核心观点 - 报告核心观点为信用债类交易所交易基金资金流入在债券型交易所交易基金中占据主导地位 其中科创债交易所交易基金是主要吸金品种 [3] 市场表现与资金流向 - 上周中债新综合指数全周上涨0.09% 短期纯债基金上涨0.04% 中长期纯债基金上涨0.06% [3] - 中证AAA科创债指数上涨0.06% 上证基准做市公司债指数上涨0.07% [3] - 截至2026年3月27日 债券型交易所交易基金近一周合计净流入229.02亿元 [3] - 利率型 信用型 可转债型交易所交易基金近一周分别净流入32.66亿元 净流入200.94亿元 净流出4.58亿元 [3] - 信用型交易所交易基金中 短融 公司债 城投债交易所交易基金近一周分别净流入43.49亿元 0.45亿元 28.29亿元 [3] - 做市信用债交易所交易基金近一周净流入5.43亿元 科创债交易所交易基金近一周净流入123.27亿元 [3] - 自2025年以来 利率型 信用型 可转债交易所交易基金累计净流入分别为541.75亿元 4903.59亿元 297.17亿元 合计达5742.51亿元 [3] 产品净值与价格表现 - 截至2026年3月27日 上周30年国债交易所交易基金表现较好 全周上涨0.54% [3] - 国债交易所交易基金华夏上周上涨0.27% 10年地方债交易所交易基金上涨0.15% [3] - 可转债交易所交易基金 上证可转债交易所交易基金上周分别上涨1.22% 0.81% [3] - 截至2026年3月27日 信用债交易所交易基金 科创债交易所交易基金单位净值中位数分别为1.0191 1.0066 全周分别上涨0.07% 0.06% [4] - 信用债交易所交易基金中 上证公司债交易所交易基金表现相对较好 全周上涨0.07% [4] - 科创债交易所交易基金中 科创债交易所交易基金南方 科创债交易所交易基金兴业等表现相对较好 [4] - 从升贴水率来看 截至2026年3月27日 信用债交易所交易基金贴水率中位数为6基点 科创债交易所交易基金贴水率中位数为4基点 [4] 产品持仓久期分析 - 截至2026年3月27日 短融交易所交易基金 公司债交易所交易基金 城投债交易所交易基金持仓久期分别为0.31年 2.02年 2.11年 [4] - 做市信用债交易所交易基金中 跟踪指数为沪做市公司债 深做市公司债的产品持仓久期中位数分别为3.46年 2.90年 [4] - 科创债交易所交易基金中 跟踪指数为AAA科创债 沪AAA科创债 深AAA科创债的产品持仓久期中位数分别为3.27年 3.23年 3.08年 [4]

2026年第一季度A股IPO市场概况 - 2026年1-3月A股合计新上市公司30家，较去年同期的27家同比上升11% [1] - 新上市公司募资净额为238.34亿元，较去年同期的144.23亿元同比上升65.25% [1] - 按上市板块划分，北交所新上市公司数量最多，达16家，其次为科创板6家，沪市主板4家，深市主板和创业板各2家 [1] 保荐机构业绩排名 - 2026年1-3月，共有17家保荐机构承担了30家新上市公司的IPO业务 [2] - 中金公司以4单业务排名第一 [3][4] - 东吴证券、国金证券、国投证券三家券商并列第二，业务单数各为3单 [3][4] - 国泰君安、申万宏源、中信建投、中信证券四家券商并列第五，业务单数各为2单 [4][5] - 另有德邦证券、东兴证券等9家券商各完成1单业务 [5] 律师事务所业绩排名 - 2026年1-3月，共有13家律师事务所为30家新上市公司IPO提供了法律服务 [5] - 北京中伦以5单业务排名第一 [6][7] - 上海锦天城以4单业务排名第二 [6][7] - 北京德恒、北京康达、北京金杜三家律所并列第三，业务单数各为3单 [6][7] - 北京国枫、北京君合、国浩(上海)、浙江天册四家律所并列第六，业务单数各为2单 [7] - 海润天睿、北京天元等4家律所各完成1单业务 [7] 会计师事务所业绩排名 - 2026年1-3月，共有9家会计师事务所为30家新上市公司IPO提供了审计服务 [8] - 立信以9单业务排名第一 [9][10] - 天健以6单业务排名第二 [9][10] - 容诚以5单业务排名第三 [9][10] - 信永中和以4单业务排名第四 [9][10] - 安永华明、上会、天职国际、中兴华四家会计师事务所并列第六，业务单数各为1单 [11]

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-009 中泰证券股份有限公司 三、审议通过了《关于公司 2025 年年度报告及摘要的议案》。 本议案事先经公司第三届董事会审计委员会、薪酬与考核委员会审议通过。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十次会议于 2026 年 3 月 30 日在公司 44 楼会议室，以现场、视频、电话会议相结合的方式 召开。本次会议为定期会议，会议通知和会议材料于 2026 年 3 月 20 日以电子邮 件方式发出。会议应出席董事 11 名，实际出席董事 11 名（其中董事吕祥友先生 因工作原因未亲自出席会议，授权董事孙海昕女士出席会议并代为行使表决权； 以视频、电话方式出席会议的董事 9 名）。会议由董事长王洪先生召集和主持。 公司高级管理人员列席会议。会议的召集、召开、主持符合《中华人民共和国公 司法》等法律法规和《公司章程》《公司董事会议事规则》的规定。会议形成以 下决议： 一、审议通过了《关于公司 2025 ...

