激励计划流程 - 董事会审议通过草案2个交易日内公告决议等[7] - 召开股东大会前公示激励对象，公示期不少于10日[8] - 股东大会审议前5日披露监事会审核及公示说明[9] - 股东大会表决需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[9] - 审议通过后60日内完成授予、公告、登记[10] 激励计划终止情形 - 60日内未完成授予工作，激励计划终止，3个月内不得再审议[10] - 财报或内控被出具否定或无法表示意见审计报告，激励计划终止[14] - 上市后最近36个月内未按规定进行利润分配，激励计划终止[14] - 法律法规规定或证监会认定需终止情形，激励计划终止[14] 特殊情况处理 - 高管在授予前6个月内减持，可推迟至最后一笔减持交易之日起6个月后授予[12] - 控制权变更等时董事会可提交终止临时议案，经股东大会决定是否继续[15] 激励对象权益处理 - 信息披露文件有问题，未解除限售股票回购注销，已解除限售返还权益[15] - 因裁员等被解除劳动关系，已获授未解除限售股票按授予价格回购[16] - 有重大违法违规，已获授未解除限售股票按孰低值回购[16] - 因调动等离职，已达条件部分半年内解除，未达条件按授予价加利息回购[17] - 因组织任命等不能成为激励对象，未解除限售股票按授予价加利息回购[17] 其他规定 - 公司与激励对象争议按计划和协议解决，协商不成可仲裁或起诉[19] - 公司承诺实施程序和信息披露合规，未按规定控股股东可督促整改追责[20] - 公司对激励计划成本计量核算，激励对象收益纳税，公司代扣代缴[24] - 本办法由董事会制定、解释及修订，股东大会通过且计划生效后实施[27]

活动信息 - 公司将参加2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月21日15:30 - 17:00采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[1] 活动内容 - 活动将在线就公司2024年度业绩、公司治理等问题与投资者沟通[1]

股东大会信息 - 2025年5月16日在江西南昌召开股东大会[3] - 562人出席，持有表决权股份344,161,234股，占比54.7140%[3] - 9名董事、3名监事全部出席，董秘出席，其他高管列席[3][4] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票343,850,496，占比99.9097%[5] - 2024年年度利润分配方案同意票342,588,966，占比99.5431%[6][9] - 2025年预计日常关联交易议案同意票71,851,258，占比99.5847%[6][9] - 使用闲置自有资金买理财产品议案同意票341,034,146，占比99.0913%[7][9] - 第二期限制性股票激励计划草案二次修订稿同意票341,972,444，占比99.3640%[7][9] - 议案8、9、10、11获2/3以上有效表决权通过[10] 其他 - 国浩律师见证股东大会程序合法有效[11]

会议基本信息 - 2024年年度股东大会现场会议于2025年5月16日14:00在江西南昌召开[1] - 董事会于2025年4月26日公告通知召开股东大会[3] 参会情况 - 出席或委托代理人出席会议的股东562名，代表股份344,161,234股，占总股本54.7140%[7] 投票信息 - 网络投票系统投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[5] 会议相关 - 本次股东大会召集人为董事会，资格合法有效[6] - 表决11项议案，程序均合法有效[10][11]

会议情况 - 江中药业第十届监事会第五次会议于2025年5月16日召开，3名监事实到[1] 激励方案 - 会议通过向激励对象首次授予限制性股票议案，3票同意[1] - 以2025年5月16日为首次授予日，向168人授予621.7万股[2] - 授予价格为13.70元/股[2]

激励计划 - 2025年5月16日公司通过向激励对象首次授予限制性股票议案[1] - 激励对象为公司（含子公司）董事等人员，不包括独董等[1][2] - 监事会同意以该日为首次授予日[3] 授予情况 - 向168名激励对象授予621.7万股限制性股票[3] - 授予价格为13.70元/股[3]

