业绩说明会安排 - 2025年11月25日11:00 - 12:00举行2025年第三季度业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[5] 投资者参与 - 2025年11月18日至11月24日16:00可提问，25日11:00 - 12:00在线参与[3][7] - 可通过“提问预征集”栏目或公司邮箱提问[7] 其他信息 - 联系人王亚飞，电话0531 - 85105606，邮箱600756@inspur.com[8] - 公告发布时间为2025年10月31日[11]

本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 证券代码：600756 证券简称：浪潮软件 公告编号：临 2025-049 浪潮软件股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一)股东大会召开的时间：2025 年 10 月 30 日 (二)股东大会召开的地点：山东省济南市高新区浪潮路 1036 号 S06 楼南三层 309 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 510 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 90,262,472 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 25.8166 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采用现场投票和网络投票相结合的方式召开， 符合《公司法》和《公司章程》的规定。本 ...

北京市东城 区北三环东 路36号环球 贸易中心 B 座 11 层 电话（Tel）： 52213236/7 邮编（P.C）： 100013 2、本所律师仅就本次会议的召集与召开程序、召集人和出席现场会议人员 资格、会议表决程序及表决结果的合法性发表意见，不对本次会议所审议的议案 内容及该等议案所表述的事实或数据的真实性、准确性和完整性发表意见；本所 律师无法对网络投票过程进行见证，参与本次会议网络投票的股东资格、网络投 票结果均由上海证券交易所交易系统和互联网投票系统予以认证。 3、为出具本法律意见书，本所律师已经按照《股东会规则》的要求对公司 提供的有关公司召开本次股东大会的文件进行了必要的核查和验证，听取了公司 就有关事实的陈述和说明，出席了公司本次股东大会。公司承诺其所提供的文件 和所作的陈述和说明是完整、真实和有效的，无任何隐瞒、疏漏之处。 北京市君致律师事务所 关于浪潮软件股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：浪潮软件股份有限公司 北京市君致律师事务所（以下简称"本所"）受浪潮软件股份有限公司（以下 简称"公司"）的委托，指派律师出席 2025 年 10 月 30 日下午 2: ...

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为2.98亿元，同比下降36.16%[3] - 年初至报告期末营业收入为7.27亿元，同比下降29.61%[3] - 2025年前三季度营业总收入为7.27亿元，较2024年同期的10.33亿元下降29.6%[19] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损6318.94万元[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为亏损2.11亿元[3] - 2025年前三季度净利润为亏损2.13亿元，较2024年同期亏损扩大120.3%[20] - 归属于母公司股东的净亏损为2.11亿元，相比上年同期的9473.86万元，亏损扩大122.8%[21] - 公司综合收益总额为负值，净亏损2.13亿元，相比上年同期的9662.05万元，亏损扩大120.2%[21] - 第三季度基本每股收益为-0.19元/股[3] - 年初至报告期末基本每股收益为-0.65元/股[3] - 基本每股收益与稀释每股收益均为-0.65元/股，相比上年同期的-0.29元/股，下降124.1%[21] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为-9.51%[3] 成本和费用 - 2025年前三季度营业总成本为9.30亿元，其中营业成本为4.65亿元，较2024年同期下降25.3%[20] - 2025年前三季度研发费用为1.72亿元，较2024年同期下降9.5%[20] - 2025年前三季度信用减值损失为-2090万元，较2024年同期收窄50.3%[20] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为负2.90亿元[3] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.90亿元，相比上年同期的负5.42亿元，改善46.5%[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9.34亿元，相比上年同期的8.09亿元，增长15.6%[23] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.92亿元，相比上年同期的3.16亿元，减少7.4%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为负4640.92万元，相比上年同期的负3427.56万元，现金流出增加35.4%[23][24] - 筹资活动产生的现金流量净额为2120.72万元，相比上年同期的负889.35万元，由负转正[24] - 期末现金及现金等价物余额为2.41亿元，相比期初的5.56亿元，减少56.7%[24] 资产和负债状况 - 报告期末总资产为41.43亿元，较上年度末下降4.36%[4] - 2025年9月30日资产总计为41.43亿元，较2024年末的43.32亿元下降4.4%[15][17] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为21.03亿元，较上年度末下降9.60%[4] - 2025年9月30日归属于母公司所有者权益为21.03亿元，较2024年末的23.26亿元下降9.6%[17] - 2025年9月30日货币资金为3.96亿元，较2024年末的7.13亿元下降44.5%[15] - 2025年9月30日存货为4.36亿元，较2024年末的2.60亿元增长67.6%[15] - 2025年9月30日合同负债为5.03亿元，较2024年末的3.87亿元增长29.8%[16]

浪潮软件公告，第三季度营收为2.98亿元，同比下降36.16%；净利润亏损6318.94万元。前三季度营收 为7.27亿元，同比下降29.61%；净利润亏损2.11亿元。 ...

