融资与投资协议 - 公司控股子公司复星凯瑞完成A轮融资，投资方深圳生物医药产业基金拟分期出资共计6亿元，认缴复星凯瑞不超过合计52,443.7452万元的新增注册资本 [1] - 复星凯瑞14名跟投参与方（包括董事及核心管理层）通过跟投平台共计出资352.50万元，认缴复星凯瑞合计308.1070万元的新增注册资本，投前估值与本次增资一致 [1] - 深圳生物医药产业基金、坪山区引导基金、跟投平台与复星凯瑞及其现有股东共同达成《股东协议》 [1] 关联交易 - 因跟投参与方包括公司若干董事及高级管理人员，其参与跟投构成关联交易，该等关联方拟通过跟投平台共计出资124.6664万元，认缴复星凯瑞合计108.9664万元的新增注册资本 [2] - 因股权激励计划首批授予对象包括公司若干董事及高级管理人员，其参与激励构成关联交易 [3] - 关联激励对象在首批授予中，如全数获授权益获归属/解锁，可通过激励平台合计出资969.4159万元，以间接持有1,275.5472万元的复星凯瑞注册资本 [3] 股权激励计划 - 为吸引和保留核心团队及关键人才，公司董事会及复星凯瑞股东会批准采纳及实施激励计划 [2] - 激励计划拟通过激励平台以0.76元/1元注册资本的价格，分批授出对应共计不超过9,321.9893万元复星凯瑞注册资本的激励权益 [2] - 首批授予将授出对应不超过7,618.4870万元复星凯瑞注册资本的激励权益，股权来源为公司控股子公司复星医药产业向激励平台转让的部分复星凯瑞股权 [2]

A轮融资 - 深圳生物医药产业基金拟分期出资共计6亿元认缴复星凯瑞不超过合计52443.7452万元的新增注册资本[1] - A轮融资所得款项将用于复星凯瑞及/或其子公司的运营和业务发展[1] - 融资同日，各方共同达成《股东协议》[1] 核心团队跟投 - 14名跟投参与方拟通过跟投平台共计出资352.50万元认缴复星凯瑞合计308.1070万元的新增注册资本[1] - 本次跟投的投前估值与本次增资一致[1] - 关联跟投参与方（7名董事及高级管理人员）共计出资124.6664万元认缴复星凯瑞108.9664万元新增注册资本[2] 股权激励计划 - 复星凯瑞采纳及实施激励计划，旨在吸引、保留核心团队和关键人才，激发创业激情[3] - 激励计划拟以0.76元/1元注册资本的价格，分批授出对应共计不超过9321.9893万元注册资本的激励权益[3] - 首批授予拟授出对应不超过7618.4870万元注册资本的激励权益[3] 关联交易详情 - 关联激励对象（7名董事及高级管理人员）可通过激励平台合计出资969.4159万元以间接持有1275.5472万元的复星凯瑞注册资本[4] - 董事及高级管理人员参与跟投和股权激励均构成公司的关联交易[2][4]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損 失承擔任何責任。 上 海 復 星 醫 藥（ 集 團 ）股 份 有 限 公 司 茲載列上海復星醫藥（集團）股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的《關於 控股子公司藥品獲美國FDA孤兒藥資格認定的提示性公告》，僅供參閱。 承董事會命 上海復星醫藥（集團）股份有限公司 董事長 陳玉卿 Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd.* （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02196） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 中國，上海 2025 年1 0 月1 7 日 於本公告日期，本公司之執行董事為陳玉卿先生、關曉暉女士、文德鏞先生及王可心先生；本公司之非執行 董事為陳啟宇先生及潘東輝先生；本公司之獨立非執行董事為余梓山先生、王全弟先生、Chen Penghui先生 及楊玉成先生；以及本公司之職工董事 ...

