会议情况 - 中泰证券第三届监事会第六次会议于2025年3月21日召开，7名监事全出席[2] 议案表决 - 《公司2024年度监事会工作报告》等议案同意7票，部分需提交股东会[2][5][7] - 与山东能源等关联交易同意5票，张海军等回避表决[8] - 与其他关联法人交易同意5票，刘庆法等回避表决[10] - 与关联自然人交易全体回避，因非关联不足三人直交股东会[10] 报告评估 - 监事会认为2024年年报编制、审议合规，反映经营财务状况[3] - 认为本次计提资产减值准备符合规定，反映财务经营成果[6] 内控情况 - 截至2024年12月31日，公司财务报告内控有效，无重大缺陷[12] 会议通过 - 审议通过《公司2024年度可持续发展报告》等多项报告[11][12] - 审议通过《关于制定公司2025年度风险偏好及风险容忍度的议案》[12]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入108.91亿元，归属上市公司股东的净利润9.37亿元[7] 分红情况 - 2024年末总股本6,968,625,756股，拟每10股派现金红利0.25元（含税），合计派174,215,643.90元（含税）[6] - 本年度现金分红总额243,901,901.46元（含税），占净利润比例26.02%，占可供分配利润比例63.88%[6] - 董事会提请授权制定2025年中期利润分配方案，分红比例不超净利润30%[9] 议案审议 - 多项报告和议案表决全票通过，如《公司2024年度董事会工作报告》等[1][2][3][5][16][17][18][19] - 《关于公司2025年度自营投资额度的议案》尚需提交股东会审议[18]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入10,891,433,024.09元，较2023年减少14.66%[71] - 2024年归属于母公司股东的净利润937,290,131.82元，较2023年下降47.92%[71] - 2024年末资产总额224,693,255,623.92元，较2023年末增长14.84%[71] - 2024年末负债总额179,434,706,771.34元，较2023年末增长17.02%[71] - 2024年基本每股收益0.11元/股，较2023年下降54.17%[72] - 2024年加权平均净资产收益率2.14%，较2023年减少2.57个百分点[72] - 归属于母公司股东的净利润和基本、稀释每股收益下降主要因子公司投资业务收入下降及上年合并万家基金产生股权重估收益[73] - 本报告期末核心净资本为216.32亿元，上年度末为200.97亿元；附属净资本为64亿元，上年度末为77.2亿元；净资本为280.32亿元，上年度末为278.17亿元[75] - 本报告期末净资产为410.50亿元，上年度末为381.29亿元；各项风险资本准备之和为120.47亿元，上年度末为126.54亿元；表内外资产总额为1348.84亿元，上年度末为1344.10亿元[75] - 本报告期末风险覆盖率为232.68%，上年度末为219.83%；资本杠杆率为16.39%，上年度末为15.56%；流动性覆盖率为311.82%，上年度末为321.51%；净稳定资金率为167.95%，上年度末为146.11%[75] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为25.39亿元、25.60亿元、23.25亿元、34.67亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为3.31亿元、0.70亿元、1.01亿元、4.35亿元[80] - 2024年非经常性损益合计为6245.76万元，2023年为7.59亿元，2022年为8878.63万元[82] - 交易性金融资产期初余额为385.48亿元，期末余额为358.64亿元，当期变动为 - 26.84亿元；其他债权投资期初余额为261.96亿元，期末余额为332.82亿元，当期变动为70.87亿元[84] - 2024年12月31日货币资金为697.90亿元，2023年12月31日为542.09亿元，增减28.74%；结算备付金为123.32亿元，2023年为72.19亿元，增减70.82%[88] - 2024年12月31日融出资金为376.74亿元，2023年12月31日为332.13亿元，增减13.43%；存出保证金为118.32亿元，2023年为96.13亿元，增减23.09%[88] - 2024年12月31日交易性金融资产为358.64亿元，2023年12月31日为385.48亿元，增减 - 