会议安排 - 公司于2024年6月23日发出第十一届董事会第九次会议通知和材料[2] - 会议于2024年6月28日以通讯方式召开[2] 表决情况 - 本次董事会9名董事均参与表决[2] - 两项议案均以9票赞成、0票反对、0票弃权通过[3] 后续安排 - 《关于对外担保的议案》需提交2024年第一次临时股东大会审议[3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位为国泰君安证券、民生加银基金 [2] - 活动时间为2024年6月20日10:00 - 11:00 [2] - 活动地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书冯隽女士、证券事务代表曹雨超先生 [2] 分组2：各板块战略规划 - 时尚板块聚焦主业，以“建世界级时尚集团”为远期目标，加大品牌投入、市场建设和人才培养 [2] - 地产板块加速库存去化，收缩投入，严控风险 [2] - 投资板块加快财务性投资项目退出，聚焦与时尚主业相关的产业投资 [2][3] 分组3：HANP汉麻世家规划 - 聚焦贴身（家居）系列与休闲服饰系列两大产品线，逐步开设独立店 [3] 分组4：开设时尚体验馆原因 - 符合“开大店、关小店”战略要求，满足各品牌全品类延伸、场景化陈列、科技体验探索等要求，促进品牌力提升 [3] 分组5：合同负债项目 - 主要包括地产板块的预收房款 [3] 分组6：分红比例情况 - 2024年中期分红方案考虑稳定投资者预期，具体分红金额由股东大会授权董事会决定，年度董事会结合当期业绩、现金流情况和未来投资计划提出年度分红预案 [3]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动 [1] - 参与单位包括国泰君安证券、泰康基金等 [1] - 活动时间为2024年6月19日11:00 - 12:00 [2] - 活动地点在北京 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书冯隽女士和证券事务代表曹雨超先生 [2] 品牌运营模式 - 公司旗下各品牌由各事业部独立运营，但共享雅戈尔供应链等资源 [2] 子品牌赋能情况 - 子品牌UND与HH品牌力较强，助力雅戈尔打通进入高端购物中心的渠道 [3] - 为未来并购新品牌积累整合、运营等方面的经验 [3] - 链接新客群、年轻客群 [3] 品牌渠道布局 - MAYOR为公司旗下高端定制品牌，已入驻SKP、南京德基、万象系等商圈，未来将稳步拓展高端购物中心 [3] 时尚体验馆规划 - 赣州店、南昌店、济南店、郑州店分别于1月21日、4月12日、6月1日、6月18日开业 [3] - 2024年计划开设的其余时尚体验馆集中在下半年开业，重庆店将于8月20日开业 [3] 分红情况 - 2024年中期分红方案出于稳定投资者预期考虑，具体分红金额由股东大会授权董事会决定 [3] - 年度董事会结合当期业绩、现金流情况和未来投资计划提出年度分红预案 [3]

分组1：时尚板块核心竞争力 - 智能工厂与自营渠道布局夯实快反优势 [2] - 逐步完善多品牌矩阵 [2] - 执行“开大店、关小店”渠道战略 [2] 分组2：品牌渠道规划 - 明确加快入驻高端购物中心规划并稳步推进 [2] - 子品牌 UNDEFEATED 与 HELLY HANSEN 在渠道端有较强赋能 [3] 分组3：渠道划分 - 线下渠道包括自营专卖店、商场、购物中心、奥莱、时尚体验馆、团购、特许 [3] - 线上渠道包括电商与微商城 [3] 分组4：分红相关 - 2024 年中期分红方案出于稳定投资者预期考虑 [3] - 具体分红金额由股东大会授权董事会决定，年度董事会结合当期业绩、现金流情况和未来投资计划提出年度分红预案 [3]

行业发展观点 - 服装行业需不断创新适应市场变化，通过并购和战略合作获取增长动力，关注消费者需求细分化和个性化趋势 [2] 时尚体验馆开店规划 - 赣州店、南昌店、济南店分别于1月21日、4月12日、6月1日开业，郑州店将于6月18日开业，2024年计划开设的其余时尚体验馆将在下半年陆续开业 [3] 地产板块定位 - 总体战略是“加速库存去化，收缩投入，严控风险”，存量项目基本会在2024年至2025年集中结算 [3] 投资策略 - 加快财务性投资项目退出，聚焦与时尚主业相关的产业投资 [3] 分红情况 - 2024年中期分红方案出于稳定投资者预期考虑，具体分红金额由股东大会授权董事会决定，年度董事会结合当期业绩、现金流情况和未来投资计划提出年度分红预案 [3]