公司财务数据 - 评估基准日（2024年12月31日）总资产账面价值85370.45万元[22] - 评估基准日总负债账面价值62783.59万元[18][22] - 评估基准日净资产账面价值22586.87万元[22] - 股东全部权益评估值224641.25万元[18][22] - 股东全部权益增值额202054.38万元[18][22] - 股东全部权益增值率894.57%[18][22] - 2022 - 2024年资产总额分别为110548.98万元、98728.23万元、85370.45万元[39] - 2022 - 2024年负债总额分别为69939.91万元、82611.87万元、62783.59万元[39] - 2022 - 2024年净资产分别为40609.07万元、16116.35万元、22586.87万元[39] - 2022 - 2024年营业收入分别为18618.69万元、24254.40万元、32833.90万元[39] - 2022 - 2024年利润总额分别为 - 38957.27万元、 - 35324.72万元、 - 33718.37万元[39] - 2022 - 2024年净利润分别为 - 38957.27万元、 - 35324.72万元、 - 33718.37万元[39] - 货币资金评估基准日账面余额98468537.28元[50] - 应收账款共5项，评估基准日账面余额6934010.00元[50] - 市研率（PRR）为13.31，基准日前一年内研发支出为19999.33万元[109] - 公司货币资金为9846.85万元，负息负债为29226.13万元，非经营资产负债净值为 - 22237.29万元[109] 公司股权及增资情况 - 2017年4月10日复星凯特成立，KP EU C.V.和上海复星医药产业发展有限公司各出资2000万美元，持股50%[28] - 2018 - 2024年多次增资，2024年9月上海复星医药受让Kite Pharma, Inc.持有的50%股权[30][34][35] - 2024年12月，上海复星医药增资7191.1万元，认缴出资额为192293.7323万元，实缴出资额为185102.6323万元，实缴出资比96.26%[35] 评估相关 - 评估目的是为上海复健股权投资拟投资事宜提供价值参考[18][42] - 评估范围为复星凯瑞生物科技全部资产及负债[44] - 评估方法采用市场法、收益法，选用市场法评估结果作为评估结论[18][61][73] - 评估结论使用有效期为自2024年12月31日起至2025年12月30日止[22][89] 公司资产情况 - 机器设备共1765项，购置于2018 - 2024年间[45] - 电子设备共1720项，购置于2017 - 2024年间[46] - 使用权资产包含天慈楼6号楼等3处，面积分别为9792平米、125平米等[47] - 账面未记录无形资产含境内注册商标157项、境外注册商标22项等[49][50] 公司租赁及诉讼情况 - 复星凯瑞租赁上海天慈中商药业有限公司厂房等多处物业[95] - 截至基准日，企业与其他方存在2项诉讼，均已二审判决，评估不考虑诉讼对结论的影响[93] 公司税种及税率 - 公司主要税种及税率为增值税13%、6%，城建税7%，教育费附加3%，地方教育费附加2%，所得税15%（高新技术企业）[37]

复星凯瑞增资 - 深圳生物医药产业基金拟分期出资6亿认缴复星凯瑞不超5.24437452亿新增注册资本[7][12][38][76] - 14名跟投参与方拟出资352.5万认缴复星凯瑞308.107万新增注册资本[7][13][44][76] - 关联跟投参与方拟出资124.6664万认缴复星凯瑞108.9664万新增注册资本[13] - 增资完成前复星凯瑞认缴注册资本196,664.0444万，完成后为249,415.8966万[22] - 本次增资投前估值22亿，基于2024年12月31日股东全部权益价值评估结果协商确定[26] 股权比例变化 - 增资等实施后公司持有复星凯瑞股权比例将由约97.7778%至多降至约77.0977%[10][16][58] - 复星医药产业持股比例将由88.1410%降至69.4991%[22] - 激励平台由9.6368%降至7.5986%，坪山区引导基金由2.2222%降至1.7522%[22] - 深圳生物医药产业基金和跟投平台将分别获得21.0266%和0.1235%的股权[22] 财务数据 - 截至2024年12月31日，复星凯瑞总资产85,370万、所有者权益22,587万、负债总额62,784万，2024年营收32,834万、净利润 - 33,718万[24] - 截至2025年6月30日，复星凯瑞总资产83,344万、所有者权益13,684万、负债总额69,659万，2025年1 - 6月营收22,019万、净利润 - 16,093万[24] - 截至2024年12月31日，深圳生物医药产业基金总资产17.3591亿、所有者权益17.359亿，2024年营收0元、净利润 - 1410万[33] - 截至2025年6月30日，深圳生物医药产业基金总资产17.3583亿、所有者权益17.3583亿，2025年1 - 6月营收0元、净利润 - 7万[34] 股权激励 - 复星凯瑞拟通过激励平台以0.76元/1元注册资本价格授出不超9321.9893万注册资本激励权益，首批不超7618.487万[9][15][51] - 关联激励对象获归属/解锁后可出资969.4159万间接持有1275.5472万复星凯瑞注册资本[15] - 股权激励计划有效期自2025年10月17日起，最长不超过10年[50] - 拟分三批授出激励权益，首批对应不超7,618.487万复星凯瑞注册资本，第二批和第三批共计不超1,703.5023万[51] - 限制性股权授予价格及期权行权价格为0.76元[52] 其他交易 - 2025年8月5日，复星医药（深圳）与深圳生物医药产业基金拟分别出资10000万、40000万新设深圳衡泰，分别占股20%、80%[63] - 2024年9月至2025年8月，公司向关联方提供劳务金额为2216万[64] - 2024年10月29日，公司以156.5659万回购李胜利对应150万复星健康注册资本的跟投[64] - 2024年11月29日，复星医药产业等16方投资人拟认购ASC共计611.5229万美元可转债，复星医药产业拟认购等值200万美元[66] - 2025年3月31日，公司等三方拟各自出资27000万认购联合健康险新增股份，公司持股比例将由14.00%增至20.05%[68][69] - 2025年4月11日，复星医药产业受让上海善梧、无锡通善持有的复宏汉霖非上市股份，分别为45752股、4666667股[69] - 2025年4月11日，公司向李凡女士等转让上海复健股权，转让后公司持股比例降至45%[69] - 2025年6月，控股子公司Fosun Pharma USA出售2,854,607股NATR股份，关联方NATR出资约1000万美元回购833,333股[73] - 2025年6月30日，控股子公司复星实业拟以390万、310万美元向NATR分别转让自然阳光（上海）日用品有限公司20%股权、Nature's Sunshine Hong Kong Limited 20%股权[73] - 2025年7月15日，控股子公司宁波复瀛等对苏州天使基金减资7600万，关联方星盛复盈减少认缴出资129.5455万[74] - 2025年7月22日，公司（或控股子公司）出资12000万参与投资设立星睿菁烜[74] - 6名跟投方出资210万新设跟投平台认缴星睿菁烜等额注册资本，公司若干高级管理人员合计出资100万[74] - 星睿菁烜首期股权激励计划向6名激励对象授出期权，全部行权后对应420万注册资本，公司若干高级管理人员合计获授200万期权[74]

