人事任命与监管批复 - 中国邮政储蓄银行甘肃省分行关于杨璞拟任白银市分行副行长的任职资格请示获得白银金融监管分局核准 [1] - 监管批复要求核准人员自行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则批复失效并注销许可 [1] - 监管要求公司督促核准人员持续学习法律法规 树立风险合规意识并忠实勤勉履职 [1]

文章核心观点 - 近期中国银行业出现增资与减资并行的现象 增资是主流趋势 旨在增强资本实力以服务实体经济和抵御风险 而部分中小银行减资则是为了优化资本结构、提升配置效率或为重组转型预留空间 二者共同推动银行业资本结构优化与差异化发展 [1][6][7] 多家银行密集增资 - 青海贵南农村商业银行注册资本由6000万元增加600万元至6600万元 [1][2] - 东营银行注册资本由43.96亿元增加4.47亿元至48.43亿元 [2] - 河北井陉农商银行注册资本由2亿元增加916.41万元至2.09亿元 [2] - 陕国投A拟接受长安银行增资邀请 增资金额不超过8亿元 对应股份不超过2.09亿股 长安银行本次定向发行不超过26.11亿股 发行后股份总数不超过101.88亿股 [2] - 银行增资主要原因为应对净息差收窄、内源性资本积累乏力等挑战 通过外源性资本补充工具提升资本实力 以支撑业务扩张、满足监管要求并增强风险抵御能力 [3] 部分中小银行逆势减资 - 山东阳谷农商银行注册资本由7.63亿元减少4421.02万元至7.19亿元 [4] - 北京门头沟珠江村镇银行注册资本减少3000万元至7.35亿元 [4] - 湖南炎陵农商银行注册资本由3.84亿元减少2.63亿元至1.21亿元 [4] - 烟台福山珠江村镇银行注册资本由1亿元减少700万元至9300万元 [4] - 福安市农村信用合作联社注册资本由7.52亿元减少5218.73万元至7亿元 [4] - 减资原因包括：在农村信用社改革化险和村镇银行结构性重组背景下 主动调整股权和资本总量为后续重组合并、转型发展预留空间 [4] 以及少数银行因信贷投放慢、业务空间有限、资本充足率长期偏高 为减轻资本回报压力而减资 [5] 行业趋势与影响 - 增资与减资并行是银行业灵活运用资本工具的表现 共同推动行业整体资本结构优化 [1][6] - 增资扩股是主流发展趋势 可增强银行服务实体经济与风险抵御能力 [1][6][7] - 部分银行减资并非资本实力弱化的信号 而是为了剥离无效资本、弥补亏损 为并购重组和转型发展清理框架 符合差异化发展导向 [1][7] - 部分业务饱和、区域经济发展乏力的县域银行减资趋势可能延续 但并非系统性风险信号 中小银行减资应聚焦于动态匹配资本与业务规模 优先内源性积累 推动区域经济整合发展 [7]

国有大型银行板块市场表现 - 2024年2月4日，国有大型银行板块整体上涨0.73%，表现强于上证指数（上涨0.85%）和深证成指（上涨0.21%）[1] - 板块内个股普涨，邮储银行以1.59%的涨幅领涨，其次为中国银行（上涨1.33%）、交通银行（上涨1.21%）、工商银行（上涨0.84%）、建设银行（上涨0.81%）和农业银行（上涨0.15%）[1] 国有大型银行板块个股交易情况 - 邮储银行收盘价为5.11元，成交量为188.83万手，成交额为9.59亿元[1] - 中国银行收盘价为5.35元，成交量为272.48万手，成交额为14.55亿元[1] - 交通银行收盘价为6.67元，成交量为138.79万手，成交额为9.23亿元[1] - 工商银行收盘价为7.24元，成交量为308.48万手，成交额为22.29亿元[1] - 建设银行收盘价为8.72元，成交量为108.37万手，成交额为9.4516亿元[1] - 农业银行收盘价为6.67元，成交量为306.56万手，成交额为20.41亿元[1] 国有大型银行板块资金流向 - 当日板块整体获得主力资金净流入3.99亿元，但游资资金净流出3.58亿元，散户资金净流出4087.58万元[1] - 中国银行获得主力资金净流入1.14亿元，主力净占比为7.80%，但游资净流出8131.53万元，散户净流出3222.43万元[2] - 邮储银行获得主力资金净流入9038.27万元，主力净占比为9.42%，但游资净流出8098.93万元，散户净流出939.34万元[2] - 工商银行获得主力资金净流入9023.81万元，主力净占比为4.05%，但游资净流出5805.04万元，散户净流出3218.77万元[2] - 交通银行获得主力资金净流入7672.95万元，主力净占比为8.32%，但游资净流出5186.37万元，散户净流出2486.57万元[2] - 农业银行获得主力资金净流入4030.18万元，主力净占比为1.97%，但游资净流出7261.89万元，散户净流入3231.71万元[2] - 建设银行是板块内唯一主力资金净流出的个股，净流出1260.44万元，主力净占比为-1.33%，同时游资净流出1287.40万元，但散户净流入2547.84万元[2]

