单位：元 币种：人民币 1 / 13 中泰证券股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：600918 证券简称：中泰证券 中泰证券股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王洪、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）刘健保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------|---------------------------------------|----------------------------------- ...

证券时报网讯，中泰证券研报指出，新一轮船舶上行周期已于2021年开启：1）自2021年起，全球经济 复苏提振了海运贸易需求，为船舶产业链的上行周期奠定了基础；2）未来几年全球经济或将继续保持 复苏态势，海运贸易需求或将持续稳步增长，为本轮船舶上行周期的持续提供条件。 根据Clarkson预计2024年和2025年的海运贸易量将分别增长2.2%和1.8%；在此预测背景下，看好未来3 —5年船舶产业链企业的业绩确定性和盈利增长空间。 建议关注：中国船舶、潍柴重机、兴通股份等。 校对：刘榕枝 ...

财富管理业务发展 - 公司致力于打造多元化专业化的财富管理体系，持续优化交易服务、产品服务、综合金融服务建设以及金融科技平台建设，打造产品、投顾、金融科技"三轮驱动"模式，提升"中泰财富"品牌影响力[2] - 公司将坚持传统业务和财富业务并重发展，持续做大客户资产，改善客户结构，大力发展多元化创收，提升非传统业务收入占比[2] - 公司将提升客户服务水平，树立买方投顾思维，着力发展交易型投顾、ETF投顾、基金投顾，强化资产配置理念，进一步推动AUM资产提升[2] - 公司将持续优化综合金融平台建设，重点提升企业家客户的服务能力，突出金融科技运用，突破金融科技在存量客户盘活、精准营销等方面的应用[2] 资产管理业务发展 - 中泰资管和万家基金是公司资产管理业务板块的重要组成部分，两者紧密围绕母公司财富管理转型目标，持续做好优质金融产品的提供及服务[3] - 公司将进一步加强投研能力建设，针对性引进和培养优秀投研人才，拓宽研究领域、增强研究实力，为业务发展提供强有力投研支撑[3] - 公司将持续丰富产品谱系，以客户为中心、以客户需求为导向，丰富权益、固收、ETF、公募FOF和量化等产品，增强客户吸引力[3] - 公司将加大银行、第三方财富管理机构等销售渠道开发力度，扩大销售范围，提升管理规模[3] 投行业务发展 - 公司坚持"专业化+区域化"的发展思路，积极应对当前股权资本市场形势变化，布局投行业务长远发展[4][5] - 公司将坚持专业精进，发展多元股权融资，不断强化投行自身能力建设，以更加专业的服务助力直接融资比重不断提高[4] - 公司将聚焦专精特新，强化业务积累储备，利用在北交所、新三板业务领域的优势地位，从服务"更早、更小、更新"入手，进一步加强对专精特新中小企业的跟踪覆盖、提升业务储备[4] - 公司将深化投行与各业务条线的协同合作，充分发挥投行价值发现功能和客户引流作用，为客户提供全方位综合金融服务[4][5] - 公司将坚守"合规风控至上"的经营理念，强化风险意识、提升执业质量，打造专业、敬业、高质量执业的投行品牌[5] 信用业务发展 - 公司将在严控业务风险的前提下，积极发展融资融券业务，稳步开展股票质押业务[6] - 公司将进一步加强融资融券业务的风险管理，加强风险监测及预警，优化管控措施，加强金融科技建设，提升信用业务管理智能化、信息化水平[6] - 公司将优化股票质押业务的项目评估体系，细化项目准入标准，提升项目质量，优化业务风控体系，强化风险管控措施，加大贷后管理力度[6] 现金分红及回购 - 公司坚持以投资者为本，高度重视投资者长期回报，把现金分红政策写入公司章程，并制定了未来三年股东分红回报规划，保持现金分红的稳定性、连续性[6] - 公司积极响应监管号召，2024年上半年拟向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），合计派发现金红利69,686,257.56元（含税）。上市以来累计现金分红达16.59亿元（含2024年上半年分红）[6]

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 中泰证券股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 | 业绩说明会（ 2024 年半年度业绩说明会） | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 类别 | □ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 通过上交所上证路演中心（ | https://roadshow.sseinfo.com/ ），在线 | | 及人员姓名 | 参与公司 2024 | 年半年度业绩说明会的投资者 | | 时间 | 2024 年 9 月 2 | 日（星期一）下午 15:00-16:00 | | 地点 | 上交所上证路演中心（ | https://roadshow.sseinfo.com/ ） | ...

