上海建工集团股份有限公司 内幕信息及知情人管理规范 第一章 总 则 第一条 为进一步规范上海建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）内幕 信息管理行为，加强内幕信息保密工作，加强外部信息使用人管理工作，维护公 司信息披露的公开、公平、公正原则，根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 5 号—— 上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《上海证券交易所股票上市规则》等有 关法律法规及《上海建工集团股份有限公司章程》的有关规定，制订本规范。 第二条 内幕信息及知情人的管理工作由董事会负责，董事会秘书组织公司 董事会办公室和其他相关部门具体实施内幕信息及其知情人登记备案工作。 第六条 内幕信息是指为内幕人员所知悉的，涉及公司经营、财务或者对公 司股票的交易价格产生较大影响的尚未公开的信息。尚未公开是指公司尚未在 《中国证券报》《上海证券报》等规定的信息披露刊物或上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）上正式公开的事项。 第七条 内幕信息包括但不限于： （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化。 （二）公司的重大投资行为和重大的购置或出售财产的决 ...

上海建工集团股份有限公司 信息披露管理规范 第一章 总 则 第一条 为规范上海建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）信息披露 行为，确保公司信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，保护投资者合法权 益，增加公司经营活动的透明度，维护公司在资本市场的良好形象，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司信息披露管理办法》 上海证券交易所（以下简称"上交所"）《上海证券交易所股票上市规则》（以 下简称"《股票上市规则》"）《上海证券交易所公司债券上市规则》、中国人民 银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交 易商协会（以下简称"交易商协会"）《银行间债券市场非金融企业债务融资工 具信息披露规则》等法律、行政法规及规范性文件，并依据《上海建工集团股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制订本规范。 第二条 本规范所指信息指所有可能对公司股票价格产生重大影响的信息以 及证券监管部门、交易商协会要求或公司主动披露的信息，包括但不限于以下内 容： （一）公司发行新股刊登的招股 ...

一、董事会会议召开情况 上海建工集团股份有限公司（简称"上海建工""公司"）第九届董事会第十 三次会议于 2025 年 8 月 28 日在公司会议室召开，应参会董事 8 名，实参会董事 8 名，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。本次会议由董事长杭迎伟先 生召集、主持，部分高级管理人员列席了会议。会议通知于 8 月 18 日发出。 二、董事会会议审议情况 本次会议以现场记名投票方式一致审议通过了下列事项： （一）会议审议通过了《上海建工 2025 年半年度报告》。 表决结果：8 票同意，0 票弃权，0 票反对 | 证券代码：600170 | 证券简称：上海建工 | | | 公告编号：2025-051 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：240782 | 债券简称：24 | 沪建 | Y1 | | | 债券代码：240783 | 债券简称：24 | 沪建 | Y2 | | | 债券代码：241305 | 债券简称：24 | 沪建 | Y3 | | | 债券代码：241857 | 债券简称：24 | 沪建 | Y4 | | | 债券代码：243624 | 债券简称 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入1050.42亿元，同比下降28.04% [1] - 2025年上半年净利润7.1亿元，同比下降14.07% [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1050.42亿元人民币，同比下降28.04%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为7.10亿元人民币，同比下降14.07%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.17亿元人民币，同比下降69.13%[20] - 利润总额为10.84亿元人民币，同比下降23.20%[20] - 公司2025年半年度营业收入为208.72亿元，较2024年同期的296.19亿元下降29.5%[166] - 公司2025年半年度营业利润为16.97亿元，较2024年同期的18.97亿元下降10.5%[166] - 公司2025年半年度净利润为17.13亿元，较2024年同期的19.16亿元下降10.6%[166] - 公司2025年半年度归属于母公司股东的净利润为7.10亿元，较2024年同期的8.26亿元下降14.1%[163] - 营业收入同比下降28.04%至1050.42亿元人民币[82] - 营业收入从2024年半年度1459.77亿人民币下降至2025年半年度1050.42亿人民币，降幅为28.0%[162] - 