本月底法定/註冊股本總額： RMB 120,095,053,492 FF301 2. 股份分類 普通股 股份類別 A 於香港聯交所上市 (註1) 否 證券代號 (如上市) 601658 說明 A股(上海證券交易所) 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 100,238,886,492 RMB 1 RMB 100,238,886,492 增加 / 減少 (-) RMB 本月底結存 100,238,886,492 RMB 1 RMB 100,238,886,492 1. 股份分類 普通股 股份類別 H 於香港聯交所上市 (註1) 是 證券代號 (如上市) 01658 說明 H股 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 19,856,167,000 RMB 1 RMB 19,856,167,000 增加 / 減少 (-) RMB 本月底結存 19,856,167,000 RMB 1 RMB 19,856,167,000 截至月份: 2026年1月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國郵政儲蓄銀行股份有限公司 呈交日期: 2026年2月4日 I. 法定/註 ...

行业投资评级 - 报告对银行行业给予“买入”评级 [2] 核心观点 - 报告对浙江省163家区域性银行进行了全面梳理，核心在于通过分析其资产负债结构、盈利能力、资产质量及资本水平，并与上市银行进行对比，以评估其整体经营状况与特点 [1][6] 一、浙江省经济结构梳理 - **经济总量与结构**：2025年，杭州市GDP占全省比重达24.3%，宁波、温州、绍兴GDP分别为1.87万亿元、1.02万亿元、0.89万亿元，绍兴市GDP增速最高，达6.7% [15] - **金融资源**：2024年浙江省存款与贷款余额分别为23.0万亿元和23.8万亿元，同比分别增长4.0%和9.5%，杭州、宁波存贷款余额占全省比重较高 [18] 二、浙江163家区域性银行全梳理 （一）资产/资负结构 - **银行构成**：浙江省共有163家区域性商业银行，包括城商行13家、村镇银行64家、农商行83家、民营银行2家、资金互助社1家，其中2006-2010年、2011-2015年分别成立30家和49家 [20] - **资产规模**：区域内宁波银行、杭州银行规模较大，总资产分别为3.13万亿元和2.11万亿元 [22] - **资产增速**：2025年上半年（25H1），主要城商行资产同比增速为9.4%，低于上市城商行增速14.2%，主要农商行资产增速为8.0%，高于上市农商行增速6.7% [25] - **资产结构**：2019年起，浙江区域银行贷款占总资产比重逐渐提升，2024年城商行该比例为55.5%，同比提升95个基点（bp），农商行为59.3%，同比下降19bp [31] - **贷款结构**：以公司贷款为主，25H1城商行和农商行的公司贷款占比分别为72.4%和53.5% [33] - **对公贷款行业分布**：2024年对公贷款主要集中在制造业（平均占比22.2%）、租赁和商务服务业（20.1%）、批发和零售业（17.8%）及房地产业（11.2%） [36] - **房地产贷款敞口**：25H1城商行对公房地产贷款占总贷款比重平均为5.19%，低于上市城商行平均值6.15%，农商行平均为3.86%，高于上市城商行平均值3.53% [39] - **负债结构**：25H1浙江地区城商行负债端客户存款占比为77.5%，高于上市城商行66.2%，农商行客户存款占比87.0%，高于上市农商行83.4% [44] （二）息差/盈利能力 - **生息资产收益率**：25H1浙江省城商行生息资产收益率平均为3.7%，高于上市城商行的3.5%，农商行平均为3.2%，低于上市农商行平均水平3.3% [53] - **计息负债成本率**：25H1浙江省城商行计息负债成本率平均为1.9%，低于上市城商行，农商行平均为1.9%，高于上市农商行 [57] - **净息差**：25H1浙江省城商行净息差平均水平为1.87%，高于上市行平均值1.53%，农商行为1.46%，低于上市农商行平均水平1.53% [62] - **营收与利润增速**：25H1浙江省城商行营业收入增速平均为3.06%，低于上市城商行平均值5.36%，归母净利润增速平均为-4.70%，低于上市城商行平均水平6.08%；农商行营业收入增速平均为4.34%，高于上市农商行平均水平2.55%，归母净利润增速平均为7.26%，高于上市农商行平均水平6.03% [65][70] - **成本收入比**：25H1浙江省城商行成本收入比平均为32.68%，高于上市城商行的平均水平25.68%，农商行平均为26.70%，低于上市农商行平均水平27.06% [76] - **盈利能力指标**： - **ROA**：25H1浙江省城商行ROA平均为0.78%，高于上市城商行平均值1个基点（bp），农商行平均为0.82%，低于上市农商行平均水平10bp [78] - **ROE**：25H1浙江省城商行ROE平均为11.98%，低于上市城商行平均水平1bp，农商行平均为10.81%，低于上市农商行平均水平14bp [82] （三）资产质量/资本水平 - **不良率**：25H1浙江区域城商行平均不良率为0.98%，低于上市城商行平均值1.14%，农商行平均为0.95%，低于上市农商行平均值1.04% [87] - **拨备覆盖率**：25H1区域城商行平均拨备覆盖率为310.7%，高于上市城商行平均值304.4%，农商行平均为383.2%，高于上市农商行平均值354.8% [89] - **关注率**：25H1区域城商行平均关注率为1.21%，低于上市城商行平均值1.78%，农商行平均为2.08%，高于上市农商行平均值1.72% [91] - **逾期率**：25H1区域城商行平均逾期率为0.75%，低于上市行平均值1.81%，农商行平均为1.94%，高于上市农商行平均水平1.55% [94] - **资本充足率**：25H1区域城商行的资本充足率/核心一级资本充足率平均为13.6%/10.7%，农商行分别为14.8%/12.5%，与上市行基本持平且留有较高安全边际 [96]

