股东大会安排 - 2025年3月28日决议召开2024年年度股东大会[5] - 2025年5月26日决议调整审议事项[5] - 2025年5月31日发出会议通知公告[5] 会议召开信息 - 现场会议于2025年6月30日9:30举行[6] - 网络投票交易系统投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[6] - 互联网投票时间为2025年6月30日9:15 - 15:00[6] 会议相关规定 - 召集人为公司董事会[10] - 对低于5%股份的A股股东表决单独计票[15] - 召集、召开等程序及表决结果合法有效[7][11][16][17]

会议信息 - 2025年6月30日召开2024年年度股东大会，地点为北京市海淀区杏石口路99号C座211会议室[2] - 出席会议的股东和代理人人数213人，其中A股股东212人，H股股东1人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数2348593978股，占公司有表决权股份总数的78.6051%，其中A股占76.2059%，H股占2.3992%[2] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，部分高管列席[3] 议案表决 - 《中铝国际工程股份有限公司2024年度董事会工作报告》议案，普通股同意票数2348058378，占比99.9844%[4] - 《中铝国际工程股份有限公司2024年度监事会工作报告》议案，普通股同意票数2348058278，占比99.9844%[5] - 公司2024年度财务决算报告议案，普通股同意票数2348058678，占比99.9843%[6] - 公司2024年度利润分配方案议案，普通股同意票数2347835286，占比99.9748%[6] - 中铝国际工程股份有限公司2025年度资本性支出计划议案，普通股同意票数2348056678，占比99.9842%[7] - 公司发行境内外债务融资工具议案，普通股同意票数2347790678，占比99.9729%[7] - 关于重新签署《商品买卖总协议》并调整关联交易上限议案，合计同意票数84369978，占比99.5614%[9] - 关于修订《中铝国际工程股份有限公司章程》并取消监事会议案，合计同意票数2344576378，占比99.8361%[10] - 关于修订《中铝国际工程股份有限公司股东大会议事规则》议案，合计同意票数2348056378，占比99.9843%[10] - 关于公司2024年度利润分配方案议案，同意票数12466286，占比95.4665%[14] - 关于公司2025年度董事和监事薪酬标准议案，同意票数12682778，占比97.1371%[14] - 关于公司购买董事、监事及高级管理人员责任保险议案，同意票数12676278，占比97.0873%[14] - 重新签署《商品买卖总协议》并调整关联交易上限议案，支持票数12684978，占比97.1532%，反对票数371700，占比2.8468%[16] - 重新签署《工程服务总协议》并调整关联交易上限议案，支持票数12682978，占比97.1379%，反对票数373700，占比2.8621%[16] 人员选举 - 选举李宜华先生为第五届董事会执行董事，得票数2340426151，占比99.6522%[12] - 选举刘敬先生为第五届董事会执行董事，得票数2340464349，占比99.6539%[12] - 选举刘东军先生为第五届董事会执行董事，得票数2340405043，占比99.6513%[12] - 选举张廷安先生为第五届董事会独立非执行董事，得票数2340399154，占比99.6511%[15] - 选举李宜华先生为第五届董事会执行董事，票数5057151，占比38.2393%[16] - 选举刘敬先生为第五届董事会执行董事，票数5095349，占比38.5282%[16] - 选举刘东军先生为第五届董事会执行董事，票数5036043，占比38.0797%[16] - 选举陶甫伦先生为第五届董事会执行董事，票数5024843，占比37.9950%[16] - 选举刘长奎先生为第五届董事会非执行董事，票数5035243，占比38.0737%[16] - 选举胡未熹女士为第五届董事会非执行董事，票数4998348，占比37.7947%[16] 特别决议 - 2024年年度股东大会议案6、14、15、16为特别决议议案，需获出席会议股东或股东代表所持有效表决权的三分之二以上通过[16]

