增设微生物实验室[53] - 公司中国化学、制造和控制单位扩充人员、升级设备、完善平台，新建半固体配方研发平台及透皮实验分析平台，苏州89,000平方英尺设施预计2022年第三季度前运营[55] - 公司化学单位在美国加州帕洛阿尔托和中国上海运营，中国化学单位超260名员工，有超25,000种先导化合物合成经验[56] - 公司在中国提供生物等效性服务，报告期包括复杂品种研究项目，加强开发及提供监管档案能力[60] 公司发展战略 - 公司拟通过科学专业知识战略建立卓越运营及财务表现，扩大关键领域产品组合，增强服务组合[63] - 公司认为扩大与大型生物制药公司合作是增加市场份额机遇，预计其重建基建和专业知识将保守[63] - 公司拟发展及扩大在中小型生物制药市场关系，报告期内生增长及收购提升服务增值地位[63] - 中小型生物制药公司内部资源少、基建少、经验少，对全套产品开发服务需求强烈[63] - 公司发展战略包括质量及客户支持、内部增长及针对性收购、地区拓展、营运效率和人才培养[66][

整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为85,125千美元，较2020年同期的50,659千美元增长67.9%[5][8] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为29,661千美元，2020年同期为14,639千美元[5] - 截至2021年6月30日止六个月，公司税前利润为11,470千美元，2020年同期为5,291千美元[5] - 截至2021年6月30日止六个月，公司纯利为9,059千美元，2020年同期为4,457千美元[5] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经调整纯利为14,543千美元，2020年同期为5,503千美元[5] - 2021年6月30日，公司毛利率为34.8%，2020年同期为28.9%[5] - 2021年6月30日，公司纯利率为10.6%，2020年同期为8.8%[5] - 2021年6月30日，公司经调整纯利率为17.1%，2020年同期为10.9%[5] - 2021年6月30日，公司合约未来收益达约218.4百万美元，较2020年6月30日约138.8百万美元增加57.3%，较2020年12月31日约172.0百万美元增加27.0%[8] - 报告期公司收益约8510万美元，较2020年同期约5070万美元大幅增加[19] - 公司收益由2020年上半年约5070万美元增加67.9%至2021年上半年约8510万美元，北美业务收益由约3660万美元增加53.8%至约5630万美元，中国业务收益由约1410万美元增加88.4%至约2880万美元[31] - 集团毛利从2020年6月30日止六个月的约1460万美元增加103.4%至2021年6月30日止六个月的约2970万美元，毛利率从约28.9%增至约34.8%[37] - 集团其他收入从2020年6月30日止六个月的约340万美元减少44.1%至2021年6月30日止六个月的约190万美元[38] - 集团销售及营销开支从2020年6月30日止六个月的约200万美元增加40.0%至2021年6月30日止六个月的约280万美元[39] - 集团行政开支从2020年6月30日止六个月的约890万美元增加56.2%至2021年6月30日止六个月的约1390万美元；撇除以股份为基础的薪酬开支及并购所得无形资产摊销，从约770万美元增加20.8%至约930万美元[40] - 集团研发开支从2020年6月30日止六个月的约80万美元增加25.0%至2021年6月30日止六个月的约100万美元[41] - 集团财务成本从2020年6月30日止六个月的约100万美元增加20.0%至2021年6月30日止六个月的约120万美元[42] - 集团所得税开支从2020年6月30日止六个月约80万美元增加200.0%至2021年6月30日止六个月约240万美元，2021年及2020年实际所得税率分别为21.1%及15.8%[43] - 集团纯利从2020年6月30日止六个月的约450万美元增加102.2%至2021年6月30日止六个月的约910万美元，纯利率从8.8%增至10.6%[44] - 集团经调整纯利从2020年6月30日止六个月的约550万美元增加163.6%至2021年6月30日止六个月的约1450万美元，经调整纯利率从10.9%增至17.1%[46] - 集团税息折旧及摊销前利润从2020年6月30日止六个月的约1190万美元增加80.7%至2021年6月30日止六个月的约2150万美元，利润率从23.4%增至25.3%[47] - 每股基本盈利从2020年6月30日止六个月的0.0022美元增加95.5%至2021年6月30日止六个月的0.0043美元[49] - 每股摊薄盈利从2020年6月30日止六个月的0.0021美元增加100.0%至2021年6月30日止六个月的0.0042美元[49] - 经调整每股基本盈利从2020年6月30日止六个月的0.0027美元增加159.3%至2021年6月30日止六个月的0.0070美元[50] - 厂房及设备从2020年12月31日的约4240万美元增加54.2%至2021年6月30日的约6540万美元[52] - 使用权资产从2020年12月31日的约3980万美元增加9.3%至2021年6月30日的约4350万美元[54] - 贸易及其他应收款项及预付款项从2020年12月31日的约2730万美元增加32.2%至2021年6月30日的约3610万美元[56] - 未开票收入于2021年6月30日增加29.9%至约1000万美元[56] - 贸易及其他应付款项从2020年12月31日的约1980万美元减少6.6%至2021年6月30日的约1850万美元[57] - 截至2021年6月30日止六个月的资本开支约为2860万美元，较截至2020年6月30日止六个月的约510万美元增加460.8%[60] - 租赁负债从2020年12月31日的约4060万美元增加至2021年6月30日的约4520万美元[60] - 截至2021年6月30日止六个月，员工成本约为3310万美元，2020年同期约为2290万美元[62] - 2021年上半年收益85125千美元，2020年同期为50659千美元[100] - 2021年上半年毛利29661千美元，2020年同期为14639千美元[100] - 2021年上半年期内溢利9059千美元，2020年同期为4457千美元[100] - 