【文/羽扇观金工作室】 国有大行高管层再迎重大变动。12月23日，腾讯新闻《一线》从多方获悉，中信银行党委副书记、行长 芦苇将调任中国邮政集团有限公司，出任党组成员，并担任邮储银行相关职务；待相关流程完成后，芦 苇或将接任邮储银行行长。财新亦从接近监管层人士处获得相似信息。与此同时，现任邮储银行党委书 记、行长刘建军已于今年8月年满60周岁，面临到龄退休。 这一人事调整若落地，将成为今年年末银行业最重磅高管变动。对于芦苇而言，今年4月刚从中信信托 回归中信银行出任行长，履职仅8个月便再度换岗，完成从头部股份行到国有大行的跨越。资料显示， 现年54岁的芦苇是"老中信"，1997年入职中信银行后深耕26年，历任计划财务部总经理、资产负债部总 经理、董事会秘书、深圳分行行长、副行长等要职，2022年调任中信信托任董事长，今年2月回归中信 银行。 而对于资产规模逾18.6万亿元的邮储银行，行长更迭事关这家以"三农"、城乡居民和中小企业为服务定 位的零售银行战略延续。刘建军1965年8月出生，曾在招商银行深耕20年，是招行零售转型的核心推动 者之一，2021年出任邮储银行行长。今年1月，他打破国有大行惯例，以行长身份兼 ...

文章核心观点 - 邮储银行个人手机银行用户体验连续三年稳居行业榜首，综合评测总得分跻身行业第二，其成功源于以科技赋能服务，将手机银行从功能型工具升级为陪伴型伙伴 [1] - 邮储银行发布手机银行11.0版本，核心是通过AI技术重构交互生态，实现“对话即服务”，并深化场景融合与个性化运营，践行“金融陪伴式服务” [1][2][5] - 手机银行的卓越表现是邮储银行“数字邮储”战略和“AI2ALL”数字生态能力持续深化的必然成果，公司正将技术实力转化为有温度的金融服务 [8][9] 行业竞争态势 - 数字金融深度融入生活，用户体验已成为银行竞争的核心赛道，各银行纷纷加码手机银行智能化升级以抢占市场先机 [1] 公司产品表现与市场地位 - 根据《2025数字银行调查报告》，邮储银行个人手机银行用户体验得分连续三年稳居行业榜首，综合评测总得分跻身行业第二名 [1] - 邮储银行手机银行月活跃客户规模突破8000万，同比增长18.07%，增长率位居国有六大行首位 [7] - 产品流畅度大幅提升，安卓版启动用户体验时间净值达1.13秒，位列同业第一 [7] 产品升级与技术创新 - 手机银行11.0版本以“邮AI，智慧陪伴每一刻”为理念，推动产品从功能型工具向陪伴型伙伴演进 [1] - 通过AI智能助理实现“言出即办”，用户可通过自然语音或文字直接办理转账、明细查询等高频业务，重构了“对话即服务”的交互逻辑 [2] - 推出“AI问问”功能，构建搜索前推荐、搜索中联想、场景意图识别三大模式，实现“一句话完成业务办理” [2] - 首页实现智能推荐，基于用户习惯和偏好个性化展示功能，并通过AI联动待办日历“无感预判”用户需求，展示待办事项一键直达 [3][4] - 深化场景融合，在信用卡频道增设多个特色板块，将金融权益与日常消费精准对接 [6] - 针对上班族打造“掌工资”专区，整合六大核心功能，提供全周期薪资管理智能服务 [6] - 创新推出“我的金融时光-我的金融画像”功能，基于交互数据生成个性化金融画像并匹配产品建议，提升客户粘性与活跃度 [7] 公司战略与组织能力 - 邮储银行于2018年专门成立手机银行客户体验团队，构建以客户反馈为导向的全流程体验优化机制，推动体验改善从“被动修补”向“主动规划”转变 [6] - 公司持续推进“人工智能+”行动，战略从2023年“拥抱数字邮储i时代”演进至2025年“开启数字邮储i∞纪元” [8] - 在数据方面，搭建覆盖五级的数据集架构，构建全域数据资产 [8] - 在算力方面，基于千卡国产芯片建成AI算力资源池，并启动国内金融行业首个国产超节点智算集群建设 [8] - 在算法方面，坚持“外部引进+自主培育”双轨并行，引入百度“文心一言”等模型，并发布自主可控的“邮智”大模型，打造多领域AI模型矩阵 [8] - 正式发布“AI2ALL”数字生态，已将技术实力转化为赋能全域的生态能力，基于此生态已提出大模型应用场景近260项 [9]

