股东大会基本信息 - 股东大会类型为2024年年度股东大会 [2] - 股东大会召集人为董事会 [2] - 表决方式采用现场投票和网络投票相结合 [2] - 现场会议召开时间为2025年6月26日10点00分 [2] - 现场会议地点为广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号招商证券大厦 [2] 网络投票安排 - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统 [3] - 网络投票时间为2025年6月26日9:15-15:00 [3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [3] - 互联网投票平台投票时间为9:15-15:00 [3] 会议审议事项 - 议案1、3-10、13已经公司第八届董事会第十六次会议审议通过 [6] - 议案2、4经公司第八届监事会第十一次会议审议通过 [6] - 议案11经公司第八届董事会第十七次会议审议通过 [6] - 议案12经公司第八届董事会第二十次会议审议通过 [6] - 特别决议议案为13 [7] - 对中小投资者单独计票的议案为6、7、9、10.00、12 [7] - 涉及关联股东回避表决的议案为10.00 [7] 股东参会方式 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行投票 [8] - 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [8] - 公司使用上证信息提供的智能短信提醒服务 [8] - 持有多个股东账户的股东可行使全部账户的表决权 [8][9] - 重复表决以第一次投票结果为准 [9] 会议出席对象 - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席 [10] - 公司董事和高级管理人员可出席 [11] - 公司聘请的律师可出席 [11] - 其他人员可出席 [11] 会议登记方法 - 内资股股东可直接到公司登记或通过传真、信函方式登记 [11] - 法人股东需提供营业执照复印件、法人代表授权委托书等文件 [11] - 自然人股东需提供股票账户卡、身份证等文件 [11] - 融资融券投资者需持证券公司出具的证券账户证明及授权委托书 [11] - 登记时间为2025年6月20日、6月23日9:00-11:30,13:00-17:00 [15] - 登记地点为广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号 [15] 其他事项 - 会议联系方式为广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号 [16] - 联系人为尚哲、于韬 [17] - 联系电话为0755-83081596、83081054 [17] - 传真号码为0755-82944669 [17] - 电子邮箱为IR@cmschina.com.cn [17] - 会议费用自理 [17]

行业高管变动趋势 - 证券行业正处于从"规模扩张"向"质量提升"转型关键期，高管变动频繁，涉及董事长、总裁、总经理等核心岗位 [1] - 今年以来至少5家券商出现高管到龄退休，包括中信建投、招商证券、国联民生、方正证券、东北证券等机构 [2] - 高管更迭反映企业战略调整和行业生态重构，新任高管普遍具备银行、保险等跨领域金融机构背景 [1][2] 头部券商高管变动案例 - 招商证券6月3日聘任朱江涛担任总裁，其曾任招商银行执行董事、副行长、首席风险官 [2] - 招商证券5月12日副总裁张浩川离任，5月26日新聘张兴、王治鉴担任副总裁 [2] - 国海证券新任董事长王海河曾任国家开发银行风险管理局副主任、国富人寿保险董事长 [2] 跨领域人才的价值 - 银行系高管有助于提升券商财富管理业务竞争力，尤其在零售服务、理财产品设计、渠道管理方面 [3] - 具备银行背景的高管可优化债权融资、项目风控能力，并带来机构客户资源，强化一站式服务平台建设 [3] - 保险等其他金融机构背景的高管推动业务协同创新与资源整合 [3] 市场化招聘趋势 - 诚通证券5月29日面向社会公开招聘总经理和副总经理，要求具备证券基金或金融机构部门负责人任职经验 [4] - 2023年粤开证券开展全球总裁招聘，东兴证券、国盛证券旗下子公司也曾公开招聘高管 [4] - 市场化招聘突破内部选拔局限，更注重专业技能与管理经验，契合公司战略发展需求 [5]

