A股IPO市场整体表现 - 前三季度A股共发行新股75只 较去年同期69只稳中有升 [1][2] - IPO合计募集资金743.72亿元 同比增长265亿元 [1] - 新股首日平均涨幅达244% 较去年同期提升近100个百分点 [1][6] - 年内无新股破发 最新收盘价较发行价平均涨幅254% [1][7] 融资规模结构特征 - 募资结构呈现"一家独大、均值较小"格局 平均值9.92亿元/中位数5.5亿元 [2] - 华电新能融资181.71亿元 占总融资额比重24.4% [1][2] - 12只新股融资金额超10亿元 其中5只逾20亿元 [3] - 62只新股融资不足10亿元 其中30只不足5亿元 [3] 交易所与板块分布 - 上交所融资金额全球排名第五 25只新股融资454亿元 [1][5] - 上交所主板融资金额领先达372.84亿元 [5] - 创业板发行27只新股 合计融资195.34亿元 [5] - 科创板发行8只新股 融资81.17亿元 [5] 港股市场表现 - 港交所前三季度发行66只新股 融资额超1800亿港元居全球第一 [1][6] - 融资额前五名中4家为A股赴港上市企业 [6] - 宁德时代融资410亿港元 为全球新股融资额第一 [6] 个股表现亮点 - 7只新股较发行价涨幅超5倍 海博思创累计涨逾15倍 [8] - 影石创新较发行价大涨5.6倍 星图测控累计涨13.42倍 [8] - 涨幅居前个股集中于热门赛道 如储能领域的海博思创 [9] 市场驱动因素 - 市场环境回暖带动风险偏好提升 主要股指年内涨逾50% [10] - 新股质地优良 投资者给予更高估值溢价 [10] - 储能等热门赛道受资金热捧 前8个月新增装机规模高增 [9]

港股IPO基石投资热度显著提升 - 基石投资者参与度呈现井喷式增长 2025年平均每家上市公司获5.35名基石投资者 较去年同期1.37名激增290% [1][2] - 部分项目基石额度获资金超额三倍认购 博泰车联网基石认购占比超40% 原计划40%额度遭超额3倍抢筹 [1][3] - 基石投资从"风险包袱"转变为"核心资产配置"关键环节 超77%基石投资者账面浮盈 [1][10] 基石投资者结构多元化 - 外资机构累计认购超210亿港元 占基石投资者认购金额半数 科威特投资局单笔投资宁德时代达38.76亿港元 [5][8] - 市场化基金成为绝对主力 93家基金/投资机构上半年出资302.06亿港元 占比66.82% [5] - 上市公司积极参与战略投资 36家上市公司累计投资93.53亿港元 占比20.69% 包括中国石化、美团等企业 [8] 大型IPO项目受资本追捧 - 宁德时代港股上市吸引23家基石投资者 认购金额203.71亿港元 占募资总额66% [2] - 劲方医药-B、三花智控、映恩生物-B基石投资者数量均超15家 分别为19家、17家和15家 [2] - 高瓴资本连续成为蜜雪集团、宁德时代、恒瑞医药、海天味业基石投资人 红杉中国出现在蜜雪集团、海天味业基石名单 [5] 创新药企成为回报最高领域 - 药捷安康-B较认购价涨幅超10倍 达1155.51% 映恩生物-B、中慧生物-B、派格生物医药-B涨幅均超250% [11][12] - 科技消费类企业涨幅居第二梯队 蜜雪集团、古茗、赤峰黄金股价较认购价上涨超100% [11] - 整体77.8%基石投资者账面浮盈 42家公司市价高于认购价 12家出现亏损 [10][12] 潜在上市项目储备丰富 - 港交所"科企专线"新增50家18A和18C公司申请 目前至少20家18A板块公司等待通过聆讯 [3] - 基石投资者需承受发行价未知和半年锁定期两大风险 但市场态度已彻底扭转 [3] - UBS Asset Management参与7次基石投资 富国基金、景林资产管理各参与8次 主要集中在A+H公司及消费股 [13]

股份数据 - 截至2025年9月4日，公司A股回购专用证券账户股份数为10,289,491股[9] - 公司总股本为5,851,824,944股，参与中期分红股份基数为5,841,535,453股[10] - 参与分红的A股股份为5,550,311,053股，H股股份为291,224,400股[11] 分红数据 - 公司向参与分红股东每10股派现金股利2.60元（含税），拟派1,518,799,217.78元（含税）[11] - 实际和虚拟分派现金红利约0.26元/股[12] 股价数据 - 2025年9月4日公司A股收盘价为40.42元/股[12] - 实际和虚拟分派除权（息）参考价均为40.16元/股[12] - 本次差异化分红对除权除息参考价影响绝对值为0.00%[12]

