在项目推进全过程中，中信期货建立起与保险公司的实时沟通机制，力求精准高效。这种"金融工具 +产业需求"的精准对接模式，让项目在高效推进的同时，更传递出金融服务的温度，为橡胶产业的健 康可持续发展注入了强劲动力。 为切实破解胶农"靠天吃饭、看价增收"的困境，中信期货深入金平产区开展调研，全面梳理天然橡胶产 业周期规律，精准捕捉市场价格波动趋势。在今年7月至11月国内天然橡胶期货价格一度下跌至14675 元/吨的情况下，中信期货及其子公司通过调查和研究橡胶产业，设计出与保单相匹配的场外期权策 略，最终取得了较好的赔付率，给予云南金平胶农价格下跌补偿，为边疆胶农筑牢了收入"安全网"。 近日，在上海期货交易所支持下，中信期货有限公司及其子公司携手中国太平洋财产保险股份有限公司 云南分公司联合承办的2025年云南省金平县天然橡胶"保险+期货"项目于12月中旬圆满完成。金平县是 集边疆、山区、多民族、原战区等特点于一体的乡村振兴重点帮扶县。橡胶种植产业在当地经济中占据 重要地位，全县橡胶种植面积超40万亩，割胶收入更是当地农户最核心的经济来源。对于2020年才退出 贫困县序列的脱贫群体而言，橡胶价格的波动直接牵动着家庭收 ...

来到中原大地，通过几天走访，我们发现，这里的不少农户会按需、按时获取必要的金融支持，去种 地、去发展产业。而使得金融与"三农"互动发生变化的则是众多金融人数十年如一日的陪伴和守护。 从政策层面看，金融支持"中原粮仓"不仅是一种责任，更是担当。长期以来，中国人民银行河南省分行 积极主动谋划，强化协调调度，用足用好多种货币政策工具，不断健全农村金融服务体系、提升金融资 源配置效能，创新推动金融支农强农惠农政策举措在河南落实落地。例如，为破解"三农"主体缺抵押担 保难题，该行持续开展"三信"评定工作，推广整村授信模式，加强涉农信用信息归集共享。截至今年9 月末，累计评定信用乡镇731个、信用村2万个、信用户1134.1万户，为62.8万户新型农业经营主体建立 信用档案并基本实现全覆盖，助力其获贷762.9亿元。在保障粮食安全方面，围绕"藏粮于地、藏粮于 技"，推动创新"金燕农谷快贷""育粮易贷"等信贷产品，引导金融资源重点投向粮食收储、高标准农田 建设等领域，全力支持种业振兴。截至今年9月末，中原农谷种业基地贷款余额360.58亿元，同比增长 32.7%。在基础金融服务方面，该行持续优化助农取款服务点布局，在春耕、 ...

根据截至11月18日的农情调度数据，全国冬小麦播种超过九成，河南等地超九成半。 作为农业大省，河南的秋收冬种至关重要。党的十八大以来，习近平总书记每到河南视察，都必看"三 农"、必讲粮食。2025年5月，习近平总书记考察河南时提出"两高四着力"重大要求，强调要建设农业强 省。 围绕建设农业强省目标，中国人民银行河南省分行指导全省金融机构通过强化政策引领、深化产品创 新、推动服务下沉等举措，引导金融资源精准滴灌农业发展重点领域和关键环节，为保障国家粮食安全 提供坚实金融支撑。 中国人民银行河南省分行有关负责人告诉《金融时报》记者，在一系列政策引导支持下，河南省金融机 构聚焦高标准农田建设、种业振兴、粮食稳产保供、美好乡村建设等领域融资需求，不断推出适配性强 的金融产品。数据显示，2025年前10个月，河南省累计发放支农支小再贷款650.8亿元，同比增加17.2亿 元；截至2025年10月末，全省涉农贷款余额25446亿元，较年初增加610亿元，涉农领域贷款保持稳健增 长。 在冬种即将收官之际，《金融时报》记者一行奔赴河南周口、信阳、开封三市多县，探寻金融与"三 农"如何相伴共生。 周口： 稳住农业基本盘 确保" ...