公司研发进展 - 公司控股子公司复宏汉霖的在研药品注射用HLX43获得美国FDA孤儿药资格认定 [1] - 该药品拟用于治疗胸腺上皮肿瘤 [1] - HLX43为靶向PD-L1的抗体偶联药物 [1] 产品技术特点 - HLX43是结合了许可引进的新型DNA拓扑异构酶I抑制剂小分子毒素-肽链连接子与公司自主研发的靶向PD-L1抗体的ADC药物 [1] - 该药物开发拟用于晚期/转移性实体瘤的治疗 [1]

同时，为有效吸引、保留对控股子公司复星凯瑞业务成长具有重要影响和贡献的核心团队和关键人才， 激发创业激情，助力企业长远发展，2025年10月17日，本公司董事会及复星凯瑞股东会分别批准复星凯 瑞采纳及实施股权激励计划。根据该计划，复星凯瑞拟通过激励平台以0.76元/1元复星凯瑞注册资本的 价格、分批向拟激励对象授出对应共计不超过9,321.9893万元复星凯瑞注册资本的激励权益（包括限制 性股权及期权）；其中：首批拟授出对应不超过7,618.4870万元复星凯瑞注册资本的激励权益。 不考虑其他可能影响复星凯瑞股权结构变动之因素，如本次增资、本次跟投及本次股权激励全数实施完 毕后，本集团（通过控股子公司复星医药产业、激励平台）持有复星凯瑞的股权比例将由约97.7778% 至多降至约77.0977%，复星凯瑞仍为本公司之控股子公司。 格隆汇10月17日丨复星医药(600196.SH)公布，深圳生物医药产业基金拟参与本公司控股子公司复星凯 瑞的A轮融资，即拟分期出资共计6亿元认缴复星凯瑞不超过合计52,443.7452万元的新增注册资本。 为充分调动复星凯瑞核心团队的积极性和创造性,于本次增资同时，包括复星凯瑞现任 ...

