公司融资进展 - 公司于2025年11月3日收到上海证券交易所出具的关于向特定对象发行股票的审核意见 确认申请符合发行、上市和信息披露要求 [1] - 本次向特定对象发行股票的申请将在上交所收到公司申请文件后提交中国证券监督管理委员会注册 [1] - 发行事项最终实施需获得中国证监会同意注册的决定 目前能否获得注册决定及其时间尚存在不确定性 [1]

公司股东结构 - 截至2025年10月30日，共有5个机构投资者持有金煤科技A股股份，合计持股量达2.61亿股，占公司总股本的25.72% [1] - 机构投资者包括内蒙古金睿泓吉企业管理有限责任公司、江苏丹化集团有限责任公司、财通基金-工商银行-富春定增1021号资产管理计划、江苏丹化煤制化学品工程技术有限公司、丹阳市丹化运输有限公司 [1] - 相较于上一季度，机构持股比例合计下跌了2.45个百分点 [1] 公司财务报告 - 金煤科技于2025年10月31日发布2025年第三季报 [1]

公司基本情况 - 公司成立于1994年2月17日，于1994年3月11日在上海证券交易所上市，注册和办公地址均位于内蒙古呼和浩特市 [1] - 公司专注于煤化工产品生产，在煤化工领域具有一定地位，拥有独特的技术与产业链优势 [1] - 所属申万行业为基础化工 - 化学原料 - 煤化工，涉及煤化工核聚变、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为6.88亿元，在行业8家公司中排名第7，远低于行业平均营收140.59亿元和中位数营收67.95亿元 [2] - 主营业务构成中，乙二醇营收3.26亿元，占比68.83%；草酸营收1.22亿元，占比25.72% [2] - 2025年三季度净利润为-1.11亿元，行业排名第8，远低于行业平均净利润13.28亿元和中位数净利润1.75亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为79.39%，较去年同期的61.16%显著上升，并远高于行业平均的40.35% [3] - 2025年三季度毛利率为-0.57%，虽较去年同期的-20.75%有所改善，但仍远低于行业平均的14.20% [3] 管理层与股权结构 - 公司控股股东为内蒙古金睿泓吉企业管理有限责任公司，实际控制人为于泽国 [4] - 董事长蒋涛2024年薪酬为63.7万元，总经理成国俊2024年薪酬为70万元，较2023年的35.83万元大幅增加 [4] - 2019年5月29日，A股股东户数为3.38万户，较上期增加153.36%；户均持有流通A股数量为2.43万股，较上期增加1072.94% [5]

核心财务表现 - 前三季度营业收入为6.88亿元，同比增长17.17% [1] - 归母净利润为-8880.24万元，亏损同比收窄55.28% [1] - 扣非归母净利润为-9053.92万元，亏损同比收窄53.28% [1] - 基本每股收益为-0.09元，加权平均净资产收益率为-48.16% [1][2] 盈利能力指标 - 前三季度毛利率为-0.57%，同比显著改善20.17个百分点 [2] - 前三季度净利率为-16.11%，同比改善27.12个百分点 [2] - 第三季度单季毛利率为5.71%，同比大幅改善36.76个百分点，环比改善7.86个百分点 [2] - 第三季度单季净利率为-8.90%，同比大幅改善50.58个百分点，环比改善10.35个百分点 [2] 成本费用控制 - 期间费用为8862.06万元，同比减少2108.01万元 [2] - 期间费用率为12.89%，同比下降5.80个百分点 [2] - 销售费用同比减少41.75%，管理费用同比减少20.58% [2] - 研发费用同比大幅减少85.63%，财务费用同比减少3.04% [2] 估值与市场数据 - 市盈率（TTM）约为-11.59倍，市净率（LF）约为19.88倍，市销率（TTM）约为3.69倍 [2] - 股东总户数为5.27万户，较上半年末下降9247户，降幅14.94% [3] - 户均持股市值由上半年末的5.76万元下降至5.68万元，降幅1.53% [3] 公司业务概况 - 公司主营业务为煤化工产品的生产 [3] - 主营业务收入构成为：乙二醇68.83%，草酸25.72%，碳酸二甲脂1.69%等 [3] - 所属申万行业为基础化工-化学原料-煤化工，概念板块包括煤化工、可降解等 [3]