在这一进程中，金融力量是不可或缺的重要支撑。各大银行机构精准施策、创新突破，以多元化服 务打通堵点、破解难点，让金融活水持续浸润乡村沃土，为宜居宜业和美乡村建设注入强劲动能。从陕 西延安的苹果园到广西桂林的罗汉果田，从浙江衢州的鸭蛋产销链到河西走廊的农批市场，金融活水正 精准滴灌，将农户的"产品清单"转化为实实在在的"幸福账单"。 打通金融服务"最后一公里" 今年是巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接5年过渡期的最后一年。五载耕耘，脱贫成果持 续巩固，脱贫地区内生发展动力持续增强，宜居宜业和美乡村新画卷徐徐展开。 得知吴大哥的困境后，稠州银行衢州分行迅速行动，指导衢江支行启动专项帮扶机制，不仅通过厅 堂宣传展示、客户社群精准推送、员工志愿推广等多种方式拓宽销路，更是拿出专项资金给予消费补 贴。 "原本以为积压的鸭蛋要砸在手里，没想到银行掏钱补贴帮我找销路。"吴大哥感激之情溢于言表。 "农民不用跑银行网点，足不出户就能获得高效便捷的贷款服务。"在雷赤镇雷多村党支部书记郝缩 梅家里，她高兴地介绍，"这几年，银行工作人员把金融服务送到家门口，把政策讲进心坎里，给我们 吃了'定心丸'。" 雷赤镇雷多村位于陕西省延安 ...

文章核心观点 - 大商所推出的“银期保”模式通过整合银行、保险公司、期货公司和龙头企业，为农民提供覆盖种植到销售的全周期金融服务，旨在系统性解决农业“贷款难、贷款贵”问题，并推动农业向集约化、标准化、金融化转型 [1][7] “银期保”模式概述与创新 - “银期保”模式是对传统“保险+期货”模式的升级，将银行从传统资金供给方转变为农业全链条金融服务的重要参与方，打造“风险共担、信用共建、利益共享”的良性循环 [1][2][6] - 该模式的核心创新在于引入“保单+订单”双重增信机制，显著提升农户信用等级和融资可得性 [2][3] - 模式通过金融要素融入，将农产品交易市场转变为发展要素市场，并优化了农业生产方式 [7] 具体项目实践：新疆塔城玉米项目 - 2023年大商所推出“银期保”种收专项项目，建设银行新疆分行与建信期货助力新疆塔城玉米项目落地，此为新疆2024年唯一获批立项项目 [2] - 项目覆盖玉米种植面积3万亩，项目金额4800万元，单位保额提升至1600元/亩 [4] - 通过“保单+订单”增信，建设银行将农户授信额度从普遍约50万元提升至300万元 [3] - 项目参与方鑫塔集团与建设银行合作搭建“农产品资金兑付结算平台”，确保粮款高效、安全支付给农户，并优先偿还贷款本息，形成资金闭环管理 [5][6] 金融科技与数据应用 - 建设银行依托“裕农通”智能终端和“裕农快贷”等线上产品，整合农户保险数据、土地流转信息、企业订单等，实现精准信用画像，将“软信息”转化为“硬信用” [4] - 鑫塔集团与建设银行共同创建“数字玉米”平台“1+2+N”模式，打通从种到收的全过程数据，实现信息透明与服务高效 [6] - 全面的农户数据（如保额、种植面积、粮款）有助于丰富银行数据模型，从而增加授信额度、降低贷款利率 [4] 模式成效与行业意义 - “银期保”模式解决了农户因缺乏有效抵押物和经营不稳定导致的“额度低、审批严、利率高”问题 [3] - 该模式将风险防控机制升级为有效的农业产业发展机制，并聚合多方资源助力金融支持乡村振兴 [7] - 实践表明，当金融工具真正融入农业产业链形成合力时，“农民增收、产业增效、风险可控”的金融方案具备可复制推广潜力 [7]

