银行集体声明事件 - 深圳近20家银行密集发布声明 澄清与鑫心惠邻贷款中介机构无任何合作关系 包括建行 工行 中行等国有大行及招行 平安等股份制银行[1][2] - 银行在声明中罕见直接点名中介机构全称 并提醒消费者警惕"降息优化""内部提额"等虚假宣传套路[2][3][5] - 此次集体声明为深圳银行业近年来首次大规模针对单一贷款中介发布风险提示[9] 涉事中介机构情况 - 鑫心惠邻成立仅半年(2024年11月) 注册资本1000万元 法定代表人桂耀林 经营状态存续[7] - 该机构通过门店及小区电梯广告宣称与银行战略合作 以"降息优化"名义收取高额服务费[6] - 公司快速扩张 除主体外还控股9家"惠邻系列"咨询服务公司 2025年2-6月密集注册于深圳多区[7] - 中介后续声明称仅为邻居提供咨询服务 未与金融机构合作[8] 行业监管动态 - 事件反映银行业强化合规经营及消费者权益保护 监管层正重点打击贷款中介等金融"黑灰产"[10] - 2025年3月公安部与金融监管总局联合开展专项行动 打击非法存贷款中介等四类行为[10] - 部分银行机构已同步收紧中介合作 叫停相关业务[11] 行业问题分析 - 金融信息不对称导致消费者依赖中介 对骗术识别能力不足[12][13] - 贷款中介行为隐蔽 缺乏借款人配合时查处难度大[13] - 当前对贷款中介机构性质认定及监管制度存在空白领域[13]

国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基 金 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年七月十九日 国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 | | §2 | 基金产 ...

银行集体声明事件 - 近20家银行深圳分行发布声明，点名鑫心惠邻假冒合作方揽客，包括建设银行、工商银行、中国银行等[1] - 银行澄清与鑫心惠邻无任何合作关系，未授权其以银行名义开展业务，提醒消费者警惕虚假宣传[6] - 鑫心惠邻在广告中宣称"携手某某银行"为战略合作伙伴，提供"降息优化"服务并收取高额费用[6] 鑫心惠邻公司背景 - 公司成立于2024年11月26日，注册资本1000万元，法定代表人桂耀林，所属商务服务业[6] - 成立半年内快速扩张，控股9家"惠邻系列"咨询服务公司，2025年2-6月于深圳多区注册成立[6] - 公司声明称未与金融机构合作，仅提供咨询服务，行业惯用银行合作身份背书套路[7] 行业监管动态 - 深圳银行首次大规模集体针对贷款中介发布风险提示，反映合规与消费者保护力度加强[8] - 2025年3月公安部和金融监管总局联合打击金融"黑灰产"，重点整治非法存贷款中介等四类行为[9] - 银行收紧中介合作，部分机构已叫停相关业务，行业存在信息不对称与监管空白问题[10] 专家建议 - 消费者应通过银行、消费金融公司等正规渠道或线上平台直接办理贷款，避免中介风险[10]

邮储银行鄂尔多斯分行贷款业务 - 邮储银行鄂尔多斯分行为蒙泰集团落地首笔1亿元流动资金贷款业务 专项用于原材料采购和生产效率提升 [1] - 该笔贷款为能源民企扩大生产规模 提升效率注入新动能 [1] - 邮储银行突破传统信贷模式 采用三级联动机制和综合评估模型 将能源保供职责 供应链地位等纳入授信考量 [2] - 为蒙泰集团定制结合日常结算 支付缴费 授信支持的综合金融服务方案 [2] 蒙泰集团业务发展 - 蒙泰集团是鄂尔多斯市大型民营企业 主业为煤 电 铝及城市供热 转型升级方向为新材料 新能源 [1] - 加速构建煤—电—热—铝—材—深加工一体化工业产业链 在技术创新与产业升级上持续发力 [1] - 成功研发粉煤灰提取铝硅合金技术 降低铝业生产对传统铝土矿的依赖 实现煤基固废高值化利用 [3] - 该技术为典型绿色低碳技术 为当地资源高效利用开辟新路径 [3] 金融服务与产业协同 - 邮储银行鄂尔多斯分行立足当地资源禀赋 为传统产业注入创新活力 协同推动企业转型升级 [3] - 分行各分支机构正酝酿更多针对民营企业全生命周期的金融创新 [3] - 金融的精度匹配产业的深度 助力民营企业创新活力蓬勃生长 [3]

