适用人员 - 制度适用于董事（含独立董事）和高级管理人员[5] 薪酬决策 - 董事薪酬方案由股东会决定，高级管理人员薪酬方案由董事会批准[9] 薪酬构成与发放 - 独立董事和不在公司任职的非独立董事实行固定津贴制度，按月发放[11] - 高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效薪酬组成，基本薪酬按月发放，绩效薪酬按年发放[12] 其他规定 - 董事、高级管理人员薪酬为税前金额，个税由公司代扣代缴[14] - 经董事会薪酬与考核委员会提议，可不定期调整薪酬标准[16]

海航科技股份有限公司 独立董事工作制度 2025年11月 为进一步完善海航科技股份有限公司（以下简称"公司"）的法人治理与董事会 结构，强化对内部董事及经营层的约束和监督，保护中小股东及利益相关者的权益， 促进公司的规范运作，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》 《上市公司独立董事管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上市公司治理准 则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——规范运作》等国家有关法律、法规及《公司章程》等相关规定，制定本制度。 第一章 总则 第一条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股 东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系或者其他可能影响其进行独立客观判断 的关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者个 人的影响。 第二条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。 独立董事应当按照法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）规定、上海证券交易所业务规则和《公司章程 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (一)股东会召开的时间：2025年11月27日 (二)股东会召开的地点：天津市河西区马场道207号天津艺龙酒店 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，由董事、总裁于杰辉先生主持。本次会议的召集、召开符合《中华人民共 和国公司法》和《公司章程》的相关规定。 (五)公司董事和董事会秘书的列席情况 重要内容提示： ● 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 1、公司在任董事7人，列席2人，董事长朱勇先生、董事陈文彬先生、董事姜浩先生、独立董事彭诚信 先生、独立董事齐银良先生因公务原因未能列席本次会议。 2、董事会秘书闫宏刚先生、财务总监晏勋先生列席本次会议。 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 1.01议案名称：《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》 审议结果：通过 表决情况： ■ 1.02议案名称：《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》 ...

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于11月27日在天津艺龙酒店召开[2] - 出席会议股东和代理人共421人，其中A股415人，B股6人[2] - 出席会议股东持有表决权股份总数865,761,674股，占公司有表决权股份总数29.8607%[2] - A股股东持股占比29.8215%，B股股东持股占比0.0392%[3] 议案表决 - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》普通股同意票占比99.4506%，单独计票同意比例61.3937%[4][11] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》普通股同意票占比99.4491%，单独计票同意比例61.2865%[6][11] - 《关于修订<关联交易管理制度>》（两个议案）普通股同意票分别占比99.4497%等，单独计票同意比例59.8659%等[6][11] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》普通股同意票占比99.4491%，单独计票同意比例61.2857%[7][11] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》普通股同意票占比99.4480%，单独计票同意比例61.2102%[7][11] - 《关于制定<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》普通股同意票占比99.4289%[7] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》单独计票同意比例61.2232%[11] - 《关于修订<内部问责管理制度>的议案》单独计票同意比例61.3807%[11] - 《关于续聘2025年年度报告审计机构、内部控制审计机构的议案》单独计票同意比例81.8076%[11] 会议有效性 - 本次股东会召集、召开、表决等程序及召集人、出席人员资格均合法有效[13]

会议信息 - 公司于2025年11月11日召开第十二届董事会第六次会议，审议通过召开本次股东会的议案[3] - 本次股东会共审议2项议案[4] 参会股东情况 - 出席现场会议的股东代表共4名，代表股份数854,547,885股，占公司股份总数的29.4739%[6] - 通过网络投票的股东共417名，代表股份数11,213,789股，占公司股份总数的0.3868%[6] - 出席股东会的中小投资者共419名，代表股份数12,318,389股，占公司股份总数的0.4249％[7] 议案表决结果 - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，同意861,006,003股，占出席会议股东有表决权股份总数的99.4506％[8] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》，同意860,992,803股，占出席会议股东有表决权股份总数的99.4491％[9] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》，同意860,998,103股，占出席会议股东有表决权股份总数的99.4497％[9] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》，同意860,985,003股，占比99.4482%[12] - 《关于修订<内部问责管理制度>的议案》，同意861,004,403股，占比99.4505%[12] - 《关于续聘2025年年度报告审计机构、内部控制审计机构的议案》，同意863,520,674股，占比99.7411%[14] 中小股东表决结果 - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》，中小股东同意7,562,718股，占出席会议中小股东有表决权股份总数的61.3937％[9] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》，中小股东同意7,549,518股，占出席会议中小股东有表决权股份总数的61.2865％[9] - 中小股东对某议案表决，同意7,374,518股，占比59.8659%[12] - 中小股东对《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》表决，同意7,541,718股，占比61.2232%[12] - 中小股东对《关于修订<内部问责管理制度>的议案》表决，同意7,561,118股，占比61.3807%[13][14] - 中小股东对《关于续聘2025年年度报告审计机构、内部控制审计机构的议案》表决，同意10,077,389股，占比81.8076%[14]