邮储银行三门峡市湖滨区支行营业部服务模式创新 - 公司创新打造“邮爱驿站”与中邮保险“健康驿站”双站联动模式，将普惠金融、便民服务与健康关怀深度融合，为辖区居民提供“金融+民生”的便民服务新图景 [1] - 该营业部作为获评“五星级网点”的金融服务窗口，其“邮政绿”标识格外醒目 [1] “邮爱驿站”的便民服务举措 - 驿站内便民设施一应俱全，为户外劳动者提供温暖后勤保障 [1] - 针对老年群体、残障人士等特殊客户，营业部开通“绿色通道”，安排专人提供一对一协助服务，推行“一次性告知”制度，减少特殊群体办事跑腿次数 [1] - 驿站内精心布置特色茶室，为客户营造温馨舒适的交流空间，今年以来已累计开展20余场主题活动，接待客户500余人次，让金融服务成为传递知识、凝聚情感的人文渠道 [1] “中邮健康驿站”的健康生态服务 - 依托中邮保险“保险+健康管理+养老”的服务生态，营业部同步打造“中邮健康驿站”，将专业健康服务延伸至市民“家门口” [2] - 驿站内配备综合检测一体机、骨密度检测仪等智能设备，可免费为市民提供多项基础健康检测服务，全面覆盖青少年儿童、职场人群、中老年群体的差异化健康需求 [2] - 为做好健康服务，营业部工作人员均经过专项培训，能够熟练协助客户操作检测设备并初步解读检测报告 [2] - 驿站积极联动外部优质医疗资源，定期邀请三甲医院名医开展健康讲座、健康沙龙等活动，为居民普及科学健康知识并提供专业诊疗建议 [2] - 驿站创新推出“线上预约线下打卡”等互动形式，有效激发了周边居民的健康检测意识 [2] 双站联动的综合影响与未来计划 - “邮爱驿站”与“中邮健康驿站”的双站联动延伸了金融服务的边界，让营业部成为凝聚社区人气、传递城市温度的重要节点 [2] - 公司计划持续升级“双驿站”服务内容，丰富便民举措与健康服务形式，以更优质、更全面、更贴心的服务为辖区居民的美好生活保驾护航 [2]

核心人事变动 - 中信银行行长芦苇将接替年满60岁的刘建军，拟任中国邮政集团有限公司党组成员、副总经理及邮储银行行长一职 [1] - 邮储银行是全国网点最多的国有大行 [1] 新任行长个人履历 - 芦苇出生于1971年10月，是一名“70后”金融高管，拥有澳大利亚迪肯大学会计学硕士学位及中国、中国香港和澳大利亚注册会计师资格 [2] - 其职业生涯始于1994年，于1997年1月正式加入中信银行，在中信系统深耕超过28年 [2] - 在中信银行总行营业部（北京分行）工作期间（1997年1月至2013年3月），历任多个分支行及部门要职，包括公司业务部副科长、副处长、支行负责人、行长及金融同业部总经理等，期间曾公派至英国汇丰银行工作 [2] 复合型管理经验 - 2013年起进入中信银行总行管理层，先后担任计划财务部副总经理（主持工作）、总经理及资产负债部总经理，全面负责财务与资本管理 [3] - 2017年出任中信银行董事会秘书、公司秘书和授权代表，2019年调任深圳分行党委书记、行长及银行业务总监，2020年11月获聘为中信银行副行长 [3] - 2022年10月转战中信信托，担任党委书记、总经理，并于2023年5月出任该公司董事长，经历横跨信托业态 [3] - 2024年2月回归中信银行担任党委副书记，4月及6月分别获批行长及董事任职资格，其从业轨迹完整覆盖银行前中后台及信托业态 [3]