投资者关系管理的基本原则 - 合规性原则：公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合相关法律法规和规范性文件的要求[3] - 平等性原则：公司应当平等对待所有投资者，为中小投资者参与活动创造机会和提供便利[3] - 主动性原则：公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求[3] - 诚实守信原则：公司应当注重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态[3] 投资者关系管理的内容和方式 - 公司与投资者沟通的主要内容包括发展战略、法定信息披露、经营管理信息、环境社会治理信息、文化建设、股东权利行使等[6] - 公司应当通过官网、新媒体、电话、邮箱等多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作[8][9][10] - 公司应当在遵守信息披露规则的前提下，建立与投资者的重大事件沟通机制[9] - 公司应当合理、妥善地安排投资者现场参观、座谈等活动，避免让来访人员获取内幕信息[11] 投资者说明会的召开要求 - 公司应当按照规定积极召开投资者说明会，包括业绩说明会、现金分红说明会、重大事项说明会等[14][15][16] - 一般情况下，公司董事长或总经理、董事会秘书、财务总监、至少一名独立董事应当参加投资者说明会[14] - 公司应当事先公告投资者说明会并及时披露说明会情况，采取便于投资者参与的方式进行[14] - 存在特定情形的，公司应当按规定召开投资者说明会[15][16] 投资者关系管理的组织与实施 - 公司董事会负责制定投资者关系管理工作制度，董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作[21][22] - 公司应当配备专门的工作人员开展投资者关系管理工作，并定期对相关人员进行培训[23][24] - 公司应当建立健全投资者关系管理档案，记录各项活动的参与人员、时间、地点、交流内容等情况[25]

股票代码 600918 2024中泰证券 半年度报告 E R R E P N M O R T T 中泰证券股份有限公司 l 紧跟时代发展大势、融入国家发展大业、服务山东发展大局，扛起高质量发展新使命， 为全面建设社会主义现代化国家提供金融支撑 忠诚、合规、创新、美美与共 HRES 一切以客户为中心，与客户成为价值共同体、命运共同体，实现共成长、共成全、共成就 | | 第一节 | 释义 5 | | --- | --- | --- | | 关于我们 | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 6 | | | 第三节 | 管理层讨论与分析 15 | | 战略与经营分析 | | | | | 第四节 | 公司治理 37 | | | 第五节 | 环境与社会责任 40 | | | 第六节 | 重要事项 42 | | | 第七节 | 股份变动及股东情况 55 | | 公司治理 | 第八节 | 59 优先股相关情况 | | | 第九节 | 债券相关情况 60 | | | 第十节 财务报告 | 81 | | 财务报告与其他 | | 第十一节 证券公司信息披露 245 | 载有法定代表人签名的半年度报告文本 备查文件目录 载有法定代表 ...

证券代码:600918 证券简称:中泰证券 公告编号:2024-034 1 中泰证券股份有限公司 2024年半年度业绩预告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 本期业绩预告适用于实现盈利,且净利润与上年同期相比下降 50%以上 的情形。 预计中泰证券股份有限公司(以下简称"公司")2024 年半年度实现归 属于母公司所有者的净利润为 43,423.00 万元;预计公司 2024 年半年度实现归属 于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 41,395.44 万元。 一、本期业绩预告情况 (一)业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 (二)业绩预告情况 经财务部门初步测算,预计公司 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的 净利润 43,423.00 万元,与上年同期相比,将减少 120,459.81 万元,同比减少 73.50%。 预计公司 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净 利润 41,395.44 万元,与上年同期相比,将减 ...