股价与资金流向 - 11月25日盘中股价上涨2.02%，报4.04元/股，总市值117.13亿元 [1] - 当日成交1.74亿元，换手率1.71%，主力资金净流出1089.55万元 [1] - 特大单买卖金额分别为1599.81万元（占比9.20%）和3236.36万元（占比18.60%） [1] - 今年以来股价累计上涨53.61%，但近期表现疲软，近5日、20日、60日分别下跌12.17%、11.21%、13.49% [1] 市场交易与股东结构 - 今年以来已9次登上龙虎榜，最近一次（11月10日）龙虎榜净买入7344.07万元 [1] - 截至9月30日，股东户数为7.65万，较上期减少13.72% [2] - 机构持仓方面，招商证券(香港)有限公司为第四大流通股东，持股3311.04万股，较上期增加1692.63万股 [2] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股1830.59万股，较上期增加239.00万股 [2] 财务业绩表现 - 2025年1-9月实现营业收入10.46亿元，同比增长25.06% [2] - 2025年1-9月归母净利润为9683.56万元，同比减少13.29% [2] 公司业务与行业分类 - 公司主营业务收入构成为：商品贸易65.77%，航运33.27%，其他(补充)0.96% [1] - 公司所属申万行业为交通运输-航运港口-航运 [2] - 所属概念板块包括统一大市场、中盘、低价、融资融券、远洋运输等 [2]

行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[4] 报告核心观点 - 快递行业反内卷趋势延续，价格持续改善，行业进入高质量发展阶段，企业盈利有望显著修复 [4][5][6] - 油运市场运价创新高，VLCC运价达到2020年第二季度以来新高，供需格局紧张支撑运价进一步上行 [8] - 散运市场大幅上涨，好望角型散货船即期运费突破3万美元/日，受季节性需求回暖和中国进口需求坚挺等因素推动 [8] - 航空业需求增速平稳可持续，供给端偏紧，叠加油汇成本改善和反内卷共识，长期行情有望启动 [15][16] 行业动态跟踪总结 快递物流 - 2025年10月快递业务量完成176.0亿件，同比增长7.9%，业务收入完成1316.7亿元，同比增长4.7% [4] - 通达系公司件量增速分化：圆通业务量27.90亿件（同比+12.78%），申通22.73亿件（同比+3.97%），韵达21.35亿件（同比-5.11%） [4] - 单票收入环比持续改善：圆通/申通/韵达10月单票收入分别为2.23/2.18/2.11元，环比分别+0.90%/+2.83%/+4.46%，7-10月累计上涨0.15/0.21/0.20元 [4] - 中通快递2025年第三季度营业收入118.65亿元（同比+11.1%），调整后净利润25.06亿元（同比+5.0%），单票调整后净利润0.26元，环比提升0.05元 [5] - 行业发布《桐庐共识》，反对无序扩张与恶性价格战，倡导竞争焦点转向服务质量提升与精细化管理 [6] 航运船舶港口 - VLCC TD3c TCE运价达到136,843美元/日，创2020年第二季度以来新高，中东12月中下旬货盘待释放，运价有望进一步上升 [8] - 好望角型散货船即期运费突破30,154美元/日，7天内累计上涨20%，受太平洋矿商租船需求旺盛和铁矿石运输刚性需求推动 [8] - 上海出口集装箱运价指数（SCFI）环比下降4.0%至1394点，其中美西/美东航线运价环比下降9.8%/8.3% [9] - 原油运输指数（BDTI）环比上涨1.74%至1443点，VLCC TCE环比上涨9.6% [9] - 波罗的海干散货指数（BDI）环比上涨7.1%至2225点，好望角型船指数（BCI）环比上涨11.3% [9] - 新造船价指数环比下降0.17点至184.68点 [10] 航空机场 - 俄罗斯宣布对中国公民免签，消息带动赴俄机票搜索量猛增，北京-莫斯科航线搜索量环比猛增3.4倍 [11][12] - 文化和旅游部提醒中国游客近期避免前往日本旅游，多家航空公司对日本航线客票提供免费退改服务 [12] - 浙江长龙航空启动上市辅导，拟于2026年实现上市 [13] - 2025年10月民航完成旅客运输量0.68亿人次（同比+5.8%），货邮运输量91.70万吨（同比+13.3%） [58] - 2025年10月三大航整体客座率为86.88%，较9月上升1.29个百分点，春秋航空客座率93.18%领跑行业 [62] 公路铁路 - 2025年11月10日-16日，国家铁路运输货物8179.7万吨（环比+0.17%），全国高速公路货车通行5783.2万辆（环比+2.57%） [14] - 2025年10月公路货运量37.06亿吨（同比+0.08%），铁路货运量4.58亿吨（同比+5.80%） [64] 港口 - 2025年11月10日-16日，中国港口货物吞吐量26564万吨（环比-1.07%），集装箱吞吐量644万TEU（环比-5.40%） [73] 核心观点与投资建议总结 快递 - 电商快递需求坚韧，反内卷带动价格上涨释放盈利弹性，建议关注圆通速递、申通快递、中通快递、顺丰控股 [15] 航运 - 看好原油运输受益于OPEC+增产周期与美联储降息周期，建议关注招商轮船、中远海能、招商南油 [15] - 看好亚洲内集运需求中长期成长性，建议关注海丰国际、中谷物流、锦江航运 [15] - 看好散运市场复苏，环保法规推动运力出清，建议关注招商轮船、海通发展、海航科技、国航远洋 [15] 船舶 - 船舶绿色更新大周期尚在前期，航运景气与绿色更新进度是核心驱动，建议关注中国船舶、中船防务、中国动力 [16] 航空 - 需求增速平稳、供给偏紧、成本端改善，建议关注华夏航空、中国国航、中国东航、海航控股 [16] 供应链物流与港口 - 建议关注深圳国际、德邦股份、安能物流、密尔克卫、兴通股份 [16] - 港口板块格局趋稳，重视红利属性，建议关注招商港口、唐山港、青岛港、北部湾港 [16]

