矿山安全监管会议 - 鄂尔多斯市召开2025年第二季度矿山安全监管监察联席会议 由市应急管理局党委委员 市矿山安全监管局局长于贵忠主持并讲话[1] - 会议通报全市矿山主要安全风险 执法检查及系统使用情况 煤炭行业安全管理工作情况 以及第二季度重大安全风险和突出问题[1] - 会议部署下一阶段工作 强调加大与国家矿山安全监察局内蒙古局联合检查力度 推动共研风险 共商方案 共享成果 共治隐患[2] 安全执法措施 - 严格规范安全执法活动 坚持检查与普法并重 落实四不两直工作要求 坚持现场检查五个集中[2] - 严厉打击非法违法生产建设行为 对顶风作案 屡禁不止的企业依法从严惩处并公开曝光[2] - 定期精准分析每个片区和企业 找准灾害风险 督促落实防控措施 解决想不到 看不到 管不到问题[2] 特殊时期安全防范 - 盯紧第十届库布齐国际沙漠论坛和国庆 中秋期间矿山安全防范工作 营造良好安全环境氛围[2] - 保障人民生命财产安全 市应急管理局二级调研员 各科室单位负责人 各旗区监管局长及执法大队长参会[2]

内蒙古建中律师事务所关于内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 内蒙古建中律师事务所 关于内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 2025年第一次临时股东大会 的法律意见书 2025 内建中券意字第 022 号 致:内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 内蒙古建中律师事务所(以下简称"本所")受贵公司的委托,指派本所律 师马秀芳、王昊出席了贵公司 2025年第一次临时股东大会,并根据《中华人民 共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《中华人民共和国公司法》(以 下简称"《公司法》")和中国证监会《上市公司股东会规则》(以下简称"《股 东会规则》")等法律、法规和规范性文件以及《内蒙古鄂尔多斯资源股份有限 公司章程》(以下简称"《章程》")的规定,就本次临时股东大会的召集、召 开程序、出席会议人员资格以及表决程序、结果的合法有效性出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本律师已对本次临时股东大会所涉及的有关事项及文 件资料进行了必要的核查和验证,且贵公司已对前述资料的真实性和准确性向本 所作了保证。 本法律意见书仅供贵公司为本次临时股东大会之适当目的使用,不得被任何 人用于其他任何目的 ...

会议信息 - 股东大会于2025年9月15日在内蒙古鄂尔多斯召开[3] - 出席会议股东及代理人303人，A股254人，B股49人[3] - 出席会议股东所持表决权股份占比56.6473%[3] 股份情况 - A股股东持股占比55.8979%，B股占比0.7494%[3] 议案表决 - 续聘会计师事务所议案普通股同意比例99.8976%[5] - 5%以下股东同意比例97.5278%[7]

公司2025年中报业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入118.25亿元，同比下降11.83% [3] - 实现归母净利润9.89亿元，同比下降1.82% [3] - 扣非后归母净利润9.69亿元，同比下降2.17% [3] - 2025年第二季度营业收入62.22亿元，同比下降7.27%，环比增长11.05% [3] - 第二季度归母净利润5.30亿元，同比下降19.79%，环比增长15.39% [3] 服装板块经营数据 - 羊绒衫、围巾、披肩产量共计189万件，同比增长2.82% [4] - 单位售价851元，同比增长7.19% [4] - 单位毛利462元，同比增长2.79% [4] 铁合金业务经营状况 - 硅铁产量79.28万吨，同比增长6.85% [5] - 硅铁吨价格5526元，同比下降11.13% [5] - 硅铁吨毛利772元，同比增长51.93% [5] - 硅锰产量9.58万吨，同比下降4.68% [5] - 硅锰吨价格4645元，同比下降14.03% [5] - 硅锰吨毛利177元，同比增长37.18% [5] 化工业务经营表现 - 烧碱产量36.32万吨，同比增长6.17% [6] - 烧碱吨价格2533元，同比增长18.38% [6] - 烧碱吨毛利1669元，同比增长47.11% [6] - PVC产量54.33万吨，同比增长4.90% [6] - PVC吨价格4046元，同比下降18.63% [6] - PVC吨毛利537元，同比下降4.02% [6] 煤炭业务及投资收益 - 精煤产量89.65万吨，同比增长10.68% [7] - 精煤吨价格774元，同比下降41.56% [7] - 精煤吨毛利241元，同比下降40.68% [7] - 永煤矿业投资收益3.85亿元，同比下降23.28% [7] 公司分红政策 - 2024年现金分红总额16.79亿元 [8] - 2024年分红比例达到90.92% [8] - 对应2025年9月10日收盘价的股息率为6.06% [8] - 2020-2024年累计现金分红总额99.15亿元 [8]