股价表现与资金流向 - 10月28日公司股价盘中上涨2.04%，报收16.51元/股，成交金额1.34亿元，换手率2.52%，总市值57.72亿元 [1] - 当日主力资金净流入1664.74万元，其中特大单净买入104.56万元，大单净买入1560.18万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨15.21%，近5个交易日、近20日、近60日分别上涨3.64%、9.12%和8.76% [1] 公司基本概况 - 公司主营业务为数字政府、烟草及其他行业的软件开发及系统集成，软件及系统集成业务收入占总收入的99.00% [1] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括增持回购、融资融券、基金重仓、在线办公、云计算等 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日，公司股东户数为7.10万户，较上期减少1.12%，人均流通股为4564股，较上期增加1.14% [2] - 财通资管数字经济混合发起式A（017483）为第三大流通股东，持股216.44万股，持股数量较上期不变；招商量化精选股票发起式A（001917）退出十大流通股东之列 [3] 财务业绩 - 2025年1-6月，公司实现营业收入4.29亿元，同比减少24.21%；归母净利润为-1.48亿元，同比减少66.90% [2] 分红历史 - 公司A股上市后累计派发现金红利2.34亿元，近三年累计派现2106.64万元 [3]

AI发展阶段的转变 - AI领域从“手工作坊”走向工业化仅花费不到3年时间，远快于西方国家近200年和中国70余年的传统工业化进程 [2] - AI落地重点已从“项目交付”转变为“价值交付”，行业共识是下一轮AI卖的不是工具而是收益 [2] - 国家层面推动AI价值落地，国务院提出三阶段发展目标：2027年AI与六大重点领域深度融合且应用普及率超70%，2030年普及率提升至90%以上，2035年全面步入智能经济和智能社会 [2] 国内外AI发展路径差异 - 国际AI发展更侧重基础理论研究、算力优势及金融属性来驱动整体发展 [3][4] - 中国凭借工业全品类、统一大市场及政策连续性，在消费互联网时代依靠场景和应用取胜，如移动支付和健康码的成功实践 [3] - 中国企业无需在基础大模型上与OpenAI等巨头直接抗衡，应聚焦将基础模型能力与庞大垂直行业场景结合，解决“最后一公里”落地问题 [4] AI落地面临的挑战 - AI应用落地存在三大核心问题：开发周期过长、投入成本过高、模型质量在实际业务中成效过低 [6] - 效率方面，传统政务问答模型需5名工程师耗时近一个月进行数据标注，模型制造周期长达90人天且质量依赖工程师经验 [6] - 成本方面，企业需单独采购算力、组建团队和搭建平台，导致单个模型成本高达数千万，全球AI公司年均研发投入增长45%但商业化落地率不足30% [6] - 模型质量方面，问题源于模型选型与业务需求不匹配及模型幻觉，企业内有效训练数据占比普遍低于10%，80%的AI项目因数据孤岛、指标混乱等问题卡在落地环节 [7][8] AI工业化解决方案 - 通过构建人工智能模型工厂实现标准化生产，采用“九大单元”架构覆盖从数据准备到集成交付的全流程，将模型生产拆解为可复制模块 [9] - 数据车间通过11道工序和60套工具对数据进行清洗、合成和扩容，基于可信数据空间进行最小化授权和脱敏处理，确保数据安全 [9] - 模型车间基于高质量数据对模型进行调优训练，实现从“数据输入”到“模型输出”的标准化转化 [10] - 模型工厂模式将平均制造周期从90人天压缩至20人天，效率提升75%，全球已有4个模型工厂投入运营，第5个即将投产 [10] 企业AI应用战略重点 - 企业AI投入从追求技术先进性转向追求可量化的商业价值，技术需为企业带来新增长或节省开支才有意义 [7] - 在AI步入Agent时代，企业应尽快将Agent与业务场景结合创造价值，而非盲目追求技术迭代 [11] - 模型交付不是终点而是服务起点，AI工业化革命正从工具提供转向价值交付，开启人人可享的智能新时代 [12]

