公司经营状况 - 公司目前生产经营活动正常 [1] - 市场环境或行业政策没有发生重大调整 [1] - 生产成本和销售等情况没有出现大幅波动 [1] 股票交易情况 - 公司股票短期内涨幅较大 [1] - 公司市盈率、市净率高于行业平均水平 [1] 股东及重大事项 - 公司、控股股东及西电集团均不存在应披露而未披露的重大事项 [1]

股价表现与交易数据 - 宝光股份今日涨停 全天换手率3 13% 成交额1 10亿元 振幅6 27% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净买入2410 21万元 因日涨幅偏离值达9 83%上榜 [2] - 前五大买卖营业部合计成交4545 89万元 买入3478 05万元 卖出1067 84万元 净买入2410 21万元 [2] - 主力资金净流入4545 32万元 特大单净流入4421 95万元 大单净流入123 37万元 近5日净流入4285 99万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为中信证券东阳吴宁西路营业部 买入1699 33万元 [2] - 第二大买入营业部为华鑫证券上海光复路营业部 买入695 81万元 [2] - 第三大买入营业部为华鑫证券上海陆家嘴营业部 买入407 13万元 [2] - 第一大卖出营业部为国泰海通证券总部 卖出331 97万元 [2] - 第二大卖出营业部为中金财富广州番禺东兴路营业部 卖出227 85万元 [2] 财务数据 - 一季度营业收入3 19亿元 同比下降20 54% [2] - 一季度净利润1874 64万元 同比增长16 12% [2]

收购信息 - 西电集团拟通过协议划转承接宝光集团持有的宝光股份99,060,484股（占总股本30.00%）[12] - 本次收购为无偿划转，不涉及交易对价和资金来源问题[54][60] - 本次收购相关程序于2025年5月16日完成[46][47][48][49] - 收购前西电集团间接持有，收购后直接持有宝光股份99,060,484股（占总股本30.00%）[51][52] - 本次收购符合免于发出要约的情形[5][61][62] - 截至报告书签署日，收购人暂无未来12个月内增持或处置上市公司股份的计划[45] 公司架构与持股 - 中国电气装备持有西电集团100%股份，国务院国资委、中国诚通、中国国新分别持有中国电气装备50%、25%、25%股份[12] - 西电集团持有多家公司股权，如陕西宝光集团100%、西电宝鸡电气84.92%等[21] - 中国电气装备持有多家公司不同比例股份，如中国西电电气51.87%、许继集团100%等[25][26][27] 财务数据 - 西电集团2024年末资产总额1,958,718.90万元，负债总额1,358,179.61万元[32] - 西电集团2024年净利润27,004.26万元，净资产收益率4.68%，资产负债率69.34%[33] - 中国电气装备2024年末资产总额17,157,253.69万元，负债总额9,511,977.10万元[35] - 中国电气装备2024年营业收入10,393,785.03万元，净利润517,309.68万元，净资产收益率7.02%，资产负债率55.44%[35] - 2024年末流动资产较2023年末增长25%，非流动资产下降0.82%[86][87] - 2024年末资产总计较2023年末增长14.85%，负债合计增长17.92%，所有者权益增长8.45%[87][88] - 2024年度营业总收入较2023年度增长17.28%，营业利润下降8.65%，净利润下降7.29%[90] - 2024年经营活动现金流量净额为119,803.05万元，投资活动为127,233.78万元，筹资活动为 - 126,776.99万元[94][95] - 2024年现金及现金等价物净增加额为120,362.68万元[95] 其他情况 - 截至报告签署日，西电集团最近五年未受过相关处罚，不涉及重大经济纠纷[36] - 截至报告签署日，西电集团相关人员最近5年无不良记录[38] - 立信会计师事务所对公司2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告[96]