为满足广大投资者的理财需求，山证（上海）资产管理有限公司（以下简称"本公司"）将自2025年12月 24日起新增中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称"邮储银行"）为山证资管汇利一年定期开放债券 型证券投资基金A类份额的销售机构，具体事宜如下： 一、适用基金 ■ 二、具体内容 自2025年12月24日起，投资者可通过邮储银行办理本公司旗下上述基金的开户、申购、赎回、基金转换 等业务。具体的业务流程、办理时间、办理方式以及费率优惠情况以上述销售机构的规定为准。 三、重要提示 1、本公告解释权归本公司所有。 2、投资者通过上述机构的业务办理具体事宜请遵从销售机构的相关规定。 客服电话：95580 网址：https://www.psbc.com/cn/ 2、山证（上海）资产管理有限公司 客服电话：95573、（0351）95573 本公司公募基金业务网站：https://szzg.sxzq.com/ 五、风险提示 本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低 收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。投资者投资前应认真阅读基金的基金合 同、招募说明书、产品 ...

文章核心观点 - 邮储银行在国有大行中首度于总行层面公开披露其委托的第三方金融纠纷调解机构信息 这一举措是响应监管要求、应对纠纷上升趋势的行业创新 也反映了金融消费者权益保护机制正在从监管到机构层面得到系统性强化 [1][3][4][5] 事件概述：邮储银行首发第三方调解机构信息 - 邮储银行信用卡中心在官网发布公告 明确当消费者与银行发生争议时 可通过银行委托的第三方调解组织解决纠纷 并公布了机构名单 [1] - 该公告是国有大行（六大行）首度在总行层面对外发布处理金融纠纷的专属第三方机构信息 在全国性银行（六大行与股份行）中亦属首例 [3][6] - 邮储银行当前受委托的第三方调解组织为北京秉正银行业消费者权益保护促进中心 [6] - 截至发稿时 记者未在工行、农行、中行、建行、交行等其他五大国有行及主要股份行官网发现类似的官方公告信息 [6] 事件动因：监管推动与行业内在需求 - 外部动因源于2024年4月金融监管总局、中国人民银行等联合发布的《关于推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》 该文件明确要求各地银行、保险机构加大对金融纠纷的重视并建立相关机制 [4][8] - 内部动因是近年来随着经济环境变化 银行和消费者之间的各类纠纷不断增加 [5] - 第三方调解机构的必要性在于处理大量“银行和消费者两方都觉得没错”的纠纷 其独立性能增强消费者信任 其专业性（包括律师等专业人士）能更好沟通双方意见 为处理逾期费用等问题提供润滑空间 [8][9] 行业实践：地方监管与银行的创新举措 - 多地金融监管部门高度重视并创新金融纠纷调解工作 有华东地区监管提出力争大幅减少消费者向监管部门提起的投诉数量 “据说要减少30%左右” 并将完善调解机制和第三方机构建设作为重点工作 [10] - 部分省份借鉴保险机构经验 要求银行在业务办理关键环节提前置入风险提示和调解组织信息 “预告投诉方式” 以加强事前风险管控 力争将纠纷化解在萌芽中 [5][11] - 多家银行已“升格”消费者权益保护部门 例如有国有大行将消费者权益保护办公室的地位显著提升 并持续推动下属分行建立独立的消费者权益保护中心或办公室 [10] - 目前各省对于金融纠纷协调尚无统一做法 例如有华东省份在银行保险行业人民调解委员会之外 于多地设立了多个调解工作室 方便就近处理矛盾 [11] - 部分全国性银行的分行已在地方监管支持下开展类似实践 例如有商业银行北京分行也通过北京秉正中心进行调解 但暂未发布官方公告 [6][7]