董事会会议 - 中铝国际第五届董事会第一次会议于2025年6月30日召开，9名董事全出席[2][16] 人事任免 - 选举李宜华任第五届董事会董事长[5] - 继续聘任刘敬为总经理，陶甫伦为财务总监和董事会秘书[6][8] - 继续聘任刘瑞平、周东方为副总经理，白杰为总法律顾问[8] 规则修订 - 同意修订多项议事规则和信息披露管理办法[9][10][12][13] 规划汇报 - 听取“十五五”发展规划（建议稿）汇报[15]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，中铝国际报收于4.59元，较上周的4.37元上涨5.03% [1] - 本周中铝国际6月25日盘中最高价报4.96元，6月23日盘中最低价报4.33元 [1] - 中铝国际当前最新总市值137.14亿元，在专业工程板块市值排名5/39，在两市A股市值排名1167/5151 [1] 重大合同中标 - 中铝国际中标几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维项目，合同额19.13亿元 [1] - 合同主要内容包括矿石采剥服务及相关运输道路、基础设施的建设和维护工作 [1] - 预计完工时间为合同签订后的60个月 [1] - 合同总金额约2.67亿美元，折合人民币约19.13亿元 [1] - 合同约占公司2024年度经审计营业收入的7.97% [1] 合同执行细节 - 工程地点位于几内亚科纳克里西芒杜山脉 [1] - 合同自签订之日起生效 [1] - 争议解决方式为友好协商或依据国际商会仲裁规则在伦敦仲裁 [1] - 公司将积极推进项目实施，严格把控项目进度、施工管理和资金回笼 [1]

公司基本面 - 6月26日收盘价4.55元，下跌1.52%，总市值135.95亿元，滚动市盈率74.28倍[1] - 2025年一季报营业收入48.04亿元同比-3.63%，净利润6579.70万元同比-36.71%，销售毛利率8.91%[2] - 主营业务为设计咨询、EPC工程总承包及施工、装备制造，拥有有色金属行业全产业链优势[2] - 参与过国内外十余个行业工程建设，获得500多项工程奖项包括鲁班奖等国家级荣誉[2] 行业对比 - 工程建设行业平均市盈率13.27倍，中值20.25倍，公司74.28倍市盈率显著高于同业[1][3] - 公司市盈率在行业中排名第59位，总市值135.95亿元低于行业平均205.21亿元[1][3] - 可比公司市盈率：山东路桥3.96倍、中国铁建5.11倍、中国交建6.39倍、中材国际7.50倍[3] 机构持仓 - 2025年一季报显示6家机构持仓，包括4家其他机构、1家券商和1家基金[1] - 机构合计持股22.80亿股，持股市值103.98亿元，占流通市值比例较高[1]

核心观点 - 中铝国际海外基建版图持续扩张，签署几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维合同，合同金额约19.13亿元人民币，占2024年营收的7.97% [1][2] - 公司2024年业绩显著改善，营收240亿元同比增长7.46%，净利润2.21亿元实现扭亏为盈，主要得益于转型升级和海外业务拓展 [1][3] - 海外业务成为重要增长引擎，2024年新签海外合同60.95亿元同比增长65.09%，海外营收41.33亿元同比增长22.5%，占比提升至17.22% [2][3] 海外业务拓展 - 签署几内亚西芒杜项目采矿运维合同，金额19.13亿元，该项目是全球储量最大、品质最优的未开发铁矿之一，有助于提升公司在高附加值领域的竞争力 [1][2] - 海外业务已覆盖54个国家和地区，涵盖有色金属全产业链及项目全生命周期，2024年重组和新建六个海外业务基地 [2] - 2025年一季度新签合同总额85.65亿元同比增长51.04%，其中境外市场新签合同9亿元同比增长42.67% [2] 财务表现 - 2024年营收240亿元同比增长7.46%，净利润2.21亿元实现扭亏为盈，主要因冶金及优势工业新签合同金额大幅提升 [1][3] - 截至2025年3月末在手订单总量431.73亿元，为全年收入提供有力保障 [1][2] - 海外营收41.33亿元同比增长22.5%，占公司营收比例提升至17.22% [2] 研发与技术优势 - 2020-2024年研发费用累计达41.8亿元，呈现逐年增长趋势，2024年研发费用9.61亿元 [4] - 拥有行业先进的矿山技术和世界领先的冶金技术，电解铝设计产能超过中国总产能的80% [4] - 国内有色金属加工工程设计市场占有率超90%，拥有唯一一家有色金属加工设计研发科研院所 [4] 行业地位 - 中国有色金属行业领先的技术、工程服务与设备供应商，拥有工程设计综合甲级资质 [3] - "A+H"股有色工程技术第一股，2012年在港交所上市，2018年在上交所主板上市 [3] - 建成全球海拔最高的露天矿山，冶金技术处于世界领先水平 [4]

