交易结构 - 公司、补足卖方JJW12Limited与配售代理订立配售及认购协议 [1] - 补足卖方按每股16.45港元出售5240万股现有股份 [1] - 补足卖方按相同价格认购2882万股新发行股份 [1] - 承配人均为专业机构投资者且为独立第三方 [1] 股权变动 - 配售股份占公告日已发行股份9.64亿股（不含578.42万库存股）的5.44% [2] - 认购股份占经扩大后股本（不含库存股）的2.90% [2] - 补足卖方持股比例从53.38%降至49.45% [2] - 控股股东总持股从62.21%降至58.03% [2] 定价条款 - 配售价16.45港元较前一交易日收盘价18.26港元折让9.9% [2] 资金用途 - 认购所得款项净额约4.68亿港元 [2] - 90%资金用于肥胖症皮下注射及口服多肽候选药物临床试验 [2] - 10%资金用作营运资金及其他一般公司用途 [2]

融资安排 - 公司通过配售及认购协议出售补足卖方持有的52400000股股份 [1] - 配售价格为每股1645港元 较前一交易日收盘价1826港元折让约99% [1] - 认购事项预计获得净收益约46769百万港元 [1] 资金用途 - 约90%的净收益将用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物的肥胖症临床试验研发 [1] - 约10%的净收益将用于营运资金及其他一般公司用途 [1]

融资方案 - 公司通过一般授权以配售现有股份及发行新股份方式融资 配售现有股份5240万股 发行新股份2882万股（约2900万股）[1] - 发行新股份募集资金约4.7亿港元 由花旗担任配售代理[1] - 配售及发行价格均为16.45港元 较前一日收市价18.26港元折让约9.9% 较前五个交易日平均收市价16.38港元溢价约0.4%[1] 股权结构影响 - 配售股份占现有已发行股本约5.44% 完成后占扩大股本约5.28%[1] - 认购股份占现有已发行股本约2.99% 完成后占扩大股本约2.90%[1] 资金用途 - 约4.2亿港元将用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物相关的肥胖症临床试验研发[1] - 约0.5亿港元将用作营运资金及其他一般公司用途[1] 实施安排 - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施[1] - 认购事项将在相关条件达成后完成 不迟于2025年8月19日后14日届满当日或各方协定的其他时间[1]

交易结构 - 公司、补足卖方（由吴劲梓全资拥有）与花旗签订配售及认购协议，补足卖方以每股16.45港元出售5240万股，同时认购公司新发行的2882万股 [1] - 配售股份占公司已发行股份（约9.636亿股，不含578.42万股库存股）的5.44%，认购股份占经扩大后股本的2.90%（不含库存股） [1] - 配售价较前一交易日收盘价18.26港元折让9.9% [1] 股权变动 - 补足卖方持股比例从53.38%降至49.45%，控股股东总持股比例从62.21%降至58.03%（均不含库存股） [2] - 交易后公司已发行股本因新股发行而扩大 [2] 资金用途 - 认购所得款项总额约4.74亿港元，净额约4.68亿港元（已扣除佣金及开支） [2] - 净额的90%用于肥胖症临床试验研发（涉及皮下注射多肽及口服多肽候选药物），10%用于营运资金及一般公司用途 [2]

公司融资活动 - 公司通过配售及认购协议出售补足卖方持有的52400000股股份 [1] - 配售价格为每股1645港元 较前一日收盘价1826港元折让约99% [1] - 认购所得款项净额预计约为46769百万港元 [1] 资金用途分配 - 所得款项净额约90%将用于皮下注射多肽及口服多肽候选药物的肥胖症临床试验研发 [1] - 约10%将用作营运资金及其他一般公司用途 [1]

股份交易 - 2025年8月19日补足卖方出售52,400,000股股份，公司发行28,820,000股新股份[3][7] - 配售股份总数52,400,000股，占公告日期已发行股份约5.44%；认购股份28,820,000股，占扩大后股份约2.90%[4] - 配售价每股16.45港元，较8月18日收市价折让约9.9%，较前5个连续交易日平均收市价溢价约0.4%[5][6][13][17] 股权变动 - 紧随配售及认购完成后，补足卖方股权由约53.38%减至约49.45%，控股股东总持股百分比由约62.21%减至约58.03%[4] 资金用途 - 认购所得款项总额预期约474.09百万港元，净额预期约467.69百万港元[5] - 认购所得款项净额约90%用于肥胖症临床试验研发，约10%用作营运资金及其他一般公司用途[5] 交易条件 - 卖方配售须满足惯常终止事件未发生等条件[15] - 认购须待上市委员会准许上市及批准买卖、卖方配售完成后完成[21] 股份情况 - 公告日期公司已发行股份总数为969,430,495股，含5,784,210股库存股份[30] - 紧随配售及认购完成后公司已发行股份总数为992,466,285股[29] 授权情况 - 董事会获授权发行不超公司2025年5月22日已发行股份20%的股份，即不超192,729,257股[25] - 董事会获一般授权可配发、发行及买卖最多192,729,257股股份[35]

