2024年业绩预计 - 2024年预计归属母公司所有者净利润为-4.3亿元到-2.2亿元[3] - 2024年预计归属母公司所有者扣非净利润为-4亿元到-2亿元[3] 上年同期业绩情况 - 上年同期利润总额为8268.13万元，归属母公司所有者净利润为8430.88万元[4] - 上年同期归属母公司所有者扣非净利润为2272.96万元，每股收益为0.0246元[4] 业绩变动原因 - 主要产品销量及单价下降致营业收入和毛利同比减少[6] - 控股子公司药品销售收入下降，预计确认商誉减值损失不超2.21亿元[6] - 对经济绩效低于预期的无形资产确认减值损失[6] - 委托理财相关影响约1亿元[6] - 部分对外投资项目预计确认公允价值变动损失[6] 数据说明 - 预告数据未经审计，准确财务数据以正式年报为准[8]

文章核心观点 - 中恒集团控股子公司梧州制药产品注射用血栓通（冻干）拟中标全国中成药采购联盟集中带量采购 [1] 相关目录总结 公司动态 - 中恒集团1月1日晚间公告，控股子公司梧州制药产品注射用血栓通（冻干）拟中标全国中成药采购联盟集中带量采购，该拟中选结果于2024年12月30日在湖北医保服务平台发布 [1]

股份回购与注销 - 截至2024年9月27日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份122,928,437股，占公司总股本的3.5616%，累计支付资金总额为人民币279,110,029.03元（不含印花税、交易佣金等交易费用）[1][3] - 回购股份总数的2/3（81,952,291股）用于注销减少公司注册资本，相关手续正在办理中[3] 业绩表现 - 2024年1-9月，公司实现营业收入19.27亿元，归属于上市公司股东净利润1122.00万元[3] - 公司持续深化重点领域改革，增强发展内生动力；聚焦市场开拓，完善营销策略及渠道布局；加快优化产业布局和资产结构，谋划产业发展新路径[3] 应对人口老龄化 - 公司重点关注心脑血管疾病领域，积极关注未被满足的临床需求和潜力市场开发[3] - 依托广西三七综合利用技术重点实验室，深度开发三七相关产品，并推进“山酯通”等功能食品及功效饮品的开发，布局扩张新兴渠道[3]

公司股权变动 - 中恒集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的莱美药业2.47亿股股份，占公司总股本的23.43% 转让完成后，中恒集团不再直接持有公司股份，仅通过南宁中恒同德医药产业投资基金合伙企业（有限合伙）间接持股2.03%，该事项可能导致公司的控股股东及实际控制人发生变更 [1] 股权转让目的 - 中恒集团计划在战略层面进一步优化业务布局，专注于心脑血管疾病等关键领域 为实现资产结构的优化，改善中恒集团经营业绩，公司拟采取公开征集的方式转让公司直接持有的莱美药业股份，以提升整体运营效率 [1] 公司背景 - 莱美药业主要从事医药制造，系首批创业板28家公司之一，为重庆首家登陆创业板的上市公司 公司产品主要涵盖抗感染、抗肿瘤、消化道等化学制药领域 [2] - 2020年，莱美药业易主，中恒集团成为公司大股东，实控人变更为广西国资委 中恒集团原实控人将其所持股份对应的表决权委托给中恒集团内行使 此后，中恒集团通过多种方式对莱美药业的投资金额超过10亿元 [2] 公司财务状况 - 2019年起，莱美药业连续五年亏损，公司也开启了自救之路 [2] - 莱美药业最新收盘价为4.85元/股，最新市值51亿元，中恒集团所持股份对应市值为11.9亿元 [2] 股东变动 - 莱美药业持股超过5%的股东邱宇因与国海证券开展质押式证券回购业务债务逾期，国海证券将通过集中竞价方式继续处置邱宇持有的755.4万股公司股份 截至11月5日，邱宇仍持有莱美药业1.18亿股，持股比例11.19% [2]