“银期保”种收专项项目模式与特点 - 项目由大连商品交易所在“保险+期货”基础上引入银行和龙头企业推出，旨在满足规模化种粮主体在增信、风险管理和售粮方面的多元化需求 [1] - 项目既涵盖农业收入保险以保障农户整体收入，又能帮助农户向银行申请更大额度信贷资金支持 [1] - 项目引入龙头企业采购与二次点价机制，龙头企业与投保农户签订粮食收购协议解决售卖难问题，二次点价机制允许农户根据期货行情重新确定售价以提升收益 [5] - 截至目前项目达到22个，累计为55家合作社提供9100万元贷款 [1] 项目为农户带来的具体效益 - 以新疆玉米种植户老张为例，参与项目后其银行贷款额度从不超过50万元提升至百万元以上，计划借此增加数百亩种植面积，预计收入增加至少10万元 [4] - 二次点价权期限为玉米销售后6个月，若价格上涨农户可获得额外收益 [5] - 项目通过保障收入解决了农户对粮食歉收、卖不掉、卖不好的担忧 [4] 银行参与模式与业务进展 - “银行+保险+期货”模式成为银行加码“三农”信贷投放的新突破口 [2] - 建设银行2023年3月印发实施方案大力推进该模式，其新疆区分行落地塔城市玉米项目，依托农业全产业链智慧平台完成3万亩玉米、4800万元风险保障 [6] - 中信银行参与黑龙江省嫩江市项目，向投保种植户提供最高300万元信贷支持 [6] - 银行看到模式能保障农户收入后，更有底气提高贷款额度并加大农业上下游产业链信贷投放 [5] 模式推广面临的操作挑战与应对 - 挑战之一是构建完善的“贷款—还款”账户闭环，避免农户还款逾期或出错，解决方案是与龙头企业合作，由其将收购款直接转入贷款账户优先还贷 [7] - 挑战之二是需根据农户不同经营状况提供个性化授信方案，这需要整合多维度数据以最大化发现农户信用 [7][8] - 银行需获取连续性的农户投保及承保理赔数据作为信贷依据，但数据通过“总对总”沟通获取流程长，且地方政府招标更换保险公司会影响数据连续性 [9] - 银行需从标准化服务转向为不同农户农企提供定制化涉农信贷方案 [9] 保费成本与补贴情况 - 农业收入保险保费约占保额的5%–6%，例如200万元保额需年缴10–12万元保费，相当于农户约15%的净收入 [11] - 政府、交易所等提供保费补贴，例如广西玉林生猪价格保险项目总保费2500万元，补贴占比近85%，农户自缴比例仅为15% [11] - 若财政补贴比例有限，农户仍觉自缴保费较贵影响参与意愿，降低整体费率需通过扩大业务规模产生规模效应 [12] - 金融机构正与监管部门沟通优化机制，引导加大保费补贴并通过市场化机制压降整体费率 [12]

涉农产业金融投入 - 普惠型涉农贷款余额达9620.93亿元，较2020年末翻了一番 [1] - 联合多部门出台推动现代设施农业发展等政策15项，强化政策协同 [1] - 引导银行机构加大对烟台苹果、寿光蔬菜等全省知名特色农产品的信贷支持力度 [1] 粮食生产金融支持 - 地方法人银行机构粮食重点领域贷款余额534.39亿元，较年初增加167.92亿元，增幅45.82% [2] - 94个产粮大县各项贷款余额合计61126.61亿元，较年初增加4508.92亿元，增幅7.96% [2] - 拓展粮食及农产品生产、流通、收储、加工等全产业链金融服务场景 [2] 县域乡镇金融服务 - 纳入日常监测的99个县（市、区）各项贷款余额6.44万亿元，较2022年末增加1.71万亿元，增幅36.15% [2] - 实现银行业金融机构乡镇全覆盖，基础金融服务行政村全覆盖，保险基础金融服务乡镇全覆盖 [2] - 引导银行机构主动对接地方产业需求，推动提高县域资金适配性 [2] 脱贫人口金融支持 - 累计带动脱贫人口5.96万户，累计贷款金额26.25亿元，较2020年末增加2.24亿元 [3] - 持续加大对黄河原蓄滞洪区居民、黄河滩区迁建群体及9市23县享受政策脱贫人群的金融服务 [3] - 推动金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，实现应贷尽贷 [3]

“保险+期货”模式的起源与背景 - 模式推出的重要背景是粮食收储制度改革，核心是“价补分离”，当前市场化收购占粮食收购量超过九成 [1] - 全国首单“保险+期货”项目于2015年在辽宁省锦州市义县落地，旨在化解粮食价格波动对农户的不利影响 [1][2] - 该模式是中国独创的金融助农模式，并连续8年写入中央一号文件 [1][6] 模式的发展与演变 - 早期探索阶段（2013-2014年）采用“二次点价+复制期权”模式，2013年试点覆盖1000吨玉米，最终收购价格高于市场价每吨20元左右 [2][3] - 2015年保险公司加入，将项目打包成农业保险产品，形式更便于农户理解，标志着“保险+期货”基本形态形成 [3] - 首单正式项目于2015年8月落地，为51户玉米种植户提供风险保障，支付赔款9.64万元，赔付率达208% [4] 模式的核心价值与成效 - 直接解决农民“怕卖价低”的痛点，保障种粮收益和积极性，进而保障粮食安全 [5] - 在义县，2015年至2019年累计承保玉米种植面积75万亩，保障规模近35万吨，总计实现理赔款2971万元，帮助近9000户农户稳住收益 [9] - 在武城县，项目协助农户抵御了2020年的风灾和涝灾，当年全县玉米平均减产31.7% [9] 模式的创新与扩展 - 创新一：纳入银行、仓储企业等多主体，打造覆盖信贷、保险、收购、仓储的全周期综合保障方案 [7] - 2020年武城县试点为37.2万亩共计21.68万吨玉米提供保障，占全县玉米种植面积超过60% [7] - 创新二：随着国内上市农产品期货超过20种，保障范围持续扩大，并出现跨品种组合创新 [7][8] - 例如生猪收益指数“保险+期货”项目，运用生猪、玉米、豆粕期货拟合成指数作为保险标的 [8] - 漯河市生猪项目自2021年以来共承保生猪22.58万头，总保费超2570万元，保额近4亿元 [8] 模式的认可与未来展望 - 模式连续8年写入中央一号文件，并获得国际认可，武城县项目于2022年入选第三届全球减贫案例 [6][9] - 未来发展建议聚焦资金延续性、复合型人才培养以及推出天气指数等新型期货衍生品 [9][10]