差异化权益分派原因 - 公司通过集中竞价交易方式回购股份，计划用于员工持股计划或股权激励，回购资金总额不低于1500万元，不超过3000万元，回购价格不超过35元/股 [1] - 截至核查意见出具日，公司回购专用证券账户持有674,222股，占总股本比例0.9996%，这部分股份不享有利润分配等权利 [2] - 因回购专用账户股份不参与分配，导致实际参与分配的股份总数与总股本存在差异，需进行差异化分红特殊除息处理 [2] 差异化分红方案 - 以权益分派股权登记日总股本扣减回购专用账户股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税） [2] - 不进行资本公积金转增股本和送红股 [2] - 若总股本在公告披露至股权登记日期间发生变动，将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [2] - 实际参与分配的股本数为66,778,238股，合计拟派发现金红利40,066,942.80元 [3] 差异化分红计算 - 除权除息参考价格计算公式为（前收盘价格-现金红利）÷（1+流通股份变动比例） [3] - 本次仅进行现金红利分配，流通股份变动比例为0 [3] - 实际分派的每股现金红利为0.60元，计算的除权除息参考价格为32.4600元/股 [3] - 虚拟分派的每股现金红利为0.5940元，计算的除权除息参考价格为32.4660元/股 [4] - 差异化分红对除权除息参考价格影响的绝对值为0.0185%，影响较小 [4][5] 保荐机构意见 - 差异化分红事项符合相关法律法规及公司章程规定 [5] - 不存在损害上市公司和全体股东利益的情形 [5]

私募投资动态 - 年内共有104家私募机构旗下产品现身97只ETF前十大持有人名单，合计持有17.83亿份ETF份额 [1] - 青岛鹿秀投资持有景顺长城沪深300增强策略ETF 3000万份，占比6.83% [1] - 深圳齐兴资产3只私募产品合计持有嘉实中证诚通国企数字经济ETF 3000万份 [1] - 上海文谛资产持有华宝国证通用航空产业ETF 1000万份，占比3.94% [1] - 青岛鹿秀投资持有华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备ETF 1000万份，占比1.7% [1] 私募调研活动 - 5月48家私募机构参与A股调研，40家调研10-19次，8家调研不少于20次 [2] - 正圆投资调研72次居首，盘京投资、敦和资管、高毅资产分别调研33次、31次、27次 [2] - 百亿私募占据调研前十名中的五席 [2] 投资策略观点 - 淡水泉认为市场风格向基本面定价回归，看好港股IPO火爆和AH溢价收敛趋势 [3] - 淡水泉聚焦三大投资方向：全球化运营的高端制造头部公司、AI创新升级产业链、新消费头部公司 [3] 私募合规监管 - 6月四川、江西、上海、江苏、青岛等地开展私募合规自查 [4] - 各地自查截止时间从6月5日至6月16日不等，涉及资金募集、内部管理等多方面合规情况 [4] 私募基金设立 - 深圳市人工智能终端产业私募股权投资基金成立，出资额14.4亿人民币 [5] - 基金由深圳市引导基金投资有限公司等多家机构共同出资 [5] 黄金市场观点 - 5月国际金价从3200-3230美元/盎司波动上涨至3400美元/盎司 [6] - 6月3日国内黄金盘中最高价达790元/克 [6] - 毓颜投资认为黄金波动为CTA策略提供机会，可优化投资组合风险收益特征 [6] 投融资动态 - 弘晖基金完成对富兴电机的战略投资，其他投资方包括中国国新基金、广汽资本等 [7] - 人形机器人公司加速进化完成A轮融资，深创投领投，资金用于产品迭代和量产 [8] 券商动态 - 招商证券聘任原招商银行副行长朱江涛担任新总裁 [9][11] - 宏信证券更名为天府证券，四川信托持股60.38%为控股股东 [12][13][14] - 老虎国际否认"违规发展内地新客户"的媒体报道 [15]