6.96%；其他债权投资为332.82亿元，2023年为261.96亿元，增减27.05%[88] - 2024年12月31日其他权益工具投资为28.85亿元，2023年12月31日为18.69亿元，增减54.33%；长期股权投资为4.30亿元，2023年为3.24亿元，增减32.64%[88] - 2024年利息净收入16.81亿美元，较2023年减少2.71%；手续费及佣金净收入64.90亿美元，增长1.14%；投资收益20.77亿美元，增长47.13%[89] - 2024年末货币资金461.32亿美元，较2023年末增长42.89%；结算备付金152.78亿美元，增长79.65%；融出资金371.98亿美元，增长14.24%[91] - 2024年应付债券458.08亿美元，较2023年增长2.57%；租赁负债9.29亿美元，增长33.38%；其他权益工具50亿美元，增长66.67%[94] - 2024年母公司利息净收入14.80亿美元，较2023年增长1.33%；手续费及佣金净收入40.67亿美元，增长1.58%；投资收益8.14亿美元，减少19.42%[94] - 2024年公司营业利润12.80亿美元，较2023年减少50.31%；利润总额12.62亿美元，减少50.66%；净利润10.81亿美元，减少47.54%[89] - 2024年公司合并报表营业收入108.91亿元、净利润10.81亿元、归属于上市公司股东的净利润9.37亿元，同比分别下降14.66%、47.54%、47.92%[189] - 2024年利息净收入16.81亿元，同比下降2.71%；利息收入46.46亿元，同比下降5.55%；利息支出29.65亿元，同比下降7.08%[192] - 2024年手续费及佣金净收入64.90亿元，同比增长1.14%；其中经纪业务手续费净收入33.42亿元，同比增长13.16%；投资银行业务手续费净收入9.41亿元，同比下降30.23%；资产管理业务手续费净收入20.70亿元，同比增长4.17%[192] - 2024年投资收益20.77亿元，同比增长47.13%；公允价值变动收益 -7.40亿元，同比下降151.29%[192] - 2024年其他业务收入12.83亿元，同比下降21.06%；资产处置收益0.29亿元，同比下降12.91%[192] - 2024年营业成本96.12亿元，同比下降5.64%；其中税金及附加0.94亿元，同比增长13.68%；业务及管理费79.72亿元，同比下降0.68%；信用减值损失2.79亿元，同比下降48.43%；其他资产减值损失 -0.0064亿元，同比下降189.20%；其他业务成本12.68亿元，同比下降17.48%[192] - 2024年经营活动产生的现金流量净额277.16亿元，同比增加284.40亿元[195] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -71.75亿元，同比减少80.72亿元[195] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额0.72亿元，同比增加44.45亿元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年完成11单股票主承销项目和244家债券主承销项目，累计承销规模超1,250亿元[15] - 财富管理业务服务客户突破950万户，管理客户资产1.36万亿元[16] - 投资银行业务A股IPO过会单数位列行业第5位，发行单数位列行业第6位[16] - 研究与机构业务社保基金综合服务排名位列行业第10位[16] - 万家基金期末公募资产管理规模4,998.63亿元，同比增长26.81%[16] - 中泰资管过去5年、3年主动股票投资管理收益率均位列公募基金行业首位[16] - 2024年公司完成11单股票主承销项目，包括6单IPO、3单向特定对象发行股票、2单可转债，合计承销规模48.96亿元[114] - 2024年股权主承销项目单数11单，较2023年的29单减少；承销规模48.96亿元，较2023年的192.15亿元减少[114] - 债券类主承销项目家数2024年为244家，2023年为204家；2024年承销规模为1208.89亿元，2023年为1295.30亿元[117] - 新三板推荐及相关业务中，2024年挂牌6家，2023年为14家；2024年定向发行11次，融资规模4.55亿元，2023年发行16次，融资规模6.11亿元；2024年末督导224家，2023年末为236家；2024年末督导创新层公司96家，2023年末为79家[122][123] - 报告期末中泰齐富通APP月活数为612.85万，在券商APP领域排名第10位[128] - 