公司实现营业收入1050.42亿元，归母净利润7.10亿元[69] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降28.55%至963.42亿元人民币[82] - 期末应收账款余额同比下降约94亿元，期间费用同比下降约12亿元[69] - 研发费用从2024年半年度40.17亿人民币减少至2025年半年度30.93亿人民币，下降23.0%[162] - 公司2025年半年度研发费用为1.23亿元，较2024年同期的2.76亿元下降55.4%[166] - 2025年上半年研发费用投入30.93亿元，占营业收入比例2.94%[106] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-184.80亿元人民币，同比改善18.30%[20] - 经营活动现金流量净额改善18.30%至-184.80亿元人民币[82] - 投资活动现金流量净额大幅改善61.71%至-10.12亿元人民币[82] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降23.4% 从1726.49亿元降至1322.28亿元[169] - 经营活动现金流量净额亏损收窄18.3% 从-226.20亿元改善至-184.80亿元[170] - 投资活动现金流量净额亏损收窄61.7% 从-26.42亿元改善至-10.12亿元[170] - 筹资活动现金流入同比增长16.4% 从153.67亿元增至178.82亿元[170] - 期末现金及现金等价物余额同比增长8.5% 从656.38亿元增至711.99亿元[170] - 母公司经营活动现金流出同比下降33.8% 从591.68亿元降至391.66亿元[173] - 母公司投资活动现金流量净额转负 从正16.38亿元变为正1.10亿元[173] - 母公司取得投资收益现金同比下降28.4% 从15.71亿元降至11.25亿元[173] - 母公司期末现金余额同比增长7.0% 从150.75亿元增至161.33亿元[173] - 收到的税费返还同比增长63.7% 从0.57亿元增至0.94亿元[169] 各业务线表现 - 建筑施工业务收入921.09亿元，占主营业务收入比重88.27%[70] - 建筑施工业务收入60.48亿元，占总收入71.60%[71] - 黄金销售量24,500盎司，同比增长3%[72] - 黄金业务营业收入5.46亿元，同比增长47%[71] - 黄金业务毛利1.46亿元，毛利率维持较高水平[71] - 建筑施工业务毛利率同比增加0.2个百分点，设计咨询业务毛利率同比增加2个百分点[70] - 建材工业事业群实现商品混凝土产量1943万立方米，混凝土构件产量38万立方米，石料产量150万方，钢结构产量15万吨[64] - 六大新兴业务新签合同额302亿元，占当期新签合同23%[73] - 城市更新业务新签合同89亿元，同比增长14%[73] - 生态环境业务新签合同23亿元，同比增长62%[73] - 水利水务业务新签合同65亿元，同比增长13%[73] - 公司累计新签合同1302.45亿元，其中建筑施工、设计咨询、建材工业三大核心事业群新签合同1186.53亿元，占比91%[62] 各地区表现 - 上海市场新签合同额905亿元，占比70%[63] - 外埠市场新签合同364亿元，其中长三角区域（不含上海）新签合同191亿元，同比增长11%，占比15%[63] - 海外市场新签合同33亿元，同比增长20%[64] - 业务范围辐射江苏浙江安徽江西海南等省份多个重点城市[50] - 公司海外项目覆盖亚洲/非洲/拉丁美洲/北美/欧洲/太平洋地区数十国[43] - 公司业务覆盖中国34个省级行政区的150多座城市及海外60个国家或地区[37] 资产和债务 - 货币资金减少18.90%至839.43亿元人民币，占总资产23.49%[86] - 短期借款大幅增加35.59%至150.02亿元人民币[86] - 应付股利激增2271.75%至5.57亿元人民币[87] - 境外资产规模158.89亿元人民币，占总资产4.45%[88] - 联营企业投资增长5.38%至89.50亿元人民币[90] - 公司合并口径有息债务期末余额920.75亿元，较期初895.02亿元增长2.87%[146] - 公司非合并口径有息债务期末余额231.31亿元，较期初230.6亿元增长0.31%[143] - 合并口径有息债务中银行贷款占比最高达58.02%，余额534.25亿元[147] - 合并口径公司信用类债券余额142.89亿元，占有息债务总额15.52%[147] - 公司合并口径境外债券余额6.02亿美元，其中1年内到期本金为0美元[148] - 期末非经营性往来占款和资金拆借余额12.11亿元，占净资产比例2.35%[142] - 非合并口径公司信用类债券余额117.49亿元，占有息债务50.79%[144] - 合并口径存续公司债券余额93.11亿元，非金融企业债务融资工具余额49.78亿元[147] - 货币资金减少至83.94亿元，较上年末103.50亿元下降18.9%[154] - 应收账款减少至57.97亿元，较上年末67.40亿元下降14.0%[154] - 存货增加至61.31亿元，较上年末59.92亿元增长2.3%[154] - 短期借款增加至15.00亿元，较上年末11.06亿元增长35.6%[155] - 应付债券增加至7.80亿元，较上年末2.31亿元增长237.9%[155] - 公司总资产从2024年底的1108.4亿人民币下降至2025年中的1037.07亿人民币，降幅为6.4%[159] - 货币资金从2024年底的259.53亿人民币减少至2025年中的176.30亿人民币，下降32.1%[158] - 