投资评级 - 维持"增持"评级 基于公司作为硅铁行业龙头企业 循环产业链协同优势逐步凸显 盈利稳健且保持高分红政策 [4] 核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入118.25亿元 同比-11.83% 实现归母净利润9.89亿元 同比-1.82% [1] - 2025年第二季度实现营业收入62.22亿元 同比-7.27% 环比+11.05% 实现归母净利润5.30亿元 同比-19.79% 环比+15.39% [1] - 2025年上半年扣非后归母净利润9.69亿元 同比-2.17% [1] 各业务板块表现 - 服装板块2025年上半年产量189万件 同比+2.82% 单位售价851元 同比+7.19% 单位毛利462元 同比+2.79% [1] - 硅铁产量79.28万吨 同比+6.85% 吨价格5526元 同比-11.13% 吨毛利772元 同比+51.93% [2] - 硅锰产量9.58万吨 同比-4.68% 吨价格4645元 同比-14.03% 吨毛利177元 同比+37.18% [2] - 烧碱产量36.32万吨 同比+6.17% 吨价格2533元 同比+18.38% 吨毛利1669元 同比+47.11% [2] - PVC产量54.33万吨 同比+4.90% 吨价格4046元 同比-18.63% 吨毛利537元 同比-4.02% [2] - 精煤产量89.65万吨 同比+10.68% 吨价格774元 同比-41.56% 吨毛利241元 同比-40.68% [3] - 永煤矿业投资收益3.85亿元 同比-23.28% [3] 分红政策 - 2024年分红比例达90.92% 现金分红16.79亿元 对应当前股息率6.06% [3] - 2020-2024年现金分红总额分别为11.42亿元、28.56亿元、19.99亿元、22.39亿元、16.79亿元 [3] 盈利预测调整 - 下调2025年归母净利润预测18.90%至20.55亿元 下调2026年预测22.61%至22.66亿元 [4] - 新增2027年归母净利润预测24.85亿元 [4] - 预计2025-2027年EPS分别为0.73元、0.81元、0.89元 [5] 估值指标 - 当前股价9.90元 总股本27.99亿股 总市值277.08亿元 [7] - 2025-2027年预测PE分别为13倍、12倍、11倍 预测PB均为1.3倍、1.2倍、1.2倍 [5] - 2025-2027年预测ROE分别为9.64%、10.21%、10.76% [5] 财务比率展望 - 预计2025-2027年毛利率维持在20.4%、20.0%、20.4% [21] - 资产负债率预计从2024年47%下降至2027年38% [21] - 经营现金流预计2025-2027年分别为29.61亿元、36.00亿元、27.84亿元 [19]

板块表现 - 冶钢原料板块当日上涨1.45% 跑赢上证指数（涨0.22%）和深证成指（涨0.13%）[1] - 河钢资源领涨板块 收盘价16.52元 涨幅2.93%[1] - 板块成交活跃 河钢资源成交2.87亿元 钢钛股份成交3.83亿元 方大炭素成交4.31亿元[1] 个股涨跌 - 涨幅前列个股包括河钢资源（2.93%）、一定量使（2.82%）、等龄矿业（2.43%）[1] - 全部9只成分股中8只上涨 仅广东明珠涨幅最小为0.16%[1] - 鄂尔多斯收报66.6元 涨幅0.71%[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入1.51亿元 游资净流出6268.46万元 散户净流出8837.28万元[1] - 海南矿业获主力净流入3705.95万元 净占比12.82%[2] - 方大炭素主力净流入2961.08万元 游资净流入1309.90万元[2] - 大中矿业主力净流入2675.14万元 但游资净流出2873.62万元[2] - 广东明珠是唯一主力净流出个股 净流出400.31万元[2]

