其他新策略 - 2025年10月15日公司收到上交所受理发行可转换公司债券申请通知[1] - 发行需通过上交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[1]

业绩数据 - 2022 - 2024年归母净利润分别为83042.45万元、308439.59万元、347841.09万元[117] - 2022 - 2025年1 - 6月经营现金流净额分别为479203.50万元、734494.69万元、716447.80万元、420612.75万元[118] - 2022 - 2024年度扣非后加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%，近三年平均不低于6%[122] - 2024年全国全社会用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8％；累计发电装机容量33.49亿千瓦，新增4.29亿千瓦，新增装机容量14.69%[137] - 2022 - 2024年现金分红分别为78,550.85万元、195,773.30万元、220,234.26万元，占净利润比例分别为72.57%、56.60%、55.84%[29] - 最近三年累计现金分红494,558.41万元，占年均可分配利润282,848.56万元的174.85%[27] - 2019 - 2024年年平均分红金额为13.95亿元[58] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为797,930.16万元、893,102.51万元、995,110.81万元和1,008,353.78万元，占资产总额比例分别为8.88%、9.48%、9.79%、9.63%[16][136] - 截至2025年6月30日累计债券余额为0元，发行后不超20亿元，发行后累计债券余额占净资产475.77亿元的4.20%[117] - 报告期末资产负债率为54.56%[148] 股权结构 - 截至2025年6月30日，股本总额为4,894,094,676股，有限售条件股份占0.31%，无限售条件股份占99.69%[158] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股总数占比71.20%，申能（集团）有限公司持股占53.67%[158] 子公司情况 - 截至2025年6月30日控制重要子公司13家，2024年度营业收入占发行人70%以上[163][164] - 上海外高桥第三发电有限责任公司2025年1 - 6月营业收入219,462.62万元，净利润42,222.58万元[165] - 淮北申皖发电有限公司2025年1 - 6月营业收入112,272.41万元，净利润11,502.27万元[166] - 淮北申能发电有限公司2025年1 - 6月营业收入67,993.50万元，净利润 - 5,555.24万元[167][168] - 上海申能临港燃机发电有限公司2025年1 - 6月营业收入134,454.38万元，净利润10,461.44万元[169] - 上海申能奉贤热电有限公司2025年1 - 6月营业收入63,679.87万元，净利润3,323.55万元[170] 可转债发行 - 本次可转债信用等级和公司主体信用等级均为AAA，评级展望稳定[9][108][154] - 发行规模不超过200,000.00万元，每张面值100元，按面值发行，期限六年[60][72][73][74] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[80] - 采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[76] - 初始转股价格不低于相关均价、每股净资产和股票面值，具体协商确定[81] 募投项目 - 拟募资不超20亿元用于风电、光伏项目及补充流动资金[42][106][121] - 申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目投资总额553,282.39万元，拟使用募集资金110,000.00万元[62][106] - 临港1海上光伏项目投资总额389,602.07万元，拟使用募集资金46,000.00万元[62][106] - 补充流动资金拟使用募集资金44,000.00万元[62][106] 风险提示 - 电力行业项目受多部门监管，执行中易受行政处罚[15] - 未来交易电价可能下降影响公司业务经营及盈利能力[12] - 燃煤采购价格大幅走高且火电电价无法消化成本，火电业务可能业绩下滑甚至亏损[13] - 新能源发电市场未来竞争更激烈，可能面临弃光、弃风风险上升和发电价格下降等风险[14] 分红政策 - 制定《申能股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[35] - 有稳定增长股利的现金股利政策目标，盈利且符合条件时积极现金分红[25] - 股东会或董事会作出利润分配决议后，须在两个月内完成股利派发[25] 人员任职 - 现任董事长华士超本届任期为2023 - 05至2026 - 05[191] - 现任总裁陈涛本届任期为2024 - 01至2026 - 05[196] - 现任副总裁刘先军本届任期为2024 - 12至2026 - 05[196] - 现任副总裁余永林本届任期为2023 - 05至2026 - 05[196] - 现任副总裁杨波本届任期为2024 - 01至2026 - 05[196] - 现任副总裁陈皓莹本届任期为2025 - 07至2026 - 05[196] 其他 - 2021年起，中央财政对新备案集中式光伏电站等不再补贴，实行平价上网[14][139] - 截至2025年6月30日新能源控股装机容量676.83万千瓦，占公司控股装机容量的36.4%[56] - 公司自可转债发行首日至发行完成后六个月内不减持所持发行人股票及本次发行的可转债[190]