短期借款从2024年底的26.75亿人民币增加至2025年中的33.92亿人民币，增长26.8%[159] - 应收账款从2024年底的69.10亿人民币增至2025年中的74.62亿人民币，增长8.0%[158] - 应付账款从2024年底的370.80亿人民币下降至2025年中的293.54亿人民币，减少20.8%[159] - 合同负债从2024年底的18.97亿人民币减少至2025年中的13.75亿人民币，下降27.5%[159] - 存货从2024年底的5.84亿人民币大幅减少至2025年中的2.87亿人民币，下降50.8%[158] 财务比率 - 基本每股收益为0.05元/股，同比下降16.67%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.01元/股，同比下降120.00%[21] - 加权平均净资产收益率为1.39%，同比下降0.43个百分点[21] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.16元/股，较2024年同期的0.19元/股下降15.8%[167] - 资产负债率下降至85.58%，较上年末86.59%减少1.01个百分点[152] - 流动比率提升至1.09，较上年末1.04增长4.8%[152] - 速动比率下降至0.62，较上年末0.65降低4.6%[152] - EBITDA利息保障倍数下降至2.00，同比降低19.0%[152] 投资活动 - 非经常性损益合计4.93亿元，其中政府补助4.90亿元[24] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回7471.48万元[24] - 金融资产和金融负债公允价值变动产生亏损2970.33万元[24] - 获得政府补助5.48亿元人民币，其中4.90亿元计入当期损益[85] - 公司股票投资期末账面价值为1,710,020,429.48元，本期公允价值变动损失41,174,437.38元[94] - 私募基金投资期末账面价值2,073,447,506.88元，本期计提减值120,200,000.00元[94] - 信托产品投资期末账面价值100,000,000.00元，本期无变动[94] - 其他权益投资期末账面价值480,977,214.36元，本期公允价值收益14,811,490.41元[94] - 证券投资期末公允价值总额为17,100,204,294.8元人民币，较初始投资成本17,831,771,184.9元人民币下降4.1%[96] - 东方证券(600958)投资产生公允价值变动损失64,194,122.96元人民币，占其初始投资额770,329,475.52元人民币的8.3%[96] - 中国电建(601669)投资产生公允价值变动损失30,498,182.77元人民币，占其初始投资额281,351,751.92元人民币的10.8%[96] - 张家界(000430)投资实现公允价值变动收益21,102,809.85元人民币，占其初始投资额74,060,463.67元人民币的28.5%[96] - 私募基金认缴总规模超过187.644亿元人民币，投资领域涵盖智能制造、医疗健康、TMT等战略新兴产业[97] - 上海国方母基金一期认缴规模45.06亿元人民币，为单只最大规模私募基金[97] - 深圳市领汇基石股权投资基金规模40亿元人民币，重点投资广东省企业并购重组[97] - 上海临港东方君和科创产业基金规模28.124亿元人民币，专注智能制造和生物医药领域[97] - 上海申创新动力股权投资基金规模38.15亿元人民币，聚焦科技创新企业投资[97] - 公司通过自筹资金进行证券投资总额达17,831,771,184.9元人民币[96] - 青岛华控成长股权投资合伙企业认缴规模30亿元人民币，投资领域为先进制造、新一代信息技术、新能源、新材料、医疗器械、生物医药[98] - 上海申创产城私募基金合伙企业认缴规模38.64亿元人民币，投资期4年加退出期3年[98] - 深圳市鹏远基石私募股权投资基金认缴规模40亿元人民币，投资期3年，退出期5年，延长期2年[98] - 深圳市达晨创程私募股权投资基金认缴规模50.4亿元人民币，投资期4年加退出期4年加延长期2年[98] - 公司2025年半年度投资收益为15.13亿元，较2024年同期的21.26亿元下降28.8%[166] - 公司2025年半年度信用减值损失转回0.81亿元，2024年同期为损失0.30亿元[166] 子公司和关联公司 - 收购杭州上建坚锋新材料有限公司导致报告期净利润亏损683万元人民币[100] - 上海市政工程设计研究总院总资产144.881亿元人民币，营业收入54.3086亿元人民币，净利润2.8919亿元人民币[100] - 上海建工建材科技集团总资产351.5159亿元人民币，营业收入80.6339亿元人民币，净利润2.4112亿元人民币[100] - 上海建工房产有限公司总资产600.8502亿元人民币，净资产119.7546亿元人民币，净利润亏损2.418亿元人民币[100] - 上海建工安盈投资管理中心总认缴金额50.1亿元人民币，实缴金额7.62亿元人民币[101] - 上海建工钛合企业管理中心总认缴金额50.01亿元人民币，实缴金额21.68亿元人民币[101] - 资管计划"锐懿资产-上海建工1号"总募集金额12.155亿元[102] - 合伙企业"上海建凡"总募集金额50.02亿元[102] - 合伙企业"上海北玖"总募集金额15.015亿元[102] 研发和创新 - 公司获得授权专利709项，其中发明专利416项，实用新型专利264项，外观专利29项[107] - 登记计算机软件著作权115项[107] - 