报告期末公司服务客户952.07万户，管理客户资产1.36万亿元，新增开户105.08万户，较上年增长93.12%，全年股票基金交易额11.53万亿元[129] - 2024年股票交易额107390.80亿元，2023年为96237.76亿元；2024年基金交易额7872.32亿元，2023年为5327.88亿元[131] - 2024年末公司代销金融产品保有规模481.70亿元，2023年末为418.08亿元[136] - 2024年公司研究业务覆盖20余个行业，发布证券研究报告3758篇，新财富最佳分析师银行业第3名、电子行业第3名等[140] - 报告期末公司托管外包存续产品2448只，规模976.54亿元，较2023年末产品数量减少276只，规模减少5.17亿元[142] - 报告期末公司机构交易业务服务存量客户2079户，较上年末增长2.97%，存量资产规模772.78亿元，较上年末增长2.62%[144] - 报告期内中泰创投完成3个股权投资项目，投资总额0.72亿元，所投项目1家在上交所主板上市等[151] - 报告期末市场融资融券余额18645.83亿元，较2023年末增长12.94%，公司融资融券余额376.42亿元，较2023年末增长14.40%，期末总体维持担保比例为260.49%[153] - 报告期末公司股票质押业务待购回余额31.92亿元，较2023年末减少24.64亿元，自有资金出资融资规模为22.45亿元，平均履约保障比例为279.01%[156] - 报告期末科创板做市股票数量10只，获上交所做市商2024年度综合评价结果“A”，新三板做市股票数量30只[149] - 2024年末中泰资管资产管理业务规模1051.19亿元，其中公募基金业务规模439.54亿元，集合资产管理规模212.08亿元，专项资产管理规模61.74亿元，单一资产管理规模337.82亿元[164] - 2024年末万家基金旗下公募基金合计160只，管理规模合计4998.63亿元，较2023年末增长1056.69亿元，增幅26.81%[169] - 2024年中泰资本完成4只基金募集和备案，新增基金实缴规模3.04亿元，报告期末管理存量私募基金27只，基金实缴出资金额41.04亿元[174] - 2024年中泰国际承销21个IPO项目，承销金额0.64亿美元，IPO承销项目数量香港市场排名第11名；承销144个境外债项目，承销金额约11.06亿美元，项目数量香港市场排名第20名[175] - 2024年末中泰期货期末权益合计为301.47亿元，较上年末增长13.01%，手续费收入市场份额1.81%，同比提升0.30个百分点[177] - 2024年中泰资管集合资产管理业务规模212.08亿元（2023年为235.11亿元），单一资产管理业务规模337.82亿元（2023年为547.27亿元），专项资产管理业务规模61.74亿元（2023年为47.77亿元），公募基金业务规模439.54亿元（2023年为390.57亿元）[166] - 财富管理业务营业收入36.43亿美元，毛利率27.58%，同比增加17.38个百分点[198] - 投资业务营业收入10.18亿美元，毛利率79.47%，同比减少11.85个百分点[198] - 投资银行业务营业收入8.71亿美元，毛利率16.93%，同比减少6.10个百分点[198] - 期货业务营业收入18.58亿美元，毛利率1.33%，同比减少6.74个百分点[198] - 资产管理业务营业收入22.66亿美元，毛利率27.66%，同比减少9.19个百分点[198] - 信用业务营业收入8.51亿美元，毛利率92.11%，同比增加3.92个百分点[198] - 公司本部营业收入31.78亿美元，毛利率2.99%，同比减少16.43个百分点[199] - 山东省营业收入28.82亿美元，毛利率39.50%，同比增加10.31个百分点[199] - 上海市营业收入26.92亿美元，毛利率31.02%，同比减少28.32个百分点[199] - 广东省营业收入13.32亿美元，毛利率 -9.30%，同比减少4.30个百分点[199] 公司分红情况 - 公司拟以总股本6,968,625,756.00股为基数，每10股派发现金红利0.25元（含税），合计派发现金红利174,215,643.90元（含税），本年度现金分红总额243,901,901.46元（含税）[11] - 公司首次实施中期现金分红，响应新“国九条”和中国证监会关于一年多次分红的指导精神[19] 公司业务合作与服务情况 - 与14家黄河流域省（区）属国资国企、重点企业签署合作协议，为沿黄区域80多家企业提供融资服务[15] - 新增签约帮扶县4个，承销发行7只乡村振兴债，融资规模14.43亿元，落地“保险 + 期货”项目保险保障金额21.35亿元[