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为5.159亿元，同比下降24.84%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为19.27亿元，同比下降11.03%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1,068.87万元，同比下降133.19%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1,122.00万元，同比下降90.69%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,970.87万元，同比下降164.71%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,132.70万元，同比下降111.93%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.46亿元，同比增长15.49%[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益为-0.0031元，同比下降132.98%[2] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.0033元，同比下降90.63%[2] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为-0.16%，同比减少0.65个百分点[3] 股东情况 - 公司前10名股东中存在回购专户，截至2024年9月30日，公司回购专用证券账户合计持有公司122,928,437股股份，占公司总股本的3.56%[11] - 公司于2024年3月和5月分别审议通过以集中竞价交易方式回购股份的方案，回购资金区间由不低于15,000万元调整为不低于20,000万元且不超过30,000万元[11] - 截至2024年9月27日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份122,928,437股，占公司总股本的3.56%，累计已支付的资金总额为2.79亿元[11] - 公司于2024年9月和10月审议通过将回购股份的用途由用于实施股权激励或员工持股计划调整为回购股份总数的2/3用于注销减少公司注册资本，1/3用于实施股权激励或员工持股计划[12] - 公司前10名无限售条件股东中，广西投资集团有限公司持股24.90%，为第一大股东[8] - 公司前10名无限售条件股东中，广西广投医药健康产业集团有限公司持股3.02%，为广西投资集团有限公司的全资子公司，两者存在一致行动关系[9] - 公司前10名无限售条件股东中，中央汇金资产管理有限责任公司持股1.44%[8] - 公司前10名无限售条件股东中，个人股东钟振鑫持股1.13%[8] - 公司前10名无限售条件股东中，香港中央结算有限公司持股0.99%[8] - 公司前10名无限售条件股东中，部分为基金公司管理的资产管理计划[8] 子公司情况 - 公司控股孙公司肇庆中恒制药有限公司收到肇庆高新技术产业开发区土地储备中心支付的本期欠付款本金及欠付款本金利息合计11,983,500.00元[13] - 截至2024年9月30日，肇庆高新技术产业开发区土地储备中心累计支付收储补偿价款及欠付款本金利息共计418,142,982.59元，其尚欠肇庆中恒制药有限公司欠付款本金396,000,000.00元以及对应期间内欠付款本金的利息[13] - 公司控股孙公司四川瀛瑞医药科技有限公司自主研发的"纳米炭铁混悬注射液"于2024年8月在四川大学华西医院顺利通过了伦理审查并收到了临床试验伦理审查委员会的正式批件，标志着纳米炭铁正式进入II期临床试验阶段[14] - 公司控股子公司重庆莱美药业股份有限公司收到国家药品监督管理局核准签发的头孢泊肟酯干混悬剂（规格：50mg）《药品补充申请批准通知书》[14] - 公司控股孙公司重庆市莱美医药有限公司与长春海悦药业股份有限公司在履行《他达拉非片中国区授权协议》过程中因独家销售代理权等事项产生的诉讼纠纷案件，2024年7月收到吉林省高院终审判决[15] - 公司控股孙公司莱美医药与海悦药业因签订《他达拉非片中国区授权协议》履行过程中发生的《购销合同》纠纷案件，2024年8月收到长春市中院二审判决结果[15] - 公司控股孙公司成都金星健康药业有限公司与成都耀匀医药科技有限公司关于资金占用纠纷一案，2024年8月收到四川自由贸易试验区人民法院一审判决结果[16] 财务状况 - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，货币资金为35.66亿元，交易性金融资产为5.52亿元，应收账款为5.87亿元，其他应收款为8.19亿元，存货为7.68亿元[17][18] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，短期借款为10.37亿元，长期股权投资为4.99亿元，其他权益工具投资为11.98亿元，固定资产为13.98亿元[17][18] - 公司2024年9月30日合并资产负债表显示，资产总计为114.12亿元，负债总计为57.98亿元[17][18] - 2024年前三季度营业收入为19.27亿元[21] - 2024年前三季度营业成本为11.47亿元[21] - 2024年前三季度销售费用为5.33亿元[21] - 2024年前三季度管理费用为2.36亿元[21] - 2024年前三季度研发费用为0.78亿元[21] - 2024年前三季度财务费用为-0.33亿元[21] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为1.12亿元[22] - 2024年前三季度少数股东损益为-2.04亿元[22] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为23.79亿元[22] - 2024年9月30日应付账款为5.25亿元[19] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为24.02亿元[24] - 2024年前三季度收到的税费返还为149.94万元[24] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为7.24亿元[24] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为10.29亿元[25] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.01亿元[25] - 2024年前三季度支付的各项税费为2.68亿元[25] - 2024年前三季度收回投资收到的现金为5.81亿元[25] - 2024年前三季度取得投资收益收到的现金为5,171.38万元[25] - 2024年前三季度吸收投资收到的现金为340万元[25] - 2024年前三季度取得借款收到的现金为10.48亿元[25]