基金产品概况 - 基金简称为平安盈悦稳进回报1年持有混合（FOF），主代码为012959，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2022年3月15日 [2] - 报告期末基金份额总额为55,741,542.72份，其中A类份额41,004,528.97份，C类份额14,737,013.75份 [2][3] - 投资目标是通过大类资产配置及基金精选策略控制下行风险并实现稳健增值，业绩比较基准为中证债券型基金指数收益率*55%+沪深300指数收益率*35%+恒生综合指数收益率*5%+活期存款利率*5% [2] 基金经理与运作情况 - 基金经理李正一拥有11年证券从业经验，管理多只FOF产品，包括平安盈悦稳进回报1年持有混合（FOF）等 [6] - 报告期内基金运作合法合规，严格执行公平交易制度，未出现异常交易行为 [7] 市场回顾与投资策略 - 二季度国内经济总体平稳但内需动能不足，制造业PMI持续低于50%，CPI/PPI低位徘徊，海外受美国关税政策影响不确定性上升 [8] - A股呈现探底回升，金融行业表现较强，债市利率因关税担忧下探后震荡，黄金价格创历史新高后高位整理 [8] - 组合采用多元资产配置策略，权益以价值品种为主，黄金基金冲高后减仓，固收以中长期纯债基金为主 [9] 业绩表现 - 截至报告期末，A类份额净值0.9448元，季度净值增长率0.93%，跑输业绩基准1.36%；C类份额净值0.9371元，季度净值增长率0.87% [11] - 过去一年A类份额净值增长3.86%，低于基准8.63%；自成立以来A类份额累计收益-5.52%，跑输基准11.29个百分点 [4] 投资组合 - 股票持仓占比3.94%，其中金融业占比3.51%，制造业占比0.44%，未持有债券及港股通股票 [11][12] - 前十大重仓基金包括华安黄金ETF、富国长江经济带债券A等，未投资股指期货及国债期货 [14][15] 份额变动 - 报告期内A类份额总赎回5,666,933.67份，C类赎回1,762,036.58份，期末总份额较期初下降约20% [18][19]

AIC赛道扩容 - 邮储银行拟以自有资金100亿元设立中邮金融资产投资有限公司 标志着国有六大行全部布局AIC领域 银行系AIC总量将扩容至9家[1][4][5] - 2025年已有兴业银行(100亿元)、招商银行(150亿元)、中信银行(100亿元)三家股份制银行获批设立AIC 邮储银行成为年内第四家布局AIC的银行[14][15] - 国有六大行AIC注册资本规模在100-120亿元之间 股份制银行AIC注册资本在100-150亿元之间[7] 邮储银行战略布局 - 设立AIC是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措 旨在提升综合服务能力 打造科技金融生力军 支持科技创新和民营企业发展[7] - 邮储银行已成立由行领导牵头的工作专班 建立分层分级对接机制 完成与国家发改委系统对接 实现项目信息全链路管理[8][10] - 2024年邮储银行营业收入3487.75亿元(同比+1.83%) 净利润867.16亿元(同比+0.34%) 资产总额17.08万亿元 不良贷款率0.90%[10] AIC政策演变 - AIC起源于2016年市场化债转股改革 2017年五大国有银行首批获批设立AIC 此后八年牌照发放停滞[12][13] - 2025年3月金融监管总局发布新政 支持商业银行设立AIC 并允许保险资金参与投资 股权投资试点范围扩大至18个省份[13][17][18] - AIC业务范围从初期债转股逐步扩展至股权投资 特别是科技企业股权投资 建立符合科创企业特点的容错机制[17][18] AIC发展现状 - 五大国有行AIC合计净利润从2018年11.47亿元增长至2024年183.54亿元 增长超15倍 工银投资2024年净利润47.97亿元居首[16][19] - 五大AIC资产规模差异明显 工银投资1838.62亿元最大 交银投资715.34亿元最小 中银资产等三家增速显著高于母行[19] - 截至2024年末 多家银行实现18个试点城市合作意向全覆盖 AIC已设立74支私募股权投资基金 签约意向金额突破3800亿元[13][19]

科技金融支持体系 - 工银投资与紫金投资成立基金专注投资新型电力系统及前沿技术项目 带动南京新型电力产业发展 [1] - 邮储银行拟出资100亿元设立中邮金融资产投资公司 兴业银行 中信银行 招商银行已获批筹建同类机构 [1] - 商业银行发起设立金融资产投资公司是构建科技金融体制的重要内容 可解决科技型企业直接融资需求 [1] 股权投资试点进展 - 金融资产投资公司试点范围从上海扩大至18个大中型城市 签约意向金额突破3800亿元 [1] - 发起主体扩展至符合条件的全国性商业银行 相关改革措施已取得积极成效 [1] 硬投资需求与供给 - 科技型企业更看重投资方的产业背景 需在市场 技术 管理等方面提供增量资源 [2] - 科技部等7部门提出设立国家创业投资引导基金 促进科技型企业成长 培育战略性新兴产业 [2] 股权投资能力建设 - 股权投资机构需懂产业 懂技术 懂企业 充当创业辅导者 提供前瞻性支持 [3] - 需提升细分赛道研究能力 精准研判企业盈利性 成长性及潜在风险 [3] 配套保障机制 - 需优化股权投资机构考核机制 按基金生命周期考核 增强投资耐心 [3] - 将鼓励发展私募股权二级市场基金(S基金) 健全退出渠道 [3]