铜冶炼技术革新 - 中铝国际长沙有色冶金设计研究院有限公司成功研发超大型双熔池连续炼铜技术，攻克多项核心技术难题，显著提升低碳与清洁生产标准 [1] - 该技术为全球铜冶炼业提供创新节能减排路径，引领行业绿色转型 [1] 行业需求与技术瓶颈 - 铜冶炼行业面临原料结构复杂、加工成本攀升、环保要求严格等挑战，亟需规模化、高效低碳、低成本运营的新技术 [3] - 富氧侧顶吹双熔池冶炼工艺虽具低碳高效优势，但受限于核心装备大型化难题，难以应用于超大型项目 [3] 技术突破与创新 - 长沙院破解耐材热膨胀叠加、熔炼烟气系统结渣、吹炼炉底金属渗漏等技术瓶颈 [3] - 研制全球首套70平方米富氧侧吹连续造锍熔池熔炼装备和120平方米多枪顶吹铜锍连续吹炼装备 [3] - 开创单系列年产能超40万吨的超大规模双熔池连续炼铜技术，打破铜熔池熔炼规模限制 [3] 工业化应用与效益 - 技术已在广西南国铜业二期项目稳定运行近两年，实现工业化应用 [3] - 粗铜冶炼工艺能耗大幅降至85千克标准煤/吨，远低于行业平均水平 [3] - 技术具备高成熟度，经济效益与环保效益显著，有望加速行业绿色转型 [3]

项目基本情况 - 中标几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维项目 [1] - 项目涉及采矿、运输道路及基础设施的建设和维护工作 [1] 合同主要条款 - 发包人为辛弗有限公司（Simfer S A），承包人为公司 [1] - 合同工期为60个月 [1] - 合同总金额约2 67亿美元，折合人民币约19 13亿元（汇率7 1656） [1] - 合同自签订之日起生效 [2] - 争议解决方式为国际商会仲裁规则，仲裁地点为伦敦 [2] 合同履行对上市公司的影响 - 合同金额占公司2024年度经审计营业收入的7 97% [2] - 合同顺利实施将对公司当期及未来年度业绩产生积极影响 [2] - 有利于提升公司的持续盈利能力 [2]

项目中标与签约 - 2025年3月31日中标几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维项目[2] - 2025年6月24日与辛弗有限公司签署几内亚西芒杜铁矿采矿运维合同[3] 合同关键数据 - 合同总金额约2.67亿美元，折合人民币约19.13亿元[5] - 约占公司2024年度经审计营业收入的7.97%[6] 项目时间与风险 - 全部工程预计60个月完工[5] - 合同生效和履行面临风险[7]

合同签署 - 中铝国际与辛弗有限公司签署几内亚西芒杜项目Simfer矿区采矿运维合同 [1] - 合同总金额约2.67亿美元，折合人民币约19.13亿元 [1] 项目影响 - 合同履行将对公司当期及未来年度业绩产生积极影响 [1] - 项目有助于提升公司持续盈利能力 [1]