产品价格 - 2025年三季度乙二醇平均售价4199.38元/吨，较二季度增长1.09%[2] - 2025年三季度草酸平均售价2627.85元/吨，较二季度增长2.71%[2] 原料进价 - 2025年三季度褐煤平均进价446.16元/吨，较二季度下降5.46%[2] - 2025年三季度高卡煤平均进价709.56元/吨，较二季度下降2.32%[2] 生产销售 - 2025年三季度乙二醇产量3.96万吨，销量4.02万吨，销售额14936.02万元[6] - 2025年三季度草酸产量2.60万吨，销量2.27万吨，销售额5283.91万元[6] 其他情况 - 子公司通辽金煤化工于2025年10月9日起停车检修，公告披露日检修基本完成[2]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润表现 - 第三季度营业收入为2.14亿元人民币，同比增长14.34%[3] - 年初至报告期末累计营业收入为6.88亿元人民币，同比增长17.17%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损1599.5万元人民币，同比大幅减亏81.56%[3][7] - 年初至报告期末累计归属于上市公司股东的净利润为亏损8880.24万元人民币，同比大幅减亏55.28%[3][7] - 营业总收入为6.8759亿元，同比增长17.2%[17] - 净亏损为1.1074亿元，较去年同期净亏损2.5367亿元收窄56.4%[18] - 归属于母公司股东的净亏损为8880.24万元，较去年同期亏损收窄55.3%[18] - 基本每股收益为-0.0874元/股，去年同期为-0.1953元/股[19] 成本和费用表现 - 营业总成本为7.9303亿元，同比下降4.5%[17] - 公司利润指标同比大幅减亏主要由于营业收入增加及营业成本、营业外支出减少所致[7] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2417.82万元人民币，同比大幅改善149.59%[3][7] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为2417.8万元，上年同期为-4876.0万元[21] - 经营活动现金流入小计为8.1359亿元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.9538亿元，同比增长11.1%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6.5968亿元，同比增长13.9%[20] - 投资活动现金流出大幅增加至7348.3万元，是上年同期1261.3万元的582.6%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-6751.1万元，较上年同期的-919.7万元恶化634.1%[21] - 筹资活动现金流入为17202.5万元，较上年同期24300.0万元减少29.2%[21] - 取得借款收到的现金为7502.5万元，较上年同期15400.0万元减少51.3%[21] - 偿还债务支付的现金为9719.0万元，较上年同期14840.0万元减少34.5%[21] - 现金及现金等价物净增加额为1259.8万元，上年同期为-139.7万元[21] - 期末现金及现金等价物余额为2374.8万元，较期初1115.0万元增加112.9%[21] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为13.10亿元人民币，较上年度末增长2.89%[4] - 公司总资产为13.10亿元人民币，较期初12.73亿元增长2.9%[13][14] - 货币资金大幅增至1.31亿元人民币，较期初1115万元增长1077.6%[13] - 固定资产为7.34亿元人民币，较期初9.01亿元下降18.5%[13] - 在建工程为7441万元人民币，较期初2496万元增长198.1%[13] - 预付款项增至3447万元人民币，较期初933万元增长269.3%[13] - 应收账款降至230万元人民币，较期初1063万元下降78.4%[13] - 短期借款为1.11亿元人民币，较期初1.66亿元下降33.0%[14] - 其他应付款增至4.08亿元人民币，较期初2.80亿元增长45.7%[14] - 负债合计为10.4012亿元，较期初8.9212亿元增长16.6%[15] 所有者权益和净资产收益率 - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为1.40亿元人民币，较上年度末下降39.00%[4] - 所有者权益合计为2.6997亿元，较期初3.8122亿元下降29.2%[15] - 第三季度加权平均净资产收益率为-10.80%，同比增加11.88个百分点[4] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益项目中政府补助为259.73万元人民币[6] 股东信息 - 第一大股东内蒙古金睿泓吉企业管理有限责任公司持股1.53亿股，占比15.00%[10] - 第二大股东江苏丹化集团有限责任公司持股6755万股，占比6.65%[10] 会计准则说明 - 公司不涉及2025年起首次执行新会计准则的调整[22]

诉讼情况 - 案件一审判决驳回原告诉求，原告上诉[2][3] - 涉案金额89697146元，原诉求赔偿从132754299元变更为此[2] - 原告上诉理由为一审认定事实和适用法律有误[4] 影响与其他 - 公司暂无法判断诉讼对利润影响[5] - 无未披露较大金额诉讼、仲裁事项[6]