核心人事变动 - 中信银行行长芦苇调任中国邮政储蓄银行集团党组成员、副总经理，并拟任邮储银行行长一职 [1][10] - 此次变动源于现任邮储银行党委书记、行长刘建军年满60岁 [1][11] 新任行长个人背景 - 芦苇为“70后”，出生于1971年10月，持有中国、中国香港及澳大利亚注册会计师资格，拥有澳大利亚迪肯大学会计学硕士学位 [2][13] - 芦苇在中信系统深耕超过28年，是一名中信银行“老将”，于1997年加入该行 [1][4][15] 新任行长职业履历 - 在中信银行初期（1997年1月至2013年3月）于总行营业部（北京分行）工作，历任公司业务部、支行及金融同业部等多个前中台管理职务，期间曾公派至英国汇丰银行工作 [4][15] - 2013年至2019年间，先后担任中信银行计划财务部（财务会计部）副总经理（主持工作）、总经理，以及资产负债部总经理，覆盖中后台管理职能 [4][15] - 2017年进入银行高层，历任董事会秘书、公司秘书、深圳分行行长、业务总监等职，2020年11月起担任副行长 [5][6][16] - 2022年10月离开中信银行，转任中信信托党委书记，后于2023年3月及5月分别获批担任该公司总经理及董事长，成为头部信托公司掌舵者 [1][6][11][16] - 2024年2月回归中信银行担任党委副书记，4月获批出任行长，6月获批担任董事 [1][6][12][16] 在中信银行的经营理念与业绩 - 强调中信银行已摒弃“规模情结”，专注于效益和质量并重的增长 [1][7][12][18] - 在2024年上半年业绩发布会上，用“稳健、均衡、可持续”概括经营表现，认为整体“难中求成，稳中有进” [7][18] - 2024年上半年，中信银行总资产达9.86万亿元，净利润同比增长2.78%，不良贷款率稳定在1.16%，净息差维持较高水平 [7][18] - 提出下一步要强化“大抓营收”导向，从资产、息差、非息三方面发力，有信心实现全年业绩跑赢大势 [7][18] - 深度推进“五篇大文章”和“五个领先”银行战略，并提出将财富管理打造成新的增长极 [1][7][12][18] 对信托行业的观点 - 2023年以中信信托总经理身份撰文指出，信托业在融资供给、金融市场建设、居民财富管理等方面是金融体系中独特且不可或缺的力量 [8][19] - 认为信托行业正处于近20年来最困难的转型阵痛期，传统业务承压，创新业务起步艰难，民营地产与城投融资业务风险暴露，行业整体业绩下滑 [8][19] - 提出信托转型要在“信”与“托”上下功夫：“信”是以客户需求为导向强化市场信任，“托”是坚守受托人定位并履行责任 [8][19] - 强调行业需围绕“回归本源”，按照“三分类”业务方向转型，探索可持续商业模式 [8][19] - 指出转型需强化战略、创新和系统思维，建立相适应的组织架构与管理机制，实现从“打猎”到“农耕”的盈利模式转变 [9][20] 邮储银行管理层构成 - 除拟任行长芦苇外，高级管理层还包括执行董事、副行长、首席风险官姚红，副行长徐学明，副行长、董事会秘书杜春野，副行长、首席信息官牛新庄，纪委书记胡健泼，零售业务总监梁世栋 [6][17]

核心观点 - 主要国有银行及部分中小银行正集体调整存款产品结构，中长期存款产品特别是五年期大额存单已普遍下架或仅限特定客户，三年期产品利率亦大幅下调至1.5%至1.75% [1][3][5] - 此举是银行业为应对净息差持续下行压力、控制负债成本的主动选择，旨在缓解资产端收益率缩水带来的利差损耗和潜在亏损风险，以支持长期稳健经营 [5] - 存款利率下调及产品调整被视为银行息差压力传导至负债端的明确信号，可能为后续贷款利率调整创造空间，并引导储蓄资金流向资本市场，对直接融资市场发展产生积极影响 [6] 银行产品调整动态 - 工、农、中、建、交、邮储六大国有银行App已不显示五年期大额存单产品，三年期大额存单利率普遍降至1.5%至1.75% [3] - 中国银行此前在售的五年期大额存单利率为1.6%，但标注“仅面向特定客户发售”，目前其官方在售列表已无此产品，仅能在转让列表中找到少量存量 [5] - 部分中小银行如梅州客商银行已下架五年期定期存款，亿联银行等机构App也已不显示五年期大额存单 [5] - 长期限存款产品“退潮”现象已从全国性银行蔓延至地方性商业银行及民营银行 [5] 调整动因与行业影响 - 调整的直接原因是应对银行贷款利率持续下行导致的资产端收益率大幅缩水，主动削减高息长期负债产品是控制利差损耗、防范亏损风险的必要措施 [5] - 此举有助于增强银行未来盈利预期的确定性，为估值修复提供基本面支撑，特别是拥有低成本负债优势的大型银行及高股息率银行股可能更受长线资金青睐 [6] - 存款利率降低可能削弱银行存款吸引力，促使部分寻求更高回报的资金从银行体系流向股票、债券、基金等资本市场，形成“存款搬家”效应，为市场带来增量资金 [6]