融资相关 - 公司收到发行不超150亿元可续期公司债券注册批复[2] - 批复24个月内有效，可分期发行[2] - 发行已获2024年度股东会审议通过[2]

业绩总结 - 2022年属于母公司股东的净利润为2403237310.20元[20] - 2022年利润总额为25803788094.68元[20] - 2022年基本每股收益为0.313元，稀释每股收益为0.313元[20] - 2022年营业收入本期为23031780829.9元，上期为8193118547.05元[20] - 2022年经营活动现金流入小计本期为24.6442427654亿美元，上期为3.763837697亿美元[21] 资产负债 - 2022年末流动资产合计为67414429725.85，上一年年末为65779501108[19] - 2022年末固定资产为39876986137.19，上一年年末为4703806081[19] - 2022年末无形资产为405338970.15[19] - 2022年末负债合计为51738778588.43，上一年年末为51102643580.2[19] - 2022年末所有者权益合计为38160889063.60，上一年年末为36691985178[19] 现金流量 - 2022年经营活动现金流出本期为276.7238926722亿美元，上期为31.997024178亿美元[21] - 2022年投资活动现金流入本期为9216.671214万美元，上期为24.564247亿美元[21] - 2022年筹资活动现金流入本期为36.684142859亿美元，上期为202.8683985亿美元[21] - 2022年筹资活动现金流出本期为97.096966248亿美元，上期为95.34971482亿美元[21] - 2022年现金及现金等价物净增加本期为31.9941845亿美元，上期为17.67629488亿美元[21] 股本变动 - 2019年6月18日，公司完成向申能(集团)有限公司非公开发行36000万股A股，发行后股本变更为491203.83万元[39] - 2022年7月6日，公司回购注销股份，股本变更为490942.83万元[40] 会计政策 - 公司自2022年1月1日起执行《企业会计准则解释第15号》相关规定[161] - 公司根据2022年修订的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》计提安全生产费用[160] 其他 - 公司本期纳入合并范围的子公司共126户[41] - 公司财务报告于2023年4月26日经第十届董事会第十八次会议批准报出[37] - 审计将固定资产及使用权资产减值识别为关键审计事项[7] - 持有待售发电设备期末账面价值为15996886.29元，预计2023/6/30处置[196] - 长期股权投资合营企业小计本期权益法下确认投资损益为 -258827750.61元[200]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额为10471023.62万元，负债总额为5713294.98万元，股东权益为4757728.64万元[6] - 2025年1 - 6月营业收入为1295792.97万元，净利润为258063.48万元，归属于上市公司股东的净利润为207656.04万元[8] - 2025年6月30日经营活动现金流量净额为420612.75万元，投资活动现金流量净额为 - 209466.21万元[10] - 2025年6月30日流动比率为1.04倍，速动比率为1.01倍，合并资产负债率为54.56%[11] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为797930.16万元、893102.51万元、995110.81万元和1008353.78万元，占资产总额比例分别为8.88%、9.48%、9.79%和9.63%[14] - 2022 - 2024年度公司归属母公司所有者净利润分别为83042.45万元、308439.59万元、347841.09万元[55][64] - 2022 - 2025年6月30日公司资产负债率分别为57.55%、56.16%、54.83%、54.56%[66] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额分别为479203.50万元、734494.69万元、716447.80万元、420612.75万元[66] - 2022 - 2024年度公司扣非后加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%[67] - 截至2025年6月30日，财务性投资总金额为108373.80万元，占净资产比例2.28%[72] 业务情况 - 公司主要从事电力、石油天然气开发建设和经营管理，业务立足上海及长三角、面向全国[3] - 公司在安徽、宁夏等地有新能源项目落地建成，开展用户侧分布式发电等综合能源业务[4] - 公司募投项目包括135万千瓦风电项目和临港1海上光伏项目[22] 风险提示 - 公司面临行政处罚、安全生产、应收账款回收等风险[12][13][14] - 电力行业与宏观经济周期相关性强，宏观经济波动或装机容量增速高于用电增速会影响公司业绩[15][16] - 电力市场化改革可能使交易电价下降，影响公司业务经营及盈利能力[17] - 新能源发电市场竞争加剧，公司可能面临弃光、弃风风险上升和发电价格下降风险[18] - 燃煤采购价格大幅走高，火电业务可能业绩下滑甚至亏损[20] - 募投项目可能因多种因素导致电力消纳不及预期[21] 可转债情况 - 本次可转债发行规模不超过200000.00万元，每张面值100元，按面值发行[37][38] - 本次可转债期限为自发行之日起六年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[39][41] - 可转债转股期内，若公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[31] - 当可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[31] - 本次可转债信用等级与公司主体信用等级均为AAA，评级展望稳定[34] 项目进展 - 2025年8月15日，公司召开董事会审议通过本次发行相关议案[52] - 2025年8月26日，公司控股股东同意本次发行事宜[52] - 2025年9月4日，公司召开股东大会审议通过本次发行相关议案[52] 募集资金 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金不超200000万元[55][57] - 申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目投资总额553282.39万元，拟用募集资金110000万元[57] - 临港1海上光伏项目投资总额389602.07万元，拟用募集资金46000万元[57] - 补充流动资金项目拟用募集资金44000万元[57] 保荐相关 - 保荐代表人赵星2010年开始从事投资银行业务，参与多个保荐及并购重组项目[44] - 保荐代表人林增鸿曾主持或参与多个IPO及重大资产重组项目[45] - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司直接持有发行人7328724股，占总股本0.15%[49] 其他规定 - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[87] - 到期赎回时，公司将在可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股的可转债[90] - 有条件赎回情形：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%；或可转债未转股余额不足3000万元[91] - 有条件回售情形：可转债最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%[93] - 附加回售情形：可转债存续期内，募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被认定为改变募集资金用途[95] - 可转债存续期内，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提向下修正方案[97] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，持有可转债股东表决时回避[97] - 修正后的转股价格不低于股东会召开日前二十个交易日和前一交易日公司股票交易均价较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值[97] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[104] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押上市公司股份比例超所持股份80%或被强制平仓时，保荐人发表意见并披露[104] - 出现重大财务造假等六种情形时，保荐人15日内进行专项现场核查[104] - 保荐人在发行人报送或履行信息披露义务后5个交易日内完成文件审阅[104] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[104]