业绩说明会基本信息 - 活动形式为网上，时间是2024年10月18日，地点在上证路演中心 [2] - 上市公司接待人员包括党委书记、董事长杨金海，财务负责人戈辉，董事会秘书、总法律顾问王祥勇，独立董事李俊华 [2] - 累计收到并回复投资者提问6条，回复率100% [2] 市值管理举措 - 通过完善治理、强化经营、新品研发、资本运作等做好价值创造工作，建立透明信息披露机制，多渠道加强与投资者双向交流做好价值传递工作 [2][3] - 2024年以自有资金实施股份回购，累计回购股份122,928,437股，占公司总股本比例为3.5616%，累计支付资金总额为人民币279,110,029.03元，其中81,952,291股用于注销减少注册资本，剩余用于股权激励或员工持股计划 [3] - 2024年分派2023年度利润分配现金分红34,088,450.54元，分红比例超35%，上市至今累计分红近30亿元 [3] 战略规划 - 2024年是“十四五”规划关键一年，推动高质量发展，加强上市公司治理，力争实现市值、品牌、形象全面提升 [3] - 以医药制造为主线，深化拓展健康消费、医药研发、中药资源、日化美妆、医药流通业务，坚守“强链条、增品种、提品质、创品牌”发展思路，强化科技引领与投资赋能双轮驱动，打造明星产品梯队，力争成为全国心脑血管领域临床解决方案药械头部企业、医药健康产业综合性标杆企业 [3] 医药制造板块发展规划 - 坚持“强链条、增品种、提品质和创品牌”思路，聚焦心脑血管疾病领域核心资源，培育新的特色专科治疗领域 [4] - 纵向延伸产业链上下游，上游关注中药饮片配方颗粒、研发类CXO、相关原料药等，下游拓展医药商业流通配送企业；横向拓展产品管线，通过并购等方式获取具备销售渠道优势的品类产品 [4] - 十四五期间进行结构调整和资产优化，突出主业，增强核心竞争力 [4] 研发方向与新产品 - 围绕医药产业重点技术领域开展中药创新药和三七系列产品开发，以及化学药、健康食品和日化用品的科技创新与开发等，加强药品、产品布局，培育新质生产力，开展现有品种二次开发等科创工作，推进科技成果转化落地 [4] - 2024年上半年子公司多个产品获相关证书，丰富产品线，提升市场竞争力 [4] 食品和日化新品 - 健康消费板块开展药食同源等项目研究，2024年上半年实现14款创新产品市场投放 [5] - 日化美妆板块开发出品液洗家清类产品30个SKU产品，双钱产业与田七家化两大品牌参加活动扩大品牌影响力 [5] 乡村振兴举措 - 旗下双钱产业深入乡村振兴驻点，对三团村肾形黑豆深度加工，推出“双钱黑豆乳” [5]