市场现象：中长期存款产品减少 - 临近年底，市民投资储蓄需求增加，但市场上中长期存款产品有所减少[1] - 部分市民发现，配置5年期大额存单存在困难，查询多家银行也未能选到合适产品[3] - 六大国有银行（工、农、中、建、交、邮储）的App已不显示五年期大额存单，三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75%[3] - 部分中小银行也开始密集调整存款业务，例如梅州客商银行下架五年期定期存款，亿联银行App不显示五年期大额存单[5] 产品调整详情与过程 - 5年期大额存单的退出并非突然之举，以中国银行为例，今年5月20日其公告发售的2025年第一期个人大额存单包含5年期产品，利率为1.6%，但当时已标注“仅面向特定客户发售”[5] - 目前中国银行在售产品列表中已没有5年期大额存单，只能在转让列表中找到少量产品[5] - 长期限存款产品的“退潮”不仅出现在全国性银行，地方性商业银行以及民营银行也逐渐加入其中[5] 调整原因：应对银行净息差压力 - 银行此举是应对当前净息差持续下行挑战的必然选择[5] - 银行贷款利率持续下行，导致过去几年银行资产端的收益率大幅缩水[5] - 如果银行不主动砍掉一些高息的长期产品，可能会面临比较严重的利差损耗甚至亏损的风险，从长期看不利于银行机构稳健经营并存在潜在系统性风险[5] 对银行业的影响 - 这意味着银行在未来盈利预期的确定性会增强，为估值修复提供最基本面的支撑[6] - 具有低成本负债优势的大型银行以及高股息率的银行股，可能会更受到长线资金的青睐[6] - 这是银行息差压力向负债端产品策略传导的清晰信号，其影响关乎银行自身的成本控制[6] 对资本市场与资金流向的潜在影响 - 存款利率降低会削弱其吸引力，可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出，转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金[6] - 这种“存款搬家”效应如果形成趋势，将对直接融资市场的发展产生积极影响[6] - 银行负债端产品策略的调整可能为后续贷款利率调整打开空间[6]

政策导向与宏观背景 - 中央经济工作会议提出坚持内需主导、建设强大国内市场，并强调深入实施提振消费专项行动和制定城乡居民增收计划 [1] - 历史和国际经验表明，居民消费数量和质量的提升是经济增长和结构升级的重要推动力 [1] - 2026年消费增长支撑主要来自政策进一步加码显效以及服务消费潜力的加速释放 [1] 金融促消费政策举措 - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知，围绕商品消费、新型消费等领域提出11条政策措施 [2] - 工业和信息化部、中国人民银行等六部门印发方案，提出强化财政金融支持，丰富消费金融产品和服务 [2] - 一场由顶层设计引领、地方与金融机构协同发力的促消费“组合拳”正在全面出击 [2] 银行业战略布局与举措 - 中国银行表示要积极配合实施提振消费专项行动和城乡居民增收计划，全方位满足居民多元消费需求 [3] - 建设银行表示要加快升级产品服务体系，深入推进消费金融专项行动 [3] - 邮储银行表示要全力支持扩大内需，服务提振消费专项行动，加大消费贷款投放力度 [3] - 银行机构需在传统消费升级、服务消费扩容与新兴消费培育等领域发力，促进内需潜力释放 [3] 银行具体业务数据与活动 - 工商银行自消费贷款财政贴息政策实施至2025年11月末，累计发放个人消费贷款近1000亿元，累计签约贴息服务客户近160万户，为超2000万笔消费办理贴息 [4] - 工商银行截至11月末信用卡消费额1.68万亿元，收单交易额2.61万亿元 [4] - 工商银行围绕以旧换新等领域开展主题营销活动，依托App承接政府消费补贴活动300余场 [4] - 邮储银行广州分行联动美团平台推出专属满减活动 [6] - “交行福利季”全年累计1.02亿客户参与活动 [6] 服务消费与金融创新 - 居民消费结构正加快从商品消费向服务消费转变，文化、旅游、教育、医疗、养老等需求快速增长 [7] - 截至2025年9月末，全国服务消费重点领域贷款余额2.8万亿元，同比增长4.9% [7] - 养老服务、医疗健康等需求明显增加，骑行、露营、滑雪等新场景消费成为服务消费增长新动能 [7] - 银行业金融机构需要加大金融产品和服务模式创新，发展线上消费金融，积极融入各种消费场景 [8]