股价表现 - 歌礼制药-B(01672)股价单日上涨3 49%至18 36港元 成交额达1 42亿港元 [1] - 近一个月累计涨幅超过100% 显示市场对公司前景的乐观预期 [1] 中期财务业绩 - 2025年上半年收入总额达1 04亿元人民币 同比大幅增长111 4% [1] - 研发成本同比增加10 9%至1 47亿元人民币 反映研发投入持续加码 [1] - 公司权益股东应占亏损同比收窄32 5%至8795 1万元人民币 每股亏损9 14分 [1] 产品管线进展 - ASC30口服片治疗肥胖症在美国Ib期研究中显示显著疗效 28天治疗后安慰剂校准的平均体重降幅达6 5% 具备同类最佳药物潜力 [1] - ASC30皮下注射剂型在Ib期研究中表现优异 单次注射后半衰期达36天 支持每月一次或更低频次给药方案 [1] - 美国IIa期研究推进迅速 仅用一月余完成125名受试者入组 显示临床执行效率 [1]

股价表现 - 歌礼制药-B股价单日上涨3.49%至18.36港元 近一个月累计涨幅超100% 成交额达1.42亿港元 [1] 财务业绩 - 公司中期收入总额达1.04亿元人民币 同比增长111.4% [1] - 研发成本1.47亿元人民币 同比增加10.9% [1] - 股东应占亏损8795.1万元人民币 同比收窄32.5% 每股亏损9.14分 [1] 产品管线进展 - ASC30口服片治疗肥胖症在美国Ib期研究中显示：经28天治疗后安慰剂校准平均体重下降达6.5% 被评估为同类最佳候选药物 [1] - ASC30皮下注射剂在肥胖症患者中呈现36天半衰期 支持每月一次或更低频次给药方案 [1] - 美国IIa期研究仅用一月余完成125名受试者入组 显示临床推进效率显著 [1]

药物研发进展 - 公司宣布同类首创治疗肥胖症的减重不减肌候选药物ASC47与GLP-1R/GIPR双靶点激动剂多肽ASC31联用显示出令人鼓舞的临床前疗效结果 [1] - ASC31是公司自主研发的新型GLP-1R和GIPR双靶点激动剂多肽，在非人灵长类动物中显示良好药代动力学特征，并在DIO小鼠中显示积极体内疗效 [1] - ASC47是公司自主研发的脂肪靶向、每月一次皮下注射的THRβ选择性小分子激动剂，具有靶向脂肪组织的差异化特性 [1] 临床前研究结果 - DIO小鼠研究中，ASC47联合ASC31治疗14天平均减重44.8%，比ASC47联合替尔泊肽（38.1%）多减重17.6%（p=0.02） [2] - 公司表示ASC31联合ASC47在该动物模型中表现出优异的减重效果，相较于已上市减肥药物及在研候选药物展现出显著差异化潜力 [2] 研发管线布局 - 公司正在构建涵盖小分子和多肽的肥胖症潜在疗法管线 [2] - ASC31体现了公司应用超长效药物开发平台（ULAP）自主研发新型皮下注射多肽和口服多肽的部分成果 [1]

药物研发进展 - 公司自主研发的减重不减肌候选药物ASC47与GLP-1R/GIPR双靶点激动剂多肽ASC31联用显示出令人鼓舞的临床前疗效结果 [1] - ASC31是新型GLP-1R和GIPR双靶点激动剂多肽 在非人灵长类动物中显示良好药代动力学特征 并在DIO小鼠中显示积极体内疗效 [1] - ASC47是脂肪靶向、每月一次皮下注射的THRβ选择性小分子激动剂 具有独特差异化特性 能在脂肪组织中产生剂量依赖性高药物浓度 [1] 临床前研究结果 - DIO小鼠研究显示 ASC47联合ASC31治疗组平均减重44.8% 比ASC47联合替尔泊肽组(38.1%)多减重17.6% 差异具有统计学意义(p=0.02) [2] - 公司表示ASC31联合ASC47在动物模型中表现出优异减重效果 相较于已上市减肥药物及其他在研候选药物展现出显著差异化潜力 [2] 研发管线布局 - 公司正在构建一系列涵盖小分子和多肽的肥胖症潜在疗法管线 [2] - ASC31体现了公司应用超长效药物开发平台(ULAP)自主研发新型皮下注射多肽和口服多肽的部分成果 [1]