公司业务范围 - 南京神源生智能科技有限公司暂未涉及商业航天火箭领域的产品研发 [1]

公司业务范围 - 南京神源生智能科技有限公司暂不涉及脑机接口相关领域的应用 [1]

公司业务范围 - 南京神源生智能科技有限公司暂未涉及外骨骼机器人领域的应用 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟2.131588亿元获南京神源生53.2897%股权[18] - 收购股权交易受让37.7196%股权（增资后稀释为28.2897%），对价1.131588亿元[18] - 收购完成后以1亿元增资获25%股权[18] - 收购资金来源为自有资金[23] 业绩承诺 - 2026 - 2030年营收分别不低于1500万元、3000万元、5000万元、1亿元、1.6亿元[20] - 若五年累计营收未达承诺的90%，原实控人进行业绩补偿[21] 新产品和新技术研发 - 2026 - 2027年六维力传感器送样厂商累计数量分别为5个、10个[20] - 2026 - 2027年六维力传感器新型号研发累计数量分别为6个、14个[20] 其他新策略 - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，相关内部制度废止并修订多项制度[14] - 公司拟分5期支付现金购买业绩承诺方持有的标的公司股权[23] - 第一至五期支付款分别为交易作价的15%、25%、25%、25%、10%[23] - 第四期付款条件为2026年标的公司完成承诺的业绩承诺指标二[23] - 第五期付款条件为2027年标的公司完成承诺的业绩承诺指标二[23]

业绩说明会信息 - 2025年10月20日15:00 - 16:00举行半年度业绩说明会[3] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4] - 董事长王亮、总经理王欣等参加[6] 投资者安排 - 2025年10月13日至17日16:00前提问[3] - 2025年10月20日15:00 - 16:00在线参与说明会[6] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] 其他 - 2025年8月28日披露2025年半年度报告[3] - 公告于2025年9月9日发布[10] - 联系人黄亚伟，电话0791 - 88666003，邮箱600053@jdcapital.com[7]

多元金融板块市场表现 - 多元金融板块整体下跌4.03% 领跌个股为中油资本（下跌7.40%）[1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点 深证成指下跌0.65%至12472.0点[1] - 板块内跌幅居前个股包括拉卡拉（跌5.71%）、*ST能猫（跌4.98%）、华金资本（跌4.73%）[1] 个股交易数据 - 中油资本成交额达43.08亿元 成交量387.71万手[1] - 五矿资本成交量71.86万手居首 成交额4.38亿元[1] - 瑞达期货成交额1.11亿元 成交量5.11万手[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出13.2亿元 游资净流入5506.83万元 散户净流入12.65亿元[1] - *ST仁东主力净流入27.48万元（占比0.48%） 游资净流出308.85万元[2] - 爱建集团主力净流出1569.71万元（占比11.81%） 散户净流入1925.82万元（占比14.49%）[2] - 海德股份主力净流出1170.30万元（占比14.61%） 散户净流入1209.64万元（占比15.10%）[2]

投资者说明会安排 - 会议将于2025年9月5日14:00-15:00通过上证路演中心网络互动方式召开 [1][2] - 投资者可在2025年9月3日至4日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱600053@jdcapital.com预先提问 [1][4] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看会议情况及主要内容 [5] 会议参与人员 - 董事长王亮、总经理王欣将出席说明会 [2] - 董事会秘书兼财务总监易凌杰及三位独立董事徐爽、张宝林、鲜文铎共同参与 [2] 会议核心议题 - 重点说明收购南京神源生智能科技有限公司部分股权并对其增资的相关事项 [1][2] - 公司将就上交所问询函（公告编号2025-053）涉及内容进行回应 [2] - 在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2] 联系咨询方式 - 联系人黄亚伟可通过电话0791-88666003或邮箱600053@jdcapital.com联系 [4][5] - 公司已分别于2025年8月12日和9月2日发布相关收购公告（公告编号2025-043） [1]

会议信息 - 投资者说明会2025年9月5日14:00 - 15:00召开[2][3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心网络互动[2][5] 参与及交流 - 参加人员有董事长王亮、总经理王欣等[5] - 围绕收购南京神源生智能科技部分股权并增资交流[4] 其他 - 公司2025年8月12日和9月2日发布收购及增资公告[2] - 投资者2025年9月3 - 4日16:00前可预提问[2][5]

核心观点 - 九鼎投资跨界收购南京神源生以转型人形机器人产业 寻求新业绩增长点 回应上交所问询函阐明交易必要性 公允性及后续安排 [1][2] 交易必要性 - 公司主业发展遇瓶颈 业绩持续承压 2023年及2024年归母净利润分别为0.15亿元和-2.68亿元 2025年上半年预计归母净利润为-5500万元至-4400万元 [2] - 明确将人形机器人产业作为战略转型方向 标的公司南京神源生专注六维力传感器与力测控领域 是国内最早研发六维力传感器的企业之一 拥有多项专利和技术壁垒 [2] - 标的公司2024年及2025年1-4月营业收入分别为208.80万元和16.38万元 净利润分别为-573.49万元和-279.54万元 目前处于亏损状态但具备技术优势 [2] 交易公允性 - 标的公司本次投前估值3亿元 较2024年3月外部融资投后估值2亿元提升 原因包括六维力传感器在人形机器人行业需求增长及控制权溢价 [3] - 与同行业可比公司估值相比 本轮投前估值处于较低水平 参考A股收购未盈利高科技企业案例 估值基于技术稀缺性和行业成长性具有合理性 [3] - 公司与标的公司实际控制人签订补充协议 增设业绩承诺安排 包括营业收入及业务进度承诺 并设置业绩补偿触发及付款条款 [3] 交易后续安排 - 收购后公司计划围绕人形机器人核心零部件细分领域打造第二增长曲线 标的公司聚焦多维力传感器领域 [4] - 设置竞业限制条款保障核心技术人员团队稳定性 公司过往投资企业与标的公司业务存在协同效应 [4] - 公司货币资金状况良好 资产负债率低 标的公司后续研发及量产投入有相应规划 交易不会对现金流及流动性产生重大影响 [4] - 标的公司核心技术均为自主研发 具有完整知识产权权属 不属于职务发明 不存在潜在权属纠纷 [4] 内幕交易核查 - 公司披露筹划收购具体过程 包括首次拜访至签署协议的各个环节 时间节点和参与人员 [5] - 自查内幕信息知情人登记及管理情况 未发现内幕信息提前泄露 内幕知情人也未买卖公司股票 [5]

公司治理动态 - 公司第十届第八次董事会会议于2025年9月1日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议关于收购南京神源生智能科技有限公司部分股权并对其增资的议案提交股东会审议的文件 [1] 业务结构分析 - 2024年度营业收入构成：房地产占比49.24% 私募投资管理占比47.32% 建筑施工业务占比2.1% 其他业务占比1.35% [1] - 当前市值达到80亿元 [1]