近十年累计主持国家和省部级重大科研课题250余项[107] - 累计获得国家科学技术奖47项，上海市科学技术奖455项[107] - 累计获詹天佑奖63项[107] - 公司主编中国首部装配式公共建筑工程建设地方标准[46] 股东回报和分红 - 公司派发现金红利5.33亿元回馈股东[76] - 每股派发现金红利0.06元（含税）[109] - 合计派发现金红利5.33亿元（含税）[109] - 现金分红比例达24.60%[109] - 最近三年（2022-2024年度）合计派发现金红利超15亿元[109] - 最近三年平均分红率达30%[109] - 上市以来累计现金分红总金额128.89亿元[109] - 上市以来现金分红总额是募集资金总额的0.98倍[109] 公司治理和股权结构 - 公司控股股东建工控股将其持有的公司29.00%的国有股份转予国盛集团[115] - 国盛集团承诺不直接或间接参与与公司主营业务存在竞争的任何业务活动[115] - 截至报告期末普通股股东总数为195,933户[122] - 控股股东上海建工控股集团有限公司持股2,688,670,545股，占比30.26%[124] - 第二大股东上海国盛（集团）有限公司持股1,301,300,000股，占比14.64%[124] - 香港中央结算有限公司持股185,190,236股，占比2.08%，报告期内减持48,215,087股[124] - 控股股东上海建工控股集团有限公司持有无限售流通股2,688,670,545股[125] - 第二大股东上海国盛（集团）有限公司持有无限售流通股1,301,300,000股[125] - 香港中央结算有限公司持有人民币普通股185,190,236股[125] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有无限售流通股52,801,482股，占比0.59%[125] 融资和债券 - 24沪建Y1可续期公司债券余额10.00亿元，利率2.73%，2027年3月22日到期[129] - 24沪建Y2可续期公司债券余额30.00亿元，利率3.05%，2029年3月22日到期[129] - 24沪建Y3可续期公司债券余额20.00亿元，利率2.35%，2029年7月24日到期[129] - 24沪建Y4可续期公司债券余额20.00亿元，利率2.68%，2029年11月8日到期[129] - 25沪投01非公开发行公司债券余额7.00亿元，利率2.35%，2030年5月29日到期[129] - 25沪投02非公开发行公司债券余额5.00亿元，利率2.88%，2032年5月29日到期[129] - 公司非公开发行公司债券（第一期）品种一发行规模为7.00亿元，票面利率为2.15%[130] - 公司非公开发行公司债券（第一期）品种二发行规模为5.00亿元，票面利率为2.50%[130] - 公司公开发行可续期公司债券（第一期）发行规模为45.00亿元，票面利率为2.30%[130] - 债券代码258714（25沪投01）募集资金总额为7.00亿元，报告期末募集资金余额为0.00亿元[133] - 债券代码258715（25沪投02）募集资金总额为5.00亿元，报告期末募集资金余额为0.00亿元[133] - 报告期内债券258714募集资金实际使用金额为7.00亿元，全部用于偿还有息债务[134] - 报告期内债券258715募集资金实际使用金额为5.00亿元，全部用于偿还有息债务[134] - 募集资金用途为偿还信托贷款，符合募集说明书约定[135][137] - 可续期公司债券代码240782（24沪建Y1）债券余额为10.00亿元，仍计入权益[139] - 可续期公司债券代码240783（24沪建Y2）债券余额为30.00亿元[139] - 公司债券"24沪建Y3"余额20亿元，仍计入权益且各项条款未触发[140] - 公司债券"25沪建

第五条 审计委员会设主任委员（召集人）1 名，由会计专业独立董事担任， 负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报请董事会批准产生。 上海建工集团股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为强化上海建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策 功能，健全董事会的审计评价和监督机制，做到事前审计、专业审计，确保董事 会对经理层的有效监督，完善法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、证监会《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》、上海证 券交易所（以下简称"上交所"）《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 和《上海建工集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规 定，公司设立董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"），并制定本工作细则。 第二条 审计委员会是董事会依据相应法律法规和《公司章程》设立的专门 工作机构，行使《公司法》规定的监事会的职权，并负责审核公司财务信息及其 披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制等职责。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由 3 名董事组成，独立董事过半数，委员中至少有 1 名独立董事为 ...