商业银行AIC布局加速 - 邮储银行拟出资100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司 完成6家国有大行AIC布局 [1][2] - 2023年以来已有招商银行 中信银行 兴业银行3家股份制银行获批筹建AIC 注册资本分别为150亿元 100亿元 100亿元 [2][3] - AIC试点范围从上海扩至18个城市 牌照发放从国有大行扩展至全国性股份制银行 [4] AIC业务定位与功能 - 银行系AIC可整合母行客户资源 网络资源与风控优势 形成与传统信贷业务的互补 [1] - 主要开展市场化债转股及股权投资业务 重点支持科创企业和民营经济 帮助企业降杠杆 [3] - 通过投贷联动服务科技企业全生命周期 触达传统信贷难以覆盖的领域 [4] 行业发展机遇与挑战 - 政策推动下AIC阵容持续扩大 标志着商业银行从间接融资向股债联动转型 [4][6] - 面临资本来源受限 投资标的稀缺 退出渠道不畅等挑战 股权投资风险权重较高影响资本充足率 [4][5] - 需建立长周期考核机制 打造复合型团队 推动资金来源多元化 打通S基金等退出渠道 [6] 差异化发展路径 - 股份制银行需强化区域特色产业聚焦 增强与头部PE/VC机构的合作互补能力 [6] - 建议完善投研团队建设 优化内部决策机制 加强与地方政府及国资平台合作探索退出路径 [5][6] - 长期有望成为耐心资本载体 助力经济从要素驱动转向创新驱动 [6]

银行集体声明事件 - 深圳多家银行（中国银行、农业银行、邮储银行、中信银行、平安银行等）公开声明与贷款中介鑫心惠邻无合作关系，提醒消费者警惕虚假宣传 [1] - 截至7月17日，共有20家银行发布声明否认与鑫心惠邻合作，均强调其宣传中标注的银行Logo及"战略合作伙伴"关系不实 [3] - 银行声明重点包括：否认合作关系、提示不收取中介费等额外费用 [3] 鑫心惠邻业务模式与整改 - 公司成立于2024年11月，注册资本1000万元，法定代表人为桂耀林，通过9家关联公司（持股30%）开展业务，实控人均为桂耀林 [7] - 业务模式以"社区融资"为特色，门店设于居民小区周边，提供"存量降息"（收费比例15%-20%）和新增贷款额度服务（费率0.2%-0.8%） [7][9] - 公司承认初期未经授权使用24家银行Logo，6月经提醒后完成整改，撤换广告并发布致歉声明 [1][4][6] 广告宣传与收费争议 - 此前广告宣称"降息优化，信用年化低至2.68%，抵押年化低至2.35%"，整改后调整为"贷款咨询"并修改利率表述 [4][6] - 收费项目除公示的服务费外，还被曝出存在评估费、公证费、过桥费等隐性费用，公司回应称这些费用非其收取 [9][10] - 公司称存量降息服务主要针对高息网贷客户，否认主动引导经营贷置换房贷，强调服务费不超价目表标准 [10] 行业问题与监管动态 - 贷款中介常见乱象包括冒用银行名义、包装"债务优化"为"存量降息"、通过邻里关系增强可信度等 [10][11][13] - 2023年原银保监会曾专项治理不法贷款中介，鼓励银行建立黑名单制度 [12] - 此次银行集体声明为行业首次，专家认为将提升违规成本并加速行业洗牌 [13] 专家观点 - 贷款中介冒用银行名义会损害金融机构公信力，需建立"声明—监测—处罚"闭环监管机制 [13] - "社区融资"模式易瞄准房贷人群，可能引发区域性金融风险 [11][13] - 消费者应警惕中介话术，通过银行官方渠道核实合作真实性 [14]

银行集体澄清与贷款中介关系 - 深圳约15家银行密集发布声明，澄清与不法贷款中介无任何合作，并罕见点名鑫心惠邻及其关联公司 [3][6] - 银行声明强调办理贷款应通过官方渠道，警示消费者警惕假冒银行合作方的中介机构 [6] - 此次集中发声与监管部门打击金融"黑灰产"的态势密切相关，公安部和金融监管总局联合开展专项行动 [7] 鑫心惠邻的争议业务 - 鑫心惠邻成立不足半年，已在深圳开设十余家门店，宣传"存量贷款降息"服务，声称可将年化利率从4.5%降至2.5% [11] - 实际提供的低息贷款需企业资质的抵押经营贷，并收取贷款金额0.2%~0.8%的中介服务费 [13] - 该公司此前在宣传中提及与多家银行合作，但银行声明否认，后公告称已整改 [13] 助贷行业乱象 - 贷款中介利用"假冒""夸大"等违规营销行为，如在公共场所投放广告，以"银行合作方"等话术诱导消费者 [15][16] - "高评高贷"操作增多，部分助贷机构通过抬高房产评估价帮助客户套取超额银行贷款，形成完整产业链 [16] - 监管部门持续强化监督检查，银行同步收紧中介合作，部分机构已全面叫停相关业务 [9] 监管与银行应对措施 - 公安部和金融监管总局联合开展专项行动，重点打击非法贷款中介、恶意逃废债等乱象 [7] - 银行加强对合作中介的管理，如发现违规行为将纳入黑名单，部分银行已全面中断与贷款中介的合作 [9] - 深圳市金融监管局表示非法贷款中介治理一直是工作重点，助贷领域从严管控是大势所趋 [8]