证券代码：600918 证券简称：中泰证券 公告编号：2026-012 中泰证券股份有限公司 2025年年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 分配比例：拟每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发 生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披 露。 3.本次利润分配方案尚需提交股东会审议。 公司最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额1,148,878,326.94元，不 触及《股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警 示的情形。 二、公司履行的决策程序 公司于2026年3月30日召开第三届董事会第二十次会议审议通过本利润分配 方案，本方案符合公司章程规定的利润分配政策。 本次利润分配不触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票 上市规则》）第 9.8.1 条第一款第（八）项 ...

目 录 | 序号 | 内容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4-5 | | 6 | 母公司资产负债表 | 6 | | 7 | 母公司利润表 | 7 | | 8 | 母公司现金流量表 | 8 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 9-10 | | 10 | 财务报表附注 | 11-196 | 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail: bj@rsmchina.com.cn https//www.rsm.global/china/ 审 计 报 告 容诚审字[2026]251Z0060 号 审计报告 中泰证券股份有限公司 容诚审字[2026]251Z0060 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 中泰 ...

东吴证券股份有限公司 关于中泰证券股份有限公司 使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的 自筹资金的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐人"）作为中泰证 券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"公司"）向特定对象发行股票的保 荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对中泰证券使用募集资金置换预先投入募投项目 及已支付发行费用的自筹资金事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意中泰证券股份有限公司向特定对象发 行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2259 号）批准，公司向特定对象发行 人民币普通股股票 996,677,740 股，每股发行价格为人民币 6.02 元，募集资金总 额人民币 5,999,999,994.80 元，扣除不含税的发行费用后，实际募集资金净额为 人民币 5,919,388,015.69 元。募集资金已于 2025 年 11 月 18 日划至公司募集资金 专户，容诚会计师事务所 ...

内部控制审计报告 中泰证券股份有限公司 容诚审字[2026]251Z0061 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 内部控制审计报告 | 1-2 | 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail: bj@rsmchina.com.cn https//www.rsm.global/china/ 四、财务报告内部控制审计意见 容诚审字[2026]251Z0061 号 中泰证券股份有限公司全体股东： 内部控制审计报告 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求， 我们审计了中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"）2025 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内 部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施 ...

东吴证券股份有限公司 关于中泰证券股份有限公司 2025 年度持续督导报告书 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐人"）作为中泰证 券向特定对象发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以 下简称"保荐办法"）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"上市规 则"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，出具 2025 年度持续督导报告书。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 | 保荐人已建立健全并有效执行 | | 1 | 具体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 了持续督导制度，并制定了相应 | | | | 的工作计划 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 | 保荐人已与公司签订《保荐协 | | | 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 | 议》，该协议明确了双方在持续 | | 2 | 议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报 | 督导期间的权利和义务，并报上 | | | 上海证券交易所备案 | 海证券交 ...

以自筹资金预先投入募集资金投资项目 及支付发行费用鉴证报告 中泰证券股份有限公司 容诚专字[2026]251Z0058 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 | 容 | 页码 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发 | | 1-3 | | | 行费用鉴证报告 | | | | 2 | 以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发 | | 1-2 | | | 行费用专项说明 | | | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 关于中泰证券股份有限公司 以自筹资金预先投入募集资金投资项目 及支付发行费用的鉴证报告 容诚专字[2026]251Z0058 号 中泰证券股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的中泰证券股份有限公司（ ...

东吴证券股份有限公司 关于中泰证券股份有限公司 统一社会信用代码：9137000008978789X0 2025 年度涉及财务公司关联交易的核查意见 根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 5 号——交易与关联交易》和《关于规范上市公司与企业集团财务公司业 务往来的通知》等有关规定，东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或 "保荐人"）作为中泰证券股份有限公司（以下简称"公司"或"中泰证券"） 向特定对象发行 A 股股票的保荐人，对中泰证券 2025 年度与关联财务公司山东 能源集团财务有限公司（以下简称"山能财司"）之间的关联交易事项进行了核 查，具体情况如下： 一、财务公司基本情况 公司名称：山东能源集团财务有限公司 注册地：山东省济南市经十路10777号山东能源大厦10层 法定代表人：李士鹏 注册资本：人民币70亿元 成立日期：2013年12月30日 公司类型：有限责任公司（国有控股） 经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可 证件为准）。 主要股东情况：兖矿能源集团股 ...