事件概述 - 媒体报道内蒙古一银行员工转走11名储户220万存款无法追回 该员工因诈骗罪获刑12年[1] - 有储户起诉银行索赔 一审败诉 二审尚未宣判[1] 公司回应与核查情况 - 邮储银行呼伦贝尔市分行表示高度重视并迅速展开全面核查[2] - 经查 内蒙古呼伦贝尔市中级人民法院已作出二审判决 前员工孟某犯诈骗罪被判处有期徒刑 并对全部受害人损失金额进行赔偿[2] - 涉及的部分人员认为损失金额及利息应由银行赔付 故对分行提起民事起诉[2] - 分行表示民事诉讼是厘清责任的必要程序 也是保障当事人合法权益、维护社会公平正义的法律途径[2] - 相关民事诉讼正在审理过程中 分行将充分尊重并依法履行法院判决[2] 公司对客户的提示 - 邮储银行不会以任何理由要求客户将个人资金转至他人账户[2] - 严禁内部工作人员代客操作[2] - 如有相关情形 请拨打95580客户服务热线进行投诉[2]

反诈宣传活动概况 - 邮储银行许昌市分行为遏制电信网络诈骗高发态势，以“反诈护民生，保护群众‘钱袋子’”为主题，组织宣传分队深入地铁站、公交车站等人员密集场所，开展多维度反诈宣传活动 [1] - 活动旨在将防诈知识送到市民身边，全面提升辖内公众防诈识诈能力 [1] 宣传活动具体内容与方式 - 工作人员通过发放《防范电信网络诈骗安全知识宣传手册》向市民普及当前常见的十大诈骗手段 [1] - 采取面对面方式指导市民设置手机防范功能、识别可疑链接 [1] - 针对老年群体、通勤族等不同人群风险特点开展精准宣教 [1] - 提醒老年人警惕“冒充银行工作人员”、“高息养老理财”等骗局 [1] - 向年轻群体讲解刷单引流、游戏账号交易等诈骗陷阱 [1] - 详细介绍96110专线的预警劝阻、防骗咨询、涉诈举报三大功能 [1] - 明确“紧急止损先拨96110，后续报案补手续”的处置流程 [1] 活动成效与未来计划 - 活动进一步深化了群众对反诈工作的认识，让辖内部分群众对反诈带来的相关危害有了更深层次理解，筑牢了防诈反诈安全底线 [1] - 下一步，邮储银行许昌市分行将持续响应反诈工作要求，创新宣传方式，开展针对性反诈宣传，精准守护群众资金安全 [1]