发行方案与监管问询 - 上海证券交易所对金煤科技向特定对象发行股票的申请文件发出审核问询函 [1] - 发行计划全部面向控股股东金睿泓吉，发行价为1.86元/股，定价基准日为2024年7月22日 [1] - 监管关注焦点包括定价基准日后未及时召开股东大会的程序合规性、控股股东79.15%的股份质押比例及其认购资金来源、以及控制权稳定性 [1] 公司对问询的回应 - 公司解释股东大会延迟召开主要因注册地址迁至内蒙古后需完成合规整改，包括更新公司制度和追溯调整研发费用，股东大会最终于2025年3月5日召开 [1] - 发行价1.86元/股与定价基准日前20个交易日股票交易均价2.33元/股及2025年3月5日收盘价2.63元/股的价差具备合理性，股价变动与A股市场及基础化工行业指数趋势一致 [1] - 控股股东金睿泓吉的认购资金来源于实际控制人于泽国控制的中泽控股集团提供的借款，中泽控股货币资金充裕且承诺不涉及股票质押融资 [1] 发行影响与资金用途 - 发行完成后，金睿泓吉持股比例预计为32.54%，锁定期限为36个月，符合《上市公司收购管理办法》规定 [1] - 全部由控股股东认购旨在充实营运资金、改善财务状况，同时有助于巩固控制权并传递市场信心 [1] - 公司测算未来三年资金缺口约为50,846.81万元，高于本次募资规模49,159.03万元，融资用于补充流动资金具备必要性及合理性 [1]

发行相关 - 发行数量调整前不超30,350.00万股，调整后不超264,295,871股[7] - 募集资金总额调整前不超56,451.00万元，调整后不超491,590,320.06元[8][9] - 发行完成后金睿泓吉将直接持有公司416,795,871股A股股份，持股比例32.54%[11] 表决权相关 - 于泽国通过金睿泓吉及其一致行动人合计控制公司32.55%表决权[12] 诉讼相关 - 原告吉林丰成顺要求发行人赔偿投资损失132,754,299元并承担诉讼费[13] - 2024年9月30日案件移送至呼市中院，2025年3月25日立案[13] - 2025年7月17日公开开庭审理，9月24日呼市中院判决驳回原告诉讼请求[13] - 吉林丰成顺于2025年10月10日提起上诉[14] - 该诉讼尚待确定是否进入二审，结合一审判决及律师意见，不会构成本次发行障碍[14][16] - 一审判决不存在事实认定和法律适用错误，二审改判或发回可能性极低[14] - 吉林丰成顺所持金煤科技全部股份已被拍卖，其二审诉请被支持可能性极小[14]

发行相关 - 2024年7月19日召开董事会，2025年3月5日股东大会审议通过向控股股东金睿泓吉发行股票方案，发行价格1.86元/股[7] - 金睿泓吉拟以现金认购不超49159.03万元，认购26429.5871万股，发行后持股比例32.54%[7][10][11] - 若金睿泓吉及一致行动人表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[7] 业绩方面 - 2025年1 - 6月营业收入47344.14万元，同比增长18.49%；净利润 - 7280.74万元，同比增长34.89%[18] - 2025年1 - 6月管理费用同比减少999.83万元[18] - 报告期内公司归母净利润持续为负，预计未来三年日常经营积累仍为负[42] 资金与负债 - 以2025年6月末为基准，可自由支配资金816.10万元，未来三年资金缺口50846.81万元[38][39] - 截至2025年6月30日，金融机构借款本金11300.00万元，未来一年需偿付利息696.36万元[46] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度资产负债率分别为75.91%、70.06%、46.80%、31.08%[55] 产品销售 - 2025年1 - 6月乙二醇收入32584.72万元，较2024年1 - 6月增长29.18%；草酸收入12807.99万元，同比增长0.06%[74] - 截至2025年8月草酸单价年内下降4.76%[79] - 报告期内公司前五大草酸客户收入占比分别为33.14%、37.04%、41.47%和50.33%[82] 产品成本与毛利 - 2025年1 - 6月乙二醇单位成本较2024年全年下降20.78%，毛利率为 - 20.23%，较2024年提升30.82个百分点[107] - 2023 - 2025年1 - 6月公司草酸单位成本分别为1731.08元/吨、1724.24元/吨、1490.11元/吨[132][133][134] - 报告期内公司草酸毛利率分别为55.22%、44.95%、32.07%和35.57%，为主要盈利来源[104] 项目建设 - 2025年底公司预计建成10万吨草酸项目，届时产能将达18万吨/年[89] - 锅炉超低排放改造项目总投资4000万元，截至2025年6月30日已支付1100万元[51] - 煤场全封闭建设项目总投资2063万元，截至2025年6月30日已支付71.84万元[52] 行业与市场 - 2024年三季度以来，基础化工行业指数呈回暖趋势[170] - 2025年1 - 6月新疆天业归母净利润 - 857.50万元、东华科技24023.35万元等[198] - 2024年丰元股份归母净利润同比上升6.96%，低于公司的21.74%[164]