高管变动 - 招商证券新任总裁朱江涛为招商银行原副行长 此前分管对公业务 [1][6] - 招商证券前总裁吴宗敏于5月到龄退休 [1] - 朱江涛历任招行总行信用风险管理部总经理 风险管理部总经理 首席风险官 副行长 执行董事 [1] - 招商银行高管架构调整为"一正五副" 朱江涛离任后对公业务由副行长雷财华和王小青分管 [6] 银证历史渊源 - 招商证券前身为招商银行证券部 两者均为招商局集团金融板块核心成员 [2] - 招商银行1991年成立证券部 1994年升格为招银证券 后更名为国通证券 2002年定名招商证券 [2] - 因分业经营要求 招商银行从招商证券退股 招商局集团等承接股权 [2] 高管交流历史 - 招商证券早期管理层多来自招行 如2001年招行副行长宫少林调任国通证券董事长 [3] - 2003年招商证券总裁杨鶤曾于1991年担任招行证券部总经理 [3] - 现任招商证券副总裁刘波有25年招行工作经历 曾任总行资产托管部总经理等职 [3] 业务合作 - 招商银行长期为招商证券提供理财产品托管 代销及第三方存管服务 [4] - 两家公司共同持股招商基金 招行持股55% 招商证券持股45% [4] 招行中层调整 - 总行零售客群部副总经理吴燕升任总经理 不再由财富平台部总经理厉明东兼任 [7] - 总行零售金融总部副总经理陆小荣升任总经理 不再由私人银行部总经理赵悦兼任 [7] - 深圳分行行长王兴海1月上任 原为深圳分行副行长 [9] - 上海分行原行长雷财华升任总行副行长后 由宁波分行行长陆明接任 [9] - 北京分行行长徐明杰仍以行长助理身份兼任 其总行副行长任职资格待批 [9] 财务与议程 - 招商银行2025年一季度营收837.51亿元同比下降3.09% 净利润375.13亿元同比下降2.08% [9] - 公司将于6月25日召开股东大会 审议2025年中期分红等13项议案 [9]

公司债券续发行机制 - 上交所正式开展公司债券续发行工作，发布《通知》明确续发行定义、材料准备、发行上市流程等安排 [1][2] - 续发行旨在满足投融资需求，强化一二级市场联动，激发二级交易活力，促进债券市场高质量发展 [2] - 债券续发行在国债等品种已有成熟应用，但在公司信用类债券中属于创新方式 [2] 续发行机制特点 - 续发行是指对已上市存量公司债券进行增量发行，增量债券与存量债券合并上市交易，保持原有还本付息安排和投资者权益保护机制 [5] - 优化发行上市材料和流程，可新申请或使用存量有效批文，省去证券代码申请等环节 [6] - 合并上市后，续发行债券与存量债券的证券代码、证券简称、到期日等基本信息保持一致 [7] - 符合基准做市品种条件的可纳入信用债基准做市范围 [7] 首批试点情况 - 中信证券、招商证券完成首批证券公司债券续发行，续发行规模分别为20亿元和15亿元 [9] - 续发行后单只债券规模分别达40亿元和42亿元 [9] - 商业银行、证券公司、基金公司等投资机构认购踊跃，显示市场高度认可 [9] - 部分优质央国企正在筹备存量公司债券续发行工作，近期可能落地 [10] 续发行机制意义 - 延长单只债券发行周期，增强二级市场流动性 [12] - 增强中长期债券存量规模，提升发行人收益率曲线稳定性，长期降低融资成本 [12] - 便利发行人掌控发行规模和节奏，把握有利市场窗口，减轻一次性大规模发行对市场冲击 [12] - 存量债券续发后满足做市券门槛可获得做市券资格，纳入信用债ETF配置范围，提升流动性和投资者认可度 [12] 上交所债券市场建设 - 上交所持续深耕债券市场一二级联动建设，坚持发行交易机制协同创新 [3] - 已推出债券做市、发行承销与报价交易联动等创新机制 [12] - 目前信用基准做市券超过240只，发行规模约7500亿元 [12] - 今年初推出4只基准做市信用债ETF产品，合计规模超350亿元 [12]

证券公司债券续发行 - 中信证券和招商证券完成上交所首批证券公司债券续发行簿记工作 [1] - 中信证券25中证G1续发行规模20亿元 续发行后单只债券规模达40亿元 [1] - 招商证券25招证S5续发行规模15亿元 续发行后单只债券规模达42亿元 [1] 行业动态 - 上交所首批证券公司债券续发行项目正式落地 [1] - 部分优质央国企正在筹备存量公司债券续发行工作 近期可能渐次落地 [1] - 债券续发行示范效应预计逐步显现 [1]