事件概述 - 网络出现关于“内蒙古11名储户存款被转走，涉案员工获刑12年，多人状告银行索赔”的相关讨论，引发关注 [1][2] - 邮储银行呼伦贝尔市分行对此高度重视并迅速展开全面核查 [1][2] 案件司法进展 - 内蒙古呼伦贝尔市中级人民法院已作出二审判决 [1][2] - 涉案人员孟某（邮储银行扎兰屯市支行前员工）犯诈骗罪，被判处有期徒刑12年 [1][2] - 判决要求孟某对全部受害人损失金额进行赔偿 [1][2] 相关民事诉讼 - 案件涉及的部分人员认为损失金额及利息应由银行进行赔付，故对邮储银行呼伦贝尔市分行提起民事起诉 [1][2] - 民事诉讼目前正在审理过程中 [1][2] - 邮储银行呼伦贝尔市分行表示将充分尊重并依法履行法院判决 [1][2] 公司回应与客户提示 - 邮储银行呼伦贝尔市分行感谢广大客户及社会各界的关注与监督 [1][2] - 公司提示客户，邮储银行不会以任何理由要求客户将个人资金转至他人账户 [1][2] - 公司严禁内部工作人员代客操作 [1][2] - 公司建议客户如有相关情形，可拨打95580客户服务热线进行投诉 [1][2]

事件概述 - 内蒙古呼伦贝尔扎兰屯市11名邮储银行储户的存款合计220余万元不翼而飞，涉案资金指向该行原大堂经理孟某芝 [1][1] - 相关报道称，邮储银行原职工将11名储户存款转走挥霍，并因此获刑12年 [1][1] 公司回应 - 邮储银行扎兰屯市支行工作人员表示，此事是原大堂经理孟某芝的个人私下交易行为，与银行没有任何关系 [1][1] - 该工作人员同时表示，银行方面在此事上已经胜诉 [1][1]

黄金价格剧烈波动与市场反应 - 2026年1月29日，伦敦现货黄金价格冲破5500美元/盎司的历史峰值，但随后在当日深夜半小时内暴跌逾7% [1] - 跌势持续，1月30日至31日凌晨，伦敦金价再次跳水至4710美元/盎司，并于2月2日下午跌破4500美元/盎司 [1][2] - 国内黄金积存金价格同步下探，2月2日有投资者以1016.27元/克的价格买入 [1] 个人投资者行为分化 - 部分投资者将金价下跌视为“上车机会”，进行多次补仓 例如，博主“黄金蛋炒饭”自1月29日金价创新高后进行了12次补仓，其持仓成本均价从1200元/克以上摊薄至920.05元/克 [1][2] - 另有投资者在高位盲目追涨后遭遇亏损 例如，投资者单彤在1237元至1248元/克的高位区间买入近20克积存金，随后在下跌中补仓，截至2月2日共计投入55400元，账户持仓亏损约5600元 [3][4] 金融机构的风险管控措施 - 多家银行发布风险提示，提醒客户防范贵金属价格波动风险 邮储银行和工商银行均于2月2日发布相关提示 [5] - 部分银行上调了黄金积存业务的准入门槛 工商银行自2026年1月8日起将如意金积存业务起点金额从1000元上调至1100元 [5] - 银行对业务规则进行动态调整 建设银行自2月2日起将个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元 [6] 工商银行宣布自2月6日起在非交易日对如意金积存业务进行限额管理 [5] 机构对黄金中长期走势的观点 - 银河证券认为，贵金属牛市的中长期核心逻辑依然稳固 长期驱动因素包括全球央行购金、美元走弱、全球货币体系重塑等 [7] - 同时，银河证券指出短期存在不确定性 若美联储货币政策转向“偏鹰”，黄金作为避险资产的吸引力短期内可能相对减弱 [8]