业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月归属于上市公司股东净利润分别为83042.45万元、308439.59万元、347841.09万元和188436.59万元[24] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%[34] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%[34] - 报告期内主营业务收入占比分别为99.58%、97.73%、99.73%和99.83%[57] - 报告期内计入当期损益的政府补助金额分别为13200.70万元、20013.69万元、12618.10万元和1145.77万元[72] 股权结构 - 截至2025年6月30日，申能集团持股2626545766股，持股比例53.67%[46] - 截至2025年6月30日，长江电力持股459222635股，持股比例9.38%[46] - 截至2025年6月30日，长电投资持股107976235股，持股比例2.21%[46] - 截至2025年6月30日，香港中央结算持股61345258股，持股比例1.25%[46] - 截至2025年6月30日，广东电力持股55532250股，持股比例1.13%[46] - 截至2025年6月30日，中央汇金持股50047600股，持股比例1.02%[46] - 截至2025年6月30日，全国社保基金一一六组合持股39038295股，持股比例0.80%[46] - 截至2025年6月30日，申能集团为控股股东，上海市国资委为实际控制人[47] 资金募集 - 本次发行可转债募集资金不超过200000.00万元[13][24][25] - 募集资金净额用于风电项目、海上光伏项目、补充流动资金[25] - 135万千瓦风电项目已完成备案、环评等手续，实施主体为全资子公司[83] - 海上光伏项目已完成备案，环评等批复在办理，实施主体为控股子公司[83] 未来展望 - 力争到2030年成为“绿色电力先锋企业”[77] 合规情况 - 报告期内公司及其重要子公司有3项罚款超5万元行政处罚，但非重大违法违规[79] - 截至报告期末，无重大诉讼仲裁事项[79][91] - 公司最近五个会计年度未通过配股等方式募资[76] - 本次发行符合相关法律规定，已获必要批准和授权，尚待审核和注册[98][99] 其他信息 - 报告期为2022 - 2025年6月[14] - 公司注册资本为489433.2526万元[17] - 2024年6月和2025年分别回购注销限制性股票[18] - 公司1993年4月16日在上海证券交易所上市，代码600642[20] - 截至2025年6月30日，有1家新加坡境外全资子公司[54] - 截至2025年6月30日，其他应收款期末余额为109580538.89元，其他应付款期末余额为2573263110.67元[65] - 报告期内召开5次股东（大）会、21次董事会、16次监事会[69] - 本次发行可转债方案有效期为十二个月，仍在有效期内[93] - 截至报告期末，控股股东所持股份无质押、冻结情况[95] - 截至最近一期末无较大财务性投资，特定期间无新投入和拟投入[96] - 最近一年一期不存在规定的类金融业务[97]