权益变动核心信息 - 浪潮软件控股股东浪潮软件科技有限公司以现金方式认购公司向特定对象发行的全部股票，共计25,530,000股 [16][17][43] - 本次发行价格为每股10.91元，募集资金总额为人民币278,532,300元 [25][43][47] - 发行完成后，浪潮科技持有公司股份数量增至87,411,000股，持股比例从19.09%提升至25.00% [15][27] 发行审批与时间线 - 本次向特定对象发行股票方案于2025年8月11日获得上海证券交易所上市审核中心审核通过 [13][46] - 中国证监会于2025年9月19日出具同意注册的批复（证监许可〔2025〕2105号） [13][46] - 新增股份已于2025年10月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续 [43][49] 资金用途与财务影响 - 本次发行募集资金净额为人民币273,293,120.75元，将全部用于补充公司流动资金 [47][48][59] - 发行完成后，公司总资产和净资产规模将增加，有助于优化财务结构、增强资本实力和抗风险能力 [58][59] 公司控制权与治理 - 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更，控股股东仍为浪潮科技，实际控制人仍为山东省国资委 [9][15][56] - 信息披露义务人承诺，其认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让 [11][19][26] 业务与运营展望 - 本次发行旨在优化上市公司财务结构，为公司未来经营发展提供资金支持，以巩固市场地位并强化综合竞争力 [9] - 发行完成后，公司主营业务不会发生重大变化，仍主要从事相关产品的生产和销售 [59]

权益变动 - 本次权益变动完成后，浪潮软件科技持股87411000股，占比25.00%[5] - 变动前持股61881000股，占比19.09%[36] - 认购股份25530000股，价格10.91元/股，金额278532300元[38][45][50] 公司架构 - 浪潮软件科技控股股东为浪潮集团，实控人为山东省国资委[12] - 浪潮集团控制浪潮软件科技，持股100%，注册资本380000万元[19] - 浪潮科技控制多家公司，如山东浪潮云科、济南浪潮智慧微电等[17] 财务数据 - 2024年浪潮科技资产总额1219876万元，负债747229万元，所有者权益472647万元[22] - 2024年营收171239万元，营业利润16605万元，净利润15789万元[22] - 2024年末资产总计较2023年下降约9.83%，营收下降约19.26%，净利润下降约29.81%[71][74][75] 未来展望 - 未来12个月无增持或处置股份计划，认购股票18个月内不得转让且不减持[31] - 未来12个月无改变主营业务、资产和业务调整、董高人员调整计划[54][55][56] 事件时间 - 2024年1月14日召开董事会审议通过发行股票议案并签认购协议[32][37] - 2025年9月19日证监会同意发行注册申请[33]

发行情况 - 发行数量为25,530,000股，价格10.91元/股，募集资金总额278,532,300元，净额273,293,120.75元[4][29] - 新增股份限售期18个月，发行对象承诺自定价基准日至发行完成后18个月内不减持[5][27] - 发行对象为浪潮科技，本次发行构成关联交易，但无新增关联方及关联交易[35][38] 时间节点 - 2024年1月14日，公司召开会议审议通过向特定对象发行股票议案[19] - 2025年8月11日，发行方案获上交所审核通过[20] - 2025年9月19日，获中国证监会注册申请同意[20] - 2025年10月13日，发行A股股票2,553.00万股[30] - 2025年10月23日，新增股份完成登记托管及限售手续[33] 股权结构 - 2025年6月30日发行前，总股本324,098,753股，前十大股东持股占比23.96%[51] - 发行前，浪潮软件科技有限公司持股占比19.09%[51] - 发行后，浪潮软件科技有限公司持股占比25.00%，限售25,530,000股[52] - 发行后，前十大股东合计持股占比29.68%[53] - 发行后总股本为349,628,753股，有限售条件股份占比7.30%[54] 财务数据 - 2025年1 - 6月发行前基本每股收益-0.46元/股，发行后-0.42元/股[56] - 2025年1 - 6月发行前每股净资产6.71元，发行后7.00元[56] - 2025年6月30日资产总额413,016.89万元，负债总额194,520.54万元[58] - 2025年1 - 6月营业收入42,932.16万元，净利润-14,903.42万元[60] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额-20,777.19万元[61] 其他信息 - 公司主要从事数字政府和电子商务领域业务[17] - 保荐人为国泰海通证券，律师为北京市君致律师事务所，审计及验资机构为上会会计师事务所[67][68][69]