2021年上半年基本每股盈利0.0043美元，2020年同期为0.0022美元[100] - 2021年6月30日物业、厂房及设备为65418千美元，2020年12月31日为42445千美元[101] - 2021年6月30日贸易及其他应收款项及预付款项为36081千美元，2020年12月31日为27251千美元[101] - 2021年6月30日流动负债为48698千美元，2020年12月31日为45527千美元[101] - 截至2021年6月30日，公司资产净值为311,143千美元，较2020年12月31日的288,872千美元增长7.71%[102] - 2021年6月30日，递延税项负债为3,024千美元，较2020年12月31日的3,081千美元下降1.85%[102] - 2021年6月30日，租赁负债为39,300千美元，较2020年12月31日的35,431千美元增长10.92%[102] - 2021年6月30日，其他长期负债为6,435千美元，较2020年12月31日的9,803千美元下降34.36%[102] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为12,424千美元，较2020年同期的9,318千美元增长33.33%[106] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为40,815千美元，较2020年同期的1,689千美元大幅增加[106] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为1,443千美元，较2020年同期的1,252千美元增长15.26%[106] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为29,834千美元，而2020年同期为增加6,377千美元[106] - 截至2021年6月30日，期末现金及现金等价物为182,607千美元，较期初的212,087千美元下降13.89%[106] - 2021年上半年实验室测试收益3937.4万美元，2020年同期为2663.1万美元[121] - 2021年上半年化学、制造和控制收益1428.9万美元，2020年同期为929.8万美元[121] - 2021年上半年临床前研究收益1799.2万美元，2020年同期为1187.7万美元[121] - 2021年上半年生物等效性临床收益576.2万美元，2020年同期为285.3万美元[121] - 2021年上半年化学收益770.8万美元，2020年同期为0 [121] - 2021年上半年北美分部收益5629.3万美元，中国分部收益2883.2万美元，总计8512.5万美元[124] - 2020年上半年北美分部收益3656.1万美元，中国分部收益1409.8万美元，总计5065.9万美元[126] - 2021年上半年除税前溢利1147万美元，2020年同期为529.1万美元[124][126] - 2021年上半年来自美国、中国、世界其他地区的外部客户收益分别为53477千美元、25578千美元、6070千美元，2020年同期分别为30947千美元、12467千美元、7245千美元[128] - 2021年6月30日北美、中国的非流动资（不包括金融资产及递延税项资产）分别为108791千美元、42972千美元，2020年12月31日分别为91938千美元、30516千美元[129] - 2021年上半年公司A贡献收益为12784千美元，2020年同期为7949千美元[131] - 2021年上半年利息收入、与收入有关的政府补助、提供技术支持服务的收入分别为959千美元、258千美元、678千美元，2020年同期分别为2710千美元、585千美元、61千美元[132] - 2021年上半年按公允价值计入损益计量的金融负债产生的亏损、出售物业厂房及设备收益、汇兑亏损净额、其他分别为844千美元、2千美元、146千美元、130千美元，2020年同期分别为146千美元、5千美元、30千美元、12千美元[133] - 2021年上半年租赁负债利息开支、银行借款利息开支分别为1210千美元、0千美元，2020年同期分别为1038千美元、6千美元[134] - 2021年上半年薪金及其他福利、退休福利计划供款、以股份为基础的付款开支分别为33054千美元、601千美元、3291千美元，2020年同期分别为22820千美元、319千美元、436千美元[135] - 2021年上半年中国企业所得税、美国联邦税、美国州税、过往年度企业所得税等拨备不足分别为1070千美元、67千美元、297千美元、151千美元，2020年同期分别为358千美元、 - 1194千美元、126千美元、439千美元[136] - 截至2021年6月30日止六个月合并所得税税率为25.50%，2020年同期为31.69%[137] - 2021年上半年用于计算每股基本及摊薄盈利的盈利为883.6万美元，2020年同期为439.9万美元[140] - 2021年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为20.47270202亿股，2020年为20.17539448亿股；用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数2021年为21.11916372亿股，2020年为20.89304315亿股[141] - 2021年上半年集团收购用于家私、装置及设备730.6万美元（2020年同期176.2万美元）、在建工程940.7万美元（2020年同期334.9万美元）、租赁物业装修995.1万美元（2020年同期无）[144] - 2021年上半年集团确认702.2万美元的使用权资产及租赁负债，2020年同期为2016.2万美元[144] - 商誉于2020年1月1日为625万美元，2021年6月30日为2521.8万美元[145] - 2021年6月30日贸易及其他应收款项以及预付款项为3608.1万美元，2020年12月31日为2725.1万美元[146] - 2021年6月30日未开票收入（扣除亏损拨备）为998.1万美元，2020年12月31日为773.6万美元[150] - 2021年6月30日中国所持银行结余年利率介乎0.3%至1.725%，2020年12月31日介乎0.3%至0.35%[153] - 2021年6月30日贸易及其他应付款项为1853