宏观经济与行业环境 - 2024年中国GDP同比增长5%，经济呈现稳中有进态势 [3] - 资本市场新"国九条"政策落地推动市场回暖，上证指数同比上涨12.7%，深证成指涨9.3% [3] - 一级市场股权融资规模2,485亿元同比下降73%，二级市场日均股基交易额1.2万亿元同比增长23% [3] 公司经营业绩 - 全年实现营业收入208.91亿元同比增长5.4%，净利润103.86亿元同比增长18.51% [4] - ROE达8.82%同比提升0.91个百分点，净利润时隔两年再破百亿 [4] - 债务融资规模1,814.7亿元补充净资本，助力财务指标提升 [11] 战略规划与业务转型 - 制定2024-2028年发展规划，明确"服务科技自立自强、助力财富保值增值"使命 [4] - 聚焦"五篇大文章"（科技/绿色/普惠/养老/数字金融），打造"三投一控"协同机制 [6] - "羚跃计划"新增入库企业113家转化投行项目15个，累计投资科创企业60家/26.23亿元 [6][7] 核心业务进展 - 投行业务帮助企业融资4,356.5亿元（股权91.26亿+债务4,265.24亿） [7] - 财富管理转型试点跨营业部服务，建设"招证财富学院"培育专业团队 [6] - 机构业务推出"招商机智"服务平台，CRM系统升级至2.0版本 [6] 金融科技建设 - 推进"AI证券公司"建设，完成4家营业部新一代核心交易系统上线 [8] - 投研平台"天研平台"获行业奖项，实现证券行业全面云原生基础设施 [9] - 信息系统全年平稳运行，未发生重大网络安全事件 [9] 公司治理与投资者关系 - 董事会全年审议议案65项，专门委员会召开会议25次 [11] - 披露A股公告118份/H股公告132份，市值排名上市券商第3 [10] - 开展超400人次投资者交流，20万人参与线上业绩说明会 [10] 社会责任履行 - 承销乡村振兴主题债券458亿元，捐赠174.88万元 [7] - 采购助农产品556.39万元，开展金融/公益/智力/消费/教育帮扶 [7] 2025年重点工作 - 全面落地新五年战略，建设行业领先的"AI证券公司" [16] - 深化与招行战略协同，强化"三投联动"立体作战体系 [17] - 优化风控指标体系，防范极端市场波动风险 [17]

业绩数据 - 2024年营业收入208.91亿元，同比增长5.40%，净利润103.90亿元，同比增长18.49%[170] - 2024年末资产总额7211.60亿元，较年初增长3.64%；净资产1302.52亿元，较年初增长6.73%；净资本874.12亿元，较年初增长10.13%[170] - 2024年加权平均净资产收益率8.82%，同比增加0.91个百分点；每股收益1.13元，同比增长20.21%[170] - 2024年末代理买卖证券款1516.11亿元，较年初增长337.59亿元，增幅28.65%[173] - 2024年末自有资产总额5695.50亿元，较年初减少84.51亿元，降幅1.46%[174] - 2024年末自有负债总额4392.97亿元，较年初减少166.67亿元，降幅3.66%[175] - 2024年手续费及佣金净收入83.78亿元，同比增长1.22%；投资收益110.10亿元，同比增长33.21%[181] - 2024年经纪业务净收入61.83亿元，同比增长11.79%；投资银行业务净收入8.56亿元，同比下降34.25%[181] - 2024年末综合收益总额118.63亿元，较上年增长32.44%[169] - 2024年末杠杆率4.37，较年初下降7.81%；自有资产负债率77.13%，较年初下降2.23%[173] - 2024年营业支出合计96.64亿元，同比减少8.59亿元，降幅8.16%[183] - 2024年利润总额112.19亿元，净利润103.90亿元，同比分别增长20.69%和18.49%，净利润率49.73%，同比增长5.49个百分点[184] - 2024年末现金及现金等价物余额1766.40亿元，净增加额303.69亿元[186] - 2024年经营活动产生现金流量净额为547.26亿元，较2023年增加276.22亿元[186] - 2024年归属母公司净利润103.86亿元，同比增长16.22亿元，增幅18.51%[187] - 