分红方案 - A股每股现金红利0.26元（含税）[6] - 以5,841,535,453股为基数派发现金红利，共1,518,799,217.78元（含税）[9] 时间安排 - 股权登记日为2025年9月23日，除权（息）日和发放日为9月24日[6] 税收政策 - 不同股东类型有不同所得税政策[14][15][17]

股东权益变动 - GIC Private Limited于2025年9月9日以每股均价34.9621港元增持海天味业H股22.5万股[1][2] - 此次增持涉及资金约786.65万港元[1] - 增持后持股数量增至3222.58万股，持股比例从10.99%上升至11.07%[1][2] 股权结构 - 此次权益披露时间为2025年8月12日至9月12日期间[2] - 披露表格序号为CS20250911E00034[2] - GIC Private Limited通过1101(L)账户持有该部分股权[2]

股东持股变动 - 海天味业股东于9月10日将股票由花旗银行转入Merrill Lynch Far East Limited [1] - 转仓市值达3.56亿港元 占公司股份比例3.51% [1] 财务业绩表现 - 截至2025年6月30日止6个月中期营业收入152.3亿元 同比增长7.6% [1] - 调味品业务收入145.6亿元 同比增长10.4% [1] - 归属于上市公司股东净利润39.1亿元 同比增长13.3% [1] - 每股盈利0.7元 [1]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于9月25日下午2时在佛山举行[1] - 会议将审议修订《公司章程》等多项议案[2] H股股东投票 - H股股东需在9月24日下午2时前送达委任文件[4] - 填妥交回表格后仍可亲自出席并撤销委托[4] - 投票方式及表决票相关规定[3] - 代表委任表格签署要求[4] - 联名股东投票规定[4]

股东大会安排 - 2025年9月25日下午2时举行第一次临时股东大会[3] - 审议修订《公司章程》等规则及2025年A股员工持股计划议案[6][9] 股份登记与参会 - 9月18 - 25日暂停办理H股股份过户登记[10] - 9月23日H股股东名册股东有权参会投票[10] - H股股东17日下午4时30分前办过户可参会[10] 投票与文件送达 - 采用现场和网络（仅A股）投票方式[10] - H股股东代表委任文件24日下午2时前送达[10]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会定于9月25日下午2时在广东佛山禅城区举行[4][12] - 代表委任表格须不迟于9月24日下午2时前交回[4] - 9月18 - 25日暂停办理H股股份过户登记[27] - H股股东出席大会需在9月17日下午4时30分前送交过户文件等[27] 决议案相关 - 大会将提呈特别决议案批准修订《公司章程》等三项规则[15] - 大会将提呈普通决议案批准多项修订及2025年A股员工持股计划相关议案[15] 股份与资本 - A股每股面值人民币1.00元，于上海证券交易所上市[8] - H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所上市[9] - 公司已发行股份总数为5,851,824,944股，A股 5,560,600,544股，H股 291,224,400股[42] - 公司注册资本修订后为人民币5,851,824,944元[37] 员工持股计划 - 制定《2025年A股员工持股计划（草案修订稿）》及其摘要[20] - 制定与2025年A股员工持股计划配套的管理办法[24] - 柯莹等四人共持有564,471股，须就相关议案放弃投票[31] 股东权益与义务 - 股东按所持股份类别享有权利、承担义务[48] - 股东可依法参加股东大会并行使表决权等[49] - 股东对违法违规决议有权请求认定无效或撤销[51] 公司治理制度 - 拟修订《股东大会议事规则》等六项公司治理制度[19] - 董事会审计等委员会中独立董事占多数并担任召集人[100] - 审计委员会负责审核公司财务信息及其披露等[112] 利润分配 - 公司每年现金方式分配的利润不低于当年可分配利润的20%[123] - 公司调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[125] 其他规定 - 公司实行内部审计制度，审计负责人向董事会负责[126] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[127] - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%时，可不经股东会决议[128]

公司基本信息 - 公司注册资本为5,560,600,544元人民币[8] - 公司于2014年2月11日在上海证券交易所上市[8] 持股计划信息 - 2025年9月8日召开第六届董事会第八次会议审议通过相关持股计划草案修订稿[10] - 参与人员合计不超800人[11] - 受让股票价格为36.87元/股[12] - 受让股票合计5,000,000股[12] - 基本存续期为24个月[12] - 所持股票总数累计不得超公司股本总额的10%[13] - 单个员工对应股票总数累计不得超公司股本总额的1%[13] - 尚需提交公司股东大会审议[16] - 与公司控股股东等不构成一致行动关系[20]