财务数据 - 营业收入为14.11亿元，同比下降4.62%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为2.19亿元，同比下降75.18%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.84亿元，同比下降87.01%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元，同比下降14.61%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为63.25亿元，较上年度末下降3.72%[14] - 总资产为113.78亿元，较上年度末下降2.47%[14] - 基本每股收益为0.0064元，同比下降75.10%[15] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0024元，同比下降87.23%[15] - 加权平均净资产收益率为0.33%，同比下降1.02个百分点[15] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为0.13%，同比下降0.85个百分点[15] 主要业务 - 中恒集团以医药制造为核心主导产业，旗下控股9家重要子企业[19] - 梧州制药是国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、中国医药工业百强企业，拥有299个药品生产批准文号[19] - 梧州制药主要产品包括注射用血栓通（冻干）、中华跌打丸、安宫牛黄丸等，其中注射用血栓通（冻干）是核心医药品种[19] - 莱美药业是首批创业板上市公司之一，主要产品包括纳米炭混悬注射液（卡纳琳）、氯化钠注射液等[19] - 双钱产业开创龟苓膏现代化生产先河，拥有27000平方米生产基地和20条行业领先的生产线[20] - 双钱产业产品包括罐装/碗装龟苓膏系列、乐吸吸系列、龟苓膏粉系列等144种品种规格[20] - 双钱牌龟苓膏连续获得"广西名牌产品"、"中华老字号"等荣誉称号[20] - 双钱产业被评为2023年度粤桂合作特别试验区（梧州）"高质量发展企业"[20] - 双钱品牌被评为"2024年（第二十一届）中国500最具价值品牌"，品牌价值为56.72亿元人民币[20] - 双钱六堡茶产品获准使用中国地理标志保护产品专用标志[20] 研发创新 - 中恒创新聚焦医药大健康领域，开展科技创新与研发，主要研究方向包括中药创新药、三七系列产品开发、化学药（创新药和高端仿制药）、健康食品和日化用品的开发等[21] - 中恒集团投资打造中药材种植示范基地，依托广西丰富中药材资源优势，开展中药材"育繁推一体化"建设[21] - 中恒集团拥有18个省部级以上科创平台，累计获得国家级和省部级科技进步奖12项[3] - 中恒集团旗下企业通过多项国际标准认证，产品质量达到国内领先水平[4] 销售模式 - 中恒集团以专业化学术推广、终端纯销为主要销售模式，同时发展互联网B2B及B2C销售[22] - 中恒集团通过组织学术会议、参与集中带量采购、开拓空白市场等方式提升主要产品的市场占有率[23] 投资布局 - 中恒集团已实现覆盖医药制造、健康消费、医药研发等全产业链联动布局[5] - 中恒集团充分发挥基金投资作用，增强投资收益能力，优化产业链生态圈布局[23] - 中恒集团参与投资设立申宏中恒（广西）健康产业股权投资合伙企业（有限合伙），已完成私募投资基金备案[48] - 中恒医药智造谷项目一期已于2023年9月竣工，二期项目已于2023年6月开工，预计2024年10月竣工[49] - 公司持有多支私募基金，包括力合中恒基金、国海中恒基金、广发信德基金、中恒同德基金等[52] - 公司持有多支股票投资，包括国海证券、Oramed Pharmaceuticals Inc.、友芝友生物等[51] - 公司持有广西申宏中恒健康产业股权投资合伙企业（有限合伙）49%股权[48] - 公司控股孙公司南宁中恒投资开发建设中恒医药智造谷项目，总投资估算43,236.66万元[49] - 公司参与投资设立的申宏中恒基金已完成私募投资基金备案，并开展投资工作[48] - 公司参与投资的弘生创投一期基金计划下半年启动对外投资[52] - 公司参与投资的常州莱美青枫基金和广州赛富健康基金已完成多个项目投资和退出[52] - 公司参与投资的南宁汇友兴曜基金已完成对武汉友芝友生物的投资，该公司已在香港联交所上市[52] 资产处置 - 中恒集团通过挂牌方式转让持有的广西联合资管18%的股权，预计可增加公司2024年度归属于上市公司股东的净利润约1,411万元[54] - 田七家化通过北部湾产权交易中心公开挂牌转让相关资产，成交价为130,269,731.33元[54] 未来发展 - 公司将密切关注医药行业政策变化情况，制定符合市场的销售方案，提出明确的销售方案与推广思路[57] - 公司将重点跟进各省集采执行情况，维护产品价格体系稳定，按照政策导向突出产品优势，提高销售竞争力[57] - 公司将会持续完善创新体系的建设，加强原料及产品质量监控，确保重点研究项目按要求推进[57] - 公司

公司发展前景 - 中恒集团所处细分行业为中成药制造业，近年来保持了稳健的经营态势，2023年度及2024年第一季度实现营收利润双增长[2] - 国家出台多项产业政策支持中医药行业发展与创新，为中恒集团提供了良好的生产经营环境[3] - 公司将继续坚持"强链条、增品种、提品质、创品牌"的发展思路，聚焦心脑血管疾病领域核心资源，培育多个新的特色专科治疗领域[3] - 公司将通过持续优化生产工艺、完善质量控制体系和服务品质等措施提升核心竞争力，并深挖中华老字号品牌的文化传承与现代商业创新[3] 股东回报 - 上市至今，中恒集团已累计现金分红达36.02%[2] - 公司预计2023年度派发的现金红利总额约占2023年度归属于母公司股东净利润的40.94%[2] 产业投资 - 公司成立了首个专业化投资平台中恒怡鑫科创投有限公司，围绕"强链条、增品种、提品质、创品牌"的战略理念开展投资[4] - 公司将重点投资医学诊疗平台、中药研发领域龙头企业、大消费类等项目，延伸产业链上下游[4] - 公司参与的广发信德基金已投项目15个，其中5家企业已上市；中恒同德基金所投企业武汉友芝友生物已完成H股上市[5]