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入108.91亿元，归属净利润9.37亿元[8] 利润分配 - 拟每10股派0.25元，派现17.42亿元（含税）[2][3] - 2024年现金分红24.39亿元，占净利润26.02%[3] - 近三年累计分红63.41亿元，比例57.18%[4] 决策与规划 - 2025年3月通过2024年度利润分配预案[10][11] - 拟提请股东会授权董事会决定2025年中期利润分配[9] 资金用途 - 留存利润用于补充净资本等[8]

融资券信息 - 中泰证券2025年度第二期短期融资券于2025年3月13日发行完毕[1] - 简称中泰证券25 CP002，代码为072510038[1] 期限与金额 - 期限221天，起息日2025年3月14日，兑付日2025年10月21日[1] - 计划和实际发行总额均为10亿元[1] 利率与价格 - 发行利率为2.05%，发行价格为100元/百元面值[1]

文章核心观点 全国政协委员、中泰证券总经理冯艺东在今年两会带来七份与资本市场相关提案，涉及优化上市公司大股东减持股份监管机制、规范股票市场量化交易等多方面内容[1] 分组1：上市公司大股东减持股份监管机制 - 对私募股权基金等战略投资者和控股股东分类监管，放宽战略性投资减持限制，促进“募、投、管、退”良性循环 [1] - 将上市公司回购分红与控股股东减持限制挂钩，督促控股股东专注公司发展和经营，保护中小投资者利益 [1] 分组2：上市公司募集资金使用管理机制 - 放宽对募集资金的使用限制，赋予企业主营业务范围内的自主使用权，强化信息披露监管 [2] 分组3：股票市场量化交易 - 规范股票市场量化交易，发挥其提升市场流动性和增强市场稳定性的作用 [2] - 强化量化交易风险防控，提高高频策略机构资本金下限和准入门槛，建立“牌照 + 备案”双轨制 [2] 分组4：公募基金份额上市交易 - 适当放宽或取消公募基金份额上市交易条件中关于基金募集金额和基金份额持有人数量的要求，繁荣 ETF 市场 [3] - 允许 ETF 采用发起式设立并直接上市，豁免持有人数量和募集规模的要求，利于上市基金长期稳定健康发展 [3] 分组5：其他提案 - 依托北交所建立私募股权二级交易市场 [1] - 优化资本市场退市制度 [1] - 强化市场操纵行为的监管力度 [1]

业绩与分红 - 自2020年6月上市累计现金分红达16.59亿元[5] - 2024年首次开展中期现金分红[5] 未来规划 - 制定2023 - 2025年股东分红回报规划[5] 业务与策略 - 推动做强五大业务板块[3] - 全面深化改革建设创新型券商[6] 管理与文化 - 优化信息披露管理机制[7] - 完善公司治理提升效能[9] - 践行特色金融文化[10] - 强化“关键少数”作用[11] 风险提示 - 方案实施受多因素影响有不确定性[12]

会议情况 - 中泰证券第三届董事会第九次会议于2025年2月28日通讯表决召开，11名董事全出席[1] 报告审议 - 审议通过多委员会2024年度履职情况报告[1][2] 授权决策 - 授权公司经营管理层办理分支机构事宜，有效期12个月[3] 方案制度 - 审议通过“提质增效重回报”行动方案等议案[4][5]

文章核心观点 2月14日中国证监会对中泰证券采取出具警示函措施，因其存在四项违规行为 [1] 违规行为 - 尽职调查不规范，部分债券项目未对可能影响发行人偿债能力的财务会计信息等进行充分核查和分析 [1] - 发行承销不规范，部分债券项目未充分核查关联方认购情况，个别债券项目未对簿记现场严格管理，个别债券项目发行过程存在违反公平竞争行为 [1] - 受托管理履职不到位，部分债券项目未能有效督促发行人及时履行信息披露义务 [1] - 在银行间债券市场部分项目中，未能严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责 [1]

文章核心观点 - 北京海博思创科技股份有限公司今日在上交所科创板上市，介绍了公司概况、股权结构、保荐机构、募资情况及原拟募资用途 [1][2] 公司上市情况 - 公司于1月27日在上交所科创板上市，开盘价73.60元，收盘价63.80元，上涨229.21%，总市值113.39亿 [1] 公司业务 - 公司是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，专注电化学储能系统研产销，为“源－网－荷”全链条行业客户提供全系列储能系统产品和一站式整体解决方案，报告期内还为新能源工程机械和汽车领域客户提供动力电池系统产品 [1] 公司股权结构 - 公司控股股东为张剑辉，实际控制人为张剑辉和徐锐夫妇，发行前张剑辉直接持股27.08%，通过嘉兴海博实际控制5.25%股份，夫妇俩合计控制32.33%股份 [1] 公司保荐机构 - 保荐机构（主承销商）是中泰证券股份有限公司，保荐代表人是郭强、杨圣志，联席主承销商是申万宏源证券承销保荐有限责任公司 [1] 公司募资情况 - 本次发行募集资金总额86,110.26万元，扣除发行费用后净额为76,647.28万元，发行费用合计9,462.97万元（不含增值税金额），其中保荐及承销费用6,647.22万元 [2] 公司原拟募资用途 - 原拟募资78,284.16万元，用于年产2GWh储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目、营销及售后服务网络建设项目和补充流动资金 [2]