板块整体表现 - 11月21日航运港口板块整体下跌2.14%，表现弱于上证指数（下跌2.45%）和深证成指（下跌3.41%）[1] - 板块内领跌个股为海航科技，单日跌幅达9.84%[1] - 板块主力资金净流出7.51亿元，而游资和散户资金分别净流入2.69亿元和4.83亿元[1] 个股价格表现 - 海航科技收盘价3.94元，下跌9.84%，成交104.27万手，成交额4.27亿元[1] - 厦门港务收盘价10.18元，下跌7.45%，成交53.62万手，成交额5.59亿元[1] - 凤凰航运收盘价4.35元，下跌5.64%，成交29.69万手，成交额1.32亿元[1] - 安通控股收盘价4.09元，下跌5.54%，成交91.72万手，成交额3.83亿元[1] - 重庆港收盘价5.01元，下跌5.29%，成交18.89万手，成交额9672.91万元[1] 个股资金流向 - 北部湾港获得主力资金净流入2570.89万元，主力净占比达10.92%[2] - 中远海能获得主力资金净流入1879.78万元，主力净占比为3.41%[2] - 上港集团获得主力资金净流入508.93万元，主力净占比为2.28%[2] - 凤凰航运主力资金净流出336.77万元，主力净占比为-2.55%，但游资净流入404.62万元[2] - 兴通股份主力资金净流出412.35万元，主力净占比为-4.04%，但游资净流入769.97万元，游资净占比达7.54%[2]

海航科技股份有限公司 2025 年第三次临时股东会会议资料 2025 年 11 月 天津 目 录 | | 议案一：《关于修订和制定部分公司治理制度的议案》 | 1 | | --- | --- | --- | | | 议案二：《关于续聘 年年度报告审计机构、内部控制审计机构的议案》. 2025 | 2 | | 附件 | 1：海航科技股份有限公司董事会议事规则 | 5 | | 附件 | 2：海航科技股份有限公司独立董事工作制度 | 18 | | 附件 | 3：海航科技股份有限公司关联交易管理制度 | 32 | | 附件 | 4：海航科技股份有限公司募集资金管理制度 | 42 | | 附件 | 5：海航科技股份有限公司对外担保管理制度 | 54 | | 附件 | 6：海航科技股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度 | 65 | | 附件 | 7：海航科技股份有限公司会计师事务所选聘制度 | 69 | | 附件 | 8：海航科技股份有限公司内部问责管理制度 | 77 | 2025 年第三次临时股东会——议案一 议案一：《关于修订和制定部分公司治理制度的议案》 海航科技股份有限公司 关于修订和制定部分公司治理制度的 ...

板块整体表现 - 11月18日航运港口板块整体下跌1.97%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.81%，深证成指下跌0.92% [1] - 板块内领跌个股为海通发展，单日跌幅达10.02% [1] - 板块主力资金净流出4.81亿元，而游资资金净流入2.62亿元，散户资金净流入2.19亿元 [1] 个股价格表现 - 海通发展收盘价11.77元，跌幅10.02%，成交量为51.20万手，成交额为6.21亿元 [1] - 厦门港务收盘价11.58元，跌幅8.53%，成交量为100.31万手，成交额为12.07亿元 [1] - 国航远洋收盘价10.44元，跌幅6.37%，成交量为27.21万手，成交额为2.88亿元 [1] - 安通控股收盘价4.55元，跌幅5.41%，成交量为131.25万手，成交额为6.04亿元 [1] - 海航科技收盘价4.60元，跌幅5.15%，成交量为78.19万手，成交额为3.65亿元 [1] 个股资金流向 - 海峡股份主力资金净流入3715.50万元，主力净占比3.00%，游资净流入2813.33万元，游资净占比2.27% [2] - 盐田港主力资金净流入745.86万元，主力净占比4.77%，游资净流入657.36万元，游资净占比4.20% [2] - 日照港主力资金净流入408.20万元，主力净占比2.78% [2] - 招商港口主力资金净流入380.85万元，主力净占比5.82% [2] - 重庆港主力资金净流出591.31万元，主力净占比-7.30%，但游资净流入253.60万元，游资净占比3.13% [2]