权益变动概况 - 信息披露义务人陕西宝光集团有限公司通过国有股权无偿划转方式减少持有宝光股份99,060,484股无限售流通股（占总股本30%）[1][2] - 划转后宝光集团持股比例从30%降至0% 西电集团成为新控股股东直接持股30%[7] - 实际控制人未变更仍为国务院国资委[4] 交易背景与目的 - 本次划转为落实国务院国资委关于中央企业专业化整合的部署 旨在优化国有资本配置并增强战略协同[4] - 交易双方签署《股份划转协议》 标的股份为宝光股份30%股权且无附加条件[7][8] 交易执行细节 - 划转股份性质为无限售流通股 权属清晰无质押或司法冻结[8][9] - 交易采用无偿划转方式 协议生效需满足签署及公章加盖条件[7][8] - 宝光集团在公告日前6个月曾通过集中竞价增持流通股 无其他买卖记录[9] 公司治理影响 - 宝光集团为西电集团全资子公司 变更后控股股东层级提升但实际控制权未转移[4][6] - 信息披露义务人承诺12个月内无进一步增减持计划[7] - 原控股股东及关联方不存在损害上市公司利益的未清偿债务或担保情形[9] 信息披露义务人信息 - 宝光集团注册资本1 1亿元 由西电集团100%控股 主营业务涵盖电真空器件制造及电力投资等领域[3][5][6] - 公司董事及高管均为中国籍 主要分布于陕西西安及宝鸡两地[3] - 除宝光股份外未在其他上市公司持股超5%[3]

收购概述 - 本次收购为西电集团通过无偿划转方式受让宝光集团持有的宝光股份30%股权（99,060,484股流通股），交易后西电集团直接持股比例从0%提升至30%，成为控股股东，但实际控制人仍为国务院国资委[4][34] - 收购目的为落实国务院国资委专业化整合部署，优化国有资本配置并增强战略协同，不涉及实际控制人变更[34] - 本次划转属于同一实际控制人下的内部调整，符合《收购管理办法》免于发出要约的情形[36] 收购方信息 - 西电集团为国务院国资委实际控制企业，主营业务涵盖输配电设备研发制造，2024年总资产195.87亿元，营收113.96亿元，净利润2.7亿元，资产负债率69.34%[5][26] - 控股股东中国电气装备2024年总资产1,715.73亿元，营收1,039.38亿元，净利润51.73亿元，旗下控股多家上市公司包括中国西电（SH.601179）、许继电气（SZ.000400）等[26][28] - 西电集团控制的核心企业包括宝光集团（真空电器设备制造）、西安西电新能源（风电设备销售）等12家子公司，业务覆盖电力设备全产业链[7][8][9] 交易细节 - 标的股份为宝光集团持有的宝光股份30%股权（99,060,484股），全部为无限售流通股且无质押或冻结[4][36] - 交易协议《股份划转协议》需经国务院国资委批准后生效，无附加特殊条款[35] - 收购方承诺未来12个月内无继续增持或处置计划，若因法规要求变动将履行披露义务[34] 财务与合规 - 西电集团近三年财务表现稳健，净资产收益率从2022年3.38%提升至2024年4.68%，中国电气装备同期净资产收益率从4.11%升至7.02%[26] - 收购方及其董事、高管近五年无证券市场相关行政处罚或重大诉讼记录[27][28] - 本次交易已取得中国电气装备内部批准，并聘请嘉源律所出具法律意见书[36]

无偿划转基本情况 - 西电集团拟将宝光集团持有的宝光股份99,060,484股（占总股本30%）无偿划转至自身 [1] - 划转协议已于2025年5月16日签署，完成后西电集团直接持股比例达30%，宝光集团不再持股 [2] - 本次划转为国有资产内部调整，控股股东变更为西电集团，实际控制人仍为国务院国资委 [2] 交易主体信息 - 划出方宝光集团为西电集团全资子公司，注册资本1.1亿元，主营电真空器件、中低压电器设备等 [3] - 划入方西电集团注册资本60亿元，主营电气机械、电站工程承包等，由中国电气装备集团全资控股 [4] 协议核心条款 - 划转标的为99,060,484股无限售流通股（占总股本30%），交易方式为无偿划转 [4] - 协议生效需满足三方条件：双方签署完成、内部决策通过、国资监管部门批准 [4] 股权结构变动 - 划转前宝光集团直接持股30%，划转后西电集团直接持股30%，实际控制权未发生变更 [2][5] 后续程序 - 需完成国资监管审批、上交所合规性确认及中登公司过户登记手续 [5] - 公司强调划转不影响正常经营，将依法履行信息披露义务 [5]

股权变动 - 宝光集团将99,060,484股宝光股份股份（占总股本30.00%）无偿划转至西电集团[9][14][18][20] - 本次权益变动后宝光集团不再直接持有宝光股份股份，西电集团直接持有30.00%股份[18] - 宝光股份控股股东将由宝光集团变更为西电集团，实际控制人仍为国务院国资委[14] 时间相关 - 2025年5月16日，西电集团与宝光集团签署《股份划转协议》[19] - 截至2025年3月26日前6个月内，宝光集团于2024年9月30日买入宝光股份124,700股[29] 未来计划 - 截至报告书签署日，宝光集团暂无未来12个月增持或减少宝光股份股份计划[15] 其他情况 - 宝光集团注册资本为11,000万元人民币，西电集团持股100%[10] - 本次权益变动涉及股份未设置质押等担保物权，无潜在法律风险[27] - 本次权益变动需履行国资等相关程序[42]