信息申报 - 董事、高管申报或更新个人信息需在特定时点或期间2个交易日内完成[5] - 董事、高管对公司证券交易或股份变动应在事实发生2个交易日内填申报表[6] - 董事会办公室2个工作日内通过上交所网站在线申报[6] 股份减持 - 任期内和届满后6个月内每年减持不超所持股份25%[9] - 所持股份不超1000股可一次全转让[9] - 上交所按上年最后交易日登记股份25%算本年度可解锁额度[11] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售计入次年基数[11] - 6个月内反向交易所得收益归公司[14] - 年度、半年度报告公告前15日不得买卖[15] - 上市交易之日起1年内不得转让[16] - 因证券期货违法犯罪立案等未满6个月不得减持[17] - 因证券期货违法处罚未缴足罚没款不得减持[17] - 因违法违规被公开谴责未满3个月不得减持[17] - 拟减持应提前15个交易日报告备案并公告[19] - 减持数量或时间过半应披露进展，每次不超3个月[19] - 重大事项时应同步披露减持进展并说明关联[19] - 减持完毕或时间届满2个交易日内公告具体情况[19] 股份增持 - 董事、高管增持应2个交易日内向公司报告，公司公告[20] 违规处理 - 违规买卖股票收益归公司，董事会应披露[20] 交易限制 - 董事、高管不得融券卖出本公司股份，不得开展衍生品交易[20][21]

上海建工集团股份有限公司 募集资金管理办法 第一章 总 则 第一条 为了规范上海建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金 的使用与管理，提高募集资金使用效益，保护投资者的合法权益，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《首 次公开发行股票并上市管理办法》《上市公司证券发行管理办法》《关于前次募集 资金使用情况报告的规定》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等，制订本办法。 第二条 本办法所称募集资金系指公司通过公开发行证券及其衍生品种（包 括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转 换公司债券等）以及非公开发行证券向投资者募集的资金，但不包括公司实施股 权激励计划募集的资金。 第三条 公司董事会应依照本办法对募集资金存储、使用和管理进行管理和 监督。 第四条 公司的董事、高级管理人员应当勤勉尽责，督促公司规范使用募集 资金，自觉维护公司募集资金安全，不得参与、协助或纵容公司擅自或变相改变 募集资金用途 ...

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，独立董事占多数[4] - 设主任委员1名，由独立董事委员担任[6] 会议规定 - 每年至少召开2次会议，会前5日通知全体委员[14] - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行[14] - 决议须经全体委员过半数通过[14] 主要职责 - 下设工作小组提供公司经营等资料[5] - 负责制定考核标准、薪酬政策与方案并提建议[7] 薪酬审议 - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东会审议[8] - 高管薪酬分配方案报董事会批准[8] 考评程序 - 对董事和高管考评经述职等程序后报董事会[12]

上海建工集团股份有限公司 董事会战略与可持续发展委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为适应上海建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展需 要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投资决策程序，加强决策科 学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华 人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》《上海建工集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会战略与可持续发展委员会，并制订 本工作细则。 第二条 董事会战略与可持续发展委员会是董事会按照股东会决议设立的专 门工作机构，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略与可持续发展委员会成员由 7 名董事组成，其中应至少包括 1 名独立董事。 第四条 战略与可持续发展委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或 者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 战略与可持续发展委员会设主任委员 1 名，由公司董事长担任。 第六条 战略与可持续发展委员会任期与董事会任期一致，委员 ...