发行相关 - 发行数量调整前不超30,350.00万股，调整后不超264,295,871股[7] - 募集资金总额调整前不超56,451.00万元，调整后不超491,590,320.06元[8][9] - 发行完成后金睿泓吉将直接持有公司416,795,871股A股股份，持股比例32.54%[11] 表决权相关 - 于泽国通过金睿泓吉及其一致行动人合计控制公司32.55%表决权[12] 诉讼相关 - 原告吉林丰成顺要求发行人赔偿投资损失132,754,299元并承担诉讼费[13] - 2024年9月30日案件移送至呼市中院，2025年3月25日立案[13] - 2025年7月17日公开开庭审理，9月24日呼市中院判决驳回原告诉讼请求[13] - 吉林丰成顺于2025年10月10日提起上诉[14] - 该诉讼尚待确定是否进入二审，结合一审判决及律师意见，不会构成本次发行障碍[14][16] - 一审判决不存在事实认定和法律适用错误，二审改判或发回可能性极低[14] - 吉林丰成顺所持金煤科技全部股份已被拍卖，其二审诉请被支持可能性极小[14]

发行相关 - 2024年7月19日召开董事会，2025年3月5日股东大会审议通过向控股股东金睿泓吉发行股票方案，发行价格1.86元/股[7] - 金睿泓吉拟以现金认购不超49159.03万元，认购26429.5871万股，发行后持股比例32.54%[7][10][11] - 若金睿泓吉及一致行动人表决权股份未超30%，认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[7] 业绩方面 - 2025年1 - 6月营业收入47344.14万元，同比增长18.49%；净利润 - 7280.74万元，同比增长34.89%[18] - 2025年1 - 6月管理费用同比减少999.83万元[18] - 报告期内公司归母净利润持续为负，预计未来三年日常经营积累仍为负[42] 资金与负债 - 以2025年6月末为基准，可自由支配资金816.10万元，未来三年资金缺口50846.81万元[38][39] - 截至2025年6月30日，金融机构借款本金11300.00万元，未来一年需偿付利息696.36万元[46] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度资产负债率分别为75.91%、70.06%、46.80%、31.08%[55] 产品销售 - 2025年1 - 6月乙二醇收入32584.72万元，较2024年1 - 6月增长29.18%；草酸收入12807.99万元，同比增长0.06%[74] - 截至2025年8月草酸单价年内下降4.76%[79] - 报告期内公司前五大草酸客户收入占比分别为33.14%、37.04%、41.47%和50.33%[82] 产品成本与毛利 - 2025年1 - 6月乙二醇单位成本较2024年全年下降20.78%，毛利率为 - 20.23%，较2024年提升30.82个百分点[107] - 2023 - 2025年1 - 6月公司草酸单位成本分别为1731.08元/吨、1724.24元/吨、1490.11元/吨[132][133][134] - 报告期内公司草酸毛利率分别为55.22%、44.95%、32.07%和35.57%，为主要盈利来源[104] 项目建设 - 2025年底公司预计建成10万吨草酸项目，届时产能将达18万吨/年[89] - 锅炉超低排放改造项目总投资4000万元，截至2025年6月30日已支付1100万元[51] - 煤场全封闭建设项目总投资2063万元，截至2025年6月30日已支付71.84万元[52] 行业与市场 - 2024年三季度以来，基础化工行业指数呈回暖趋势[170] - 2025年1 - 6月新疆天业归母净利润 - 857.50万元、东华科技24023.35万元等[198] - 2024年丰元股份归母净利润同比上升6.96%，低于公司的21.74%[164]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为93,381.93万元、86,107.57万元、76,991.79万元和47,344.14万元[2] - 报告期内公司主营业务综合毛利率分别为4.50%、 - 22.90%、 - 23.09%和 - 4.46%[2] - 报告期内公司归母净利润分别为 - 29,298.38万元、 - 39,295.50万元、 - 30,751.25万元和 - 7,280.74万元，2025年1 - 6月同比增长34.89%[3] 用户数据 - 2025年1 - 6月公司草酸客户64家，新增20家[22] - 2025年1 - 6月公司前五大草酸客户收入占比50.33%，较2024年41.57%上升[18][19] 未来展望 - 2025年底公司预计建成10万吨草酸项目，届时草酸产能达18万吨/年[25][27][29] - 2026年草酸产能将达18万吨/年，乙二醇产能调整为17万吨/年[83][86] - 预计2026年10万吨草酸项目满产满销将增加毛利润6,207.20万元[153] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2023年起公司在维持草酸贸易商销售格局基础上，逐步拓展了乙二醇的贸易商销售渠道，使贸易商收入占比提升[165]