市场扩张和并购 - 西电集团拟无偿划转宝光集团持有的宝光股份30%股份[3][4] - 2025年5月16日签署《无偿划转协议》[3][8] 其他新策略 - 划转完成后控股股东将变更为西电集团，实控人不变[3][4][13] - 划转尚需履行国资监管等程序，不影响正常经营[13]

陕西宝光真空电器股份有限公司 收购报告书摘要 签署日期：二〇二五年五月 上市公司名称： 陕西宝光真空电器股份有限公司 股票简称： 宝光股份 股票代码： 600379 上市地点： 上海证券交易所 收购人名称： 中国西电集团有限公司 注册地址： 西安市高新区唐兴路 7 号 B 座 通讯地址： 西安市高新区唐兴路 7 号 B 座 收购人声明 本部分所述词语或简称与本报告书摘要"第一节 释义"所述词语或简称具 有相同含义。 一、本报告书摘要系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 16 号—上市公司收购报告书》及相关的法律、法规和部门规章的有关规定 编制。 二、依据上述法律法规的规定，本报告书摘要已全面披露了收购人在陕西 宝光真空电器股份有限公司拥有权益的股份。截至本报告书摘要签署日，除本报 告书摘要披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在陕西宝光真空电器 股份有限公司拥有权益的股份。 三、收购人签署本报告书摘要已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反 收购人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 四、本次收购已履行必要 ...

股权划转 - 宝光集团拟将持有的宝光股份99,060,484股（占总股本30.00%）股份无偿划转至西电集团[8] - 本次收购已于2025年5月16日经宝光集团、西电集团、中国电气装备董事会决议同意，并签署附生效条件的《无偿划转协议》[46] - 本次收购尚需上交所合规确认及办理股份过户登记手续[47][48] 公司架构 - 西电集团控股股东为中国电气装备，实际控制人为国务院国资委[12] - 中国电气装备由国务院国资委持股50%、中国诚通控股集团有限公司持股25%、中国国新控股有限责任公司持股25%[14] 公司注册资本 - 西电集团注册资本为600,000.00万元[11] - 中国电气装备注册资本为3,000,000.00万元[14] 业绩数据 - 2024年12月31日西电集团资产总额1958718.90，负债总额1358179.61，股东权益合计600539.29，营业收入1139609.94，净利润27004.26，净资产收益率4.68%，资产负债率69.34%[31] - 2023年12月31日西电集团资产总额1705510.32，负债总额1151750.15，股东权益合计553760.17，营业收入971708.85，净利润29127.76，净资产收益率4.79%，资产负债率67.53%[31] - 2022年12月31日西电集团资产总额4963605.60，负债总额2205963.82，股东权益合计2757641.78，营业收入2305251.55，净利润91678.69，净资产收益率3.38%，资产负债率44.44%[31] 未来展望 - 截至《收购报告书》签署日，西电集团未来12个月内无改变上市公司主营业务或重大调整计划[61] - 截至《收购报告书》签署日，西电集团未来12个月内无对上市公司及子公司资产和业务处置或重组计划[61] - 截至《收购报告书》签署日，西电集团无改变上市公司现任董事会或高管组成的计划[62] - 截至《收购报告书》签署日，西电集团无修改可能阻碍收购控制权的公司章程条款的计划[64] - 截至《收购报告书》签署日，西电集团无对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划[65] - 截至《收购报告书》签署日，西电集团无对上市公司分红政策作重大调整的计划[66] 收购合规 - 收购人西电集团为依法存续的有限责任公司，近五年未受证券市场相关处罚等，具备收购主体资格[84] - 本次收购已履行现阶段法律程序，尚需上交所合规确认及办理股份过户登记手续[85] - 本次收购方式符合规定，《无偿划转协议》合法有效[85] - 本次收购符合免于发出要约的规定[85] - 西电集团已就保证宝光股份独立性等出具承诺，收购不会造成不利影响[75][85] - 收购人编制的《收购报告书》符合相关法律法规及规范性文件规定[83][85]