公司发展战略和品牌建设 - 公司秉承"强链条、增品种、提品质、创品牌"的战略理念，以产品为核心,加大研发投入,推出非遗礼盒,丰富产品线,打造宣传实力[2] - 公司通过分享非遗故事、技艺展示、传承人访谈等方式,塑造良好的品牌形象,并与文旅单位合作,参与"中国品牌日"等活动,拓展新媒体宣传渠道[2] - 公司子公司双钱产业和梧州制药的非遗项目获得国家和自治区级认定,积极参与国家级非遗代表性传承人传承活动[2] 医药电商发展 - 公司医药电商部门已完成在天猫、京东、拼多多等主要平台的入驻,通过CID投流引流和F2C私域运营,不断丰富产品品种[3] - 公司近年来开展了系列股东回馈活动,通过股东免费领、优惠购买等形式回馈股东,增加产品曝光度和股东满意度[3] - 未来公司将在"提质增效强回报"的精神下,深化内部改革,大力开展股份回购,加强投资者权益保护,与股东共享发展成果[3] 研发创新能力 - 公司持续提升整体研发水平,在中医药和化药领域取得多项国内领先成果,如注射用血栓通(冻干)的相关研究[3][4] - 公司深度参与广西中药民族药科技发展专项,并有多个品种取得批件和通过一致性评价[4] - 更多研发进展将根据信息披露标准及时公告[4] 核心竞争力 - 公司拥有较高的品牌声誉和公信力,旗下多个知名品牌在市场上有较大的信誉认知度[5] - 公司医药产品管线丰富,拥有大量药品生产批准文号和独家生产品种,核心产品血栓通在心脑血管疾病治疗领域占据优势地位[5] - 公司重视研发创新,积极推进现有品种二次开发、新药开发等科创工作,取得多项国内领先成果[5] - 公司拥有遍布全国的营销网络和多元化的销售渠道,有效覆盖市场[5] - 公司注重人才队伍建设,采取市场化引进高级管理人员的方式,促进公司专业化发展[5]

会议主要讨论的核心内容 - 中恒集团是广西首家世界500强企业广西投资集团控股的上市公司,在中国医药工业百强、中华民族医药百强等国家高新技术企业中占据领先地位 [1][2] - 公司主要业务包括医药制造、健康消费、日化美妆等,在心脑血管药物、中药产品、特色功能食品等细分领域具有优势地位 [3][4][5][6][7] - 2023年公司实现营业收入30.97亿元,同比增长14.10%;归属于上市公司股东经营利润8430.88万元,同比增长6.69% [5] - 公司持续推进产业转型升级,加强研发创新,优化资本运作,提升治理水平,为股东创造良好回报 [8][9][10][11][12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司未来在医药板块的发展规划是什么?[5][6][11] **公司回答** 1) 持续深耕以雪山通为代表的中成药领域,提高产品竞争力和市场占有率 2) 推进化药生物药领域的产品升级,加快新品研发进度,开拓新的增长点 3) 加大对优质品种的恢复生产和投入,推进产品引进和孵化 问题2 **投资者提问** 公司在健康消费板块的发展思路是什么?[7][11] **公司回答** 1) 引进资本型资源,推进资源优势向资本优势的转化 2) 依托中药企业优势,深耕健康食品领域,扎实推进功能食品的开发 3) 以桂林糕为切入点,打造中华老字号品牌,提升双钱从地方到全国的知名度 问题3 **投资者提问** 公司未来在创新驱动发展方面有什么规划?[9][12] **公司回答** 1) 立足自身优势资源,紧盯新靶点新机制,提高研发效率和临床实验质量 2) 以临床价值为导向,加大对现有品种的开发和二次开发,培育新的拳头产品 3) 积极对接优秀科技创新资源,建立有效的科技成果转化机制