发行方案调整 - 发行募集资金总额调整为不超过491,590,320.06元[3] - 发行A股股票数量调整为不超过264,295,871股[3] 事项进展 - 2025年9月9日收到上交所审核问询函[2] - 2025年10月1日披露审核问询函回复报告及相关文件[2] - 2025年10月16日披露调整发行方案的公告[3] 审核要求 - 本次向特定对象发行股票需上交所审核通过并获中国证监会同意注册[4]

发行方案调整 - 定向增发募集资金总额由不超过56,451.00万元调整为不超过49,159.03万元 [1] - 发行A股股票数量上限由30,350.00万股调整为26,429.5871万股 [1] - 发行价格为1.86元/股，发行对象为公司控股股东金睿泓吉，其将以现金方式全额认购 [1] 募集资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公司流动资金 [1] - 募集资金旨在缓解公司资金压力，改善财务状况 [1] 公司财务状况 - 截至2025年6月30日，公司负债总额达91,327.75万元，资产负债率为75.91%，流动负债占比显著 [1] - 公司连续多年亏损，2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润持续为负 [1] - 2024年度扣非净利润为-30,751.25万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额在2022至2024年度均为负值，2025年上半年为1,257.91万元 [1]

发行方案调整 - 2024年度向特定对象发行A股股票，发行数量调为不超264,295,871股[2] - 募集资金总额调为不超491,590,320.06元[2] - 调整后发行数量仍不超发行前总股本30%[2][4] 董事会会议 - 2025年10月15日通讯召开第十一届董事会第十六次会议[1] - 调整发行方案等多项议案表决结果均为5票赞成[4][5][6][7][8][10][11] - 独立董事认为调整符合公司及股东利益[12]

公司公告 - 金煤科技第十一届第十六次董事会会议于2025年10月15日以通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于调整公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》等文件 [1] 行业动态 - 出租白银存在年化利率高达35%的套利机会 [1] - 全球白银正被空运至英国进行套利 [1] - 该现象背后是一场史诗级的逼空行情 [1]

发行方案调整 - 2024年度募资总额由不超56451.00万元调为不超491590320.06元[2][4] - 发行股票数量由不超30350.00万股调为不超264295871股[2][3] - 调整前后发行数量均不超发行前总股本30%[2][3][4] - 调整前后募资扣除费用后均用于补充流动资金[4] 会议审议 - 2024年7月19日董事会四次会议审议发行议案[1] - 2025年3月5日临时股东大会审议发行议案[1] - 本次发行方案修订经董事会十六次会议通过[2] - 本次调整无需提交股东会审议[5]

发行情况 - 本次发行股票价格为1.86元/股，发行数量为26429.5871万股，发行后总股本为128082.0111万股[4] - 本次发行最终募集资金总额假设为49159.03万元[4] - 本次发行股票方案假设于2025年12月31日前实施完成[3] 业绩数据 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为 -30751.25万元，扣非后为 -30419.47万元[4] - 2025年度扣非前后净利润按 -10%、0%、10%业绩增幅测算不同指标[4] 资金用途 - 本次发行募集资金扣除费用后全额用于补充流动资金[11] 公司策略 - 公司将规范使用募集资金，存放于专项账户并用于指定用途[13] - 公司将提高资金使用效率，控制资金成本和费用支出[15] - 公司制定未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划[16] 相关承诺 - 公司董事、高管承诺不损害公司利益，约束职务消费[18] - 公司董事、高管承诺薪酬和股权激励方案与填补回报措施执行情况挂钩[19] - 公司控股股东、实控人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[20]

资金募集 - 向特定对象发行股票拟募资不超49,159.03万元用于补充流动资金[3] 财务数据 - 截至2025年6月30日负债总额91,327.75万元，流动负债85,928.61万元[6] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流净额有正有负[7] 股权变动 - 2024年3月金睿泓吉受让15,250.00万股成控股股东[8] - 按上限发行后金睿泓吉持股32.54%，于泽国控制32.55%表决权[8] - 金睿泓吉承诺超30%表决权股份36个月内不转让[8]