板块整体表现 - 冶钢原料板块当日上涨0.57%，领先个股为河钢资源（涨幅3.82%）[1] - 板块主力资金净流出2966.74万元，游资资金净流入4906.96万元，散户资金净流出1940.22万元[1] - 上证指数上涨1.65%至3875.31点，深证成指上涨3.36%至12979.89点[1] 个股价格表现 - 河钢资源收盘价16.05元，成交量18.21万手，成交额2.89亿元[1] - 大中矿业涨幅1.42%至12.18元，广东明珠涨幅0.99%至6.13元[1] - 钢钛股份微涨0.34%但成交量达110.38万手，为板块最高[1] - 方大炭素下跌0.37%至5.32元，宝地矿业下跌1.01%至6.84元[1] 资金流向分布 - 方大炭素获主力净流入1786.69万元（占比3.89%），但散户资金净流出1876.76万元[2] - 河钢资源主力净流入184.82万元，游资净流入156.97万元[2] - 宝地矿业遭遇主力净流出1453.57万元（占比-14.68%），但游资大幅净流入1719.96万元[2] - 钢钛股份主力净流出3163.88万元（占比-9.89%），但散户资金净流入1448.17万元[2]

工伤预防项目实施进展 - 鄂尔多斯市社保中心自2023年7月启动工伤预防项目 通过数据驱动方式深入重点企业开展系统性调研[2] - 项目已累计调研38家重点企业 精准排查出132条工伤事故隐患 涵盖机械操作 电气安全等关键领域[3] - 采用"数据+专家"双轮驱动模式 使隐患排查从粗放式检查转向精准治理[3] 技术应用与治理机制 - 依托大数据分析构建工伤触发模型 实现对工伤风险态势的动态监测[2] - 模型根据工伤风险类型自动触发差异化治理措施 包括企业自查 专家治理等多环节[2] - 形成"监测—预警—治理—反馈"的完整管理机制[2] 企业反馈与未来规划 - 企业反馈专家携带隐患清单排查效率显著提升 节省大量排查时间且整改更精准[3] - 未来将继续深化"大数据+工伤预防"治理模式 拓展智能监测与专家治理结合路径[3] - 目标是从源头防范化解风险 保障劳动者安全与健康[3]

教育战略规划 - 制定2021年启动的六年发展规划 包含两年夯基础 三年初见成效 五年上台阶 六年大见成效目标 [1] - 实施办学条件三年提升行动 推进教师职称 编制 薪资待遇等多项制度改革 [1] - 开展教师队伍建设年及十百千强师工程等教师素质提升项目 [1] 师资建设与课堂改革 - 引进20余位清华北大毕业生带来现代教学理念 全球教育视野和多元教学思维 [2] - 与西北课改名校共同体深度合作 实施适应性改造和本土化建构而非流程性模仿 [2] - 通过课改专家报告 项目化管理 专家驻校指导 体验式培训 名师示范课等系列措施推进课堂革命 [2] 教学理念与实践创新 - 确立以学生为中心的教育思想 实现课改让每个孩子都找到自己的位置 [2] - 在幼儿园推行阳光体育理念 培养儿童勇气 善意和专注力等成长力量 [3] - 在小学实施导学型自主高效课堂 通过小组合作重构师生关系 培养学生问题意识和团队精神 [3] 特色人才培养体系 - 在中学推行五自育人模式 涵盖人格自塑 行为自律 学习自主 生活自理 个性自强 [3] - 从幼儿阶段启动各类人才早期发现与针对性培养项目 根据兴趣特长设立足球 武术 美术 科创等公益特色班 [3][4] - 打破学段壁垒 开辟特色教育 贯通培养和多元成长赛道 赋予更多孩子人生出彩机会 [4]

治沙成效与生态改善 - 乌审旗森林覆盖率从上世纪50年代的2.6%提升至32.92% [1] - 植被覆盖度达80%以上 境内毛乌素沙地治理率已达80% [1][2] - 计划到2030年森林覆盖率提高到35%以上 植被覆盖度提高至85%以上 [4][5] 科技创新与治沙技术 - 广泛应用无人机精准播种 机械沙障铺设 节水滴灌等技术 [3] - 研发沙地开沟机 双排打坑机等15种沙地造林机器 [3] - 采用"三元套嵌"治理模式 结合以水定绿 适地适树等科学理念 [3][4] 绿色产业发展 - 生物质颗粒厂带动全村农牧民年人均可支配收入从2018年1.2万元增长至2024年3万元 [5] - 沙柳产业链延伸至生物质燃料 木材 家具 菌菇等领域 [5] - 培育出适合沙地生长的"蒙枣1号 2号 3号"新品种 获自治区科技进步一等奖 [6] 治理模式与社会参与 - 沿用"前挡后拉 穿靴戴帽 锁边蚕食 逐步推进"传统治沙方法 [3] - 新时代"铁姑娘"志愿服务队接力开展治沙工作 [2] - 通过资源共享 产品共销模式带动周边20多个嘎查村集体增收430万元以上 [5]