财务表现 - 2025Q1公司实现营收11.84亿元（同比-7.03%），归母净利润2.85亿元（同比+5.91%），扣非归母净利润2.61亿元（同比-1.14%）[1] - 毛利率和归母净利率分别为68.21%和24.06%，同比提升1.20和2.94个百分点[1] - 销售/管理/研发/财务费用率分别为33.80%/4.51%/2.28%/-1.49%，销售费用率同比下降1.79个百分点[2] 业务板块表现 - OTC板块营收8.85亿元（同比-12.12%），脾胃、肠道等核心品类发展平稳，部分品类受市场需求变化影响下滑[1] - 处方药板块营收1.87亿元（同比+23.68%），增长主要来自饮片业务[1] - 大健康板块营收1.11亿元（同比+0.59%），业务企稳复苏[1] 战略与投资 - 公司于2024年12月收购江西江中中药饮片有限公司51%股权，推动盈利能力提升[1] - 未来将以消费者需求为导向，提升内部经营效能[2] - 通过"内生+外延"双轮驱动，拓展线上渠道，补充完善咽喉咳喘、补益、康复、营养等品类[2] 未来展望 - 预计2025-2027年营收分别为49.00/55.42/62.24亿元，同比增长10%/13%/12%[2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为8.9/10.28/11.72亿元，同比增长13%/16%/14%[2] - 对应PE估值分别为16/14/12倍[2]

江中药业第二期限制性股票激励计划首次授予情况 公示情况 - 公司于2025年4月29日至2025年5月8日内部公示首次授予激励对象名单，涉及168人，公示期间未收到任何异议 [1] 激励对象资格核查 - 激励对象符合《证券法》《工作指引》《管理办法》等法律法规及公司《激励计划》规定的任职资格和激励条件，无独立董事、监事、大股东（持股≥5%）及其直系亲属 [3] - 激励对象不存在《管理办法》第八条规定的禁止情形，主体资格合法有效 [3] 监事会结论 - 监事会确认首次授予的168名激励对象完全符合各项法规及公司激励计划要求，具备合法有效性 [1][3]

股东大会基本情况 - 会议时间定于2025年5月16日14:00在江西省南昌市新建区招贤1路江中药谷会议室召开 [3] - 会议议程包含11项议案，主要涉及董事会工作报告、财务决算、利润分配、关联交易、理财产品投资及第二期限制性股票激励计划等 [3][5] - 股东大会设秘书处负责程序事宜，股东需提前十分钟签到登记并办理发言登记手续 [1][2] 公司治理与战略发展 - 董事会2024年召开11次会议审议65项议案，下设4个专门委员会提供专业决策支持 [6] - 公司聚焦"做强OTC，发展健康消费品，布局处方药"三大业务，2024年实现营收44.35亿元，归母净利润7.88亿元，同比增长9.67% [9][30] - 战略规划强调数字化转型，智能制造项目入选工信部卓越级智能工厂，获数字化转型三星级认证 [10] 财务与分红情况 - 2024年经营活动现金流净额7.86亿元，同比下降24.36%，主要因销售商品收款减少 [34] - 全年现金分红总额7.55亿元，分红比例达95.77%，上市以来累计分红占净利润超60% [14][15] - 总资产65.08亿元较上年增长1.66%，非流动资产增长6.5%至40.2亿元 [30][31] 研发与创新成果 - 研发投入持续增加，获得5项药品补充批件和5篇SCI论文，乳酸菌项目获国家科技进步二等奖 [9] - 构建中药大品种全过程质量管控体系，入选国家药监局智联共治典型案例 [10] - 全国重点实验室建设推进产学研融合，中药新药研发管线加速布局 [18] 投资者关系与ESG - 信息披露连续5年获上交所A级评价，2024年披露公告123份逾160万字 [12] - ESG管理获万得A级评级，入围央企50强榜单，建立战略发展与ESG委员会 [10][12] - 创新投资者沟通形式，首次在上交所现场直播业绩说明会，建立市值4H管理体系 [13] 关联交易与理财计划 - 2025年预计日常关联交易7.12亿元，主要为产品销售和租赁业务 [36][44] - 拟使用不超过25亿元闲置自有资金购买理财产品，期限至下年度股东大会 [55][56] - 理财产品以R2级以下固定收益类为主，单笔期限不超6个月 [55][57] 限制性股票激励计划 - 第二期激励计划经董事会和监事会审议通过，拟提交股东大会审议 [5][58] - 计划涉及回购注销42.7万股，预留授予解锁16.4万股，首次授予解锁157.8万股 [27][28] - 旨在建立健全中长期激励约束机制，促进公司可持续发展 [28]

新策略 - 公司于2025年4月29日至5月8日公示首次授予激励对象名单，共168人[1] - 公示期内无异议[1] - 激励对象无特定人员[1]