2024年母公司可供投资者分配的利润为275.24亿元，可现金分配金额为224.17亿元[189] - 2024年度拟每10股派发现金红利3.77元（含税），共计分配32.79亿元[190] 用户数据 - 2024年参加业绩说明会，20万人线上参会，与投资者交流超400人次[18] 未来展望 - 2025年是公司“十四五”收官之年和2024 - 2028五年战略推进关键年[26] - 2025年董事会将引领公司做好五方面工作，包括完善治理制度、落地战略规划等[27] - 申请授权公司管理层确定2025年自营投资总金额，权益类不超净资本100%，非权益类不超500%[195] - 拟聘请毕马威担任2025年度财务报告和内部控制审计机构[198] - 公司拟继续聘任毕马威华振、毕马威为2025年度外部审计机构[199] - 授权董事会决定2025年度审计费用[199] 业务数据 - 2024年一级市场股权融资规模2485亿元，同比下降73%，二级市场日均股基交易额1.2万亿元，同比增长23%[8] - 2024年“羚跃计划”新增入库企业113家、转化投行业务15个[12] - 2024年公司通过承销等方式帮助企业融资4356.50亿元，其中股权融资91.26亿元，债务融资4265.24亿元[14] - 2024年实体经济企业融资1217.82亿元，科技创新和绿色项目融资512亿元[14] - 2024年私募股权基金新增投资7.67亿元，另类投资业务新增投资1.5亿元[14] - 截至2024年末，“羚跃计划”入库中小科创企业554家，已完成投资超60家，投资转化率为11%，累计投资26.23亿元[14] - 2024年公司合计捐赠174.88万元，采购助农产品556.39万元，承销相关主题债券及产品458亿元[14] - 2024年上证指数同比上涨12.7%，深证成指同比上涨9.3%[8] - 2024年公司全年无新增违约损失，下发问题到期整改率为100%[17] - 2024年公司新发债务融资产品规模1814.70亿元[19] 治理相关 - 2024年董事会召集召开5次股东大会，审议议案34项[19] - 报告期内董事会召开13次会议，审议议案65项，听取汇报11项[20] - 董事会专门委员会召开25次，审议56项议案，听取汇报11项[20] - 独立董事专门会议召开4次，审议议案7项[20] - 公司独立董事年度津贴为人民币20万元[24] - 2024年公司监事会召开9次会议[32] - 2024年度财务报告经审计，出具标准无保留意见审计报告[39] - 2024年1月18日何敏女士不再担任职工代表监事，王剑平先生担任[47] - 2024年6月28日邹群先生、王剑平先生辞任监事[47] - 2024年9月27日王章为先生辞任股东代表监事，10月25日孙献女士当选[47] - 公司为董事、监事、高级管理人员购买董监高责任保险[60] - 报告期内公司董事会审议通过7项关联交易议案[79] - 2024年公司提名陈欣为第八届董事会独立董事候选人，提名刘振华、刘辉、李德林为非执行董事候选人[141] - 2024年公司聘任刘杰为董事会秘书，张兴为合规总监、首席风险官，刘波为副总裁，续聘吴宗敏等高级管理人员[141] - 2024年公司董事会薪酬与考核委员会审议多项高管薪酬及考核相关议案[142] - 2024年公司董事会审议通过修订《招商证券股份有限公司员工持股计划（修订稿）》的议案[145]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月26日10点在深圳招商证券大厦召开[3][25] - 网络投票2025年6月26日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[5] - 审议13项议案，特别决议为第13项[7][9] 股权与登记 - A股股权登记日为2025年6月19日，代码600999[15] - 登记时间为2025年6月20、23日9:00 - 17:00[20] - 登记地点在深圳福田区福华一路111号[20] 其他事项 - 各议案已在2025年3、4、6月披露于上交所网站[8] - 委托他人出席需填授权委托书并明确意向[25][28] - 融资融券投资者出席需持相关证明和委托书[20]