活动概况 - 第八个中国农民丰收节北京市庆祝活动于9月23日在通州区于家务镇国际种业会展中心举行 [1] - 活动主题为“庆农业丰收，享美好生活” [1] - 多家银行在金融助农展区展示特色金融服务 [1] 工商银行北京分行 - 在活动现场向农户、商户和游客讲解金融知识并宣传反诈案例 [2] - 重点介绍针对新型农业经营主体的“伙伴e贷”和“农保e贷”等特色金融产品 [2] - 活动当天发放宣传折页及手册1000余份，为100余人次讲解金融知识 [2] - 目前涉农贷款余额突破1500亿元，普惠型涉农贷款余额突破100亿元 [2] - 连续4年在北京市金融机构服务乡村振兴考核评估中获评最高等级“优秀” [2] 北京农商银行 - 展台通过金融知识互动答题和发放宣传品吸引农户与市民 [3] - 依托“凤凰乡村游”平台举办丰收节专场助农直播活动，销售五谷杂粮、花生油等特色农产品 [3] - 此前通过该直播平台助力北京汛期灾后重建，直播间累计观看量超5000人次 [3] - 已建成17家“浓情驿站”乡村金融服务综合体，升级1400余家乡村金融便利店 [3] - 十余年来累计投放乡村振兴领域贷款超6600亿元 [4] - 2025年1至8月，在农业信贷直通车平台新增授信450笔，金额6.38亿元 [4] - 为农业新质生产力储备项目专项新增授信27笔，授信金额6090万元 [4] 金融服务创新趋势 - 金融机构通过产品创新、服务创新与模式创新为乡村振兴注入动能 [5] - 农业银行北京分行通过支持坡峰岭景区升级和参与“百千工程”示范村建设，助力乡村基础设施提升 [5] - 北京银行为新发地市场商户定制“京新惠农贷”专属授信方案，打造“强农贷”“富农贷”“助农贷”系列产品矩阵 [6] - 针对垂直类肉厅商户定制“鲜肉保”专属产品，并开辟线上融资绿色通道 [6] - 未来将深化数字金融、绿色金融等工具的应用 [6]

核心观点 - 多家银行通过金融产品创新、服务下沉和数字化手段全面支持首都乡村振兴 涉农贷款规模显著增长并推动农业产业发展[1][2][5][7][8] 工商银行北京分行 - 在丰收节现场开展金融知识宣讲和反诈宣传 发放宣传材料1000余份并为100余人次提供咨询[2] - 推出"伙伴e贷"和"农保e贷"等特色金融产品 重点服务新型农业经营主体贷款需求[2] - 涉农贷款余额突破1500亿元 普惠型涉农贷款余额超100亿元 连续4年获北京市乡村振兴考核最高评级"优秀"[2] 北京农商银行 - 通过"凤凰乡村游"直播平台开展助农销售 累计观看量超5000人次 帮助平谷大桃等农产品线上销售[5] - 建成17家"浓情驿站"乡村金融服务综合体和1400余家乡村金融便利店 实现"基础金融不出村 综合金融不出镇"[5] - 累计投放乡村振兴贷款超6600亿元 2025年1-8月农业信贷直通车平台新增授信450笔金额6.38亿元[6] 农业银行北京分行 - 支持坡峰岭景区升级和"百千工程"示范村建设 改善乡村基础设施和人居环境[7] - 通过公益性资金投入推动"基础金融不出村"向"综合服务不出镇"升级 提升乡村治理水平[7] 北京银行 - 针对新发地市场推出"京新惠农贷"系列产品 包括"强农贷""富农贷""助农贷"覆盖全经营周期需求[8] - 为肉厅商户定制"鲜肉保"专属产品 开辟线上融资绿色通道实现"申请零跑腿 审批高效率"[8] 行业创新趋势 - 金融机构通过产品定制破解农业融资缺乏抵押物和生产周期长等瓶颈[7] - 采用乡村金融服务综合体、金融便利店和助农直播等多元方式实现服务下沉[5][7] - 数字金融和绿色金融工具将持续为乡村振兴提供支撑[8]