公司基本信息 - 公司注册资本为489,433.2526万元人民币[13] - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司持有公司7,328,724股，占总股本0.15%[14] 财务数据 - 2022 - 2024年公司归属母公司所有者净利润（扣非孰低）分别为83042.45万元、308439.59万元、347841.09万元[31][40] - 2022 - 2025年6月30日公司资产负债率（合并）分别为57.55%、56.16%、54.83%、54.56%[42] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额分别为479203.50万元、734494.69万元、716447.80万元、420612.75万元[42] - 2022 - 2024年公司扣非加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%[43] - 截至2025年6月30日公司财务性投资总金额为108373.80万元[48] - 截至2025年6月30日公司财务性投资占净资产比例为2.28%[49] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为797,930.16万元、893,102.51万元、995,110.81万元和1,008,353.78万元，占资产总额比例分别为8.88%、9.48%、9.79%和9.63%[85] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过200,000.00万元[33][40][52][53][55] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起六年[57] - 本次发行的可转债每张面值人民币100元，按面值发行[58] - 本次可转换公司债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定[60][102] 募投项目 - 申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目投资总额553,282.39万元，拟使用募集资金110,000.00万元[34] - 临港1海上光伏项目投资总额389,602.07万元，拟使用募集资金46,000.00万元[34] - 补充流动资金项目拟使用募集资金44,000.00万元[34] 行业数据 - 2024年全国全社会用电量达9.85万亿千瓦时，同比增长6.8％；全国累计发电装机容量达33.49亿千瓦，新增发电装机容量4.29亿千瓦，新增装机容量14.69%[86] 风险提示 - 公司若不能合规生产经营，可能面临行政处罚风险[83] - 公司业务存在安全生产风险，可能导致生产中断或财产损失[84] - 若应收款项不能及时收回，应收账款规模增加，将影响公司现金流和经营业绩[85] - 宏观经济波动或装机容量增速高于用电增速，公司经营业绩可能受影响[86] - 电力交易市场化加深，交易电价可能下降，影响公司业务经营及盈利能力[87] - 新能源发电市场竞争加剧，公司可能面临弃光、弃风风险上升和发电价格下降等问题[88] - 发行后若可转债持有人短时间内大量转股，公司转股期内可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[103][104] - 可转债交易价格受市场利率等诸多因素影响，可能异常波动或偏离投资价值[97] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[98][99] - 公司本次发行可转债未设立担保，可能增加兑付风险[101] - 公司所处经营环境等发生重大不利变化，可能导致资信和可转债评级不利变化[102] 未来展望 - 保荐人认为发行人主营业务突出，募集资金项目实施有利于扩大业务规模等，预计发展前景良好[105]

公司融资动态 - 公司收到中国证监会同意向专业投资者公开发行可续期公司债券注册的批复 [1] - 本次获批的可续期公司债券公开发行面值总额不超过150亿元 [1] - 该注册批复自中国证监会同意注册之日起24个月内有效 公司在注册有效期内可以分期发行 [1] 债券发行条款 - 债券发行应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1]

申能股份公告，公司于2025年10月15日收到上海证券交易所出具的《关于受理申能股份有限公司沪市主 板上市公司发行证券申请的通知》。上交所对公司报送的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为 申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。本次向不特定对象发行可转换公司债券 事项尚需通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册后方可实施。公司将根据进展情况，及时履行信 息披露义务。 ...

公司基本信息 - 公司名称为上海外高桥发电有限责任公司，成立于1996年5月8日，法定代表人为王国弟，登记状态为存续 [1][2] - 公司注册资本由约18.04亿人民币增至约33.94亿人民币，增幅约88%，此次变更核准日期为2025年9月30日 [1][2] - 公司企业类型为有限责任公司（外商投资企业与内资合资），所属行业为热力生产和供应，人员规模为600-699人，2024年参保人数为649人 [2] - 公司注册地址位于上海市浦东新区海徐路1001号，经营范围包括发电业务、输电业务、供（配）电业务等 [1][2] 股权结构与出资变更 - 公司由上海电力股份有限公司和申能股份有限公司共同持股，持股比例分别为51.0001%和48.9999% [1][3] - 上海电力股份有限公司认缴出资额由约9.20亿人民币增至约17.31亿人民币，增加约8.11亿人民币 [2] - 申能股份有限公司认缴出资额由约8.84亿人民币增至约16.63亿人民币，增加约7.79亿人民币 [2] - 两家股东的认缴出资方式均为货币，认缴出资日期均为2027年12月30日 [2][3] 近期重大变更 - 2025年9月30日，公司发生多项工商变更，包括注册资本变更、章程备案、董事备案以及出资方式变更 [2] - 注册资本变更具体为从180,384万元增至339,409万元，增加159,025万元 [2] - 董事备案变更涉及人员为德炜锋、周朝、原军 [2]