证券代码：600196 股票简称：复星医药 编号：临 2025-160 上海复星医药（集团）股份有限公司 近日，上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称"本公司"）控股子公 司上海复宏汉霖生物技术股份有限公司及其控股子公司（以下合称"复宏汉霖"） 在研药品注射用 HLX43（即靶向 PD-L1 抗体偶联药物，以下简称"HLX43"）用于胸 腺上皮肿瘤（TETs）治疗获得美国 FDA（即美国食品药品监督管理局，下同）的孤 儿药资格认定（Orphan-drug Designation）。 二、HLX43 的基本信息及研究情况 HLX43 为复宏汉霖利用许可引进的新型 DNA 拓扑异构酶 I 抑制剂小分子毒素-肽 链连接子与其自主研发的靶向 PD-L1 的抗体进行偶联开发的靶向 PD-L1 的抗体偶联 药物（ADC），拟用于晚期/转移性实体瘤的治疗。截至本公告日期（即 2025 年 10 月 17 日，下同），HLX43 的主要研发进展情况如下： 1 适应症 进展 HLX43 单药 晚期/转移性实体瘤 （包括胸腺癌（TC）） 中国境内 1：处于 I 期临床试验阶段；其中， 胸腺癌（TC）队列为国际多中心试验 美国 ...

同时，为有效吸引、保留对控股子公司复星凯瑞业务成长具有重要影响和贡献的核心团队和关键人才， 激发创业激情，助力企业长远发展，2025年10月17日，本公司董事会及复星凯瑞股东会分别批准复星凯 瑞采纳及实施股权激励计划。根据该计划，复星凯瑞拟通过激励平台以0.76元/1元复星凯瑞注册资本的 价格、分批向拟激励对象授出对应共计不超过9,321.9893万元复星凯瑞注册资本的激励权益（包括限制 性股权及期权）；其中：首批拟授出对应不超过7,618.4870万元复星凯瑞注册资本的激励权益。 不考虑其他可能影响复星凯瑞股权结构变动之因素，如本次增资、本次跟投及本次股权激励全数实施完 毕后，本集团（通过控股子公司复星医药产业、激励平台）持有复星凯瑞的股权比例将由约97.7778% 至多降至约77.0977%，复星凯瑞仍为本公司之控股子公司。 格隆汇10月17日丨复星医药(600196.SH)公布，深圳生物医药产业基金拟参与本公司控股子公司复星凯 瑞的A轮融资，即拟分期出资共计6亿元认缴复星凯瑞不超过合计52,443.7452万元的新增注册资本。 为充分调动复星凯瑞核心团队的积极性和创造性,于本次增资同时，包括复星凯瑞现任 ...

增资与跟投 - 深圳生物医药产业基金拟分期出资60000万元认缴复星凯瑞不超52443.7452万元新增注册资本，A轮融资投前估值22亿元[1][7] - 14名跟投参与方拟通过跟投平台出资352.50万元认缴复星凯瑞308.1070万元新增注册资本，关联跟投参与方出资124.6664万元认缴108.9664万元新增注册资本[1][8] - 2025年9月15日，坪山区引导基金拟出资5000万元参与A轮融资，认缴4370.3121万元新增注册资本，尚待工商变更登记[20] 股权激励 - 复星凯瑞拟通过激励平台以0.76元/1元注册资本价格分批授出不超9321.9893万元注册资本激励权益，首批授出不超7618.4870万元[4][10] - 关联激励对象如获首批激励权益全数归属/解锁，可出资969.4159万元间接持有1275.5472万元复星凯瑞注册资本[10] 股权比例变化 - 增资、跟投及股权激励实施后，集团持有复星凯瑞股权比例将由约97.7778%至多降至约77.0977% [5][11] - 增资及跟投前，复星医药产业认缴注册资本173341.6466万元，持股88.1410%；增资及跟投后，持股69.4991% [17] 产品研发 - 复星凯瑞首款CAR - T细胞治疗产品奕凯达获批两项适应症，第三项适应症处于桥接临床试验阶段；第二款产品FKC889第一项适应症药品注册申请已获受理，第二项适应症处于桥接临床试验阶段[15] 财务数据 - 截至2024年12月31日，复星凯瑞总资产85370万元、所有者权益22587万元、负债总额62784万元；2024年营业收入32834万元、净利润 - 33718万元[19] - 截至2025年6月30日，复星凯瑞总资产83344万元、所有者权益13684万元、负债总额69659万元；2025年1至6月营业收入22019万元、净利润 - 16093万元[19] 评估相关 - 采用市场法评估，截至2024年12月31日，复星凯瑞股东全部权益价值评估值为22.46亿元[22] - 评估采用市研率倍数作为分析指标，选取神州细胞、贝达药业、微芯生物为可比公司[22] 其他交易 - 2025年8月5日，复星医药（深圳）与关联方拟分别出资1亿元、4亿元新设深圳衡泰，占比20%、80%[55] - 2024年9月至2025年8月，公司向关联方提供劳务金额为2216万元[56]