时尚板块发展规划 - 主品牌 YOUNGOR 通过全品类延展、场景化陈列、营销推广创新、会员服务深化和科技体验探索提升品牌力，覆盖更多客群，实现稳健发展 [2] - 子品牌 MAYOR、HART MARX 等锚定品牌定位，优化产品系列，打造优势品类，推进渠道建设，提升运营能力，实现快速发展，并伺机收购合适品牌完善矩阵 [2][3] 渠道拓展战略 - 继续执行“开大店、关小店”战略，加大进驻高端购物中心力度，优化渠道结构 [3] 地产板块财务情况 - 2024 年一季报显示，地产板块存货约 130 亿元、净资产约 70 亿元、扣除合同负债后的资产负债率约 45% [3] 投资板块收益占比 - 中信股份的分红与宁波银行的权益法收益约占 2023 年投资收益的 85% [3] 分红相关情况 - 2024 年中期分红方案考虑稳定投资者预期，具体分红金额由股东大会授权董事会决定，年度董事会结合业绩、现金流和投资计划提出年度分红预案 [3]

品牌发展 - 2021年以来，公司对MAYOR、HART MARX等子品牌进行重新定位，并采取独立开店的方式进行运营 [2] - 未来子品牌将通过优化产品系列、打造优势品类、推进渠道建设，持续提升品牌运营能力 [2] 时尚体验馆 - 时尚体验馆主要进驻的品牌包括主品牌YOUNGOR、高端定制品牌MAYOR、运动户外休闲品牌HART MARX、天然休闲生活方式品牌HANP [3] 地产项目 - 地产存量项目主要分布在宁波、温州、珠海等地 [3] 投资规划 - 加快财务性投资项目的退出，聚焦与时尚主业相关的产业投资 [3] 分红计划 - 2024年中期分红方案旨在稳定投资者预期，具体分红金额由股东大会授权董事会决定，并结合当期业绩、现金流情况和未来投资计划提出年度分红预案 [3] 投资者关系 - 公司与投资者进行了充分沟通交流，确保信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露等情况 [3]

股份回购 - 2020年9月18日拟用不超15亿自有资金，不超7.5元/股回购1 - 2亿股[10] - 截至2020年9月30日累计回购3709535股[10] - 2021年3月12日变更回购用途，用于员工持股不超8000万股[11] - 2021年8月3日完成回购，实际回购199999999股，占总股本4.32%[13] 股份过户与授予 - 2021年6月4日，68324928股过户至持股计划账户，126314000股限制性股票完成授予登记[12] 利润分配 - 2024年5月22日通过2023年度利润分配方案，每股派现0.5元（含税）[14] - 以2023年末总股本扣减回购账户后，派发现金红利2311720951元（含税）[14] - 以2024年5月23日前一交易日收盘价测算，实际分派除权（息）参考价7.55元/股[16] - 虚拟分派除权（息）参考价7.5506元/股，除权除息参考价格影响约0.01%＜1%[16]

利润分配 - A股每股现金红利0.50元[2] - 以4,623,441,902股为基数，共派发含税现金红利2,311,720,951.00元[4][5] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/12，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/13[2][7] 税收政策 - 持股超1年个人股东和基金暂免个税，1个月内全额计税，1 - 12个月减按50%计税[9] - 合格境外机构投资者和港股通投资者按10%税率代扣，税后每股派0.45元[10] - 其他法人股东自行缴税，每股派0.50元[10]

公司概况 - 雅戈尔是一家时尚股份有限公司，证券代码为600177 [1] - 公司于2024年5月22日举行了2023年度业绩说明会 [1] - 参与人员包括董事长、总裁、独立董事、财务总监和董事会秘书 [1] 公司经营情况 - 2024年一季度时尚板块业绩有所下滑，但公司经营团队会继续加倍努力经营 [14] - 公司正在优化调整店铺渠道,加强三四线城市的布局 [12] - 公司将通过信息化手段打通产业链和供应链,便于股东更好地了解 [6] - 公司将努力增加时尚产业的利润比重 [9] 公司投资情况 - 公司持有中信股份和宁波银行的股权,投资收益是主要来源 [13][21] - 公司正在谨慎规划中信股份的后续处理,并加快处置其他非主业的财务性投资 [18] - 公司已建议宁波银行提高分红比例 [18] 公司并购与整合 - 公司收购的户外品牌正在进行大量投入,团队正努力运行,积极开拓市场 [5] - 美邦门店的收购价格经过专业评估机构确认,购买价格公允 [17] - 公司会在运营好新品牌的前提下,持续关注好的投资机会并谨慎投资 [13] 公司管理与风控 - 公司注重内部控制与风险管理,以保持公司的稳健经营 [24] - 公司正在逐步搭建各条业务线的财务团队,强化财务对业务的信息、经营等各方面的支持 [23] 公司品牌与营销 - 公司将坚持长期主义,加大品牌投入、市场建设和人才培养 [15] - 公司会研究创新的营销方式,如效仿巴菲特的股东大会 [10] - 公司将努力维护公司价值和品牌形象 [8]