投资评级 - 中泰证券的投资评级为"增持(首次)" [1] 核心观点 - 中泰证券是山东省唯一省属券商，股东支持及协同力度大，具备区域金融资源整合经验。2023年，公司在山东省内的股权、IPO、债券承销市占率分别达16.51%、21.04%、14.93%，排名分别位列省内第1、第1、第2，较往年有明显提升 [2] - 公司并表万家基金，完善资管版图，公募业务赶超势头强劲。2023年末，万家基金非货币基金规模达1577亿元，排名由2015年的55位提升至27位；2023年归母净利润为3.6亿元，2015-2023年CAGR达23.9% [2] - 公司资产负债表具备优化空间，有望助力未来盈利能力改善。2023年末，公司财务杠杆、投资杠杆为3.43、1.72，低于行业平均水平，投资杠杆具备较大的提升空间 [2] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为130.34、141.64、157.25亿元，同比分别+2.13%、+8.68%、+11.02%；归母净利润分别为21.43、25.77、31.50亿元，同比分别+19.09%、+20.25%、+22.21%；ROE分别为5.39%、6.43%、7.68%；当前股价对应PB分别为1.10、1.08、1.05倍 [2] 公司概览 - 中泰证券是山东省唯一省属券商，成立于2001年5月，前身为齐鲁证券。2020年6月在上交所主板上市，2022年7月完成控股股东变更 [8] - 公司业务版图包括证券、期货、基金、投资等，全国设有44家分公司、280多家证券营业部，控股中泰期货、中泰资本、中泰国际、中泰资管、中泰创投、齐鲁股交、万家基金 [9] - 山东省国资委为公司实控人，2022年7月公司控股股东由莱钢集团变更为枣矿集团，枣矿集团与其一致行动人新矿集团合计持有公司36.09%股份 [11] 财务表现 - 公司业绩表现出高弹性特征，2022年受股票和债券市场波动影响，自营业务亏损拖累业绩大幅下降，2023年业绩已有明显好转 [13] - 经纪业务是公司基本盘，2023年净收入为29.53亿元，占比26%以上；资管业务因并表万家基金2023年净收入大幅增长至19.95亿元，占比17.8%；投行业务发展稳健，2023年净收入为13.49亿元，占比10%左右 [14][15] - 公司净资产稳步增长，2023年末为399亿元，2015-2023年CAGR为3.1%。经营杠杆由2015年的2.74提升至2021年的4.15后有所压降，2023年为3.43倍 [17] 行业地位 - 公司整体规模位于行业中上游，收费类业务较为领先。2018-2023年，公司营收排名稳定在14-17名之间；归母净利润因自营业务波动，2022、2023年分别下滑至28、18名 [18][19] - 公司经纪、投行、利息收入稳定在行业前15名，资管收入因并表万家基金2023年提升至第6名 [19] 公司亮点 - 山东省委直接管理，股东支持及协同力度大。控股股东枣矿集团、主要股东高速投资的母公司分别为山东能源集团和山东高速集团，均是山东省属重要骨干企业 [20] - 背靠经济大省，财富管理和投行业务基础扎实。山东省GDP常年稳居全国第三，2023年GDP达9.21万亿元；城镇居民人均可支配收入超5万元，稳居全国前十 [24] - 资管版图布局完善，公募业务赶超势头强劲。2023年2月，公司控股万家基金，万家基金非货币基金规模达1577亿元，排名由2015年的55位提升至27位 [41][44] - 财务杠杆具备提升空间，信用杠杆利用率高。2023年末，公司财务杠杆、投资杠杆为3.43、1.72，低于行业平均水平，投资杠杆具备较大的提升空间 [46][48] - 重视金融科技，自研XTP交易系统业界领先。XTP是公司2015年全自主研发的极致交易系统，截至2023年10月，已有超过480家量化私募使用XTP进行交易，市场覆盖度近93% [54] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为130.34、141.64、157.25亿元，同比分别+2.13%、+8.68%、+11.02%；归母净利润分别为21.43、25.77、31.50亿元，同比分别+19.09%、+20.25%、+22.21%；ROE分别为5.39%、6.43%、7.68%；当前股价对应PB分别为1.10、1.08、1.05倍 [2]

2024年第一季度报告 证券代码：600918 证券简称：中泰证券 中泰证券股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王洪、主管会计工作负责人袁西存及会计机构负责人（会计主管人员）刘健保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...

业绩总结 - 公司2023年年报显示，营业收入达到127.62亿元，同比增长36.86%[1] - 利润总额为25.57亿元，同比增长226.99%[1] - 归母净利润为18.00亿元，同比增长204.94%[1] 投资银行业务 - 公司投资银行业务营收达到12.55亿元，同比增长33.99%[2] - 完成29单股权主承销项目，总承销规模达到192.15亿元[2] - 成功推动齐鲁股交“专精特新”专板的开板[2] 财富管理业务 - 公司财富管理业务规模超过850万客户[3] - 管理的客户资产总额超过1.2万亿元[3] - 持续深化金融科技赋能，中泰齐富通月活数为505.91万，排名券商APP前十位[3]